🏗Что происходит на рынке девелопмента. Часть I.

📊Что произошло: месячный темп роста цен на новостройки в январе 2025 г. составил 0,1% после +0,5% в декабре и +1,1% в ноябре 2024 г.. В реальном выражении (с учетом январской инфляции в 1,2%) цены на новостройки в прошлом месяце сократились на 1,1%*.

*по данным Индекса цен ДОМ.РФ

Снижение цен наблюдается в большинстве регионов, охватываемых индексом: в 37 из 68 субъектов.

📉Причина: такая тенденция – следствие замедления продаж после окончания льготной ипотеки и увеличения рыночных ставок.

🗂Что с продажами: в третьем квартале 2024 года после отмены льготной ипотеки аналитики фиксировали падение продаж во всех регионах, однако, в декабре продажи начали восстанавливаться. В январе этого года эксперты аккуратно указывают на стабилизацию ситуации.

Сокращение продаж пока не сказывается на модели проектного финансирования застройщиков: в проектах с плановым вводом в 2025 г. уже реализовано 50% площадей. Вместе с тем ❗️при сохранении высоких ставок и низкого объема продаж без дополнительных мер поддержки в зоне риска оказываются проекты с дальними сроками ввода, а также новые запуски.

🏘Как реагирует рынок: девелоперы пересмотрели планы по запуску новых проектов – со сдвигом вправо. Тем самым поддерживая спрос.

💰Как сегодня продают квартиры в новостройках (структура продаж застройщиков по состоянию на третий квартал 2024 г.*):

📍ипотека – 43%;
📍рассрочка – 18%;
📍ипотека с комиссией за снижение % – 16%;
📍наличные – 16%;
📍траншевая ипотека – 7%

*практически не изменилась в части инструментов, по данным ДОМ.РФ

📑Какой ипотекой пользуются покупатели недвижимости:

📍семейная (60% всех выданных ипотек по итогам 2024 г. – 379 тыс.*);
📍дальневосточная и арктическая ипотека (43 тыс. кредитов по итогам 2024 г.);
📍IT-ипотека (34 тыс. кредитов по итогам 2024 г.);

*по данным ДОМ.РФ

Часть II.
@vneplanarus

📑Хроники деприватизации: “Ариант” в Челябинской области

⚖️Что произошло: бывшие частные владельцы группы компаний “Ариант” направили в судебную коллегию по экономическим спорам Верховного суда кассационную жалобу, в которой просят провести судебное заседание и отменить вынесенные ранее решения о взыскании в пользу государства нескольких активов. Они были переданы в собственность государства по иску Генпрокуратуры в рамках дела ЧЭМК.

💼О каких компаниях идет речь:

📍крупнейший в стране производитель вина ООО “Кубань-Вино”;
📍агрофирма “Южная”;
📍агрофирма “Ариант”;
📍производитель алкогольных и безалкогольных напитков “ЦПИ – Ариант”;
📍Катав-Ивановский литейный завод.

🗂Судебные разбирательства:

📍апрель 2024 г. – первое решение о национализации предприятий. Вынес Арбитражный суд Челябинской области;
📍июнь 2024 г. – решение подтвердил Восемнадцатый арбитражный апелляционный суд;
📍январь 2025 г. – решение оставил в силе Арбитражный суд Уральского округа.

💬Аргументы бывших владельцев в ВС РФ:

📌дело рассматривал неправомочный суд в выгодном истцу (Генпрокуратуре) режиме;
📌первоначальный иск был неправомерно изменен (первоначально поданный Генпрокуратурой иск в Арбитражный суд Челябинской области касался требования признать недействительным соглашение о прощении долга);
📌были нарушены сроки исковой давности;
📌ответчики были добросовестными приобретателями.

@vneplanarus

✈️Что происходит с проектом самолета “Байкал”. Часть I.

❗️Что произошло: “Коммерсант” со ссылкой на источники в отрасли, сообщил, что Минпромторг решает вопрос с ремоторизацией Ан-2 на фоне проблем с легким многоцелевым турбовинтовым самолетом “Байкал” (ЛМС-901). Судьба проекта “Байкал” пока не решена.

