Справочно: Производство подвижного состава в России в январе-2025
2025 год начался со снижения в ряде сегментов – по тепловозам, трамваям, грузовым вагонам, пассажирской ж/д технике. К сожалению, пока в этом году ожидается больше негативных факторов влияния на рынок железнодорожного машиностроения, чем позитивных.
Детально о производстве:
📍17 магистральных электровозов (+6,3% к январю 2024)
📍10 секций магистральных тепловозов (в 1,9 раза ниже января 2024)
📍12 маневровых тепловозов (в 1,6 раза ниже января 2024)
📍18 трамваев (в 1,5 раза ниже января 2024)
📍24 вагона метро (+20,0% к январю 2024)
📍5,1 тыс. грузовых вагонов (+18,2% к январю 2024), в частности 2028 полувагонов (в 1,7 раза выше января 2024), 1174 цистерн (в 1,7 раза выше января 2024), 837 хопперов (-28,7%) и 791 платформа (-3,7%). Ранее в декабре были выпущены 6,4 тыс. грузовых вагонов.
Подготовлено ROLLINGSTOCK Agency на основе данных Росстата
2025 год начался со снижения в ряде сегментов – по тепловозам, трамваям, грузовым вагонам, пассажирской ж/д технике. К сожалению, пока в этом году ожидается больше негативных факторов влияния на рынок железнодорожного машиностроения, чем позитивных.
Детально о производстве:
📍17 магистральных электровозов (+6,3% к январю 2024)
📍10 секций магистральных тепловозов (в 1,9 раза ниже января 2024)
📍12 маневровых тепловозов (в 1,6 раза ниже января 2024)
📍18 трамваев (в 1,5 раза ниже января 2024)
📍24 вагона метро (+20,0% к январю 2024)
📍5,1 тыс. грузовых вагонов (+18,2% к январю 2024), в частности 2028 полувагонов (в 1,7 раза выше января 2024), 1174 цистерн (в 1,7 раза выше января 2024), 837 хопперов (-28,7%) и 791 платформа (-3,7%). Ранее в декабре были выпущены 6,4 тыс. грузовых вагонов.
Подготовлено ROLLINGSTOCK Agency на основе данных Росстата
Снижение стоимости типовых полувагонов: в чем причины
Недавно Ведомости разбирались в вопросе, почему типовые полувагоны (с осевой нагрузкой 23,5 тс) за последние полгода сильно подешевели: по оценкам Infoline, сокращение составляет 10-15%.
Поделился с коллегами своей оценкой причин:
🔸 во-первых, кредитно-денежная политика ЦБ, включая высокий уровень ключевой ставки, сдерживает возможности компаний-покупателей по обновлению парка с привлечением заемных средств.
🔸 во-вторых, в 2024 году наблюдалось снижение погрузки и замедление работы сети. Это раскручивало дополнительный спрос на вагоны, что привело к рекордному росту поставок вагонов на фоне минимального списания, что усугубило ситуацию. В ответ на это со второй половины года РЖД регуляторными и административными инструментами начали отставлять вагоны, ограничивать допуск вагонов на сеть, в том числе новых. В результате на этом фоне наблюдается снижение загрузки вагоностроительных заводов и среднесрочного спроса на новые вагоны. Исключение составляют наиболее востребованные сегменты – в частности, цистерны и полувагоны с осевой нагрузкой 25 тс.
🔸 в-третьих, РЖД уже не раз сообщали о намерении ограничить постановку на сеть новых типовых полувагонов с осевой нагрузкой 23,5 тс.
Все перечисленное в совокупности негативно отражается на спросе на эти вагоны и приводит к снижению цен на них.
PS. Текущее положение и перспективы спроса на новые полувагоны с осевой нагрузкой 25 тс уже оказывают негативное влияние на реализацию инвестпланов новых вагоностроителей, которые вышли на рынок в последний год.
@polikarpov_rollingstock
Недавно Ведомости разбирались в вопросе, почему типовые полувагоны (с осевой нагрузкой 23,5 тс) за последние полгода сильно подешевели: по оценкам Infoline, сокращение составляет 10-15%.
Поделился с коллегами своей оценкой причин:
🔸 во-первых, кредитно-денежная политика ЦБ, включая высокий уровень ключевой ставки, сдерживает возможности компаний-покупателей по обновлению парка с привлечением заемных средств.
