У Мосбиржи значимая дата – 9 января площадке исполнилось 33 года!
История биржи началась в 1992 году прошлого века! Как много изменилось за это время и, особенно, за последние годы.
Радует, что Московская биржа развивается отличными темпами, соответствуя духу времени!
Результаты:
> 35 000 000 инвесторов
> 7 000 финансовых инструментов
> 500 000 акционеров
-- 17 часов торгов в сутки
Хороший слоган в тг-канале биржи: “Во все, что вас окружает, уже инвестируют”, и это правда.
С праздником, коллеги, так держать!
@pro100IPO
#мосбиржа
История биржи началась в 1992 году прошлого века! Как много изменилось за это время и, особенно, за последние годы.
Радует, что Московская биржа развивается отличными темпами, соответствуя духу времени!
Результаты:
> 35 000 000 инвесторов
> 7 000 финансовых инструментов
> 500 000 акционеров
-- 17 часов торгов в сутки
Хороший слоган в тг-канале биржи: “Во все, что вас окружает, уже инвестируют”, и это правда.
С праздником, коллеги, так держать!
@pro100IPO
#мосбиржа
Цифровые активы как альтернатива традиционным инвестициям
Недавно обсуждали интервью, в котором мы с Романом Павловичем (Bizmall) затронули тему ЦФА. Говорили о них как о новой категории инвестиционных инструментов, альтернативе акциям, облигациям и депозитам… Блокчейн, смарт-контракты и все такое, новые возможности для инвесторов и эмитентов.
Наши внимательные слушатели внесли несколько уточнений. Олег Ушаков, спасибо ему, заметил, что некоторые смарт-контракты уже прописаны в информационной системе, другие ОИС может добавить со временем, но “гибкости инструмента в любом случае можно добиться. Альтернативой акциям и долгу теоретически могут стать ЦФА, привязанные к выручке (иным показателям компании).”
Можно пойти еще дальше – упаковать pre-IPO в ЦФА, с обратным выкупом эмитентом через 5 лет, если он не выйдет на IPO. А цену выкупа привязать к выручке за 5 лет.
Да, пока что еще ЦФА для нас – кот в мешке или даже, точнее, кот Шредингера. Мы головой понимаем преимущества, но еще боимся “делать руками”. А ведь бонусов реально много. Коротенько напомню, уже писал об этом.
– Высокая скорость выпуска и обращения. Процесс выхода на рынок ЦФА может занять у эмитента всего один-два дня (вижу, как вздрогнули эмитенты облигаций и прошедшие через IPO).
– ЦФА снижают издержки за счет уменьшения числа посредников. Экономят эмитенты, инвесторы тоже выигрывают, получая более доступный актив.
– ЦФА могут быть связаны с различными показателями компании, например, выручка или другие финансовые метрики. Появляется возможность создавать более адаптированные инвестиционные продукты, например, токены, обеспеченные выручкой компании.
Что касается возможностей использования ЦФА, о которых я говорил в начале поста - да, ЦФА выходят за рамки традиционных форматов (тот же обратный выкуп в случае, если по каким-то причинам эмитент не выполнил обещание и не вышел в итоге на IPO).
Если говорить о ЦФА как об альтернативе традиционным вкладам – цифровые активы всегда предлагают более высокую ликвидность и возможность получения дохода от различных источников (хотя по ним и нет страхования со стороны государства).
Вывод – глаза боятся, а руки делают. Изучаем тему внимательно, но быстро.
Смотреть интервью здесь.
@pro100IPO
#цфа
Недавно обсуждали интервью, в котором мы с Романом Павловичем (Bizmall) затронули тему ЦФА. Говорили о них как о новой категории инвестиционных инструментов, альтернативе акциям, облигациям и депозитам… Блокчейн, смарт-контракты и все такое, новые возможности для инвесторов и эмитентов.
Наши внимательные слушатели внесли несколько уточнений. Олег Ушаков, спасибо ему, заметил, что некоторые смарт-контракты уже прописаны в информационной системе, другие ОИС может добавить со временем, но “гибкости инструмента в любом случае можно добиться. Альтернативой акциям и долгу теоретически могут стать ЦФА, привязанные к выручке (иным показателям компании).”
Можно пойти еще дальше – упаковать pre-IPO в ЦФА, с обратным выкупом эмитентом через 5 лет, если он не выйдет на IPO. А цену выкупа привязать к выручке за 5 лет.
Да, пока что еще ЦФА для нас – кот в мешке или даже, точнее, кот Шредингера. Мы головой понимаем преимущества, но еще боимся “делать руками”. А ведь бонусов реально много. Коротенько напомню, уже писал об этом.
– Высокая скорость выпуска и обращения. Процесс выхода на рынок ЦФА может занять у эмитента всего один-два дня (вижу, как вздрогнули эмитенты облигаций и прошедшие через IPO).
– ЦФА снижают издержки за счет уменьшения числа посредников. Экономят эмитенты, инвесторы тоже выигрывают, получая более доступный актив.
– ЦФА могут быть связаны с различными показателями компании, например, выручка или другие финансовые метрики. Появляется возможность создавать более адаптированные инвестиционные продукты, например, токены, обеспеченные выручкой компании.
Что касается возможностей использования ЦФА, о которых я говорил в начале поста - да, ЦФА выходят за рамки традиционных форматов (тот же обратный выкуп в случае, если по каким-то причинам эмитент не выполнил обещание и не вышел в итоге на IPO).
Если говорить о ЦФА как об альтернативе традиционным вкладам – цифровые активы всегда предлагают более высокую ликвидность и возможность получения дохода от различных источников (хотя по ним и нет страхования со стороны государства).
Вывод – глаза боятся, а руки делают. Изучаем тему внимательно, но быстро.
Смотреть интервью здесь.
@pro100IPO
#цфа
YouTube
Как заработать и защитить деньги от себя самого, государства и брокера | Алексей Примак
Алексей Примак — первопроходец и один из самых опытных российских экспертов на фондовом рынке. Ещё студентом он написал одну из первых в стране дипломных работ по ценным бумагам, а после делал первое в России IPO и управлял активами крупнейших компаний.
…
…
Рынок измельчал, и IPO в России – всё, – считает Forbes
Большая статья о том, что бум IPO в РФ закончился, получилась грустной. На чем основаны такие выводы?
– Рекордные по числу эмитентов последние два года проигрывают предыдущим периодам по суммарному объему размещений (примерно 120 млрд руб. против более 300 млрд руб. в 2021-м).
– Новые эмитенты – компании, которые выиграли от массового импортозамещения, например, в секторах фармацевтики (Озон Фармацевтика, Промомед), IT (Астра, Диасофт, Arenadata), микроэлектроники (Элемент) и т. д.
– Это растущие бизнесы, небольшие по сравнению с компаниями, которые выходили на рынок в прошлые годы.
– Из России ушли инвесторы-нерезиденты, они забирали больше половины объема размещений. Остались только локальные участники – а они не “тянут”.
– Энтузиазм инвесторов угас, результат разочаровал.
– КС остается высокой неизвестно на какой период.
Все правда, и что делать?
Думаю, ситуацию все видят и будут “править”. Инициативы поступают от регуляторов, участников процесса – и реализуются. Пока медленно, но раскрутить эту “динаму” не просто. С чем надо поработать в первую очередь?
– Подготовка компании к выходу на IPO. Не о документальной говорю, а о “практической”. Это не должно быть так: “вот сейчас проведем IPO, поправим свои дела, и тогда заработаем в полную силу”, – должно быть ровно наоборот. Да, сложно без денег развернуться – но хотя бы показать возможную перспективу, а затем уже просить денег.