📃Хроники создания “Байкала”:

📍2019 г. Минпромторг определяет УЗГА основным разработчиком и производителем нового самолета для замены Ан-2. Самолет в первую очередь должен решить проблемы с обеспечением транспортной доступности на Дальнем Востоке;
📍2019 г. Центральный институт авиационного моторостроения одобряет авиапроект с применением двигателя ВК-800;
📍2019 г. Дочерняя компания УЗГА “Байкал-Инжиниринг” выигрывает контракт Минпромторга на 1,25 млрд руб. на выполнение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ по проекту “Байкала”;
📍2021 г. “Байкал” представляют на МАКС-2021. В машине стоит двигатель от General Electric, который в перспективе должны были заменить на ВК-800С;
📍2021 г. Замминистра промышленности и торговли Олег Бочаров заявляет, что летные испытания “Байкала” начнутся в октябре 2021 г;
📍2021 г. Глава УЗГА сообщает, что серийный выпуск самолетов начнется в 2023 г;
📍2021 г. Министр промышленности и торговли Денис Мантуров обещает, что летные испытания начнутся в начале 2022 г;
📍2021 г. Озвучена цель – до 2030 г. государство может заказать не менее 300 новых самолетов “Байкал” общей стоимостью 36 млрд руб;
📍2022 г. В Екатеринбурге проходит первый испытательный полет нового самолета;
📍2022 г. В Московском авиационном институте анонсируют запуск “Байкала” в серийное производство в 2024 г. До этого момента самолету предстоит пройти летные и статические испытания;
📍2022 г. Комиссия правительства России по региональному развитию одобряет заявку Свердловской области на предоставление бюджетного кредита на 1 млрд руб. на строительство производственного комплекса УЗГА. Он нужен для строительства “Байкалов”;
📍2022 г. На доработку опытного образца, сертификацию воздушного судна и его систем УЗГА получает еще 3,5 млрд руб. из федерального бюджета;
📍2022 г. В Минпромторге обещают, что “Байкал” сертифицируют в 2023 г, а первые поставки самолетов начнутся в 2024 г;
📍2022 г. В УЗГА анонсируют, что новый двигатель ВК-800СМ сертифицируютв 2024 г;
📍2022 г. Запустить производство самолетов “Байкал” в Комсомольске-на-Амуре обещают в 2024 г. В том же 2024 г. производство самолетов должно выйти на уровень до 20 единиц в год;
📍2023 г. УЗГА сообщает, что первые пять самолетов поставят в 2025 г. И планомерно пойдет увеличение – 10, 15, 20, 25 и доведение до 60 самолетов в год;
📍2023 г. УЗГА показывает журналистам “Байкал”;
📍2024 г. Становится известна стоимость самолета “Байкал” – 5 млн долларов (или 455 млн руб.). По такой цене технику планировали начать поставлять в 2025 г;
📍2024 г. Вице-премьер Юрий Трутнев требует забрать у УЗГА контракт на разработку “Байкала”. Глава Минпромторга Антон Алиханов отвечает, что в ведомстве не считают необходимым менять подрядчика, так как это затянет срок реализации проекта;
📍2024 г. На ВЭФ президент Владимир Путин поручает запустить производство “Байкалов” в ближайшее время. После этого стоимость самолетов снижают в два раза – с 455 млн руб. до 260 млн руб.
📍2025 г. К сегодняшнему дню УЗГА только завершает опытно-конструкторские работы и доводит машину до базовой комплектации. Данных о сертификации двигателя ВК-800 все еще нет.

🗂Хроники обещаний поставок “Байкала”:

📌2022 г. 10 самолетов в Красноярский край в 2025 г.
📌2022 г. 7 самолетов в Читу в 2025-2028 гг;
📌2022 г.. 5 самолетов в Нарьян-Мар в 2026-2030 гг;
📌2022 г. 27 “Байкалов” Фонду развития санитарной авиации в 2025-2030 гг;
📌2023 г. 3 самолета авиакомпании “Витязь-Аэро” в 2026-2028 гг;
📌2023 г. 120 самолетов “Аэрохимфлоту” с 2026 по 2030 гг;
📌2023 г. 95 самолетов для авиакомпании “Аврора” в 2026-2030 гг.

Часть II.
@vneplanarus

✈️Что происходит с проектом самолета “Байкал”. Часть II.

‼️Что с самолетам не так сейчас: по данным “Коммерсантъ”, самолет требует конструктивных доработок с реалистичным сроком исполнения от трех до пяти лет.

При проектировании самолета был допущен ряд “драматических ошибок, которые окончательно вскрылись только сейчас”: “самолет фактически нужно собирать заново”.

Выявлены следующие проблемы:

📍с устойчивостью на малых скоростях;
📍с высокими усилиями на штурвале;
📍необходимость увеличения хвостового оперения;
📍необходимость переноса хвостового колеса;
📍переработка шасси.

❓Что дальше: на доработку самолета УЗГА запросил у Минпромторга дополнительное финансирование. Одобрено ли выделение средств, неизвестно.

