🍏 Разбор компании ИКС 5 #FIVE #X5
Сектор: Розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами

В последнем обзоре ИКС 5, который делал 12 декабря, тогда я не делал никаких выводов по графику, а только говорил про отчет компании, так как торгов не было 9 месяцев и там было всё слишком мутно. Тем не менее я говорил, что это лучшая компания в своем секторе. Давайте посмотрим, стало ли всё понятней сейчас?

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 7,71B$
▪️ P/E — 7.32
▪️ P/S — 0.21
▪️P/B — 2.56
▪️EPS — 396.14 р.
▪️EBITDA — 400.5B р.
ℹ️ По метрикам акции ИКС 5 стали чуть-чуть дороже. По сравнению с оценками в другие периоды, плюс-минус как обычно за последние 3 года, но дешевле чем 4 года назад и дальше.

🗞 Новостной фон
▪️Ритейлер сообщил, что «ИКС 5» не будет выкупать акции на Мосбирже в ближайшее время.
▪️ИКС 5 планирует в ближайшие месяцы принять новую дивидендную политику — директор по корп финансам и работе с инвесторами X5 Group Полина Угрюмова
▪️Инвесторы, покупавшие бумаги X5 под идею редомициляции, заплатят повышенный НДФЛ с прибыли от их продажи. Ассоциация розничных инвесторов (АРИ) пожаловалась на это в Минфин

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка%
Отчета за весь 2024 год еще нет, за 9М2024 я разбирал в прошлом обзоре. Кратко про 9М2024ТТМ: собственный капитал +41% (🔥), чистый долг +3%, выручка +18%, чистая прибыль +38% (🔥)

🔮 Будущее, оценки
▪️ Две свежих оценки. 8 января Т-Инвестиции — 3850 р. 9 января ФИНАМ — 3500 р.

🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе ИКС 5 — крупнейшая компания по капитализации. По метрикам компания оценивается немного дешевле рынка. По долговой нагрузке компания выглядит лучше рынка. По метрикам рентабельности компания выглядит лучше рынка. По темпам роста за последние 5 лет компания работает примерно в среднем по рынку.

🤑 Дивиденды
Не платит с 2021 года. Сейчас все ждут, что скоро начнет опять платить. Вероятно информация появится в ближайшие месяцы.

📈 Технический анализ
Со старта торгов акции выросли примерно на 4%, Скорее этого не так уж и много. Но и не мало — так как акции компании удачно пересидели остановку, пока рынки падали. Индикаторы на дневном ТФ за коррекцию.
Если долгосрочно, то акции Х5 июня 2022 года находятся в восходящем канале. Скорее всего мы там и продолжим находится. И сейчас индикаторы за коррекцию, можем сходить к середине или нижней границе этого канала (падение возможно вплоть до 2500), а от туда уйдем выше текущих. Все движение, что ожидаю, отобразил на графике.

🧠 Выводы
Это лучшая компания из сектора, недавно я разбирал все магазины и интернет-магазины в России и ИКС5 там занял 1 место. Поэтому, если вы хотите взять 1 компанию из сектора — берите ИКС5. Единственный важный минус сейчас — отсутствие дивидендов. Надеюсь в ближайшие месяцы дивиденды вновь появятся. По технике жду коррекцию. После коррекции, которая возможна вплоть до 2500 р., я ожидаю продолжения роста, выше текущих значений.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России
😁 Про канал — как работает канал, пост для новеньких

💿 Обзор по компании Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) #MAGN
Сектор: Производство стали

Последний обзор по ММК делал 28 ноября, тогда акции стоили 32,35 р. и я ожидал небольшого падения до 29,1, а от туда роста до 39. Именно все так и произошло потом, один в один 🤣 Товарищ маркетмейкер, ну че ты палишься 🤣, давай уже в гости что ли приходи, чо мы как не родные 🤣🤣🤣 Ладно))) Сейчас акции торгуются по 37,8 р., давайте посмотрим, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 4,15B$
▪️ P/E — 4.2
▪️ P/S — 0.53
▪️P/B — 0.63
▪️EPS — 9.05
▪️EBITDA — 183.3B р.
ℹ️ По метрикам акции стали оцениваться дороже, чем в прошлом обзоре. Но если смотреть на предыдущие 10 лет отчетов, то дешевле, чем в предыдущие годы.

🗞 Новостной фон
▪️Суд отказал ЗТЗ о взыскании 5,45 млрд рублей с ММК

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал +2% за 9М2024ТТМ — это замедление роста по сравнению с предыдущими годами.
▪️Чистый долг отрицательный, минус 94,5B р., и он вырос за 9М2024ТТМ на 6% с -89,28B р.
▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение, кэша больше, чем долгов перед финансовыми организациями.
ℹ️ Есть замедление темпов роста, но с финансовым здоровьем всем хорошо.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 9М2024ТТМ выросла на 6%
▪️Прибыль за 9М2024ТТМ упала на 15%
▪️Свободный денежный поток вырос за 9М2024ТТМ на 20%

🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих оценок нет. 8 старых прогнозов: от 66,75 до 73,64 р., оценки ставили от 7 февраля по 17 сентября 20204.

🤵‍♂️ Основные акционеры
79.8% — Рашников В.

🆚 Сравнение с конкурентами
Компания входит в 10-ку крупнейших компаний в секторе, но не самая крупная компания. По большинству метрик компания оценивается дешевле рынка. П уровню долга — лучше рынка. По метрикам рентабельности — сейчас ниже более крупных по капитализации компаний, но есть много компаний с более худшими показателями, поэтому немного ниже среднего показателю по рынку.

🤑 Дивиденды
Не выплачивали в 2023 году. В 2024 выплатили 10,49%. С одной стороны у компании сильное финансовое здоровье и она может себе позволить выплатить дивиденды, но с другой стороны компания сокращает capex, может из-за оптимизации и дивиденды сделать меньше. Здесь есть небольшие вопросы.

📈 Технический анализ
Все индикаторы сигнализируют за коррекцию на дневном ТФ. Ближайший уровень поддержки 33,6 р., от туда пойдем выше текущих, но какое-то время еще будем пробивать 39-40 р. Как на мой взгляд пойдет движение цены на акции ММК отобразил на графике.

🧠 Выводы
Компания отличная, но есть сокращение темпов роста, падение прибыли. Но продолжает расти собственный капитал. Тех.анализ за ближайшую коррекцию, а от туда снова вырастим, выше, чем сейчас. Т.е. если брать, то логичней после коррекции.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России
😁 Про канал — как работает канал, пост для новеньких