Telegram Group & Telegram Channel
💱Обзор по компании PayPal #PYPL
Сектор: Финансовые услуги, финтех

Последний раз делал разбор по PayPal 30 апреля, тогда цена была 71$ и я ожидал постепенного роста к 76, 88 и 100$, но по факту мы сейчас ровно там же, где и были в последнем обзоре и сейчас цена снова пытается пробить этот уровень в 71$, торгуясь чуть выше по 72$, а в моменте уходили ниже до 51$. Давайте посмотрим, как обстоят дела у компании сейчас.

▪️ Капитализация: 73.12B$
▪️ P/E - 17.33, форвардное P/E - 14.87, среднее по сектору P/E - 18.2
▪️ P/S - 2.36, форвардное P/S 2.2
▪️P/B - 3.58
ℹ️ По текущим метрикам PayPal оценивается не дорого, по форвардным дешево. В сравнении с конкурентами PayPal оценивается дешевле.

🗞 Новостной фон
▪️ Adyen NV предложит продукт PayPal Holdings Inc. для оплаты услуг гостей. Впервые две конкурирующие платежные компании публично объявили о таком партнерстве.
▪️ PayPal во второй раз повышает прогноз прибыли на 2024 год; рост продаж брендовых покупок опережает темпы роста. Акции PayPal выросли на фоне более высокого прогноза прибыли и обратных выкупов
▪️ Регулирующие органы Великобритании исследуют конкурентоспособность цифровых кошельков, предоставляемых такими компаниями, как Apple, Google и PayPal
▪️ Объем платежей PayPal увеличился в начале «переходного 2024 года»
▪️ Стейблкоин PayPal PYUSD теперь доступен для трансграничных денежных переводов Xoom
▪️ Аналитики говорят, что план реструктуризации PayPal сталкивается с проблемами со стороны конкуренции
▪️ Польский надзорный орган оштрафовал PayPal на $27,3 млн за двусмысленные положения
▪️ Австралийский суд постановил, что местное подразделение PayPal использовало несправедливые условия контракта для малого бизнеса
▪️ PayPal нанимает топ-менеджера Walmart на должность технического директора по развитию искусственного интеллекта

💰 Финансовое здоровье
▪️До 2021 года у компании постоянно был рост собственного капитала, а с 2021 по настоящее время рост очень слабый.
▪️До начала 2019 года у компании был небольшой уровень долга, который заметно вырос в последние годы. Так в начале 2019 долг был 2,5B$, а сейчас 12,16B$. Но с финансовыми компаниями долг - это инструмент работы, поэтому наращивание долга - это увеличение объёмов работы.
ℹ️Кэш - 13,6B$. долг - 12,2B$. Кэш больше долга в 1,114 раза. Т.е. никаких проблем, отличное финансовое здоровье.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка из года в год растёт. Но темпы разные. Если с 2015 по 2021 это было в районе 18-21%, то с 2022 это около 8%
▪️Прибыль с 2015 по 2020 активно росла 15-20%, а в 2020 аж на 71%, но с того года прибыль стоит в узком диапазоне 4,16B$ - 4.33B$, пока не получается расти по прибыли.
▪️Свободный денежный поток показывал рост примерно до 2020 года, но с 2020 по настоящее время немного сокращается с 6.21B$ в 2020 до 5.59B$ в 2024 году (учитывая прогнозы и уже прошедшие отчеты).

🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha по итогу 2024 года PayPal покажет падение EPS на -13.67%. А в 2025 году уже рост на 9.62%, в 2026 году рост на 12%. Выручка с 2024 по 2027 годы будет расти ежегодно в районе 7-8%.
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 100$, TipRanks - 74.9$, GuruFocus - 93.3$.

🤵‍♂️ Что с акциями делают крупные инвест-дома
Из 13 сделок в этом году от публичных компаний: сократили - 6, увеличили позицию - 6, полностью закрыли позицию - 1.
По этим сделкам позиция по PayPal скорее нейтральная.

🆚 Сравнение с конкурентами
Если смотреть на основные компании конкуренты по сектору, то PayPal оценивается примерно в 1,5 раза дешевле, но у компании в настоящее время более низкие показатели по маржинальности.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM



group-telegram.com/ShumilovPavel/4264
Create:
Last Update:

💱Обзор по компании PayPal #PYPL
Сектор: Финансовые услуги, финтех

Последний раз делал разбор по PayPal 30 апреля, тогда цена была 71$ и я ожидал постепенного роста к 76, 88 и 100$, но по факту мы сейчас ровно там же, где и были в последнем обзоре и сейчас цена снова пытается пробить этот уровень в 71$, торгуясь чуть выше по 72$, а в моменте уходили ниже до 51$. Давайте посмотрим, как обстоят дела у компании сейчас.