– На мой взгляд, один из важнейших моментов – оценка бизнеса. Сейчас уже есть команды, способные грамотно это сделать с учетом всех нюансов (вспомните, в 2022-м они только начинали). В целом – инвесторы должны получить исчерпывающую информацию, без замалчиваний и “пряток”.
– Перед IPO самим компаниям придется поработать с бизнес-моделями – инвесторам нужны стабильные, прочные бизнесы.
– Хорошие объемы free-float – в первую очередь интересны для институционалов.
Резюмируя, скажу – грусть и печаль статьи, на мой взгляд, преждевременная. Эти два года были сложными, рынок учился, компании учились работать в новых условиях, непростых, скажем прямо.
Перспективы есть – денег много, нужно просто правильно их “взять”. Показать хорошие результаты, и инвесторы будут. Много компаний готовятся к IPO, некоторые с госучастием. А это крупные сделки, способные поддержать устойчивость рынка. Сам рынок регулируется, продолжает развиваться и готов к новым размещениям.
@pro100IPO
#перспективы
Большая статья о том, что бум IPO в РФ закончился, получилась грустной. На чем основаны такие выводы?
– Рекордные по числу эмитентов последние два года проигрывают предыдущим периодам по суммарному объему размещений (примерно 120 млрд руб. против более 300 млрд руб. в 2021-м).
– Новые эмитенты – компании, которые выиграли от массового импортозамещения, например, в секторах фармацевтики (Озон Фармацевтика, Промомед), IT (Астра, Диасофт, Arenadata), микроэлектроники (Элемент) и т. д.
– Это растущие бизнесы, небольшие по сравнению с компаниями, которые выходили на рынок в прошлые годы.
– Из России ушли инвесторы-нерезиденты, они забирали больше половины объема размещений. Остались только локальные участники – а они не “тянут”.
– Энтузиазм инвесторов угас, результат разочаровал.
– КС остается высокой неизвестно на какой период.
Все правда, и что делать?
Думаю, ситуацию все видят и будут “править”. Инициативы поступают от регуляторов, участников процесса – и реализуются. Пока медленно, но раскрутить эту “динаму” не просто. С чем надо поработать в первую очередь?
– Подготовка компании к выходу на IPO. Не о документальной говорю, а о “практической”. Это не должно быть так: “вот сейчас проведем IPO, поправим свои дела, и тогда заработаем в полную силу”, – должно быть ровно наоборот. Да, сложно без денег развернуться – но хотя бы показать возможную перспективу, а затем уже просить денег.
– На мой взгляд, один из важнейших моментов – оценка бизнеса. Сейчас уже есть команды, способные грамотно это сделать с учетом всех нюансов (вспомните, в 2022-м они только начинали). В целом – инвесторы должны получить исчерпывающую информацию, без замалчиваний и “пряток”.
– Перед IPO самим компаниям придется поработать с бизнес-моделями – инвесторам нужны стабильные, прочные бизнесы.
– Хорошие объемы free-float – в первую очередь интересны для институционалов.
Резюмируя, скажу – грусть и печаль статьи, на мой взгляд, преждевременная. Эти два года были сложными, рынок учился, компании учились работать в новых условиях, непростых, скажем прямо.
Перспективы есть – денег много, нужно просто правильно их “взять”. Показать хорошие результаты, и инвесторы будут. Много компаний готовятся к IPO, некоторые с госучастием. А это крупные сделки, способные поддержать устойчивость рынка. Сам рынок регулируется, продолжает развиваться и готов к новым размещениям.
@pro100IPO
#перспективы
Прокачиваем “скиллы”
Еще в марте 2024 года мы узнали о том, что ВК возобновил планы вывести свой образовательный проект Skillbox на биржу. Затем все как-то поутихло – видимо, рынок “испугал”.
В декабре Mediascope опубликовал данные – ВК впервые превзошла YouTube по месячному охвату российского сегмента (92 млн человек VS 89,6 млн).
И вот сейчас новость от Банка России о регистрации выпуска обыкновенных акций МКАО “Скилбокс Холдинг” подтянула акции ВК почти на 5%.
Skillbox основана в 2016 году Дмитрием Крутовым и партнерами. В феврале 2019 года Mail.ru Group (ныне ВК) приобрела 3,6% акций Skillbox, затем увеличила долю до 60,3%. В 2021 году компании создали образовательный холдинг Skillbox Limited на базе своих платформ Skillbox и GeekBrains. За 9 месяцев 2024 года выручка Skillbox выросла на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до ₽13 млрд.
Ожидания IPO от команд образовательного сектора сформированы давно – возможно, IPO Skillbox станет “первой ласточкой”.
@pro100IPO
#skillbox
Еще в марте 2024 года мы узнали о том, что ВК возобновил планы вывести свой образовательный проект Skillbox на биржу. Затем все как-то поутихло – видимо, рынок “испугал”.
В декабре Mediascope опубликовал данные – ВК впервые превзошла YouTube по месячному охвату российского сегмента (92 млн человек VS 89,6 млн).
И вот сейчас новость от Банка России о регистрации выпуска обыкновенных акций МКАО “Скилбокс Холдинг” подтянула акции ВК почти на 5%.
Skillbox основана в 2016 году Дмитрием Крутовым и партнерами. В феврале 2019 года Mail.ru Group (ныне ВК) приобрела 3,6% акций Skillbox, затем увеличила долю до 60,3%. В 2021 году компании создали образовательный холдинг Skillbox Limited на базе своих платформ Skillbox и GeekBrains. За 9 месяцев 2024 года выручка Skillbox выросла на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до ₽13 млрд.
Ожидания IPO от команд образовательного сектора сформированы давно – возможно, IPO Skillbox станет “первой ласточкой”.
@pro100IPO
#skillbox
cbr.ru
МКАО «СКИЛБОКС ХОЛДИНГ», ОГРН не присвоен, ИНН не присвоен | Банк России
Решения Банка России в отношении финансовых инструментов
Дайджест по пятницам
Новостей за первую полную рабочую неделю в новому году мало. Все продолжают обсуждать инициативы президента РФ о дополнительных мерах для стимулирования АО к размещению акций на рынке, о чем говорилось еще в начале декабря на инвестиционном форуме ВТБ "Россия зовет!"
Инициативы
Однако, перечень поручений опубликован на сайте Кремля только в среду 15 января. Пройдемся кратко по сути:
Условия господдержки
В соответствии с поручением, возможность получения господдержки для эмитентов, включая компании с государственным участием, будет зависеть от их выхода на рынок капитала. Это условие направлено на активизацию размещений акций и привлечение инвестиций в экономику.
Поддержка долевого финансирования
Правительству и ЦБ РФ поручено разработать меры поддержки организаций, которые занимаются привлечением долевого финансирования. Меры будут включены в программы, направленные на поддержку приоритетных проектов для развития экономики.
Защита прав инвесторов
Президент акцентировал внимание на необходимости повышения спроса на акции российских АО – здесь нужно обеспечить эффективную защиту прав инвесторов и прозрачность деятельности компаний. Доклад по этим вопросам должен быть представлен до 1 марта 2025 года, с последующими отчетами раз в полгода.
Поддержка крупных компаний
На рынок акций преимущественно выходят небольшие компании, тогда как крупные остаются вне фондового рынка. В связи с этим президент предложил увязать получение субсидий и льготных кредитов с выходом крупных компаний на биржу. Это должно создать справедливые условия для всех участников рынка.
Компании
И невозможное – возможно?