Варианты развития событий:

📌программу “Байкала” могут закрыть, после того как будет найдено альтернативное решение (заводу позволят сконцентрироваться на "Ладоге" и "Освее" до вывода которых на рынок долетает Ан-2);
📌производство может быть передано в S7 Group (решение рассмотреть такую возможность зафиксировано по итогам совещания в Минпромторге в конце декабря).

🏢Позиция властей: журналисты “Коммерсантъ” обратились за комментариями в Росавиацию и Минтранс. В первом случае на запрос не ответили, во втором – отказались от комментариев.

Часть I.
@vneplanarus

🌏События БРИКС: отказ от приема новых участников, приоритеты председательства Бразилии и главные направления финансового сотрудничества стран-участниц.

💼В БРИКС временно отказались от приема новых участников. Объединение не планирует в ближайшее время расширяться. Такое заявление сделала официальный представитель министра иностранных дел Бразилии Жоэл Сампайо.

В МИД страны обратили внимание, что расширение было в последние два председательства – ЮАР и России. В 2024 г. присоединиться к организации в качестве стран-партнеров пригласили 12 стран. В настоящее время согласились девять стран, еще три не дали окончательного ответа. Что касается полноправных членов, то совсем недавно Индонезия приняла приглашение, сделанное во время саммита в Йоханнесбурге в 2023 г.

В МИД Бразилии подчеркнули, что сейчас в БРИКС надо решить ряд институциональных проблем из-за растущего количества мероприятий. В определенной степени наблюдается дублирование усилий между уже существующими механизмами. Также возникла необходимость в едином и постоянном реестре документов и инициатив. Его введение упростит работу для новых участников.

🇧🇷Бразилия определила приоритеты своего председательства в БРИКС. Их озвучил президент страны Луис Инасиу Лула да Силва.

Основные приоритеты:

📍создание многополярного мира;
📍более справедливые глобальные отношения;
📍глобальное управление;
📍здравоохранение (например, ликвидации забытых тропических заболеваний и справедливый доступ к лекарствам и вакцинам);
📍борьба с изменением климата (например, с ростом температуры и выбросов парниковых газов);
📍торговля (устранение барьеров);
📍искусственный интеллект;
📍развитие институтов.

🔋Бразилия представила концепцию энергетического сотрудничества стран БРИКС на 2025 г. По словам старшего должностного лица БРИКС по энергетике от России, директора по международной деятельности РЭА Минэнерго России Ольги Юдиной, приоритеты бразильской концепции и заявленные мероприятия по энергетическому треку разработаны в духе преемственности и полностью соответствуют общему подходу стран БРИКС к справедливому энергетическому переходу. В них учтены национальные особенности, использование всех источников энергии и технологическая нейтральность.

Уточняется, что в концепции также проявлен сбалансированный подход: бразильская сторона предложила ряд мероприятий, которые касаются развития всех энергетических отраслей.

Ожидается, что все указанные принципы найдут свое отражение в обновленной дорожной карте энергетического сотрудничества стран БРИКС, утвердить которую планируется по итогам встречи министров энергетики БРИКС в мае 2025 г.

💰Финансовые руководители стран БРИКС определили главные направления сотрудничества на этот год. Это было сделано на первой в 2025 г. встрече заместителей управляющих центральных банков и министров финансов стран организации в Кейптауне.

Приоритетные задачи:

📍обсуждение возможности проведения расчетов в национальных валютах;
📍изучение перспектив взаимодействия финансовых рынков стран-участниц;
📍укрепление сотрудничества в области информационной безопасности.

🏦БРИКС может создать рабочую группу на базе Нового банка развития (НБР) для проработки параметров новой инвестплатформы БРИКС. Сама инвестплатформа призвана стать рабочим механизмом, позволяющим в перспективе 10 лет существенно увеличить инвестиционные потоки в страны БРИКС и Глобального Юга.

Также БРИКС намерен усилить координации по реформированию систем управления Международного валютного фонда (МВФ) и Всемирного банка (ВБ).

📺“Союзмультфильм” обсуждает с Бразилией создание общего детского канала БРИКС. Об обсуждении такой инициативы рассказала гендиректор Киностудии им. Горького Юлиана Слащева. Она также отметила, что эту инициативу можно было бы распространить на все страны БРИКС, чтобы появился детский канал с едиными стандартами контента, который “сейчас очень сильно отличается от англосаксонских стран”.

#повесткаБРИКС
@vneplanarus

Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 23 февраля по 1 марта.

🇪🇺Совет Евросоюза утвердил 16-й по счету пакет общеевропейских санкций в отношении России. По мнению ЕС, пакет является “широкомасштабным” и затрагивает “жизненно важные сектора российской экономики”.