🔸 во-вторых, в 2024 году наблюдалось снижение погрузки и замедление работы сети. Это раскручивало дополнительный спрос на вагоны, что привело к рекордному росту поставок вагонов на фоне минимального списания, что усугубило ситуацию. В ответ на это со второй половины года РЖД регуляторными и административными инструментами начали отставлять вагоны, ограничивать допуск вагонов на сеть, в том числе новых. В результате на этом фоне наблюдается снижение загрузки вагоностроительных заводов и среднесрочного спроса на новые вагоны. Исключение составляют наиболее востребованные сегменты – в частности, цистерны и полувагоны с осевой нагрузкой 25 тс.
🔸 в-третьих, РЖД уже не раз сообщали о намерении ограничить постановку на сеть новых типовых полувагонов с осевой нагрузкой 23,5 тс.
Все перечисленное в совокупности негативно отражается на спросе на эти вагоны и приводит к снижению цен на них.
PS. Текущее положение и перспективы спроса на новые полувагоны с осевой нагрузкой 25 тс уже оказывают негативное влияние на реализацию инвестпланов новых вагоностроителей, которые вышли на рынок в последний год.
@polikarpov_rollingstock
Ведомости
Полувагоны подешевели на 10–15% за полгода
Они стали менее интересны для участников рынка из-за макроэкономических и отраслевых ограничений
Железнодорожный транспорт – системный кризис или этап развития?
В понедельник, 17 марта, выступил на традиционной конференции Maxconference, посвященной рынку подвижного состава. В рамках доклада представил свое видение причин текущей напряженной ситуации на сети, в частности:
🔸 Изменение географии перевозок привело к концентрации спроса на нескольких направлениях, что на фоне роста парка усилило дефицит наиболее востребованной железнодорожной инфраструктуры
🔸 Накопленное недофинансирование отрасли на фоне высокой потребности обновления основных средств и закупки новых (локомотивы, путевая техника, пути, ремонтный комплекс)
🔸 Кредитно-денежная политика ЦБ и замедление экономики России
Подробнее на прикрепленных слайдах, там же представлены предложения ROLLINGSTOCK по выходу из сложившейся ситуации.
❗️Важно: сейчас необходимо снизить давление на инфраструктуру оперативными мерами, а потом совместно решать системные проблемы и создавать новые правила работы
@polikarpov_rollingstock
В понедельник, 17 марта, выступил на традиционной конференции Maxconference, посвященной рынку подвижного состава. В рамках доклада представил свое видение причин текущей напряженной ситуации на сети, в частности:
🔸 Изменение географии перевозок привело к концентрации спроса на нескольких направлениях, что на фоне роста парка усилило дефицит наиболее востребованной железнодорожной инфраструктуры
🔸 Накопленное недофинансирование отрасли на фоне высокой потребности обновления основных средств и закупки новых (локомотивы, путевая техника, пути, ремонтный комплекс)
🔸 Кредитно-денежная политика ЦБ и замедление экономики России
Подробнее на прикрепленных слайдах, там же представлены предложения ROLLINGSTOCK по выходу из сложившейся ситуации.
❗️Важно: сейчас необходимо снизить давление на инфраструктуру оперативными мерами, а потом совместно решать системные проблемы и создавать новые правила работы
@polikarpov_rollingstock
Грузовое вагоностроение: лидеры-2024 и прогнозы-2025
В своем докладе на конференции Maxconference о рынке подвижного состава также представил прогнозы на текущий год и интегрального рейтинга RSA вагоностроителей по итогам 2024 года.
Лидеры сохранили свои места:
1️⃣ РМ Рейл лидирует благодаря высокому уровню диверсификации производства. По оценкам RSA, компания существенно нарастила выпуск (более 12,6 тыс. ед. в 2024)
2️⃣ ОВК является лидером по объему производства вагонов (более 19,5 тыс. ед.), но имеет невысокий уровень диверсификации: 89% в выпуске – это полувагоны и зерновозы
3️⃣ Алтайвагон сохранил «бронзу», выпустив более 10 тыс. вагонов. У него традиционное 1-е место в сегменте крытых вагонов, а также 3-е – по полувагонам и нефтебензиновым цистернам
В 2025 году ожидаем сокращение производства по базовому сценарию на 25% до 55,4 тыс. вагонов. Тенденция спада наметилась в конце 2024-го (см. слайды).