Аналитики, словно сговорившись, обсуждают перспективу выхода на IPO Skillbox. Многие сходятся во мнении, что ожидания преждевременны (а именно на ожиданиях двинулся курс акций VK, как мы помним).
Логично считать, что выпуск акций регистрируется в Банке России после принятия решения о преобразовании юрлица в АО. А для чего регистрируется АО, тоже всем понятно. Но пока конкретики от самой компании нет, нет и смысла строить догадки. Всего лишь подождать.
@pro100IPO
#дайджест
Новостей за первую полную рабочую неделю в новому году мало. Все продолжают обсуждать инициативы президента РФ о дополнительных мерах для стимулирования АО к размещению акций на рынке, о чем говорилось еще в начале декабря на инвестиционном форуме ВТБ "Россия зовет!"
Инициативы
Однако, перечень поручений опубликован на сайте Кремля только в среду 15 января. Пройдемся кратко по сути:
Условия господдержки
В соответствии с поручением, возможность получения господдержки для эмитентов, включая компании с государственным участием, будет зависеть от их выхода на рынок капитала. Это условие направлено на активизацию размещений акций и привлечение инвестиций в экономику.
Поддержка долевого финансирования
Правительству и ЦБ РФ поручено разработать меры поддержки организаций, которые занимаются привлечением долевого финансирования. Меры будут включены в программы, направленные на поддержку приоритетных проектов для развития экономики.
Защита прав инвесторов
Президент акцентировал внимание на необходимости повышения спроса на акции российских АО – здесь нужно обеспечить эффективную защиту прав инвесторов и прозрачность деятельности компаний. Доклад по этим вопросам должен быть представлен до 1 марта 2025 года, с последующими отчетами раз в полгода.
Поддержка крупных компаний
На рынок акций преимущественно выходят небольшие компании, тогда как крупные остаются вне фондового рынка. В связи с этим президент предложил увязать получение субсидий и льготных кредитов с выходом крупных компаний на биржу. Это должно создать справедливые условия для всех участников рынка.
Компании
И невозможное – возможно?
Аналитики, словно сговорившись, обсуждают перспективу выхода на IPO Skillbox. Многие сходятся во мнении, что ожидания преждевременны (а именно на ожиданиях двинулся курс акций VK, как мы помним).
Логично считать, что выпуск акций регистрируется в Банке России после принятия решения о преобразовании юрлица в АО. А для чего регистрируется АО, тоже всем понятно. Но пока конкретики от самой компании нет, нет и смысла строить догадки. Всего лишь подождать.
@pro100IPO
#дайджест
Президент России
Перечень поручений по итогам 15-го инвестиционного форума «Россия зовёт!» • Президент России
Новости, стенограммы, фото и видеозаписи, документы, подписанные Президентом России, информация о деятельности Администрации
IPO — пришло время инфраструктуры
Конкретно – инфраструктуры по привлечению инвестиций. Несколько платформ готовят IPO – о планах JetLend и Bizmall мы узнали еще в 2024 году. Пока что компании “на низком старте”.
JetLend, кроме того, в 2025 году планирует получить лицензию брокера. Думаю, эти планы — всего лишь для "увеличения" капитализации и "успешности" IPO JetLend. Легкий способ планами и обещаниями показать перспективы. Но грамотный инвестор должен выбирать документальное кино, а не фантастику. Брокерский бизнес совсем другой, это дорогая игрушка, и банковского опыта команды, скорее всего, будет недостаточно.
Для того, чтобы выйти на рынок краудинвестинга (это и есть те самые pre-IPO) лучше получить лицензию реестродержателя. Тем более, что эту лицензию можно совмещать на одном юрлице с платформой (как это успешно делает например ВТБ-Регистратор). Или же войти в альянс с уже действующим брокером (как это сделали Bizmall и РИКОМ-ТРАСТ), а потом смотреть, насколько это выгодно. Вспомним пример Тинькофф: сначала он использовал БКС как брокерскую инфраструктуру, и только потом создал своего брокера, когда "сошлись" цифры по экономике.
В конце 2025 года ждем IPO инвестплощадки Bizmall. Напомним, Bizmall – первая российская платформа, на которой частные инвесторы могут использовать три финансовых инструмента: акционирование, коммерческие облигации (для этого им и нужен РИКОМ-ТРАСТ) и краткосрочные займы.
Сейчас еще одна краудлендинговая площадка – ИнвойсКафе – готовится к pre-IPO и намерена привлечь средства в размере 150-200 млн руб. (уже зарегистрирована в реестре ЦБ РФ). Компания охватывает 2,5% рынка. С 2023 года общий объем выданных займов – больше 1,5 млрд руб., а чистый комиссионный доход в 2024 году показал рост на 115% год-к-году.
Насколько реальны планы инвестплатформ? Вполне. Вспомним для примера Lender Invest, которая в ходе pre-IPO привлекла 150 млн руб. (кстати, на платформе ВТБ-Регистратора), а оценка post-money, с учетом привлеченных средств, составила 1 млрд руб. И да, Lender Invest планирует провести IPO в 2026 году, на платформе уже реализован выпуск облигаций на 300 млн руб. за 2024 год. Это серьезная заявка на лидера в организации непубличного размещения долга.
Выводы: инфраструктура бурно развивается, на это нужны инвестиции и, как мы говорили уже не раз:
"Настоящий фондовый рынок только начинается!"
На рынок капитала выходят настоящие растущие бизнесы! В ближайшее время мы увидим более 100 новых компаний, и это не старые приватизированные компании "из СССР", которым акционеры достались "в нагрузку".
P.S Кстати есть команда, которая много лет успешно выпускала облигации. Если кому то нужно, напишите, познакомлю!
@pro100IPO
#IPOинфраструктуры
Конкретно – инфраструктуры по привлечению инвестиций. Несколько платформ готовят IPO – о планах JetLend и Bizmall мы узнали еще в 2024 году. Пока что компании “на низком старте”.
JetLend, кроме того, в 2025 году планирует получить лицензию брокера. Думаю, эти планы — всего лишь для "увеличения" капитализации и "успешности" IPO JetLend. Легкий способ планами и обещаниями показать перспективы. Но грамотный инвестор должен выбирать документальное кино, а не фантастику. Брокерский бизнес совсем другой, это дорогая игрушка, и банковского опыта команды, скорее всего, будет недостаточно.
Для того, чтобы выйти на рынок краудинвестинга (это и есть те самые pre-IPO) лучше получить лицензию реестродержателя. Тем более, что эту лицензию можно совмещать на одном юрлице с платформой (как это успешно делает например ВТБ-Регистратор). Или же войти в альянс с уже действующим брокером (как это сделали Bizmall и РИКОМ-ТРАСТ), а потом смотреть, насколько это выгодно. Вспомним пример Тинькофф: сначала он использовал БКС как брокерскую инфраструктуру, и только потом создал своего брокера, когда "сошлись" цифры по экономике.
В конце 2025 года ждем IPO инвестплощадки Bizmall. Напомним, Bizmall – первая российская платформа, на которой частные инвесторы могут использовать три финансовых инструмента: акционирование, коммерческие облигации (для этого им и нужен РИКОМ-ТРАСТ) и краткосрочные займы.
Сейчас еще одна краудлендинговая площадка – ИнвойсКафе – готовится к pre-IPO и намерена привлечь средства в размере 150-200 млн руб. (уже зарегистрирована в реестре ЦБ РФ). Компания охватывает 2,5% рынка. С 2023 года общий объем выданных займов – больше 1,5 млрд руб., а чистый комиссионный доход в 2024 году показал рост на 115% год-к-году.
