Telegram Group & Telegram Channel
💻 Астраобзор по компании #ASTR
Сектор: Программное обеспечение

Последний обзор по Астре делал 2 сентября. Тогда акции стоили 507 р., я ожидал постепенного сползания вниз, сначала к 490, после к 445, а после вероятно и ниже, там где еще никогда не были. По факту акции постоянно падали, недавно стоили 415. Сейчас 427. Всё что я тогда писал — все так и получилось. Давайте посмотрим, чего ждать дальше?

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 856M$
▪️ P/E — 22.52
▪️ P/S — 6.71
▪️P/B — 21.59
▪️EPS — 19.09 р.
▪️EBITDA — 5,3B р.
ℹ️ Метрики стали больше походить на адекватные, снизившись с прошлого обзора. За небольшую историю компании это уже самые дешевые оценки компании. Но Астра все еще остается стоить дорого по метрикам.

🗞 Новостной фон
▪️«Группа Астра» приобрела ООО «Платформа Боцман» и пополнила свою продуктовую линейку одноименной платформой контейнеризации, что позволит группе усилить не только направление по контейнеризации, но также облачный бизнес и инструменты разработки ПО
▪️СД Астры рекомендовал дивиденды за 9 мес 2024г в размере 2,6 руб/акция (ДД 0,5%), отсечка - 16 января
▪️ВЫРУЧКА “АСТРЫ” ЗА 9 МЕСЯЦЕВ ПО МСФО ВЫРОСЛА НА 84%, ДО 8,6 МЛРД РУБЛЕЙ

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 9М2024ТТМ вырос на 4%. Это существенное замедление роста СК, в 2023 было +225%, в 2022 было +1072%.
▪️Чистый долг за за 9М2024ТТМ вырос на 2318% (я не ошибся цифрой) до 1,8B р.
▪️Net Debt / EBITDA — 0.339. Несмотря на существенный рост долга, долговая нагрузка компании незначительная, не представляет никакой проблемы.
ℹ️ Замедлился рост СК, это существенное ухудшение. Долги не значительны. Пока фин.здоровье отличное, но есть падение роста.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 9М2024ТТМ выросла на 41%. И это хороший рост выручки, но заметное падение темпов роста. 2022 +150%, 2023 +77%.
▪️Прибыль выросла на 19% в 9М2024ТТМ. И по прибыли это даже лучше, чем было в 2023 году.
▪️Свободный денежный поток за 9М2024ТТМ сократился на 4% до 2.92B р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Появилась одна свежая оценка от ПСБ за 19 ноября, они поставили таргет на 620 р. До этого было 4 более старых прогноза в этом году, где был таргет от 617 до 673 р. за акцию.

🆚 Сравнение с конкурентами
По капитализации, если забыть что существует Яндекс, то компания крупнейшая в своем секторе компания. По метрикам — компания хотя бы прибыльная, многие из сектора убыточны, но тем не менее по метрикам дорогая. По долговой нагрузке — лучше рынка. По метрикам рентабельности — лучше рынка.

🤑 Дивиденды
Компания зачем-то платит дивиденды. Это новый странный тренд в IT-компаниях России. Дивиденды минимальные, около 1,5% в прошлом году, объявлены около 0,6% в 2025 году.

📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы находятся в зоне перепроданности. Все они сигнализируют о скором развороте, но пока не говорят, что он уже идёт. Это значит, что мы можем еще немного попадать, а после сделать отскок. Учитывая, что компания еще дорогая по метрикам, после этого отскока я бы больше ожидал, что падение продолжится. вероятно уйдем ниже 400 р. Потом либо компания дорастит свои показатели прибыли и выручки, что снизит стоимость метрик, либо упадет примерно на 250-300, чтобы оцениваться адекватно по метрикам. Вообще основная проблема на мой взгляд в том, что компания просто было дорого оценена изначально.

🧠 Выводы
Судя по всем данным, что я вижу, Астра — это хорошая, надежная, растущая компания. В моменте есть замедление темпов роста СК, выручки. Прибыль продолжает неплохо расти. Основная проблема была — не адекватная оценка изначальная. Когда акции стоили 600-700 р. — то там вообще зашкаливающая оценка была. Сейчас уже не ужас-ужас, но еще дорого. Будет в районе 15 по P/E — тут уже хотя бы о чем-то можно будет думать. Случится это за счет наращивания прибыли или за счет опускания цены акций — покажет время. Сама компания, повторюсь, хорошая, у неё всё хорошо.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация, все 120+ компаний
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM



group-telegram.com/ShumilovPavel/6163
Create:
Last Update:

💻 Астраобзор по компании #ASTR
Сектор: Программное обеспечение

Последний обзор по Астре делал 2 сентября. Тогда акции стоили 507 р., я ожидал постепенного сползания вниз, сначала к 490, после к 445, а после вероятно и ниже, там где еще никогда не были. По факту акции постоянно падали, недавно стоили 415. Сейчас 427. Всё что я тогда писал — все так и получилось. Давайте посмотрим, чего ждать дальше?