PS. Анализ и прогноз рынка ремонтов скоро представим в новой работе.
@polikarpov_rollingstock
В своем докладе на конференции Maxconference о рынке подвижного состава также представил прогнозы на текущий год и интегрального рейтинга RSA вагоностроителей по итогам 2024 года.
Лидеры сохранили свои места:
1️⃣ РМ Рейл лидирует благодаря высокому уровню диверсификации производства. По оценкам RSA, компания существенно нарастила выпуск (более 12,6 тыс. ед. в 2024)
2️⃣ ОВК является лидером по объему производства вагонов (более 19,5 тыс. ед.), но имеет невысокий уровень диверсификации: 89% в выпуске – это полувагоны и зерновозы
3️⃣ Алтайвагон сохранил «бронзу», выпустив более 10 тыс. вагонов. У него традиционное 1-е место в сегменте крытых вагонов, а также 3-е – по полувагонам и нефтебензиновым цистернам
В 2025 году ожидаем сокращение производства по базовому сценарию на 25% до 55,4 тыс. вагонов. Тенденция спада наметилась в конце 2024-го (см. слайды).
PS. Анализ и прогноз рынка ремонтов скоро представим в новой работе.
@polikarpov_rollingstock
ROLLINGSTOCK представляет новый аналитический отчет «Рынок ремонта грузовых вагонов России: результаты 2024 года и прогнозы до 2030 года»
В начале 2025 года рынок вагоноремонта проходит период неопределенности на фоне возможного изменения условий работы. В связи с этим в отчете по плановым ремонтам подготовлено несколько сценариев развития рынка – от критического до относительно позитивного.
Отчет включает:
✅ Анализ факторов влияния на рынок ремонта грузовых вагонов в 2024 году
✅ Оценку состояния рынка вагоноремонта России в 2024 году
✅ Подробные профили 6 сетевых и 24 отдельных вагоноремонтных компаний
✅ Характеристику рынка вагоноремонта по 8 географическим районам
✅ Рэнкинги вагоноремонтных компаний по итогам 2024 года
✅ Прогнозы
А также:
📗 Справочник контактов вагоноремонтных компаний России
Подробнее об отчете – по ссылке и демоверсия в pdf
📍 Ранее в 2025 году уже вышел отчет по рынку грузовых перевозок и операторов
@polikarpov_rollingstock
Реклама Erid: 2SDnjdvxorC
В начале 2025 года рынок вагоноремонта проходит период неопределенности на фоне возможного изменения условий работы. В связи с этим в отчете по плановым ремонтам подготовлено несколько сценариев развития рынка – от критического до относительно позитивного.
Отчет включает:
✅ Анализ факторов влияния на рынок ремонта грузовых вагонов в 2024 году
✅ Оценку состояния рынка вагоноремонта России в 2024 году
✅ Подробные профили 6 сетевых и 24 отдельных вагоноремонтных компаний
✅ Характеристику рынка вагоноремонта по 8 географическим районам
✅ Рэнкинги вагоноремонтных компаний по итогам 2024 года
✅ Прогнозы
А также:
📗 Справочник контактов вагоноремонтных компаний России
Подробнее об отчете – по ссылке и демоверсия в pdf
📍 Ранее в 2025 году уже вышел отчет по рынку грузовых перевозок и операторов
@polikarpov_rollingstock
Реклама Erid: 2SDnjdvxorC
Производство подвижного состава в России за январь-февраль 2025
📍10,8 тыс. грузовых вагонов (+7,0% к январю-февралю 2024), в частности 4,8 тыс. полувагонов (+38,1%), 1,6 тыс. хопперов (в 1,8 раза ниже), 2,45 тыс. цистерн (в 1,5 раза выше) и 1,5 тыс. платформ (+4,3%). В феврале выпущено 5,7 тыс. вагонов (-1,4% к февралю 2024)
📍37 магистральных электровозов (-17,8% к январю-февралю 2024), в феврале – 20 электровозов (-31,0% к февралю 2024)
📍 34 секции магистральных тепловозов (-34,6% к январю-февралю 2024), в феврале – 24 секции магистральных тепловозов (-27,3% к февралю 2024)
📍32 маневровых тепловоза (-20,0% к январю-февралю 2024), в феврале – 20 маневровых тепловозов (-4,8% к февралю 2024)
