Итоги недели по tech-сделкам с участием российских компаний и предпринимателей🔥
💰Фонд «Восход» инвестировал 400 млн руб в разработчика биополимеров для промышленных и бытовых применений ГК «Биомикрогели»
💰"Национальная компьютерная корпорация" выкупила у бразильского IT-вендора TOTVS 19% предприятия "Национальная платформа".
💰Almaz Capital Александра Галицкого вложился в шведскую платформу для здорового образа жизни Yazen Health.
💰ГК "Софтлайн" приобрела 70% белорусской финтех-компании Finup24.
💰Дочерняя структура МТС приобрела 51% в разработчике решений для видео-конференц-связи Vinteo.
💰FinSight Ventures основателей из России вложился в индийский финтех-стартап Easy Home Finance.
💰Дальневосточный фонд высоких технологий продал долю 17,5% в производителе бионических протезов "Моторика".
💰Американский финтех-стартап Tola привлек $10,2 млн, среди инвесторов RTP Global Леонида Богуславского.
А еще
💰ВЭБ РФ создала холдинг "Вертикаль Инвестиции" и выделила 25 млрд руб на инвестиции в технологические компании.
💰Фонд «Восход» инвестировал 400 млн руб в разработчика биополимеров для промышленных и бытовых применений ГК «Биомикрогели»
💰"Национальная компьютерная корпорация" выкупила у бразильского IT-вендора TOTVS 19% предприятия "Национальная платформа".
💰Almaz Capital Александра Галицкого вложился в шведскую платформу для здорового образа жизни Yazen Health.
💰ГК "Софтлайн" приобрела 70% белорусской финтех-компании Finup24.
💰Дочерняя структура МТС приобрела 51% в разработчике решений для видео-конференц-связи Vinteo.
💰FinSight Ventures основателей из России вложился в индийский финтех-стартап Easy Home Finance.
💰Дальневосточный фонд высоких технологий продал долю 17,5% в производителе бионических протезов "Моторика".
💰Американский финтех-стартап Tola привлек $10,2 млн, среди инвесторов RTP Global Леонида Богуславского.
А еще
💰ВЭБ РФ создала холдинг "Вертикаль Инвестиции" и выделила 25 млрд руб на инвестиции в технологические компании.
В коммерческом космосе стало больше новых проектов, децентрализованные стартапы стали привлекательнее из-за ИИ, вложения в медтех и биофарму продолжают расти - в vc-дайджесте понедельника☕️
1⃣ Стартапов в секторе коммерческого космоса стало больше на фоне спроса на развертывание спутников и стремления к более частым и экономически эффективным запускам, пишет PitchBook. Венчурная активность тоже растет: за последние 12 месяцев отрасль привлекла $5,4 млрд (65 сделок, рост 130,29% YoY). Лидирующие области: многоразовые ракеты-носители, передовые двигательные установки, аддитивное производство и модульное проектирование ракет.
2⃣ Интерес к децентрализованным ИИ-стартапам растет. Его стимулирует спрос на быстрые и безопасные вычислительные ресурсы, а также нежелание инвесторов сосредотачивать контроль над ИИ в руках бигтехов. По данным PitchBook, только в 2023г компании, использующие блокчейн и криптографию для обработки рабочих нагрузок ИИ привлекли $436 млн (почти на 200% больше, чем в 2023г). Среди заметных сделок платформы Sentient ($85 млн) и Sahara AI ($43 млн).
3⃣ Венчурные инвестиции в биофарму и медтех продолжают расти, и по итогам года, скорее всего, превысят уровень 2023г. С начала года медтех уже привлек $16,1 млрд (554 раунда), а биофарма получила $20,8 млрд (319 раундов, 77 из них >$100 млн). Основные направления инвестиций - биопрепараты и малые молекулы, на втором месте генная и клеточная терапия.
4⃣ У ФРИИ вышло исследование о возможностях IPO и Pre-IPO в России - будет полезно компаниям, которые думают о публичности.
1⃣ Стартапов в секторе коммерческого космоса стало больше на фоне спроса на развертывание спутников и стремления к более частым и экономически эффективным запускам, пишет PitchBook. Венчурная активность тоже растет: за последние 12 месяцев отрасль привлекла $5,4 млрд (65 сделок, рост 130,29% YoY). Лидирующие области: многоразовые ракеты-носители, передовые двигательные установки, аддитивное производство и модульное проектирование ракет.
