Notice: file_put_contents(): Write of 1185 bytes failed with errno=28 No space left on device in /var/www/group-telegram/post.php on line 50
Warning: file_put_contents(): Only 8192 of 9377 bytes written, possibly out of free disk space in /var/www/group-telegram/post.php on line 50 Finesse Research | Дмитрий Трошин | Telegram Webview: RichingnFinessing/694 -
Ива опубликует операционные результаты за 12М24 в четверг, 27 февраля.
Мой взгляд:
Думаю, что компания опубликует результаты по выручке, кол-ву клиентов/проданных лицензий и кол-ву сотрудников. Думаю, что изначальный прогноз выручки, который компания транслировала фондам и УК при IPO не учитывал ужесточения ДКП в 4К24 и поэтому фактический результат компании будет ниже, чем изначальные ожидания. Я жду выручку на уровне 3.4 млрд руб., это рост всего на 39% г/г.
Мой консервативный взгляд формируют фактические результаты по отгрузкам/выручке Группы Позитив, Астры и Аренадаты за 4К24. Напомню, что во всех названных именах был заметен существенный спад роста г/г по сравнению с предыдущим кварталом или ожиданиями в целом. Существенное снижение темпов роста г/г вызвано сокращением бюджетов заказчиков на фоне жесткой ДКП и желании стабилизировать собственное финансовое положении за счет сокращения затрат. Считаю, что клиенты Ивы не стали исключением.
На инвестиционный кейс Ива смотрю негативно. На мой взгляд компания не обладает необходимыми конкурентными преимуществами, чтобы занять значительную долю на рынке ВКС. По мультипликаторам и прогнозам в сравнении со своими публичными аналогами также смотрится не интересно. Ну и конечно следует учитывать текущий негативный рыночный сентимент вокруг российских IT-компаний.
*Данный пост транслирует мое личное мнение, исходя из профессионального опыта. Не является инвестиционной рекомендацией и трансляцией официальной позиции моего работодателя
Ива опубликует операционные результаты за 12М24 в четверг, 27 февраля.
Мой взгляд:
Думаю, что компания опубликует результаты по выручке, кол-ву клиентов/проданных лицензий и кол-ву сотрудников. Думаю, что изначальный прогноз выручки, который компания транслировала фондам и УК при IPO не учитывал ужесточения ДКП в 4К24 и поэтому фактический результат компании будет ниже, чем изначальные ожидания. Я жду выручку на уровне 3.4 млрд руб., это рост всего на 39% г/г.
Мой консервативный взгляд формируют фактические результаты по отгрузкам/выручке Группы Позитив, Астры и Аренадаты за 4К24. Напомню, что во всех названных именах был заметен существенный спад роста г/г по сравнению с предыдущим кварталом или ожиданиями в целом. Существенное снижение темпов роста г/г вызвано сокращением бюджетов заказчиков на фоне жесткой ДКП и желании стабилизировать собственное финансовое положении за счет сокращения затрат. Считаю, что клиенты Ивы не стали исключением.
На инвестиционный кейс Ива смотрю негативно. На мой взгляд компания не обладает необходимыми конкурентными преимуществами, чтобы занять значительную долю на рынке ВКС. По мультипликаторам и прогнозам в сравнении со своими публичными аналогами также смотрится не интересно. Ну и конечно следует учитывать текущий негативный рыночный сентимент вокруг российских IT-компаний.
*Данный пост транслирует мое личное мнение, исходя из профессионального опыта. Не является инвестиционной рекомендацией и трансляцией официальной позиции моего работодателя
BY Finesse Research | Дмитрий Трошин
Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260
Overall, extreme levels of fear in the market seems to have morphed into something more resembling concern. For example, the Cboe Volatility Index fell from its 2022 peak of 36, which it hit Monday, to around 30 on Friday, a sign of easing tensions. Meanwhile, while the price of WTI crude oil slipped from Sunday’s multiyear high $130 of barrel to $109 a pop. Markets have been expecting heavy restrictions on Russian oil, some of which the U.S. has already imposed, and that would reduce the global supply and bring about even more burdensome inflation. The War on Fakes channel has repeatedly attempted to push conspiracies that footage from Ukraine is somehow being falsified. One post on the channel from February 24 claimed without evidence that a widely viewed photo of a Ukrainian woman injured in an airstrike in the city of Chuhuiv was doctored and that the woman was seen in a different photo days later without injuries. The post, which has over 600,000 views, also baselessly claimed that the woman's blood was actually makeup or grape juice. Update March 8, 2022: EFF has clarified that Channels and Groups are not fully encrypted, end-to-end, updated our post to link to Telegram’s FAQ for Cloud and Secret chats, updated to clarify that auto-delete is available for group and channel admins, and added some additional links. As a result, the pandemic saw many newcomers to Telegram, including prominent anti-vaccine activists who used the app's hands-off approach to share false information on shots, a study from the Institute for Strategic Dialogue shows. The Securities and Exchange Board of India (Sebi) had carried out a similar exercise in 2017 in a matter related to circulation of messages through WhatsApp.
from pl