📍64 трамвая (+12,3% к январю-февралю 2024), в феврале – 46 трамваев (в 1,5 раза выше февраля 2024)
📍65 метровагонов (в 1,5 раза выше января-февраля 2024), в феврале – 41 вагон (в 1,7 раза выше февраля 2024)
Оценка ROLLINGSTOCK Agency на основе данных Росстата
@polikarpov_rollingstock
📍10,8 тыс. грузовых вагонов (+7,0% к январю-февралю 2024), в частности 4,8 тыс. полувагонов (+38,1%), 1,6 тыс. хопперов (в 1,8 раза ниже), 2,45 тыс. цистерн (в 1,5 раза выше) и 1,5 тыс. платформ (+4,3%). В феврале выпущено 5,7 тыс. вагонов (-1,4% к февралю 2024)
📍37 магистральных электровозов (-17,8% к январю-февралю 2024), в феврале – 20 электровозов (-31,0% к февралю 2024)
📍 34 секции магистральных тепловозов (-34,6% к январю-февралю 2024), в феврале – 24 секции магистральных тепловозов (-27,3% к февралю 2024)
📍32 маневровых тепловоза (-20,0% к январю-февралю 2024), в феврале – 20 маневровых тепловозов (-4,8% к февралю 2024)
📍64 трамвая (+12,3% к январю-февралю 2024), в феврале – 46 трамваев (в 1,5 раза выше февраля 2024)
📍65 метровагонов (в 1,5 раза выше января-февраля 2024), в феврале – 41 вагон (в 1,7 раза выше февраля 2024)
Оценка ROLLINGSTOCK Agency на основе данных Росстата
@polikarpov_rollingstock
Прогноз по рынку плановых ремонтов грузовых вагонов в 2025 году: спад от 2,7% до 13,2%
Коммерсантъ подготовил материал по перспективам рынка плановых ремонтов на основе прогнозов RSA из свежего отчета. Как раньше отмечал, вагоноремонтный сегмент рынка сейчас завис в стадии неопределенности, на его развитие будут оказывать влияние во многом непрогнозируемые факторы.
Предпосылки прогноза мы сформировали, исходя из развития ситуации по трекам:
🔸 объемы железнодорожных перевозок,
🔸 административные действия по ограничению парка грузовых вагонов на сети,
🔸 регуляторные и административные действия по приемки вагонов после планового ремонта и требования к ним,
🔸 дефицит квалифицированного персонала и комплектующих,
🔸 изменение качества перевозочного процесса на железнодорожной сети (оборачиваемость вагона),
🔸отставка грузовых вагонов от проведения планового ремонта,
🔸ускоренное выбытие парка грузовых вагонов.
В критичном сценарии в 2025 году ожидаем сокращение плановых ремонтов на 13,2% до 388 тыс. ед., а в позитивном – на 2,7% до 435 тыс. ед. Снижение объемов будет вызвано сокращением проведения капитальных ремонтов, деповские останутся в плюсе даже в критическом сценарии. В последующие годы ожидаем тренда на рост плановых ремонтов.
Справочно: модельный расчет без учета факторов неопределенности показывал в 2025 году рост вагоноремонта на 3,5% к 2024-му. Такая динамика обеспечивалась необходимостью выполнения отложенных капитальных ремонтов и ростом деповских.
@polikarpov_rollingstock
Коммерсантъ подготовил материал по перспективам рынка плановых ремонтов на основе прогнозов RSA из свежего отчета. Как раньше отмечал, вагоноремонтный сегмент рынка сейчас завис в стадии неопределенности, на его развитие будут оказывать влияние во многом непрогнозируемые факторы.
Предпосылки прогноза мы сформировали, исходя из развития ситуации по трекам:
🔸 объемы железнодорожных перевозок,
🔸 административные действия по ограничению парка грузовых вагонов на сети,
🔸 регуляторные и административные действия по приемки вагонов после планового ремонта и требования к ним,
🔸 дефицит квалифицированного персонала и комплектующих,
🔸 изменение качества перевозочного процесса на железнодорожной сети (оборачиваемость вагона),
🔸отставка грузовых вагонов от проведения планового ремонта,
🔸ускоренное выбытие парка грузовых вагонов.