2⃣ Интерес к децентрализованным ИИ-стартапам растет. Его стимулирует спрос на быстрые и безопасные вычислительные ресурсы, а также нежелание инвесторов сосредотачивать контроль над ИИ в руках бигтехов. По данным PitchBook, только в 2023г компании, использующие блокчейн и криптографию для обработки рабочих нагрузок ИИ привлекли $436 млн (почти на 200% больше, чем в 2023г). Среди заметных сделок платформы Sentient ($85 млн) и Sahara AI ($43 млн).
3⃣ Венчурные инвестиции в биофарму и медтех продолжают расти, и по итогам года, скорее всего, превысят уровень 2023г. С начала года медтех уже привлек $16,1 млрд (554 раунда), а биофарма получила $20,8 млрд (319 раундов, 77 из них >$100 млн). Основные направления инвестиций - биопрепараты и малые молекулы, на втором месте генная и клеточная терапия.
4⃣ У ФРИИ вышло исследование о возможностях IPO и Pre-IPO в России - будет полезно компаниям, которые думают о публичности.
16 ноября, в эту субботу, в Москве на конференции eXit 2.0 поговорим о венчурных инвестициях в космическую отрасль в России. В портфеле фонда сейчас два проекта в spacetech.
Что обсудим:
🚀 Кто создает в России spacetech проекты и кто в них инвестирует?
🚀 Перспективные ниши, которые интересны инвесторам
🚀 Какие тренды развития коммерческого космоса формируют этот рынок сегодня
Спикер: инвестиционный директор фонда "Восход" Егор Назаров
Вместе с нами о своем видении российского spacetech расскажет Виталий Сметанин из Фонда суверенных технологий НТИ.
Приходите🔥
Промокод для подписчиков "Восхода" на скидку 20%: ВОСХОД20
#exitconf #spacetech #vc
@voskhodvc - канал венчурного фонда "Восход"
Что обсудим:
🚀 Кто создает в России spacetech проекты и кто в них инвестирует?
🚀 Перспективные ниши, которые интересны инвесторам
🚀 Какие тренды развития коммерческого космоса формируют этот рынок сегодня
Спикер: инвестиционный директор фонда "Восход" Егор Назаров
Вместе с нами о своем видении российского spacetech расскажет Виталий Сметанин из Фонда суверенных технологий НТИ.
Приходите🔥
Промокод для подписчиков "Восхода" на скидку 20%: ВОСХОД20
#exitconf #spacetech #vc
@voskhodvc - канал венчурного фонда "Восход"
Сбер и его амбиции в космосе - существенное усиление отрасли.
Во-первых, космос - это про данные, а Сберу есть чем поделиться в вопросах их обработки и качественной монетизации. Во-вторых, космос - про большие вложения и долгий инвестиционный период, что опять же посильно для крупнейшей финансовой экосистемы России.
В стране, действительно, пока мало частных инициатив в космосе. Но ситуация постепенно улучшается - появляются новые проекты, в том числе в одном из самых сложных направлений - ракетостроении. Примером служат наши портфельные компании - РН «Воронеж» (3Д-исследования и разработки) и РН Paragon (ОКБ Кулон)🚀
Приход новых стратегических игроков уровня Сбер, инициативы крупных частных групп - «Интеррос» (в лице нашего фонда) и др. - хорошие драйверы для рынка и позитивный знак для инвесторов, кто только присматривается к направлению космических технологий.
#spacetech
https://www.group-telegram.com/blockchainRF/10845
Во-первых, космос - это про данные, а Сберу есть чем поделиться в вопросах их обработки и качественной монетизации. Во-вторых, космос - про большие вложения и долгий инвестиционный период, что опять же посильно для крупнейшей финансовой экосистемы России.
В стране, действительно, пока мало частных инициатив в космосе. Но ситуация постепенно улучшается - появляются новые проекты, в том числе в одном из самых сложных направлений - ракетостроении. Примером служат наши портфельные компании - РН «Воронеж» (3Д-исследования и разработки) и РН Paragon (ОКБ Кулон)🚀
Приход новых стратегических игроков уровня Сбер, инициативы крупных частных групп - «Интеррос» (в лице нашего фонда) и др. - хорошие драйверы для рынка и позитивный знак для инвесторов, кто только присматривается к направлению космических технологий.
#spacetech
https://www.group-telegram.com/blockchainRF/10845
Telegram
Все о блокчейн/мозге/space/WEB 3.0 в России и мире
⚡️Сбер займется космосом - Греф
Герман Греф сказал, что сейчас идет обсуждение вместе с Роскосмосом стратегии отрасли, и Сбер смотрит и выбирает для себя более подходящий путь участия в индустрии.