▪️ Капитализация: 73.12B$
▪️ P/E - 17.33, форвардное P/E - 14.87, среднее по сектору P/E - 18.2
▪️ P/S - 2.36, форвардное P/S 2.2
▪️P/B - 3.58
ℹ️ По текущим метрикам PayPal оценивается не дорого, по форвардным дешево. В сравнении с конкурентами PayPal оценивается дешевле.

🗞 Новостной фон
▪️ Adyen NV предложит продукт PayPal Holdings Inc. для оплаты услуг гостей. Впервые две конкурирующие платежные компании публично объявили о таком партнерстве.
▪️ PayPal во второй раз повышает прогноз прибыли на 2024 год; рост продаж брендовых покупок опережает темпы роста. Акции PayPal выросли на фоне более высокого прогноза прибыли и обратных выкупов
▪️ Регулирующие органы Великобритании исследуют конкурентоспособность цифровых кошельков, предоставляемых такими компаниями, как Apple, Google и PayPal
▪️ Объем платежей PayPal увеличился в начале «переходного 2024 года»
▪️ Стейблкоин PayPal PYUSD теперь доступен для трансграничных денежных переводов Xoom
▪️ Аналитики говорят, что план реструктуризации PayPal сталкивается с проблемами со стороны конкуренции
▪️ Польский надзорный орган оштрафовал PayPal на $27,3 млн за двусмысленные положения
▪️ Австралийский суд постановил, что местное подразделение PayPal использовало несправедливые условия контракта для малого бизнеса
▪️ PayPal нанимает топ-менеджера Walmart на должность технического директора по развитию искусственного интеллекта

💰 Финансовое здоровье
▪️До 2021 года у компании постоянно был рост собственного капитала, а с 2021 по настоящее время рост очень слабый.
▪️До начала 2019 года у компании был небольшой уровень долга, который заметно вырос в последние годы. Так в начале 2019 долг был 2,5B$, а сейчас 12,16B$. Но с финансовыми компаниями долг - это инструмент работы, поэтому наращивание долга - это увеличение объёмов работы.
ℹ️Кэш - 13,6B$. долг - 12,2B$. Кэш больше долга в 1,114 раза. Т.е. никаких проблем, отличное финансовое здоровье.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка из года в год растёт. Но темпы разные. Если с 2015 по 2021 это было в районе 18-21%, то с 2022 это около 8%
▪️Прибыль с 2015 по 2020 активно росла 15-20%, а в 2020 аж на 71%, но с того года прибыль стоит в узком диапазоне 4,16B$ - 4.33B$, пока не получается расти по прибыли.
▪️Свободный денежный поток показывал рост примерно до 2020 года, но с 2020 по настоящее время немного сокращается с 6.21B$ в 2020 до 5.59B$ в 2024 году (учитывая прогнозы и уже прошедшие отчеты).

🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha по итогу 2024 года PayPal покажет падение EPS на -13.67%. А в 2025 году уже рост на 9.62%, в 2026 году рост на 12%. Выручка с 2024 по 2027 годы будет расти ежегодно в районе 7-8%.
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 100$, TipRanks - 74.9$, GuruFocus - 93.3$.

🤵‍♂️ Что с акциями делают крупные инвест-дома
Из 13 сделок в этом году от публичных компаний: сократили - 6, увеличили позицию - 6, полностью закрыли позицию - 1.
По этим сделкам позиция по PayPal скорее нейтральная.

🆚 Сравнение с конкурентами
Если смотреть на основные компании конкуренты по сектору, то PayPal оценивается примерно в 1,5 раза дешевле, но у компании в настоящее время более низкие показатели по маржинальности.

BY Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний


Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260

Share with your friend now:
group-telegram.com/ShumilovPavel/4264

View MORE
Open in Telegram


Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

Pavel Durov, Telegram's CEO, is known as "the Russian Mark Zuckerberg," for co-founding VKontakte, which is Russian for "in touch," a Facebook imitator that became the country's most popular social networking site. Channels are not fully encrypted, end-to-end. All communications on a Telegram channel can be seen by anyone on the channel and are also visible to Telegram. Telegram may be asked by a government to hand over the communications from a channel. Telegram has a history of standing up to Russian government requests for data, but how comfortable you are relying on that history to predict future behavior is up to you. Because Telegram has this data, it may also be stolen by hackers or leaked by an internal employee. But Telegram says people want to keep their chat history when they get a new phone, and they like having a data backup that will sync their chats across multiple devices. And that is why they let people choose whether they want their messages to be encrypted or not. When not turned on, though, chats are stored on Telegram's services, which are scattered throughout the world. But it has "disclosed 0 bytes of user data to third parties, including governments," Telegram states on its website. The perpetrators use various names to carry out the investment scams. They may also impersonate or clone licensed capital market intermediaries by using the names, logos, credentials, websites and other details of the legitimate entities to promote the illegal schemes. Multiple pro-Kremlin media figures circulated the post's false claims, including prominent Russian journalist Vladimir Soloviev and the state-controlled Russian outlet RT, according to the DFR Lab's report.
from pl


Telegram Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
FROM American