Насколько реальны планы инвестплатформ? Вполне. Вспомним для примера Lender Invest, которая в ходе pre-IPO привлекла 150 млн руб. (кстати, на платформе ВТБ-Регистратора), а оценка post-money, с учетом привлеченных средств, составила 1 млрд руб. И да, Lender Invest планирует провести IPO в 2026 году, на платформе уже реализован выпуск облигаций на 300 млн руб. за 2024 год. Это серьезная заявка на лидера в организации непубличного размещения долга.
Выводы: инфраструктура бурно развивается, на это нужны инвестиции и, как мы говорили уже не раз:
"Настоящий фондовый рынок только начинается!"
На рынок капитала выходят настоящие растущие бизнесы! В ближайшее время мы увидим более 100 новых компаний, и это не старые приватизированные компании "из СССР", которым акционеры достались "в нагрузку".
P.S Кстати есть команда, которая много лет успешно выпускала облигации. Если кому то нужно, напишите, познакомлю!
@pro100IPO
#IPOинфраструктуры
Pre-IPO Экзалтер уже завтра!
Давненько не было конкретных новостей. И вот группа Экзалтер (владелец маркетингового агентства Exalter и AdTech-компании Visibl), объявила о pre-IPO на MOEX Start – уже 22 января. Компания предложит инвесторам 500 тыс обыкновенных акций по 1320 руб. за штуку (20% уставного капитала). Группа планирует привлечь 660 млн руб.
Цели и использование привлеченных средств
Привлеченные средства направят на запуск и обучение новой рекламной платформы Visible AD. К 2029 году прогнозируется рост выручки до 9,5 млрд руб (~40% в год).
Стратегия компании
В первую очередь, расширение присутствия на рынке интернет-рекламы, а также сохранение лидерства в сегменте Connected TV. Ожидаемая выручка за 2024 год – более 1,8 млрд руб, EBITDA – примерно 400 млн руб. Возможно, по мере роста бизнеса будут выплачиваться дивиденды.
Предыстория и оценка
Идея провести pre-IPO озвучена еще в декабре 2024 года, стоимость Экзалтер — 3,3 млрд руб. Хотели сделать pre-IPO в конце года, но не получилось по объективным причинам.
Формат размещения – cash-in, инвесторам предложат акции, выпущенные по допэмиссии. Основная часть средств пойдет на доработку платформы Visible AD, а оставшаяся – на закупку трафика для привлечения рекламодателей.
Основные бренды и достижения
Visible, основной бренд компании, активно работает в области мобильного перформанс- и медийного маркетинга. Среди крупных клиентов – Яндекс, Магнит и Hoff. По итогам 2023 года Visible – в топе-3 крупнейших игроков России по выручке. Каждый день с его рекламой взаимодействуют около 17 млн юзеров.
Перспективы роста
Конечно, создание собственной рекламной платформы повысит привлекательность Visible. Рынок интернет-рекламы в России все еще растет, и это новые возможности для компании. С другой стороны, конкуренция очень высока. Видимо, успех pre-IPO будет зависеть от способности Экзалтер убедить потенциальных инвесторов в перспективах.
В будущем компания думает о синергии брендов Visible и Exalter. С учетом текущих трендов на рынке интернет-рекламы и ухода крупных иностранных игроков из России, Экзалтер имеет шансы занять значительную долю рынка.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование.
@pro100IPO
#экзалтер
Давненько не было конкретных новостей. И вот группа Экзалтер (владелец маркетингового агентства Exalter и AdTech-компании Visibl), объявила о pre-IPO на MOEX Start – уже 22 января. Компания предложит инвесторам 500 тыс обыкновенных акций по 1320 руб. за штуку (20% уставного капитала). Группа планирует привлечь 660 млн руб.
Цели и использование привлеченных средств
Привлеченные средства направят на запуск и обучение новой рекламной платформы Visible AD. К 2029 году прогнозируется рост выручки до 9,5 млрд руб (~40% в год).
Стратегия компании
В первую очередь, расширение присутствия на рынке интернет-рекламы, а также сохранение лидерства в сегменте Connected TV. Ожидаемая выручка за 2024 год – более 1,8 млрд руб, EBITDA – примерно 400 млн руб. Возможно, по мере роста бизнеса будут выплачиваться дивиденды.
Предыстория и оценка
Идея провести pre-IPO озвучена еще в декабре 2024 года, стоимость Экзалтер — 3,3 млрд руб. Хотели сделать pre-IPO в конце года, но не получилось по объективным причинам.
Формат размещения – cash-in, инвесторам предложат акции, выпущенные по допэмиссии. Основная часть средств пойдет на доработку платформы Visible AD, а оставшаяся – на закупку трафика для привлечения рекламодателей.
Основные бренды и достижения
Visible, основной бренд компании, активно работает в области мобильного перформанс- и медийного маркетинга. Среди крупных клиентов – Яндекс, Магнит и Hoff. По итогам 2023 года Visible – в топе-3 крупнейших игроков России по выручке. Каждый день с его рекламой взаимодействуют около 17 млн юзеров.
Перспективы роста
Конечно, создание собственной рекламной платформы повысит привлекательность Visible. Рынок интернет-рекламы в России все еще растет, и это новые возможности для компании. С другой стороны, конкуренция очень высока. Видимо, успех pre-IPO будет зависеть от способности Экзалтер убедить потенциальных инвесторов в перспективах.
В будущем компания думает о синергии брендов Visible и Exalter. С учетом текущих трендов на рынке интернет-рекламы и ухода крупных иностранных игроков из России, Экзалтер имеет шансы занять значительную долю рынка.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование.
@pro100IPO
#экзалтер
exalter.ru
Бутиковое агентство для компаний, которые готовы громко заявить о себе
IPO – рекомендации Банка России
Банк России разработал рекомендации для публичных компаний по созданию стратегии повышения акционерной стоимости.
Цель документа - сформировать у инвесторов и акционеров четкие ожидания относительно динамики цен на акции и дивидендных выплат.
Ключевые требования к стратегии
✅ Содержание документа
- Информация о видах деятельности компании;
- Описание продуктов и услуг;
- Ключевые финансовые и операционные показатели;
- Сведения о рыночной капитализации;
- Данные о дивидендах за 3-5 лет;
- Информация о выпущенных и обращающихся ценных бумагах.
✅ Основные рекомендации
- Стратегия должна быть краткой и понятной;
- Определить цели развития на 3-10 лет;
- Использовать показатель совокупной доходности для акционеров (total shareholder return).
✅ Коммуникационная стратегия
Регулятор особо подчеркивает важность взаимодействия с инвесторами, прежде всего розничными, которые доминируют на вторичном рынке акций.
✅ Дополнительные рекомендации
- Раскрывать информацию о реализации стратегии после годовой отчетности;
- Публиковать документ на русском и иностранном языках;
- Разработать план взаимодействия с иностранными инвесторами.
Такой подход, по мнению Центрального Банка, будет способствовать росту капитализации российского фондового рынка.
@pro100IPO
#рекомендацииЦБ
Банк России разработал рекомендации для публичных компаний по созданию стратегии повышения акционерной стоимости.
Цель документа - сформировать у инвесторов и акционеров четкие ожидания относительно динамики цен на акции и дивидендных выплат.
Ключевые требования к стратегии
✅ Содержание документа
- Информация о видах деятельности компании;
- Описание продуктов и услуг;
- Ключевые финансовые и операционные показатели;
- Сведения о рыночной капитализации;
- Данные о дивидендах за 3-5 лет;
- Информация о выпущенных и обращающихся ценных бумагах.