В частности:

📌опубликованы поправки к санкционному регламенту 269/2014, по которому вводятся персональные санкции: в список лиц, чьи активы в европейских юрисдикциях подлежат заморозке и с которыми европейским компаниям запрещается вести бизнес, добавлены 48 человек и 35 организаций. Среди них, например, председатель совета директоров “Мечела” Игорь Зюзин и основатель АФК “Система” Владимир Евтушенков, бизнесмен Альберт Авдолян.

📌опубликованы поправки к санкционному регламенту 833/2014, определяющему набор секторальных ограничительных мер. ЕС запретил импорт в страны блока первичного алюминия из России (вдобавок к эмбарго на поставки российской алюминиевой продукции).

📌с 17 марта 2025 г. ЕС отключает от международной системы передачи финансовых сообщений SWIFT 13 региональных банков, которые “считаются важными для российской финансовой и банковской систем”. Это банк “Ак Барс”, “Уралсиб”, “Синара”, банк “Точка”, НРБанк, Росэксимбанк, Примсоцбанк, ББР Банк, Кузнецкбизнесбанк, Кубань Кредит Банк, Мир Бизнес Банк, а также расчетная небанковская кредитная организация “Платежный конструктор” и небанковская кредитная организация “Петербургский расчетный центр”. Однако эти банки не были внесены в список блокирующих санкций ЕС по регламенту 269/2014. Эксперты указывают, что роль региональных банков в трансграничных переводах в России действительно возросла после введения санкций против крупных системообразующих банков, и часть банков из списка до сегодняшнего дня сохраняли доступ к международным операциям, поэтому их отключение от SWIFT в краткосрочной перспективе может создать дополнительные риски для российской экономики.

📌ЕС распространил ограничения на экспорт в Россию товаров двойного назначения на “контроллеры для видеоигр, игровые контроллеры, контроллеры летных симуляторов, геймпады, джойстики и другие устройства ввода для видеоигровых консолей или развлекательных систем”.

📌среди новых ограничений – положение о возможности запрета на полеты в страны ЕС для авиакомпаний третьих стран, если они выполняют внутрироссийские рейсы или поставляют российским авиакомпаниям авиационные товары (попали под экспортное эмбарго ЕС еще в 2022 г.).

📌в новый санкционный список добавлены шесть российских аэропортов.

🇺🇸Президент США Дональд Трамп продлил на год действие ряда санкций против России. Это следует из данных Федерального реестра США. Речь идет об ограничениях США, введенных в 2014, 2018 и 2022 годах из-за ситуации на Украине. “Действия и политика, о который говорится в этих указах (13660, 13661, 13662, 13685, 13849, 14065), продолжают представлять необычайную и экстраординарную угрозу национальной безопасности и внешней политике Соединенных Штатов”, — говорится в документе.

🇬🇧Власти Великобритании расширили свой санкционный список, включив в него более 60 новых физических лиц и компаний, а также несколько десятков морских судов. В частности, под санкции попали, например, Владислав Филев и основанная им авиакомпания S7, бывший глава “Роснефти” Эдуард Худайнатов – глава “Независимой нефтегазовой компании” (ННК), Николай Буйнов – основной собственник “Иркутской нефтяной компании” (ИНК), бизнесмен Роман Троценко, владеющий сетью аэропортов “Новапорт”, предприниматель Павел Морозов – владелец и генеральный директор “Акрон Холдинга”, банкир Игорь Ким – ему принадлежит 85,45% российского Экспобанка и др. Кроме того, под санкции попала группа “Сибантрацит”, одна из крупнейших угольных компаний России. Санкции также введены в отношении нефтяных танкеров, высокопоставленных северокорейских военных и киргизского банка “Керемет”.

#risklist
@vneplanarus

💬Власти Сахалинской области нацелились на диверсификацию экономики региона и логистические проекты.

Губернатор Сахалинской области Валерий Лимаренко в большом интервью “Интерфакс” рассказал о перспективах экономики региона.

В беседе с журналистами Лимаренко подвел общие итоги 2024 г. в ключевых отраслях региона. В целом, оценить их можно позитивно.

Из положительного:

📌ТЭК: ситуация с шельфовыми нефтегазовыми проектами стабилизировалась. Компании работают в соответствии со своими планами. По проектам “Сахалин-1” и “Сахалин-2” идет добыча и отгрузка продукции. Перспективы власти связывают с проектом “Сахалин-3”. В его рамках идет разработка Южно-Киринского месторождения. Планируется, что первый газ появится в 2028 г.