В критичном сценарии в 2025 году ожидаем сокращение плановых ремонтов на 13,2% до 388 тыс. ед., а в позитивном – на 2,7% до 435 тыс. ед. Снижение объемов будет вызвано сокращением проведения капитальных ремонтов, деповские останутся в плюсе даже в критическом сценарии. В последующие годы ожидаем тренда на рост плановых ремонтов.
Справочно: модельный расчет без учета факторов неопределенности показывал в 2025 году рост вагоноремонта на 3,5% к 2024-му. Такая динамика обеспечивалась необходимостью выполнения отложенных капитальных ремонтов и ростом деповских.
@polikarpov_rollingstock
Коммерсантъ
Операторы проезжают ремонты
Аналитики ждут сокращения рынка обслуживания вагонов в этом году
Справочно: Инфографика по изменению погрузки на сети РЖД в 1-м квартале 2025
В январе-марте 2025 года погрузка сократилась на 6,1% к январю-марту 2024 году до 277,7 млн тонн. В марте: -7,2% до 97,7 млн тонн.
Подробнее – на иллюстрациях.
Оценка ROLLINGSTOCK Agency на основе данных РЖД
@polikarpov_rollingstock
В январе-марте 2025 года погрузка сократилась на 6,1% к январю-марту 2024 году до 277,7 млн тонн. В марте: -7,2% до 97,7 млн тонн.
Подробнее – на иллюстрациях.
Оценка ROLLINGSTOCK Agency на основе данных РЖД
@polikarpov_rollingstock
Парк грузовых вагонов на Пространстве 1520 превысил 1,75 млн ед.
В конце марта на 79-м заседании комиссии вагонного хозяйства СЖА в Тихвине был официально зафиксирован размер парка грузовых вагонов на пространстве 1520 (без учета Монголии).
🌐 На начало 2025-го суммарный парк составил 1 млн 773,4 тыс. вагонов. Он вырос к прошлому году на 2,4%.
🌐 В 2024 году было зарегистрировано 83,5 тыс. новых вагонов, а исключено – 15,7 тыс. ед.
🌐 Парк грузовых вагонов России (1 млн 376 тыс. ед.) превышает 77% от общего парка рассматриваемых стран. Только у первых 5 стран доля в структуре парка превышает 1%.
🌐 У стран-лидеров по объему парка (Россия, Казахстан и Украина) доля приватного (т.е. частного) парка превышает 95%.
🌐 Значительный рост парка в 2024-м зафиксирован в России (+59 тыс. вагонов), Казахстане (+5,5 тыс.), Беларуси (+1,3 тыс.) и Узбекистане (+1,3 тыс.).
💯 Только у Эстонии весь парк вагонов частный, а у Армении наоборот – инвентарный.
Наглядно – на иллюстрации.
@polikarpov_rollingstock
В конце марта на 79-м заседании комиссии вагонного хозяйства СЖА в Тихвине был официально зафиксирован размер парка грузовых вагонов на пространстве 1520 (без учета Монголии).
🌐 На начало 2025-го суммарный парк составил 1 млн 773,4 тыс. вагонов. Он вырос к прошлому году на 2,4%.
🌐 В 2024 году было зарегистрировано 83,5 тыс. новых вагонов, а исключено – 15,7 тыс. ед.
🌐 Парк грузовых вагонов России (1 млн 376 тыс. ед.) превышает 77% от общего парка рассматриваемых стран. Только у первых 5 стран доля в структуре парка превышает 1%.
🌐 У стран-лидеров по объему парка (Россия, Казахстан и Украина) доля приватного (т.е. частного) парка превышает 95%.
🌐 Значительный рост парка в 2024-м зафиксирован в России (+59 тыс. вагонов), Казахстане (+5,5 тыс.), Беларуси (+1,3 тыс.) и Узбекистане (+1,3 тыс.).
💯 Только у Эстонии весь парк вагонов частный, а у Армении наоборот – инвентарный.
Наглядно – на иллюстрации.
@polikarpov_rollingstock