group-telegram.com/ShumilovPavel/7011
Last Update:
Сектор: Здравоохранение, производство фармацевтической продукции
Ранее данную компанию не разбирал, это будет первый обзор компании. Друзья, для тех кто участвует в комментариях — не пишите название этой компании, анти-спам бот, который я не могу отредактировать, жестко банит за слова с частицей "фарм". Если вас забанили без причины — это мог сделать только бот🤖, напишите моей поддержке @invest_kanaly и вас разбанят — это на всякий случай. У нас из последнего опроса остались 2 небольших компаний, скоро будем собирать следующие компании для разбора. А теперь перейдем к Фармсинтезу.
Компания Фармсинтез - быстроразвивающаяся инновационная фармацевтическая компания, основанная в 1996 году. Фармсинтез является первой российской биофармацевтической компанией, вышедшей на публичный рынок акций в 2010 году.
📈 Основные метрики — данные за 2023, отчетов по МСФО за 2024 год не было
▪️ Капитализация: 18.5M$ (❗️Компания малой капитализации) — вообще малютка
▪️ P/E — отр. значение, компания убыточна
▪️ P/S — 4.8
▪️P/B — 3.8
▪️EPS — минус 0.6299 р.
▪️EBITDA — минус 219M р.
ℹ️ Глубоко убыточная компания, которая работает в убыток годами. По метрикам оценивается плюс-минус как обычно.
🗞 Новостной фон
▪️Отечественные лекарства и иностранные препараты, производство которых локализовано в России, получат приоритет при включении в перечень жизненно необходимых и важнейших лекарственных препаратов (ЖНВЛП)
▪️Мосбиржа переводит акции «Фармсинтеза» в сектор повышенного риска (январь 2024)
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал в 2023 году вырос на 296% до 479M р., а с 2018 по 2022 всё время падал.
▪️Чистый долг за 2023 год сократился на 11%
▪️Net Debt / EBITDA — не подсчитать, у компании отрицательная даже EBITDA.
ℹ️ Несмотря на снижение долговой нагрузки и роста СК, финансовое здоровье у компании плохое.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка в 2023 году оказалась такой же, как и в 2022 году. Последние 6 лет выручка стоит в узком диапазоне около 370M р.
▪️Прибыль в 2023 году упала на 34% и является отрицательной. Последние 10 лет каждый год компания закрывается с убытком.
▪️Свободный денежный поток в 2023 году как и в предыдущие 10 был отрицательный, однако отрицательный FCF вырос на 8163%. Ужас-ужас.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Такие не оценивают
🤵♂️ Основные акционеры
25% — АО "РОСНАНО"
🆚 Сравнение с конкурентами
Компания одна из самых маленьких по капитализации компаний. Генерирует самые большие убытки, не платит дивиденды, самый слабый рост выручки. Компания самая плохая из сектора.
🤑 Дивиденды
Не платит
📈 Технический анализ
Многолетний нисходящий канал. Нет никаких поводов в настоящий момент судя по отчету, чтобы это изменилось. Если они произведут какую-то революционную таблетку, может быть это поменяется. Но до "Чуда" они еще много раз упадут. На дневном ТФ индикаторы за движение вниз. Как будет дальше двигаться цена на мой взгляд отобразил на графике.
🧠 Выводы
Если вы любите садо-мазо и страдать, то это неплохая бумага для таких утех. Всем остальным — держаться подальше.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
⭐️ Проголосовать за канал