Он отметил, что в России уже есть частные компании, которые…
Герман Греф сказал, что сейчас идет обсуждение вместе с Роскосмосом стратегии отрасли, и Сбер смотрит и выбирает для себя более подходящий путь участия в индустрии.
Он отметил, что в России уже есть частные компании, которые…
Итоги недели по tech-сделкам с участием российских компаний и предпринимателей🔥
💠 Леонид Довбенко (DocsInBox, Yalla Market) приобрел доли партнера в ИТ-предприятиях ООО «Гет Ит» (49%) и ООО «Сервис инспектор» (6%).
💠DST Global Юрия Мильнера и другие инвесторы вложили $10 млн в индийскую платформу обмена данными Equal.
💠"Росатом" собирается купить 50% в производителе телеком-оборудования Future Technologies.
💠Фонд 3 STREAMS вложил 45 млн руб в производителя мебели для геймеров VMMGame.
💠Target Global основателей с русскими корнями и другие инвесторы вложили €25 млн в немецкий travel-стартап Tourlane.
💠Социальная платформа для пожилых людей "Долгожитель" привлекла 52 млн руб от Iskra Ventures Rus и неназванных бизнес-ангелов.
💠RTP Global Леонида Богуславского вложился в платформу управления корпоративными данными Conduktor .
💠Совкомбанк приобрел финтех-платформу "Рокет", которая ранее принадлежала группе Qiwi.
А еще:
💠Российский разработчик ПО для финтеха "Цифровые привычки" до конца 2024г намерен привлечь на pre-IPO до 1 млрд руб.
💠 Леонид Довбенко (DocsInBox, Yalla Market) приобрел доли партнера в ИТ-предприятиях ООО «Гет Ит» (49%) и ООО «Сервис инспектор» (6%).
💠DST Global Юрия Мильнера и другие инвесторы вложили $10 млн в индийскую платформу обмена данными Equal.
💠"Росатом" собирается купить 50% в производителе телеком-оборудования Future Technologies.
💠Фонд 3 STREAMS вложил 45 млн руб в производителя мебели для геймеров VMMGame.
💠Target Global основателей с русскими корнями и другие инвесторы вложили €25 млн в немецкий travel-стартап Tourlane.
💠Социальная платформа для пожилых людей "Долгожитель" привлекла 52 млн руб от Iskra Ventures Rus и неназванных бизнес-ангелов.
💠RTP Global Леонида Богуславского вложился в платформу управления корпоративными данными Conduktor .
💠Совкомбанк приобрел финтех-платформу "Рокет", которая ранее принадлежала группе Qiwi.
А еще:
💠Российский разработчик ПО для финтеха "Цифровые привычки" до конца 2024г намерен привлечь на pre-IPO до 1 млрд руб.
Инвестиции в квантовые вычисления бьют рекорды, российский рынок кибербезопасности растет, роботы активно привлекают инвесторов, особенно Безоса - в vc-дайджесте понедельника☕️
1️⃣ Венчурное финансирование квантовых вычислений достигло рекордного уровня благодаря ИИ. По данным Crunchbase, квантовые стартапы привлекли $1,5 млрд (50 сделок) с начала 2024г. Это почти вдвое больше, чем в 2023г ($785 млн в 67 сделках) и выше исторического максимума в 2022г ($963 млн в 77 сделках). На рост инвестиций в отрасль сильно влияет бум ИИ - квантовые вычисления могут сильно ускорить его разработку.
2️⃣ Российский рынок кибербезопасности активно растет темпами, опережающими рост мирового рынка ИБ и к 2028г может достичь 715 млрд руб (темп прироста 23,6%). По прогнозам ЦСР, на долю российских вендоров будет приходиться более 95% всего объема рынка. Факторы, влияющие на рост: ужесточение требований регуляторов к ИБ, уход зарубежных вендоров, государственное стимулирование отрасли, рост кибератак.
3️⃣ Финансирование роботов остается стабильным, но есть нюансы. Crunchbase пишет, что интерес инвесторов сосредоточен на универсальных многозадачных роботах с ИИ, а в большинстве крупных сделок есть общий инвестор - Джефф Безос (индивидуально или через Bezos Expeditions инвестировал в Physical Intelligence, Skild AI, Figure AI, Vicarious, Swiss-Mile, Rethink Robotics). Робототехника привлекла $6,4 млрд с начала года и может превысить уровень 2023г. До пика 2021г ($14,7 млрд) сектору еще далеко, но он остается устойчивым и активно привлекает инвесторов.