✅ Основные рекомендации
- Стратегия должна быть краткой и понятной;
- Определить цели развития на 3-10 лет;
- Использовать показатель совокупной доходности для акционеров (total shareholder return).
✅ Коммуникационная стратегия
Регулятор особо подчеркивает важность взаимодействия с инвесторами, прежде всего розничными, которые доминируют на вторичном рынке акций.
✅ Дополнительные рекомендации
- Раскрывать информацию о реализации стратегии после годовой отчетности;
- Публиковать документ на русском и иностранном языках;
- Разработать план взаимодействия с иностранными инвесторами.
Такой подход, по мнению Центрального Банка, будет способствовать росту капитализации российского фондового рынка.
@pro100IPO
#рекомендацииЦБ
cbr.ru
IPO будут проходить по-новому: предложения Банка России | Банк России
Главное за неделю – дайджест
Инициативы
🌟 Доклад для общественных консультаций от ЦБ РФ с рекомендациями по подготовке и проведению IPO вызвал бурные обсуждения. Регулятор призывает повысить качество информации о компаниях, демонстрируя “заботу о частных инвесторах”. Так ли это на самом деле или под “заботой” скрывается нечто иное? Стоит почитать документ и наш пост.
🌟 Государство не стоит в стороне от процесса. Президент Путин поручил правительству и Банку России разработать меры поддержки компаний, планирующих IPO, повысить прозрачность акционерных обществ и защитить права инвесторов. Реализация комплекса этих мер существенно оживит рынок IPO и привлечет новых участников. главное, чтобы не было “перегибов”, как, увы, часто бывает.
🌟 Компании начали страховать ответственность топ-менеджеров по полисам D&O (Directors & Officers Liability, страхование ответственности – инструмент управления рисками, в России работает с 1996 г.) Причина – бум IPO и SPO. Ответственность директоров значительно возрастает при выходе компании на рынок, возможны претензии как со стороны регулятора, так и со стороны инвесторов. Растет количество случаев привлечения директоров к субсидиарной ответственности. Участники сектора дают оценку этому рынку в 5-6 млрд руб.
🌟 Акселерационная программа для малого и среднего бизнеса – банк ДОМ.РФ совместно с компанией МИРА 4 февраля представит программу привлечения инвестиций для предпринимателей. Мероприятие вызвало высокий интерес: около 100 компаний зарегистрировались для участия. Программа ориентирована на компании из различных секторов с годовым оборотом от 250 млн рублей, привлечение инвестиций до 3 млрд рублей.
Предприниматели смогут выбрать оптимальный инвестиционный инструмент, изучить механизмы работы инвесторов и фондов, разработать стратегию привлечения средств на 3-5 лет, определить ключевые показатели развития. Программа направлена на поддержку МСБ в привлечении инвестиций без дополнительной кредитной нагрузки. Регистрация – до 3 февраля, участие бесплатное.
Компании
🌟 С 22 января открыто pre-IPO на MOEX Start группы Экзалтер (владелец маркетингового агентства Exalter и AdTech-компании Visibl). Предложение – 500 тыс обыкновенных акций по 1320 руб. за штуку (20% уставного капитала). Группа планирует привлечь 660 млн руб. Привлеченные средства направят на запуск и обучение новой рекламной платформы Visible AD. К 2029 году прогнозируется рост выручки до 9,5 млрд руб (~40% в год).
@pro100IPO
#дайджест
Инициативы
🌟 Доклад для общественных консультаций от ЦБ РФ с рекомендациями по подготовке и проведению IPO вызвал бурные обсуждения. Регулятор призывает повысить качество информации о компаниях, демонстрируя “заботу о частных инвесторах”. Так ли это на самом деле или под “заботой” скрывается нечто иное? Стоит почитать документ и наш пост.
🌟 Государство не стоит в стороне от процесса. Президент Путин поручил правительству и Банку России разработать меры поддержки компаний, планирующих IPO, повысить прозрачность акционерных обществ и защитить права инвесторов. Реализация комплекса этих мер существенно оживит рынок IPO и привлечет новых участников. главное, чтобы не было “перегибов”, как, увы, часто бывает.
🌟 Компании начали страховать ответственность топ-менеджеров по полисам D&O (Directors & Officers Liability, страхование ответственности – инструмент управления рисками, в России работает с 1996 г.) Причина – бум IPO и SPO. Ответственность директоров значительно возрастает при выходе компании на рынок, возможны претензии как со стороны регулятора, так и со стороны инвесторов. Растет количество случаев привлечения директоров к субсидиарной ответственности. Участники сектора дают оценку этому рынку в 5-6 млрд руб.
🌟 Акселерационная программа для малого и среднего бизнеса – банк ДОМ.РФ совместно с компанией МИРА 4 февраля представит программу привлечения инвестиций для предпринимателей. Мероприятие вызвало высокий интерес: около 100 компаний зарегистрировались для участия. Программа ориентирована на компании из различных секторов с годовым оборотом от 250 млн рублей, привлечение инвестиций до 3 млрд рублей.
Предприниматели смогут выбрать оптимальный инвестиционный инструмент, изучить механизмы работы инвесторов и фондов, разработать стратегию привлечения средств на 3-5 лет, определить ключевые показатели развития. Программа направлена на поддержку МСБ в привлечении инвестиций без дополнительной кредитной нагрузки. Регистрация – до 3 февраля, участие бесплатное.
Компании
🌟 С 22 января открыто pre-IPO на MOEX Start группы Экзалтер (владелец маркетингового агентства Exalter и AdTech-компании Visibl). Предложение – 500 тыс обыкновенных акций по 1320 руб. за штуку (20% уставного капитала). Группа планирует привлечь 660 млн руб. Привлеченные средства направят на запуск и обучение новой рекламной платформы Visible AD. К 2029 году прогнозируется рост выручки до 9,5 млрд руб (~40% в год).
@pro100IPO
#дайджест
Главное за неделю – дайджест
Мнения
🌟 Девелоперы массово не пойдут на IPO в этом году. Эксперты говорят о потере “интереса” инвесторов: рынок акций близок к многолетним минимумам, причины всем известны. Ипотека еще работает, но гораздо медленнее. Тем не менее, несколько компаний планируют выход на рынок, например, девелоперы жилья Glorax и «Страна Девелопмент» (Тюмень), а также риэлторский сервис «Самолет Плюс». Представители некоторых компаний считают, что негативный фон начнет изменяться к осени 2025 года.
🌟 IT-сфера – ждем до 50-ти компаний. Мнение Александра Семенова, гендиректора ГК «Корус Консалтинг»: «Для ряда компаний привлечение дополнительных инвестиций – это вопрос выживания, поэтому небольшое количество первичных размещений на бирже все же можно ожидать. По нашим оценкам, в ближайшие два-три года на IPO может выйти до 50 IT-игроков».
Другие эксперты называют аналогичные цифры, опираясь на объективные условия – дорогие деньги, сокращение господдержки и высокую ставку. IPO в данной реальности – эффективный способ привлечения инвестиций. Однако, необходимо понимать, что частные инвесторы уже совсем не те, что были год назад – гораздо осторожнее при выборе компаний. А многие вообще ушли в депозиты.
🌟 Несмотря на все сложности российского рынка IPO, эксперты отмечают его значительный потенциал. Некоторые эксперты отмечают, что около 1,5 тыс компаний уже сейчас готовы к публичному размещению, а к 2030 году на бирже появятся сотни компаний! Драйверами развития рынка IPO станут либерализацию доступа к фондовому рынку, упрощение требований для МСБ, расширение участия институциональных инвесторов.