📌Рыбная отрасль: объем вылова водных биологических ресурсов в 2024 г. составил 800 тыс. т (на 15 тыс. т больше, чем в 2023 г.). Построено два завода по глубокой переработке рыбы на Курильских островах, еще один аналогичный завод строится на Сахалине. Планы на 2026 г. – запуск еще двух заводов. Предприятия получат дополнительные квоты в объеме порядка 50 тыс. т. ежегодно. Планы к 2030 г. – ввод 10 рыборазводных заводов.

📌Судостроение: строительство судов в активной фазе. В текущем году регион получит два среднетоннажных судна рыбопромыслового флота для компаний на Курильских островах.

📌Продбезопасность: выросла самообеспеченность продовольствием.

📍молоко – свыше 77%;
📍мясо – 23%;
📍картофель – почти 95%;
📍овощи – 66%.

В промышленных масштабах выпускаются твердые и полутвердые сыры (единственное производство на Дальнем Востоке).

В 2024 г. открыт агропромышленный парк с оптово-распределительным центром. Предусмотрены площади для переработки продукции с/х предприятий.

❗️Что касается перспектив развития экономики региона, то местные власти видят их в диверсификации. Для этого в 2024 г. 73% инвестиций от общего объема были направлены в отрасли, не связанные с сырьевым сектором (строительство, транспорт, рыбная промышленность, туризм). Растет объем инвестиций: по итогам 2024 г. – 355 млрд руб. (на 9,2% больше, чем в 2023 г.)

‼️Из будущих перспективных проектов – переработка углеводородов и развитие логистики. Яркий пример последних – развитие Корсаковского порта как основы транспортно-логистического хаба. Сейчас в порту идет реконструкция гидротехнических сооружений (объекты "Нацрыбресурса"). Завершение строительно-монтажных работ намечено на четвертый квартал 2026 г. Объем инвестиций составят порядка 7-8 млрд рублей.

Полное интервью можно прочитать здесь.

@vneplanarus

🚙СовФед предложил условия для возвращения иностранных автоконцернов в Россию.

📑Что произошло: Комитет Совета Федерации по экономической политике предложил правительству свое видение условий для возвращения иностранных автоконцернов в Россию. Возможные обязательства, которые придется принять на себя западным компаниям, если они захотят выйти на российский рынок, перечислены в письме председателя комитета Андрея Кутепова на имя первого вице-премьера Дениса Мантурова.

☑️Что предлагается: предложения сенаторов по большей части направлены на то, чтобы обеспечить гарантии сохранения производства в России даже при повторном уходе иностранных концернов.

📌иностранные автоконцерны должны работать только в рамках совместного предприятия с отечественными автопроизводителями при условии сохранения контроля над ним (в контексте как владения, так и управления) за российской стороной;
📌результаты интеллектуальной деятельности (РИД), конструкторская документация и любые разработки должны принадлежать этому совместному предприятию;
📌иностранные компании должны работать “в рамках общих правил, высоких требований к локализации без каких-либо льготных режимов и исключений”;
📌если компания захочет вновь работать на российском рынке, любые санкции в отношении России со стороны этого государства должны быть сняты.

🏢Позиция правительства: первый вице-премьер Денис Мантуров ранее заявлял, что иностранный автопром не сможет вернуться на российский рынок так же легко, как уходил. За прошедшие почти три года отечественный авторынок существенно изменился. Большинство оставленных иностранными автоконцернами производственных площадок уже занято китайскими компаниями. Пришедшие на смену европейским, корейским и японским компаниям альтернативные партнеры предоставили возможность использовать их платформы на гораздо более комфортных условиях.

💬Мнение экспертов:

Заместитель гендиректора Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Владимир Сальников считает, что о “серьезном возвращении” зарубежных корпораций говорить преждевременно, пока для этого нет существенных предпосылок. Новые инвесторы вряд ли “просто так отдадут рынок” – они сильные конкуренты. Российский рынок сейчас заинтересован в долгосрочных, по меньшей мере десятилетних, инвестициях.

Вице-президент Национального автомобильного союза Антон Шапарин отмечает, что предложения комитета смешивают бизнес и политику – вопрос снятия санкций не может быть решен самой корпорацией и от нее это вообще никак не зависит. Необходимо учитывать и интересы потребителей, которые ждут возврата “безопасных и конкурентоспособных” западных брендов. Массовый уход этих компаний из России “наводит на тяжелые мысли”, поэтому властям нужно сосредоточиться на создании суверенного автопрома, но не “возводить при этом Берлинскую стену”.

👉О перспективах возвращения иностранных брендов в Россию мы рассказывали здесь.

👉А тут разбирали, какими могут быть условия и сложности их возвращения в Россию.

@vneplanarus