4️⃣ Новые модели ИИ от OpenAI, Google и Anthropic не оправдывают ни затраты, ни ожидания разработчиков, пишет Bloomberg. На сегодняшний день Orion от OpenAI не сильно опередила GPT-4, Gemini 2.0 не соответствует ожиданиям Google, Anthropic отстают от графика с выпуском Claude версии 3.5 Opus. Проблема у всех общая: гигантские расходы и недостаток новых качественных источников обучения.
1️⃣ Венчурное финансирование квантовых вычислений достигло рекордного уровня благодаря ИИ. По данным Crunchbase, квантовые стартапы привлекли $1,5 млрд (50 сделок) с начала 2024г. Это почти вдвое больше, чем в 2023г ($785 млн в 67 сделках) и выше исторического максимума в 2022г ($963 млн в 77 сделках). На рост инвестиций в отрасль сильно влияет бум ИИ - квантовые вычисления могут сильно ускорить его разработку.
2️⃣ Российский рынок кибербезопасности активно растет темпами, опережающими рост мирового рынка ИБ и к 2028г может достичь 715 млрд руб (темп прироста 23,6%). По прогнозам ЦСР, на долю российских вендоров будет приходиться более 95% всего объема рынка. Факторы, влияющие на рост: ужесточение требований регуляторов к ИБ, уход зарубежных вендоров, государственное стимулирование отрасли, рост кибератак.
3️⃣ Финансирование роботов остается стабильным, но есть нюансы. Crunchbase пишет, что интерес инвесторов сосредоточен на универсальных многозадачных роботах с ИИ, а в большинстве крупных сделок есть общий инвестор - Джефф Безос (индивидуально или через Bezos Expeditions инвестировал в Physical Intelligence, Skild AI, Figure AI, Vicarious, Swiss-Mile, Rethink Robotics). Робототехника привлекла $6,4 млрд с начала года и может превысить уровень 2023г. До пика 2021г ($14,7 млрд) сектору еще далеко, но он остается устойчивым и активно привлекает инвесторов.
4️⃣ Новые модели ИИ от OpenAI, Google и Anthropic не оправдывают ни затраты, ни ожидания разработчиков, пишет Bloomberg. На сегодняшний день Orion от OpenAI не сильно опередила GPT-4, Gemini 2.0 не соответствует ожиданиям Google, Anthropic отстают от графика с выпуском Claude версии 3.5 Opus. Проблема у всех общая: гигантские расходы и недостаток новых качественных источников обучения.
Делимся обзорной презентацией по космосу с конференции EXIT 2.0.
Коротко главное
📍Основным драйвером роста
космического рынка является
растущий спрос на спутниковую
связь, навигацию и машинное обучение. Объем рынка сегодня превышает $600 млрд.
📍Мировой рынок космических сервисов и технологий формируется в основном за счет развитых западных стран
📍В то же время другие регионы также имеют большой потенциал (научный, географический и др.), который требует роста инвестиций
📍Венчурные инвестиции в космические стартапы в 2024 г. находятся на уровне $5,5 млрд (20% CAGR с 2017 года)
📍57% венчурных инвестиций в space-tech приходится на США
📍Основной инвестор в космос - государство. Соотношение частных и государственных инвестиций в среднем 10% к 90% соответственно
Презентация тут👇
#spacetech #exit
Коротко главное
📍Основным драйвером роста
космического рынка является
растущий спрос на спутниковую
связь, навигацию и машинное обучение. Объем рынка сегодня превышает $600 млрд.
📍Мировой рынок космических сервисов и технологий формируется в основном за счет развитых западных стран
📍В то же время другие регионы также имеют большой потенциал (научный, географический и др.), который требует роста инвестиций
📍Венчурные инвестиции в космические стартапы в 2024 г. находятся на уровне $5,5 млрд (20% CAGR с 2017 года)
📍57% венчурных инвестиций в space-tech приходится на США
📍Основной инвестор в космос - государство. Соотношение частных и государственных инвестиций в среднем 10% к 90% соответственно
Презентация тут👇
#spacetech #exit
Уровень промышленной роботизации в разных странах☝️
Россия заметно отстает от среднего показателя в мире: плотность роботизации промышленности на 10 тыс рабочих составляет по разным оценкам 11-19 роботов.
В Южной Корее, которая лидирует по этому показателю – 1 000 роботов.
