group-telegram.com/ShumilovPavel/3863
Last Update:
Сектор: Интернет-контент, социальные сети
Последний раз полный разбор ВК делал недавно, 18 апреля, тогда цена была 602 рубля и я прогнозировал уход к 523, где находится ближайший уровень поддержки, откуда ждал отскок. С апреля цена пока только успела дойти до уровня поддержки, 523 рублей, ровно где мы сейчас и находимся. Все данные о внутреннем состояние компании смотрите в предыдущем обзоре, здесь я разберу свежие новости и мысли о графике.
▪️ Капитализация: 1.34B$
▪️ P/E - отрицательное значение, компания убыточна
▪️ P/S - 0.88
▪️P/B - 0.83
ℹ️ Хоть в сравнение с российскими IT-компаниями, хоть с зарубежными ВК оценивается дешево. Также по сравнению с самим собой в предыдущие периоды, сейчас можно считать акции компании недооцененными.
🗞 Новостной фон
▪️Депутаты и сенаторы разработали законопроект, который запрещает продажу в РФ мобильных устройств без предустановленного магазина RuStore от VK
▪️Отечественные площадки перетянут на себя рекламные бюджеты зарубежных ресурсов уже к концу года. Telegram VK отберут часть позиций у видеохостинга YouTube — исследование Ассоциации блогеров и агентств и платформы eLama
▪️ВЫРУЧКА VK В I КВ ВЫРОСЛА НА 24% - ДО 33,8 МЛРД РУБ, НА УРОВНЕ КОНСЕНСУС-ПРОГНОЗА
▪️VK приобрела 40% компании Интикетс — облачного сервиса для контроля и управления продажей билетов на культурно-массовые и зрелищные мероприятия
▪️Количество зарегистрированных аккаунтов в VK Play за 2023 год достигло 38,5 млн
ℹ️ По сравнению с предыдущим обзором, компания немного успокоилась с инвестиционной деятельностью, перестав покупать всевозможные онлайн-проекты, хотя и не до конца. Также новостной фон говорит о том, что компания продолжает наращивать свою выручку.
📈 Технический анализ
Как я ранее и прогнозировал, мы дошли до ближайшей поддержке в 523 рубля. На мелких таймфреймах типа часовика перекупленность после отскока. На дневном ТФ все индикаторы за рост. На недельном ТФ в ожидание разворота-роста.
О чем это говорит? В течение пары дней мы можем еще поколебаться вокруг уровня поддержки 523 р., после чего, если не будет никаких лебедей (и ухода к следующей поддержке в 430 р.), то наиболее вероятно мы развернемся и начнем рост. Куда? Первый уровень сопротивления будет на 200-дневной скользящей в район 600-620 р. После преодоления этого уровня, на мой взгляд, мы пойдем снова на 800 и на более-менее длительное время, пока компания не начнет показывать улучшение по прибыли, сокращая свою убыточность, в тот момент начнется рост. Как будет двигаться дальше график, на мой взгляд, прикрепляю картинкой (красная линия на графике).
🧠 Выводы
Неоднозначное мнение по компании. Компания давно перестала в своих отчетах публиковать данные о прибыли. Понятно, что компания убыточна и вероятно сильно увеличивается рост убытка. Но какова точная динамика не ясно. То что долги компании растут "конскими темпами" это известный факт. Справится ли компания со своей задачей долгосрочно - перейти из убытка в прибыль - вопрос интересный, но я все же думаю, что это вопрос времени, когда это случится. Не в следующем году, так через 3 года. Судя по предыдущим новостям компанию поддерживает правительство и это системно важная компания для России. Значит её будут поддерживать несмотря ни на что.
В моменте я жду боковика на пару дней, а в рамках месяца-трёх роста. После вероятно длительный боковик до года 500-800 р. Цена на акции сейчас по мультипликаторам крайне низкая для этого сектора. Если бы компания вышла в прибыль, то нормальная стоимость для акций была бы в несколько раз больше текущей цены, здесь возможны иксы в хорошем раскладе для бизнеса. Возможно с точки зрения высоко рисковых инвестиций это интересная компания.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
