group-telegram.com/ShumilovPavel/6718
Last Update:
Сектор: Автозаправки, электрозаправки, нефтепродукты
Последний обзор по Евротрансу делал 21 ноября, тогда акции стоили 110 р., я ожидал сначала падения в район 103 р., а от туда рост к 122 и после постояв ожидал роста еще выше. По факту сначала падали даже больше, чем 103 р., на 88, от туда отскакивали на те 103 р. про которых ранее писал, а от туда ушли на 118-120 (✅) и стоим в боковике. Часть прогноза совпало, часть не до конца — уходили ниже, чем ожидал. Что ждать дальше, давайте разбираться.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 181M$ (❗️компания малой капитализации)
▪️ P/E — 3.11
▪️ P/S — 0.11
▪️P/B — 0.65
▪️EPS — 37.74
▪️EBITDA — 14,9B р.
ℹ️ Чуть дороже, чем в прошлом обзоре, но на много дешевле, чем в предыдущие отчетные периоды.
🗞 Новостной фон
▪️Акционеры Евротранс одобрили дивиденды за 9м 2024г в размере 6,48 руб./акцию (ДД: 6,15%) Отсечка - 15 января
▪️ЕВРОТРАНС Отчет РСБУ за9м 2024 года: выручка +55,5% г/г, прибыль +13% г/г
💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Опять нет отчета за 9М2024. Всё подробно расписано в прошлом обзоре. Кратко про 1П2024: собственный капитал +4%, чистый долг -9%, выручка +29% 🔥, чистая прибыль +16%.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Нет прогнозов
🤵♂️ Основные акционеры
45,3% — Мартышов И.Ю.
10,1% — Алексеенков С.О.
10.1% — Дорошенко Н.Н.
3.8% — Алексеенков О.О.
🆚 Сравнение с конкурентами
Одна из самых маленьких по капитализации компаний в своем секторе. Компания по метрикам оценивается в среднем по сектору или чуть дешевле. По долговой нагрузке — ниже рынка. По метрикам рентабельности — ниже рынка. По росту выручки — сильно выше рынка.
🤑 Дивиденды
2023 — 3,7%, 2024 — 15,78%, 2025 — уже 5,52%. Хороший темп, высокие дивиденды.
📈 Технический анализ
Думаю, что мы уже дошли какой-то логической точки, ниже которой врятли пойдем. Эта точка оказалась в районе 88 р. Прямо сейчас я жду микро-роста, а от туда коррекция. Индикаторы уже все за коррекцию. После коррекции ожидаю продолжения роста. Наиболее вероятное движение с моей точки зрения отобразил на графике.
🧠 Выводы
Маленькая компания в своем секторе, показывает хороший темп роста выручки, неплохое финансовое здоровье, высокие дивиденды, в целом большой потенциал роста. В целом это интересная история и с т.з. дивидендов и с т.з. роста котировок. Но тут нельзя большую позицию держать — компания малой капитализации. Это значит — перспективно, но высокие риски. Риски не финансового здоровья, а то что большие и сильные придут и...выкупят, прибьют, скомпрометируют, сфабрикуют, отожмут (нужное подчеркнуть). За малышей никто не заступится. Но может быть повезет и ничего такого не произойдет. Поэтому — компания отличная, но есть не бизнес-риски скажем так. Как и у любой компании с маленькой капитализацией, если там нет какого-то влиятельного акционера.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