Причин низких показателей внедрения роботов в России много, в их числе - дороговизна оборудования по сравнению со стоимостью рабочей силы и низкий уровень знаний о самом процессе запуска автоматизации на линиях.
На фоне дефицита кадров и необходимости наращивать темпы производства планируется стимулировать развитие отрасли: промышленная роботизация вошла в число 12 мегапроектов для технологического суверенитета.
Сейчас Правительство РФ согласовывает федеральный проект «Развитие промышленной робототехники и автоматизации производства» объемом 350 млрд руб до 2030 года.
Он предполагает субсидии на «техническое перевооружение» предприятий, которые производят роботов или компонентную базу для них, субсидии на компенсацию скидок, которые производители роботов и компании, внедряющие их, предоставляют заказчикам, а также льготный лизинг и кредитование для внедрения промышленной робототехники.
Возможно появятся субсидии производителям роботов и компаниям, внедряющим машины на производстве.
Источник
@voskhodvc - канал венчурного фонда «Восход»
Россия заметно отстает от среднего показателя в мире: плотность роботизации промышленности на 10 тыс рабочих составляет по разным оценкам 11-19 роботов.
В Южной Корее, которая лидирует по этому показателю – 1 000 роботов.
Причин низких показателей внедрения роботов в России много, в их числе - дороговизна оборудования по сравнению со стоимостью рабочей силы и низкий уровень знаний о самом процессе запуска автоматизации на линиях.
На фоне дефицита кадров и необходимости наращивать темпы производства планируется стимулировать развитие отрасли: промышленная роботизация вошла в число 12 мегапроектов для технологического суверенитета.
Сейчас Правительство РФ согласовывает федеральный проект «Развитие промышленной робототехники и автоматизации производства» объемом 350 млрд руб до 2030 года.
Он предполагает субсидии на «техническое перевооружение» предприятий, которые производят роботов или компонентную базу для них, субсидии на компенсацию скидок, которые производители роботов и компании, внедряющие их, предоставляют заказчикам, а также льготный лизинг и кредитование для внедрения промышленной робототехники.
Возможно появятся субсидии производителям роботов и компаниям, внедряющим машины на производстве.
Источник
@voskhodvc - канал венчурного фонда «Восход»
Итоги недели по tech-сделкам с участием российских компаний и предпринимателей🔥
⭐Сервис краткосрочной аренды жилья Keygo привлек 150 млн руб, ключевой инвестор - фонд "Хайв" (Вымпелком).
⭐Кассир ру приобрел контроль в разработчике ПО для билетного рынка "Инфотех".
⭐Runa Capital Сергея Белоусова вложился в французский стартап Twenty (CRM с открытым исходным кодом).
⭐Runa Capital инвестировал в полупроводниковый стартап Ubitium. Всего стартап привлек 3,7 млн евро.
⭐Almaz Capital Александра Галицкого вложился в израильский проект Alison AI (видеореклама на основе ИИ). Фонд возглавил раунд на $13,3 млн.
⭐Структура "Сбера" приобрела 12% производителя IT-оборудования "Аквариус".
⭐Сервис краткосрочной аренды жилья Keygo привлек 150 млн руб, ключевой инвестор - фонд "Хайв" (Вымпелком).
⭐Кассир ру приобрел контроль в разработчике ПО для билетного рынка "Инфотех".
⭐Runa Capital Сергея Белоусова вложился в французский стартап Twenty (CRM с открытым исходным кодом).
⭐Runa Capital инвестировал в полупроводниковый стартап Ubitium. Всего стартап привлек 3,7 млн евро.
⭐Almaz Capital Александра Галицкого вложился в израильский проект Alison AI (видеореклама на основе ИИ). Фонд возглавил раунд на $13,3 млн.
⭐Структура "Сбера" приобрела 12% производителя IT-оборудования "Аквариус".
Прорывные tech-направления будущего десятилетия, на ДНК-тестирования идут миллионные инвестиции, крупнейшие диптех-сделки в Европе в 2024г - в vc-дайджесте понедельника☕️
1️⃣ Morgan Stanley назвал области с потенциалом на прорыв в ближайшем десятилетии. Это беспилотные автомобили, человекоподобные роботы, отдельные области в здравоохранении (лечение ожирения, умная химиотерапия и искусственное оплодотворение), инфраструктура для суверенного ИИ и ядерная энергетика. В частности, Morgan Stanley ожидает стремительный рост использования гуманоидных роботов с ИИ: их число может достичь к 2050г 63 млн штук, что повлияет на зарплатный рынок объемом $3 трлн в сельском хозяйстве, логистике, производстве.
