group-telegram.com/ShumilovPavel/6397
Last Update:
Сектор: Транспортная инфраструктура
Разбираю последнюю компанию из опроса. Обычно в конце остаются те, про которых никто ничего не знает. Я эту компанию разбираю тоже первый раз. Давайте посмотрим на строителей мостов повнимательней.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 375M$
▪️ P/E — 71.74
▪️ P/S — 8.93
▪️P/B — 10.20
▪️EPS — 1.88 р.
▪️EBITDA — 169.27M р.
ℹ️ Ох, судя по метрикам, компания — большая сплошная проблема. Сейчас она оценивается дешевле, чем в прошлом году, но по сравнению с другими годами максимально дорого.
🗞 Новостной фон
▪️СПБ Биржа включила акции Мостотрест в список ценных бумаг, допущенных к торгам
▪️Мостотрест в I полугодии на четверть увеличил выручку по МСФО, убыток вырос в 2,5 раза
▪️ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ "МОСТОТРЕСТА" ПО МСФО ЗА 2023Г ВЫРОСЛА ДО 1 МЛРД РУБ. С 827 МЛН РУБ. В 2022Г - ОТЧЕТ
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал обвалился в 2020 году на 88%. За 1П2024ТТМ СК упал на 16%.
▪️Чистый долг отрицательный, минус 8,4B р., но он сократился на 17%.
▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение. У компании кэша больше, чем долгов.
ℹ️ Компания очень сильно уменьшилась в последние 4 года. Хоть и нет проблем с финансовым здоровьем, но с бизнесом явные проблемы.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка в 2022 году упала на 95%. И в таком состояние находится последние 3 года. За 1П2024 выручка выросла на 10%.
▪️Прибыль всегда была проблемой компании. За 1П2024ТТМ упала на 38% до 655M р.
▪️Свободный денежный поток за 1П2024ТТМ упал на 113% до минус 16M р.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По таким компаниям обычно не дают прогнозов, слишком маленькая.
🆚 Сравнение с конкурентами
В своем подсекторе у компании есть только одна, с кем можно сравнивать, это НМТП. Мостотрест по всем показателям хуже НМТП, по капитализации меньше в 4+ раза.
🤑 Дивиденды
Не платит с 2018 года. Что совсем не удивительно.
📈 Технический анализ
Нисходящий тренд. На дневном ТФ индикаторы за рост. На недельном недопадали. На месячном — чуть ниже середины пути падения. Что все это значит отобразил на графике.
🧠 Выводы
Нет. Твёрдо и чётко.
Ну а зачем? М! Придумал. Если у вас есть злой враг, посоветуйте ему классную инвест.идею. По секрету. 🤣
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