🌟 Сбербанк прогнозирует в 2025 году от 15 до 20 сделок IPO. Среди потенциальных эмитентов «Дом.РФ», «Сибур», «Кифа» и другие. Однако, для полноценного развития рынка IPO необходимо улучшить прозрачность корпоративного управления, разработать четкие критерии выхода на биржу и создать благоприятные условия для инвесторов.
@pro100IPO
#дайджест
Мнения
🌟 Девелоперы массово не пойдут на IPO в этом году. Эксперты говорят о потере “интереса” инвесторов: рынок акций близок к многолетним минимумам, причины всем известны. Ипотека еще работает, но гораздо медленнее. Тем не менее, несколько компаний планируют выход на рынок, например, девелоперы жилья Glorax и «Страна Девелопмент» (Тюмень), а также риэлторский сервис «Самолет Плюс». Представители некоторых компаний считают, что негативный фон начнет изменяться к осени 2025 года.
🌟 IT-сфера – ждем до 50-ти компаний. Мнение Александра Семенова, гендиректора ГК «Корус Консалтинг»: «Для ряда компаний привлечение дополнительных инвестиций – это вопрос выживания, поэтому небольшое количество первичных размещений на бирже все же можно ожидать. По нашим оценкам, в ближайшие два-три года на IPO может выйти до 50 IT-игроков».
Другие эксперты называют аналогичные цифры, опираясь на объективные условия – дорогие деньги, сокращение господдержки и высокую ставку. IPO в данной реальности – эффективный способ привлечения инвестиций. Однако, необходимо понимать, что частные инвесторы уже совсем не те, что были год назад – гораздо осторожнее при выборе компаний. А многие вообще ушли в депозиты.
🌟 Несмотря на все сложности российского рынка IPO, эксперты отмечают его значительный потенциал. Некоторые эксперты отмечают, что около 1,5 тыс компаний уже сейчас готовы к публичному размещению, а к 2030 году на бирже появятся сотни компаний! Драйверами развития рынка IPO станут либерализацию доступа к фондовому рынку, упрощение требований для МСБ, расширение участия институциональных инвесторов.
🌟 Сбербанк прогнозирует в 2025 году от 15 до 20 сделок IPO. Среди потенциальных эмитентов «Дом.РФ», «Сибур», «Кифа» и другие. Однако, для полноценного развития рынка IPO необходимо улучшить прозрачность корпоративного управления, разработать четкие критерии выхода на биржу и создать благоприятные условия для инвесторов.
@pro100IPO
#дайджест
Инвестиционная стратегия и рынок IPO
Подходит ли долгосрочная инвестиционная стратегия для этого рынка? Или здесь надо действовать исключительно спекулятивно и быстро, чтобы заработать? Давайте разбираться.
Да, современный рынок IPO требует взвешенного подхода – думаю, в несколько раз более осторожного, чем инвестирование в акции качественных предприятий. Тем не менее, учитывая прогнозы – Сбербанк, например, говорит о 15-20 сделках IPO в 2025 году – инвестор хочет “причастности”. Почему нет, когда появляются привлекательные позиции.
Помните только о самоограничении – не весь портфель и не его половина, а выделенный заранее небольшой процент от общего объема портфеля. Страхуйте себя.
Мы уже не раз говорили о перспективных направления инвестирования и приоритетных секторах. Здесь, прежде всего, смотрим на IT-компании с высокой репутацией и компании с госучастием. Важные факторы – низкая закредитованность бизнеса, наличие господдержки и потенциал роста компании.
Мыслим стратегически, обращаем внимание на компании, которые:
- Работают в приоритетных высокотехнологичных направлениях;
- Возможно, находятся под санкционными ограничениями;
- Демонстрируют устойчивый рост.
Конечно, риски есть всегда
Каждый бизнес напрямую зависит от ДКП государства. А мы видим, что она жесткая. Пусть не вводит вас в заблуждение “остановка” в росте КС. Да, поднимут вряд ли, но и не опустят так быстро, как нам бы хотелось. Еще один момент – деньги “убежали” в депозиты, пока ставка высока. Пройдет чуть времени, хорошие проценты на коротких вкладах закончатся, и деньги вернутся в рынок.
А мы тем временем диверсифицируем портфель, уделяя особое внимание ИТ-сектору и компаниям с минимальным долгом и государственной поддержкой.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование.
@pro100IPO
#выборкомпании
Подходит ли долгосрочная инвестиционная стратегия для этого рынка? Или здесь надо действовать исключительно спекулятивно и быстро, чтобы заработать? Давайте разбираться.
Да, современный рынок IPO требует взвешенного подхода – думаю, в несколько раз более осторожного, чем инвестирование в акции качественных предприятий. Тем не менее, учитывая прогнозы – Сбербанк, например, говорит о 15-20 сделках IPO в 2025 году – инвестор хочет “причастности”. Почему нет, когда появляются привлекательные позиции.
Помните только о самоограничении – не весь портфель и не его половина, а выделенный заранее небольшой процент от общего объема портфеля. Страхуйте себя.
Мы уже не раз говорили о перспективных направления инвестирования и приоритетных секторах. Здесь, прежде всего, смотрим на IT-компании с высокой репутацией и компании с госучастием. Важные факторы – низкая закредитованность бизнеса, наличие господдержки и потенциал роста компании.
Мыслим стратегически, обращаем внимание на компании, которые:
- Работают в приоритетных высокотехнологичных направлениях;
- Возможно, находятся под санкционными ограничениями;
- Демонстрируют устойчивый рост.
Конечно, риски есть всегда
Каждый бизнес напрямую зависит от ДКП государства. А мы видим, что она жесткая. Пусть не вводит вас в заблуждение “остановка” в росте КС. Да, поднимут вряд ли, но и не опустят так быстро, как нам бы хотелось. Еще один момент – деньги “убежали” в депозиты, пока ставка высока. Пройдет чуть времени, хорошие проценты на коротких вкладах закончатся, и деньги вернутся в рынок.
А мы тем временем диверсифицируем портфель, уделяя особое внимание ИТ-сектору и компаниям с минимальным долгом и государственной поддержкой.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование.
@pro100IPO
#выборкомпании
Pre-IPO ГК «Цифровые привычки»
Группа компаний «Цифровые привычки» (поставщик и разработчик программных решений для финтех-компаний и банков) — проводит pre-IPO среди участников клиринга НКО НКЦ и их клиентов, только квалы. Это внебиржевое размещение по закрытой подписке.
Основные характеристики размещения
— Период сбора заявок: 28 января - 13 февраля 2025 года;
— Площадка: MOEX Start;
— Цена акции: до 30 рублей за акцию;
— Объем привлечения: 600-900 млн рублей.
Детали pre-IPO
— Предложено до 30 млн обыкновенных акций;
— Доля в уставном капитале: до 17%;
— Тикер DGTL, ISIN RU000A10AAH3.
Инвестиционная стратегия
Формат cash-in. ГК «Цифровые привычки» заявляет о нескольких направлениях инвестирования средств. В первую очередь, это расширение продуктовой линейки и развитие модульных решений. Усиление команды и экспансия на рынки СНГ. Инвесторам предлагаются защитные механизмы – пут-опцион с доходностью 10% годовых и возможность выкупа акций, если IPO не состоится до 31 декабря 2027 года
Финансовые показатели компании
Рост за 9 месяцев 2024 года, выручка: +68% (до 710 млн руб.), прибыль: +87% (до 41 млн руб.). Компания владеет внушительным портфелем контрактов. Его текущий объем – 5,98 млрд рублей (+36% г/г). Заключены контракты до 2027 года на 9,7 млрд рублей. Прогноз роста выручки к 2027 году в 3 раза. Особенность, приятная для инвесторов – низкая долговая нагрузка (Net debt/EBITDA ~0,46).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес – образование.
