group-telegram.com/ShumilovPavel/4152
Last Update:
🇨🇳 Завтра отчитываются компании Alibaba и JD-com, разборы перед отчетом #BABA #JD
Можно сказать, что завтра стартует сезон главных отчетностей по китайским компаниям, отчитываются две крупнейшие китайские компании Alibaba и JD. До того момента, как PDD Holdings так резко вырос, эти две компании имели наибольшую капитализацию.
1.
📢 Отчет
Ожидается, что компания объявит о выручке в 34,186B$ (год назад - 32,281B$), и прибыли на акцию 2,063$ (год назад - 2,395$).
Таким образом ожидается, что и выручка и прибыль будет лучше, чем год назад. Последние 2 отчета компания публикуют более низкие данные, чем ожидались.
Из последних 15 отчетов 11 оказались лучше ожидания. Вероятность, что отчет будет лучше ожиданий - выше. Но у Китая сейчас ситуация в экономике плохая, низкая покупательская способность. Это может отразиться напрямую и на Alibaba - крупнейшего продавца в Китае.
У меня скорее нейтральный взгляд на прогноз, думаю он окажется плюс-минус такой же, как ожидают аналитики.
📈 Технический анализ
С конца июня акции Alibaba тихо-тихо, но все же растут. Индикаторы на недельном ТФ говорят о том, что еще есть вероятность для роста. Думаю на отчете акции вырастут в район 90$, это +11-12% с текущих.
🧠 Вывод
Компания сейчас оценивается дешево, особенно по форвардным метрикам (Forward P/E - 9). Технически акции выглядят на рост, но этот рост ограничен, после чего можем снова начать традиционно падать. Ожидания, что отчет в этом году будет лучше, чем в прошлом, но рост прибыли и выручки небольшой по сравнению с прошлым годом. В итоге на отчете я жду больше рост, в район 90$.
2.
📢 Отчет
Ожидается, что компания сообщит о выручке в 40,095B$ (год назад - 39,694B$) и прибыли на акцию в 0,858$ (год назад - 0,743$).
Ожидается, что отчет окажется лучше, чем в прошлом году. Последние 15 отчетов были лучше ожиданий, думаю и в этот раз отчет окажется лучше ожиданий.
Да, у JD, также как и у ALibaba есть проблема связанная с застоем в китайской экономике и из-за этого ситуация может быть хуже ожиданий, но в прошлые отчеты компания выходила с превышением прогнозов, поэтому думаю и в этот раз ситуация не изменится.
📈 Технический анализ
JD с 5 августа пытается отскакивать, растёт практически уже 7 дней. Ближайший уровень сопротивления находится в районе 29$. Индикаторы говорят за продолжение роста на дневном ТФ. Не исключаю, что акции вырастут до 29$ на отчете или +10% с текущих. На недельном ТФ JD находится в зоне неопределенности, часть индикаторов за рост, часть за падение.
🧠 Вывод
JD, также как и Alibaba сталкиваются с главной проблемой - сложной экономической ситуацией в Китае, пониженной покупательской способностью. Но у JD с 2018 года каждый отчет лучше ожиданий, вероятность того, что и сейчас будет также крайне высока. Техника за рост в район 29$. Компания по метрикам оценена крайне-крайне дешево - 11.8 P/E и 7 Forward P/E, P/S - 0.24, P/B -1,34. Компания надежная, но сейчас не сильно растущая из-за китайской экономики.
Графики и ожидания движения цены прикрепляю.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