2️⃣ Энтузиазм инвесторов в области ДНК-тестирования сохраняется. На генетические тестирования сейчас тратится больше денег, чем когда-либо, пишет Crunchbase. Самые крупные раунды в этом году: BillionToOne (обнаружение генетических заболеваний) привлек $130 млн, Genome Medical (генетическое консультирование) - $75 млн, Legacy (вопросы мужской фертильности) - $47 млн.
3️⃣ Топ-10 европейских DeepTech компаний с крупнейшими раундами этого года опубликовал Tech eu. В тройку лидеров вошли: 1) Imec из Бельгии (наноэлектроника и цифровые технологии) - €2,5 млрд; 2) немецкий стартап с российскими корнями Qdrant (разработчик системы управления векторными базами) - $28 млн; 3) Британцы iCOMAT (производитель композитных материалов) - €26 млн.
4️⃣ Как понять, что компания не готова к IPO, разбирается РБК Pro. О готовности бизнеса свидетельствуют понятная структура владения, надлежащее корпоративное управление, регуляторная чистота и приемлемые юридические и налоговые риски.
1️⃣ Morgan Stanley назвал области с потенциалом на прорыв в ближайшем десятилетии. Это беспилотные автомобили, человекоподобные роботы, отдельные области в здравоохранении (лечение ожирения, умная химиотерапия и искусственное оплодотворение), инфраструктура для суверенного ИИ и ядерная энергетика. В частности, Morgan Stanley ожидает стремительный рост использования гуманоидных роботов с ИИ: их число может достичь к 2050г 63 млн штук, что повлияет на зарплатный рынок объемом $3 трлн в сельском хозяйстве, логистике, производстве.
2️⃣ Энтузиазм инвесторов в области ДНК-тестирования сохраняется. На генетические тестирования сейчас тратится больше денег, чем когда-либо, пишет Crunchbase. Самые крупные раунды в этом году: BillionToOne (обнаружение генетических заболеваний) привлек $130 млн, Genome Medical (генетическое консультирование) - $75 млн, Legacy (вопросы мужской фертильности) - $47 млн.
3️⃣ Топ-10 европейских DeepTech компаний с крупнейшими раундами этого года опубликовал Tech eu. В тройку лидеров вошли: 1) Imec из Бельгии (наноэлектроника и цифровые технологии) - €2,5 млрд; 2) немецкий стартап с российскими корнями Qdrant (разработчик системы управления векторными базами) - $28 млн; 3) Британцы iCOMAT (производитель композитных материалов) - €26 млн.
4️⃣ Как понять, что компания не готова к IPO, разбирается РБК Pro. О готовности бизнеса свидетельствуют понятная структура владения, надлежащее корпоративное управление, регуляторная чистота и приемлемые юридические и налоговые риски.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Фандрайзинг на «оборотку»: новая реальность венчурного рынка РФ?
На мероприятии СберПРО "Технологии VS Устойчивое развитие" обсудили наметившийся тренд на венчурном рынке: разработчики ПО выходят на рынок венчурного капитала, так как им остро нужны средства на "оборотку".
Стартапы и раньше привлекали средства у венчурных инвесторов на пополнение оборотного капитала, но в числе ключевых целей раунда обычно были все же разработка новых продуктов, расширение, M&A и т.д.
Сегодня на фоне высокой ключевой ставки вопрос оборотного капитала для многих стал первоочердным, в том числе для ИТ-компаний, основных бенефициаров импортозамещения👇
Если еще год назад разработчики ПО успешно развивались за счет импортозамещения, получая контракты, в том числе от государства, и привлекая доступные кредиты. Это было возможно благодаря высокой маржинальности в условиях низкой конкуренции.
Сейчас ситуация осложнилась. Помимо того, что кредиты подорожали из-за повышения ключевой ставки (это очевидно), банки урезали кредитные лимиты из-за ужесточения требований ЦБ к резервам и заемщикам.
Многие компании больше не могут получить кредиты ни по каким ставкам, что особенно проблематично для контрактов с внедрением, требующих дополнительных расходов. Также усилилась проблема с банковскими гарантиями: лимиты по ним исчерпаны, что требует от компаний увеличивать собственные средства для получения доступа к кредитному плечу.
Это привело компании на рынок венчурного капитала, где они ищут дополнительное финансирование, хотя еще год назад не рассматривали венчур как источник капитала.
💸Что это значит для венчурных инвесторов?
