Кремлёвский безБашенник

🌐Специально для "Кремлевского безБашенника" -

ВЛАДИСЛАВ ИНОЗЕМЦЕВ, доктор экономических наук, директор Центра исследований постиндустриального общества:

Пока политологи смакуют афоризмы В.Путина, на которые было богато заседание Совета по правам человека, а военные эксперты обсуждают, долетят ли украинские крылатые ракеты до Урала, меня как экономиста привлёк немного иной новостной сюжет.

Позавчера банк BTБ не выплатил купонный доход по ряду субордини­рованных облигаций и выпуску бессрочных еврооблигаций – и заявил при этом, что не будет выплачивать купоны вплоть до возобновления банком пла­тежей по дивидендам по обыкновенным акциям. Такая связка сама по себе – вещь уникальная: платить по долгам – это одно, а ублажать акционеров ди­видендами – совсем другое. Однако в России такие мелочи не важны, когда подобная смелая новация одобрена Центральным банком, который, собствен­но, и занимается в конце года «переливанием из пустого в порожнее».

Как отметили многие финансовые аналитики, демарш ВТБ обусловлен необходимостью накопления суммы, необходимой для «покупки» продукта выдающегося эксперимента ЦБ – банка «Открытие». Этот банк (вкупе с ещё более уникальным банком «Траст») санировался специалистами с Неглинки с 2017 года при помощи специально созданного для этого Фонда консолида­ции банковского сектора. Новая схема призвана была оздоровить банк и продать его акции частным инвесторам через 6-8 месяцев. Расходы на санацию оценивались 800-900 млрд. рублей, но по итогу выросли до 2,3 трлн. (это, для сравнения, почти 2% ВВП России и 2/3 её планировавшихся на 2022 год оборонных расходов). И хотя банк недавно вышел в прибыль (а кто б не вышел, если основные пассивы составляют кредиты ЦБ под 0,5% годовых?), ни о каком интересе рыночных инвесторов не шло и речи.

Соответственно, ЦБ решил спихнуть данный актив (сам термин в этом случае выглядит не очень удачным) государственному ВТБ (об этом начали говорить ещё летом) за 500-800 млрд. рублей – т.е. зафиксировав убыток не менее чем в 1,5 трлн. Судя по всему, именно эту сумму сейчас и ищет ВТБ – в том числе и по карманам своих клиентов, которые не увидят процентов по приобретённым ими бумагам неопределённо долгое время.

Российская банковская система за последние десять лет была радикально расчищена – лицензий лишились более 600 банков, большинство из которых занималось банальным отмыванием и хищением средств (экс-банкир А.Лебедев удачно назвал их владельцев «банкстерами»). Однако оказывается, что и сверхнадёжные государственные банки сталкиваются с такими проблемами, что даже для сугубо формальной сделки, которую можно оформить встречными проводками по корсчетам, вынуждены допускать технический дефолт. Конечно, Банк России способен пережить любой убыток, как может он прокредитовать и АСВ, чтобы обеспечить выплату застрахованных вкладов частных лиц. Только всё это многое говорит о качестве управления в нашей финансовой сфере и об отношении к государственным средствам (стоит напомнить, что в США, например, Федеральный резерв и Министерство финансов в 2008-2011 годах заработали на продаже акций санировавшейся ими страховой компании American International Group более $22 млрд., реализуя её акции на бирже почти год). Но так происходит там, на «загнивающем» Западе – а у нас банкиры и чиновники не утруждают себя работой, а граждане и частные предприниматели безусловно отдают им должное, сняв (вполне предусмотрительно, сказал бы я) со своих счетов в течение третьего квартала рекордные 8 триллионов рублей наличными...

www.group-telegram.com/no/kremlebezBashennik.com/31144

12.1K viewsDec 8, 2022 at 06:53

🌐Специально для "Кремлевского безБашенника" -

ВЛАДИСЛАВ ИНОЗЕМЦЕВ, доктор экономических наук, директор Центра исследований постиндустриального общества:

Пока политологи смакуют афоризмы В.Путина, на которые было богато заседание Совета по правам человека, а военные эксперты обсуждают, долетят ли украинские крылатые ракеты до Урала, меня как экономиста привлёк немного иной новостной сюжет.

Позавчера банк BTБ не выплатил купонный доход по ряду субордини­рованных облигаций и выпуску бессрочных еврооблигаций – и заявил при этом, что не будет выплачивать купоны вплоть до возобновления банком пла­тежей по дивидендам по обыкновенным акциям. Такая связка сама по себе – вещь уникальная: платить по долгам – это одно, а ублажать акционеров ди­видендами – совсем другое. Однако в России такие мелочи не важны, когда подобная смелая новация одобрена Центральным банком, который, собствен­но, и занимается в конце года «переливанием из пустого в порожнее».

Как отметили многие финансовые аналитики, демарш ВТБ обусловлен необходимостью накопления суммы, необходимой для «покупки» продукта выдающегося эксперимента ЦБ – банка «Открытие». Этот банк (вкупе с ещё более уникальным банком «Траст») санировался специалистами с Неглинки с 2017 года при помощи специально созданного для этого Фонда консолида­ции банковского сектора. Новая схема призвана была оздоровить банк и продать его акции частным инвесторам через 6-8 месяцев. Расходы на санацию оценивались 800-900 млрд. рублей, но по итогу выросли до 2,3 трлн. (это, для сравнения, почти 2% ВВП России и 2/3 её планировавшихся на 2022 год оборонных расходов). И хотя банк недавно вышел в прибыль (а кто б не вышел, если основные пассивы составляют кредиты ЦБ под 0,5% годовых?), ни о каком интересе рыночных инвесторов не шло и речи.

Соответственно, ЦБ решил спихнуть данный актив (сам термин в этом случае выглядит не очень удачным) государственному ВТБ (об этом начали говорить ещё летом) за 500-800 млрд. рублей – т.е. зафиксировав убыток не менее чем в 1,5 трлн. Судя по всему, именно эту сумму сейчас и ищет ВТБ – в том числе и по карманам своих клиентов, которые не увидят процентов по приобретённым ими бумагам неопределённо долгое время.

Российская банковская система за последние десять лет была радикально расчищена – лицензий лишились более 600 банков, большинство из которых занималось банальным отмыванием и хищением средств (экс-банкир А.Лебедев удачно назвал их владельцев «банкстерами»). Однако оказывается, что и сверхнадёжные государственные банки сталкиваются с такими проблемами, что даже для сугубо формальной сделки, которую можно оформить встречными проводками по корсчетам, вынуждены допускать технический дефолт. Конечно, Банк России способен пережить любой убыток, как может он прокредитовать и АСВ, чтобы обеспечить выплату застрахованных вкладов частных лиц. Только всё это многое говорит о качестве управления в нашей финансовой сфере и об отношении к государственным средствам (стоит напомнить, что в США, например, Федеральный резерв и Министерство финансов в 2008-2011 годах заработали на продаже акций санировавшейся ими страховой компании American International Group более $22 млрд., реализуя её акции на бирже почти год). Но так происходит там, на «загнивающем» Западе – а у нас банкиры и чиновники не утруждают себя работой, а граждане и частные предприниматели безусловно отдают им должное, сняв (вполне предусмотрительно, сказал бы я) со своих счетов в течение третьего квартала рекордные 8 триллионов рублей наличными...

BY Кремлёвский безБашенник