Foresight

Интересная история о будущем министре финансов США.

«16 сентября 1992 года, черная среда, когда Джордж Сорос вошел в историю финансов. Его команда в том числе со Скоттом Бессетом провела одну из самых смелых и прибыльных сделок в истории.

К тому времени британский фунт находился в европейской валютной системе (ERM), которая предусматривала жесткие пределы курса валют. Но экономическая реальность – низкая конкурентоспособность Великобритании, высокая инфляция и слабая экономика – свидетельствовала, что фунт переоценен и не выдержит привязки к немецкой марке.

Сорос и его команда проанализировали ситуацию и сделали ставку на падение фунта. Они открыли масштабные короткие позиции на миллиарды долларов, фактически "заимствуя" фунты, чтобы продать их и выкупить дешевле после ожидаемого обвала.

Когда рынок начал оказывать давление на фунт, Банку Англии пришлось поднять процентные ставки до 15% и тратить миллиарды резервов, чтобы удержать курс. Но это не сработало. В тот же день Великобритания вышла из ERM и фунт обвалился.

Результат? Сорос заработал $1 миллиард всего за один день.

Какова роль Бессета? На нем была аналитическая часть. Один из примеров: он увидел, что в Великобритании ипотечные сделки почти все были с плавающей ставкой (например "ставка центрального банка" +2%). То есть как только банк ее поднимает, то британцы сразу видят как ежемесячный взнос за квартиру дорожает. Рынок жилья - это самый большой класс активов в ВБ, соответственно, у центрального банка не будет возможности держать ставки высокими очень долго, для поддержки валюты.

Сейчас перед ним, как перед министром финансов США, будет стоять несколько огромных задач, зеркально похожих на этот трейд. Интересно, как все получится.»

www.group-telegram.com/us/polit_inform.com/37037

33.7K viewsNov 26, 2024 at 09:50

Интересная история о будущем министре финансов США.

«16 сентября 1992 года, черная среда, когда Джордж Сорос вошел в историю финансов. Его команда в том числе со Скоттом Бессетом провела одну из самых смелых и прибыльных сделок в истории.

К тому времени британский фунт находился в европейской валютной системе (ERM), которая предусматривала жесткие пределы курса валют. Но экономическая реальность – низкая конкурентоспособность Великобритании, высокая инфляция и слабая экономика – свидетельствовала, что фунт переоценен и не выдержит привязки к немецкой марке.

Сорос и его команда проанализировали ситуацию и сделали ставку на падение фунта. Они открыли масштабные короткие позиции на миллиарды долларов, фактически "заимствуя" фунты, чтобы продать их и выкупить дешевле после ожидаемого обвала.

Когда рынок начал оказывать давление на фунт, Банку Англии пришлось поднять процентные ставки до 15% и тратить миллиарды резервов, чтобы удержать курс. Но это не сработало. В тот же день Великобритания вышла из ERM и фунт обвалился.

Результат? Сорос заработал $1 миллиард всего за один день.

Какова роль Бессета? На нем была аналитическая часть. Один из примеров: он увидел, что в Великобритании ипотечные сделки почти все были с плавающей ставкой (например "ставка центрального банка" +2%). То есть как только банк ее поднимает, то британцы сразу видят как ежемесячный взнос за квартиру дорожает. Рынок жилья - это самый большой класс активов в ВБ, соответственно, у центрального банка не будет возможности держать ставки высокими очень долго, для поддержки валюты.

Сейчас перед ним, как перед министром финансов США, будет стоять несколько огромных задач, зеркально похожих на этот трейд. Интересно, как все получится.»

BY Foresight