На рынке появляется ряд инвестиционных возможностей для входа в такие компании, еще вчера недоступные для инвестора. Такие "оборотные" раунды мы для себя определяем как обычные кэш-ин-раунды, где договариваться об условиях и оценке следует из конкретных перспектив конкретного бизнеса.
Запись трансляции можно посмотреть здесь.
@VoskhodVC - канал венчурного фонда «Восход»
На мероприятии СберПРО "Технологии VS Устойчивое развитие" обсудили наметившийся тренд на венчурном рынке: разработчики ПО выходят на рынок венчурного капитала, так как им остро нужны средства на "оборотку".
Стартапы и раньше привлекали средства у венчурных инвесторов на пополнение оборотного капитала, но в числе ключевых целей раунда обычно были все же разработка новых продуктов, расширение, M&A и т.д.
Сегодня на фоне высокой ключевой ставки вопрос оборотного капитала для многих стал первоочердным, в том числе для ИТ-компаний, основных бенефициаров импортозамещения👇
Если еще год назад разработчики ПО успешно развивались за счет импортозамещения, получая контракты, в том числе от государства, и привлекая доступные кредиты. Это было возможно благодаря высокой маржинальности в условиях низкой конкуренции.
Сейчас ситуация осложнилась. Помимо того, что кредиты подорожали из-за повышения ключевой ставки (это очевидно), банки урезали кредитные лимиты из-за ужесточения требований ЦБ к резервам и заемщикам.
Многие компании больше не могут получить кредиты ни по каким ставкам, что особенно проблематично для контрактов с внедрением, требующих дополнительных расходов. Также усилилась проблема с банковскими гарантиями: лимиты по ним исчерпаны, что требует от компаний увеличивать собственные средства для получения доступа к кредитному плечу.
Это привело компании на рынок венчурного капитала, где они ищут дополнительное финансирование, хотя еще год назад не рассматривали венчур как источник капитала.
💸Что это значит для венчурных инвесторов?
На рынке появляется ряд инвестиционных возможностей для входа в такие компании, еще вчера недоступные для инвестора. Такие "оборотные" раунды мы для себя определяем как обычные кэш-ин-раунды, где договариваться об условиях и оценке следует из конкретных перспектив конкретного бизнеса.
Запись трансляции можно посмотреть здесь.
@VoskhodVC - канал венчурного фонда «Восход»
Forwarded from ПАЗЛ ДОМ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Volotovskaya
⚡️Состояние рынка M&A в России
Коммерсант подвел итоги слияний и поглощений на отечественном рынке в 2024 году.
🔵 Exit-сделки иностранцев
Иностранные инвесторы, которые только планируют уйти с рынка РФ, столкнутся с ужесточением условий: минимальный дисконт увеличен с 50% до 60%, а «налог на выход» — с 15% до 35% от рыночной стоимости. В 2024 году доля exit-сделок в практике юрфирм варьируется от 10% до 50%, но наиболее часто приближается к 25–30%.
🔵 Внутрироссийские сделки
Особенностью этого года стал высокий спрос на сделки с российским капиталом, где сторонами являются российские граждане и юридические лица. Эксперты считают, что в первом полугодии 2024 года количество сделок M&A росло из-за ожидаемой отмены с 1 января 2025 года налоговой льготы по НДФЛ на доходы от продажи акций АО и долей в ООО после пяти лет владения.
🔵 Цены и отрасли
Наибольшее количество M&A- сделок 2024 года относились к сферам IT и недвижимости. Также высокую активность показали сельское хозяйство и пищевая промышленность, фармацевтика, нефтехимия, ТМТ, металлургия и добывающая промышленность, транспорт и логистика.
🔵 Перепродажа купленного
Полноценный цикл перепродаж приобретенных у иностранцев активов еще не начался. Ожидается рост таких сделок на горизонте ближайшего года-двух. По словам экспертов, «при дальнейшем росте ключевой ставки ЦБ возникнет другой тренд: активы опять будут переходить к банкам-кредиторам, как это было в 1990-е и конце 2000-х».
🔴 Тренды и прогнозы
Санкционные риски стимулируют бенефициаров выстраивать максимально конфиденциальные структуры.
Эксперты видят тенденцию к увеличению сделок, основной целью которых является привлечение финансирования через участие в уставном капитале, что объясняется ростом ключевой ставки и снижением привлекательности заимствования в банках.
Закредитованным компаниям придется искать сильных партнеров, чтобы выжить, и это может привести к всплеску продаж бизнеса.