@pro100IPO
#цифровые привычки
Группа компаний «Цифровые привычки» (поставщик и разработчик программных решений для финтех-компаний и банков) — проводит pre-IPO среди участников клиринга НКО НКЦ и их клиентов, только квалы. Это внебиржевое размещение по закрытой подписке.
Основные характеристики размещения
— Период сбора заявок: 28 января - 13 февраля 2025 года;
— Площадка: MOEX Start;
— Цена акции: до 30 рублей за акцию;
— Объем привлечения: 600-900 млн рублей.
Детали pre-IPO
— Предложено до 30 млн обыкновенных акций;
— Доля в уставном капитале: до 17%;
— Тикер DGTL, ISIN RU000A10AAH3.
Инвестиционная стратегия
Формат cash-in. ГК «Цифровые привычки» заявляет о нескольких направлениях инвестирования средств. В первую очередь, это расширение продуктовой линейки и развитие модульных решений. Усиление команды и экспансия на рынки СНГ. Инвесторам предлагаются защитные механизмы – пут-опцион с доходностью 10% годовых и возможность выкупа акций, если IPO не состоится до 31 декабря 2027 года
Финансовые показатели компании
Рост за 9 месяцев 2024 года, выручка: +68% (до 710 млн руб.), прибыль: +87% (до 41 млн руб.). Компания владеет внушительным портфелем контрактов. Его текущий объем – 5,98 млрд рублей (+36% г/г). Заключены контракты до 2027 года на 9,7 млрд рублей. Прогноз роста выручки к 2027 году в 3 раза. Особенность, приятная для инвесторов – низкая долговая нагрузка (Net debt/EBITDA ~0,46).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес – образование.
@pro100IPO
#цифровые привычки
Цифровые Привычки
Инвесторам
Российский поставщик и разработчик цифровых решений для финтех-компаний и банков
Pre-IPO компании "Алмазы Поморского края"
Архангельское акционерное общество "Алмазы Поморского края" (АПК) объявило о старте pre-IPO — нужны инвестиции в перспективный геологоразведочный проект.
Детали pre-IPO
- Период размещения: с 28 января по 28 ноября 2025 года;
- Платформа: Finmuster;
- Объем предложения: до 10% акций;
- Планируемый объем привлечения: до 1 млрд рублей;
- Цена размещения: 1 тыс. рублей за акцию.
Геологоразведочный потенциал компании включает три лицензионных участка в Архангельской области, на которых расположены 9 перспективных геологических аномалий. Каждая аномалия – потенциальное месторождение.
Уже обнаружено 4 алмаза и минералы-индикаторы кимберлитов (гибридные породы, состоящие из минералов различного происхождения). Прогнозируемое содержание алмазов – 120 млн карат.
Привлеченные средства будут использованы для реализации четырехэтапного плана геологоразведочных работ, включающего покупку буровых установок, налаживание логистики, проведение поисково-оценочных геологических работы на участках и оценочное бурение.
Конечная цель инвестиций - постановка алмазных запасов на государственный баланс к 2029 году. В перспективе – полноценное IPO.
Исполнительный директор Сергей Никулин подчеркнул высокий потенциал проекта и возможность роста стоимости компании до нескольких миллиардов долларов в случае успешной разведки месторождения.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@pro100IPO
#алмазыпоморья
Архангельское акционерное общество "Алмазы Поморского края" (АПК) объявило о старте pre-IPO — нужны инвестиции в перспективный геологоразведочный проект.
Детали pre-IPO
- Период размещения: с 28 января по 28 ноября 2025 года;
- Платформа: Finmuster;
- Объем предложения: до 10% акций;
- Планируемый объем привлечения: до 1 млрд рублей;
- Цена размещения: 1 тыс. рублей за акцию.
Геологоразведочный потенциал компании включает три лицензионных участка в Архангельской области, на которых расположены 9 перспективных геологических аномалий. Каждая аномалия – потенциальное месторождение.
Уже обнаружено 4 алмаза и минералы-индикаторы кимберлитов (гибридные породы, состоящие из минералов различного происхождения). Прогнозируемое содержание алмазов – 120 млн карат.
Привлеченные средства будут использованы для реализации четырехэтапного плана геологоразведочных работ, включающего покупку буровых установок, налаживание логистики, проведение поисково-оценочных геологических работы на участках и оценочное бурение.
Конечная цель инвестиций - постановка алмазных запасов на государственный баланс к 2029 году. В перспективе – полноценное IPO.
Исполнительный директор Сергей Никулин подчеркнул высокий потенциал проекта и возможность роста стоимости компании до нескольких миллиардов долларов в случае успешной разведки месторождения.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.
@pro100IPO
#алмазыпоморья
Дайджест по пятницам – главное за неделю
Мероприятия
🌟 Конференция IPO – 2025: новые возможности на российском рынке состоится 27 февраля 2025 года в Москве, в отеле "Арткорт Москва Центр". Обсуждаем актуальные вопросы размещений на российском рынке, стратегии и перспективы развития рынка IPO. Программа мероприятия очень обширна.
Уважаемые подписчики нашего канала! Для вас бонус -- скидка 10% на участие в конференции по промокоду PRIM10 (код активен до 10.02.2025). Регистрация здесь.
🌟 Первая совместная конференция Cbonds & Smart-Lab PRO облигации пройдет 1 марта в Москве в Radisson Slavyanskaya Hotel & Business Center. Здесь участников ждут презентации крупнейших эмитентов, аналитика от топовых портфельных управляющих, инсайты от опытных retail-инвесторов. Будет прямой диалог с представителями регуляторов (ЦБ, Минфин). Частные инвесторы смогут встретиться с профессионалами, обменяться опытом и прогнозами по рынку. До 1 февраля – скидка на регистрацию!
Инициативы
🌟 ЦБ и Мосбиржа запускают индекс эталонных эмитентов акций. В новый фондовый индекс войдут компании с высокими стандартами корпоративного управления, информационной прозрачности и финансово-экономические показателями, позволяющими им расти опережающими темпами и стимулировать капитализацию всего фондового рынка.
Основная цель программы — повысить инвестиционную привлекательность российских компаний и увеличить их капитализацию. Участвовать в программе могут эмитенты, чьи акции включены в первый и второй уровни листинга Мосбиржи. Критерии -- корпоративные практики, финансовые показатели и информационная открытость.
Заявки на участие в программе принимаются с 31 марта по 15 июня 2025 года. Минимальное количество участников для запуска индекса -- четыре компании. Если к концу этого срока будут выбраны четыре компании, соответствующие критериям, индекс начнет работу в июле 2025 года.
@pro100IPO
#дайджест
Мероприятия
🌟 Конференция IPO – 2025: новые возможности на российском рынке состоится 27 февраля 2025 года в Москве, в отеле "Арткорт Москва Центр". Обсуждаем актуальные вопросы размещений на российском рынке, стратегии и перспективы развития рынка IPO. Программа мероприятия очень обширна.
Уважаемые подписчики нашего канала! Для вас бонус -- скидка 10% на участие в конференции по промокоду PRIM10 (код активен до 10.02.2025). Регистрация здесь.