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 856M$
▪️ P/E — 22.52
▪️ P/S — 6.71
▪️P/B — 21.59
▪️EPS — 19.09 р.
▪️EBITDA — 5,3B р.
ℹ️ Метрики стали больше походить на адекватные, снизившись с прошлого обзора. За небольшую историю компании это уже самые дешевые оценки компании. Но Астра все еще остается стоить дорого по метрикам.

🗞 Новостной фон
▪️«Группа Астра» приобрела ООО «Платформа Боцман» и пополнила свою продуктовую линейку одноименной платформой контейнеризации, что позволит группе усилить не только направление по контейнеризации, но также облачный бизнес и инструменты разработки ПО
▪️СД Астры рекомендовал дивиденды за 9 мес 2024г в размере 2,6 руб/акция (ДД 0,5%), отсечка - 16 января
▪️ВЫРУЧКА “АСТРЫ” ЗА 9 МЕСЯЦЕВ ПО МСФО ВЫРОСЛА НА 84%, ДО 8,6 МЛРД РУБЛЕЙ

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 9М2024ТТМ вырос на 4%. Это существенное замедление роста СК, в 2023 было +225%, в 2022 было +1072%.
▪️Чистый долг за за 9М2024ТТМ вырос на 2318% (я не ошибся цифрой) до 1,8B р.
▪️Net Debt / EBITDA — 0.339. Несмотря на существенный рост долга, долговая нагрузка компании незначительная, не представляет никакой проблемы.
ℹ️ Замедлился рост СК, это существенное ухудшение. Долги не значительны. Пока фин.здоровье отличное, но есть падение роста.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 9М2024ТТМ выросла на 41%. И это хороший рост выручки, но заметное падение темпов роста. 2022 +150%, 2023 +77%.
▪️Прибыль выросла на 19% в 9М2024ТТМ. И по прибыли это даже лучше, чем было в 2023 году.
▪️Свободный денежный поток за 9М2024ТТМ сократился на 4% до 2.92B р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Появилась одна свежая оценка от ПСБ за 19 ноября, они поставили таргет на 620 р. До этого было 4 более старых прогноза в этом году, где был таргет от 617 до 673 р. за акцию.

🆚 Сравнение с конкурентами
По капитализации, если забыть что существует Яндекс, то компания крупнейшая в своем секторе компания. По метрикам — компания хотя бы прибыльная, многие из сектора убыточны, но тем не менее по метрикам дорогая. По долговой нагрузке — лучше рынка. По метрикам рентабельности — лучше рынка.

🤑 Дивиденды
Компания зачем-то платит дивиденды. Это новый странный тренд в IT-компаниях России. Дивиденды минимальные, около 1,5% в прошлом году, объявлены около 0,6% в 2025 году.

📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы находятся в зоне перепроданности. Все они сигнализируют о скором развороте, но пока не говорят, что он уже идёт. Это значит, что мы можем еще немного попадать, а после сделать отскок. Учитывая, что компания еще дорогая по метрикам, после этого отскока я бы больше ожидал, что падение продолжится. вероятно уйдем ниже 400 р. Потом либо компания дорастит свои показатели прибыли и выручки, что снизит стоимость метрик, либо упадет примерно на 250-300, чтобы оцениваться адекватно по метрикам. Вообще основная проблема на мой взгляд в том, что компания просто было дорого оценена изначально.

🧠 Выводы
Судя по всем данным, что я вижу, Астра — это хорошая, надежная, растущая компания. В моменте есть замедление темпов роста СК, выручки. Прибыль продолжает неплохо расти. Основная проблема была — не адекватная оценка изначальная. Когда акции стоили 600-700 р. — то там вообще зашкаливающая оценка была. Сейчас уже не ужас-ужас, но еще дорого. Будет в районе 15 по P/E — тут уже хотя бы о чем-то можно будет думать. Случится это за счет наращивания прибыли или за счет опускания цены акций — покажет время. Сама компания, повторюсь, хорошая, у неё всё хорошо.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация, все 120+ компаний

BY Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний











Share with your friend now:
group-telegram.com/ShumilovPavel/6163

View MORE
Open in Telegram


Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

False news often spreads via public groups, or chats, with potentially fatal effects. The message was not authentic, with the real Zelenskiy soon denying the claim on his official Telegram channel, but the incident highlighted a major problem: disinformation quickly spreads unchecked on the encrypted app. The news also helped traders look past another report showing decades-high inflation and shake off some of the volatility from recent sessions. The Bureau of Labor Statistics' February Consumer Price Index (CPI) this week showed another surge in prices even before Russia escalated its attacks in Ukraine. The headline CPI — soaring 7.9% over last year — underscored the sticky inflationary pressures reverberating across the U.S. economy, with everything from groceries to rents and airline fares getting more expensive for everyday consumers. The regulator took order for the search and seizure operation from Judge Purushottam B Jadhav, Sebi Special Judge / Additional Sessions Judge. Channels are not fully encrypted, end-to-end. All communications on a Telegram channel can be seen by anyone on the channel and are also visible to Telegram. Telegram may be asked by a government to hand over the communications from a channel. Telegram has a history of standing up to Russian government requests for data, but how comfortable you are relying on that history to predict future behavior is up to you. Because Telegram has this data, it may also be stolen by hackers or leaked by an internal employee.
from no


Telegram Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
FROM American