Растущая конкуренция за активы приведет к росту сделок в формате тендеров, а ряд отраслей будет консолидироваться в руках ведущих стратегических инвесторов.
Госконтроль за сделками будет усиливаться, что может существенно повлиять на рынок M&A.
#слияния_и_поглощения #MnA
@volotovskayaelena
Коммерсант подвел итоги слияний и поглощений на отечественном рынке в 2024 году.
🔵 Exit-сделки иностранцев
Иностранные инвесторы, которые только планируют уйти с рынка РФ, столкнутся с ужесточением условий: минимальный дисконт увеличен с 50% до 60%, а «налог на выход» — с 15% до 35% от рыночной стоимости. В 2024 году доля exit-сделок в практике юрфирм варьируется от 10% до 50%, но наиболее часто приближается к 25–30%.
🔵 Внутрироссийские сделки
Особенностью этого года стал высокий спрос на сделки с российским капиталом, где сторонами являются российские граждане и юридические лица. Эксперты считают, что в первом полугодии 2024 года количество сделок M&A росло из-за ожидаемой отмены с 1 января 2025 года налоговой льготы по НДФЛ на доходы от продажи акций АО и долей в ООО после пяти лет владения.
🔵 Цены и отрасли
Наибольшее количество M&A- сделок 2024 года относились к сферам IT и недвижимости. Также высокую активность показали сельское хозяйство и пищевая промышленность, фармацевтика, нефтехимия, ТМТ, металлургия и добывающая промышленность, транспорт и логистика.
🔵 Перепродажа купленного
Полноценный цикл перепродаж приобретенных у иностранцев активов еще не начался. Ожидается рост таких сделок на горизонте ближайшего года-двух. По словам экспертов, «при дальнейшем росте ключевой ставки ЦБ возникнет другой тренд: активы опять будут переходить к банкам-кредиторам, как это было в 1990-е и конце 2000-х».
🔴 Тренды и прогнозы
Санкционные риски стимулируют бенефициаров выстраивать максимально конфиденциальные структуры.
Эксперты видят тенденцию к увеличению сделок, основной целью которых является привлечение финансирования через участие в уставном капитале, что объясняется ростом ключевой ставки и снижением привлекательности заимствования в банках.
Закредитованным компаниям придется искать сильных партнеров, чтобы выжить, и это может привести к всплеску продаж бизнеса.
Растущая конкуренция за активы приведет к росту сделок в формате тендеров, а ряд отраслей будет консолидироваться в руках ведущих стратегических инвесторов.
Госконтроль за сделками будет усиливаться, что может существенно повлиять на рынок M&A.
#слияния_и_поглощения #MnA
@volotovskayaelena
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
В этом году мы тоже инвестировали в разработчика технологий BCI - компанию Neiry⚡️
Neiry создает ИТ-продукты и платформенные решения на базе нейротехнологий, например, наушники и головные повязки для определения психофизиологических состояний человека и применения в индустрии велнес, образовании, рекомендательных сервисах и др.
Мы побывали в гостях у Neiry и сделали небольшое интервью с основателем компании и ее финансовым директором.
Получилась лаконичная видео-визитка о компании, ее результатах и планах🔥
🔵Участники
Артур Мартиросов, партнер венчурного фонда «Восход»
Александр Панов, основатель и CEO группы компаний Neiry
Павел Колосов, финансовый директор группы компаний Neiry
🔵О чем говорили?
❓Как выглядит сейчас бизнес Neiry
❓Как растет выручка
❓О выходе в медицинский сегмент через M&A
❓Что показал эксперимент по имплантации интерфейса в мозг мыши и интеграции ее с ИИ
#bci #neiry
@voskhodvc
Neiry создает ИТ-продукты и платформенные решения на базе нейротехнологий, например, наушники и головные повязки для определения психофизиологических состояний человека и применения в индустрии велнес, образовании, рекомендательных сервисах и др.
Мы побывали в гостях у Neiry и сделали небольшое интервью с основателем компании и ее финансовым директором.
Получилась лаконичная видео-визитка о компании, ее результатах и планах🔥
🔵Участники
Артур Мартиросов, партнер венчурного фонда «Восход»
Александр Панов, основатель и CEO группы компаний Neiry
Павел Колосов, финансовый директор группы компаний Neiry
🔵О чем говорили?
❓Как выглядит сейчас бизнес Neiry
❓Как растет выручка
❓О выходе в медицинский сегмент через M&A
❓Что показал эксперимент по имплантации интерфейса в мозг мыши и интеграции ее с ИИ
#bci #neiry
@voskhodvc