🌟 Первая совместная конференция Cbonds & Smart-Lab PRO облигации пройдет 1 марта в Москве в Radisson Slavyanskaya Hotel & Business Center. Здесь участников ждут презентации крупнейших эмитентов, аналитика от топовых портфельных управляющих, инсайты от опытных retail-инвесторов. Будет прямой диалог с представителями регуляторов (ЦБ, Минфин). Частные инвесторы смогут встретиться с профессионалами, обменяться опытом и прогнозами по рынку. До 1 февраля – скидка на регистрацию!
Инициативы
🌟 ЦБ и Мосбиржа запускают индекс эталонных эмитентов акций. В новый фондовый индекс войдут компании с высокими стандартами корпоративного управления, информационной прозрачности и финансово-экономические показателями, позволяющими им расти опережающими темпами и стимулировать капитализацию всего фондового рынка.
Основная цель программы — повысить инвестиционную привлекательность российских компаний и увеличить их капитализацию. Участвовать в программе могут эмитенты, чьи акции включены в первый и второй уровни листинга Мосбиржи. Критерии -- корпоративные практики, финансовые показатели и информационная открытость.
Заявки на участие в программе принимаются с 31 марта по 15 июня 2025 года. Минимальное количество участников для запуска индекса -- четыре компании. Если к концу этого срока будут выбраны четыре компании, соответствующие критериям, индекс начнет работу в июле 2025 года.
@pro100IPO
#дайджест
Дайджест по пятницам – главное за неделю
Компании
🌟 Группа компаний "Цифровые привычки" (поставщик и разработчик программных решений для финтех-компаний и банков) с 28 января по 13 февраля 2025 года проводит pre-IPO среди участников клиринга НКО НКЦ и их клиентов (только квалы). Это внебиржевое размещение по закрытой подписке. Цена акции: до 30 рублей за акцию; объем привлечения: 600-900 млн рублей. Предложено до 30 млн обыкновенных акций; доля в уставном капитале: до 17%.
🌟 Архангельское акционерное общество "Алмазы Поморского края" (АПК) объявило о старте pre-IPO. Период размещения: с 28 января по 28 ноября 2025 года; объем предложения: до 10% акций; объем привлечения: до 1 млрд рублей; цена – 1 тыс. рублей за акцию. Средства будут использованы для реализации четырехэтапного плана геологоразведочных работ (покупка буровых установок, налаживание логистики, проведение поисково-оценочных геологических работы на участках и оценочное бурение).
🌟 Инвестиционная площадка brainbox.VC продолжает раунд инвестиций в платформу SimpleEstate (специализация -- коммерческая недвижимость). Уникальное событие – можно стать совладельцем инвестиционной платформы, используя функционал другой платформы. На данный момент инвестировано 11 млн 400 тыс. рублей. Подробности по эфиру и бонусам в посте.
🌟 Компания СБК КЗМ Плюс, (возможно, владеющая активами обанкротившегося производителя рыбной продукции ЗАО “Балтийский берег”), преобразуется в АО и готовится к IPO в 2026 году. Точные сроки и параметры сделки не определены. В рамках подготовки к IPO на на инвестплатформе bizmall продаются коммерческие облигации ООО “ТД Балтийский берег” (дочка СБК КЗМ Плюс), объем выпуска – 500 млн рублей. В 2025 году будут выпущены биржевые облигации на 1,5 млрд рублей и состоится pre–IPO на 4,5 млрд.
🌟 Компания “Уникальные роботы” планирует проведение pre-IPO зимой 2025 года. Впервые представитель сектора промышленной роботизации выйдет на рынок. Компания привлекает до 100 млн рублей при оценке в 500 млн рублей. Сделка cash-in. IPO возможно в 2028 году.
🌟 Девелопер “АПРИ” в перспективе не исключает SPO , однако сроки пока не разглашатся. Кроме того, ведутся переговоры с Мосбиржей о получении II уровня листинга в I квартале 2025 года. IPO состоялось летом 2024 года, привлечено 880 млн рублей, оценка компании – 10,8 млрд рублей, в свободном обращении – 10,29% акций.
🌟 Акции “Озон фармацевтика” переведены во II уровень котировального списка с 31 января 2025 года, после трех месяцев обращения на рынке. Причина – несоответствие требованиям (уровень free-float определен в 13%, реальный – 10%). IPO состоялось в октябре 2024 года, привлечено 3,45 млрд рублей с учетом стабпакета. Акционеры – институциональные инвесторы и более 40 тысяч частных инвесторов.
@pro100IPO
#дайджест
Компании
🌟 Группа компаний "Цифровые привычки" (поставщик и разработчик программных решений для финтех-компаний и банков) с 28 января по 13 февраля 2025 года проводит pre-IPO среди участников клиринга НКО НКЦ и их клиентов (только квалы). Это внебиржевое размещение по закрытой подписке. Цена акции: до 30 рублей за акцию; объем привлечения: 600-900 млн рублей. Предложено до 30 млн обыкновенных акций; доля в уставном капитале: до 17%.
🌟 Архангельское акционерное общество "Алмазы Поморского края" (АПК) объявило о старте pre-IPO. Период размещения: с 28 января по 28 ноября 2025 года; объем предложения: до 10% акций; объем привлечения: до 1 млрд рублей; цена – 1 тыс. рублей за акцию. Средства будут использованы для реализации четырехэтапного плана геологоразведочных работ (покупка буровых установок, налаживание логистики, проведение поисково-оценочных геологических работы на участках и оценочное бурение).
🌟 Инвестиционная площадка brainbox.VC продолжает раунд инвестиций в платформу SimpleEstate (специализация -- коммерческая недвижимость). Уникальное событие – можно стать совладельцем инвестиционной платформы, используя функционал другой платформы. На данный момент инвестировано 11 млн 400 тыс. рублей. Подробности по эфиру и бонусам в посте.
🌟 Компания СБК КЗМ Плюс, (возможно, владеющая активами обанкротившегося производителя рыбной продукции ЗАО “Балтийский берег”), преобразуется в АО и готовится к IPO в 2026 году. Точные сроки и параметры сделки не определены. В рамках подготовки к IPO на на инвестплатформе bizmall продаются коммерческие облигации ООО “ТД Балтийский берег” (дочка СБК КЗМ Плюс), объем выпуска – 500 млн рублей. В 2025 году будут выпущены биржевые облигации на 1,5 млрд рублей и состоится pre–IPO на 4,5 млрд.
🌟 Компания “Уникальные роботы” планирует проведение pre-IPO зимой 2025 года. Впервые представитель сектора промышленной роботизации выйдет на рынок. Компания привлекает до 100 млн рублей при оценке в 500 млн рублей. Сделка cash-in. IPO возможно в 2028 году.
🌟 Девелопер “АПРИ” в перспективе не исключает SPO , однако сроки пока не разглашатся. Кроме того, ведутся переговоры с Мосбиржей о получении II уровня листинга в I квартале 2025 года. IPO состоялось летом 2024 года, привлечено 880 млн рублей, оценка компании – 10,8 млрд рублей, в свободном обращении – 10,29% акций.
🌟 Акции “Озон фармацевтика” переведены во II уровень котировального списка с 31 января 2025 года, после трех месяцев обращения на рынке. Причина – несоответствие требованиям (уровень free-float определен в 13%, реальный – 10%). IPO состоялось в октябре 2024 года, привлечено 3,45 млрд рублей с учетом стабпакета. Акционеры – институциональные инвесторы и более 40 тысяч частных инвесторов.
@pro100IPO
#дайджест
Тренды IPO 2025
Дум-скролерам хочется расслабиться. Удачно вложив свои деньги, одеться в гуччи и беззаботно пить лавандовый раф на кокосовом.
Преимущество и желаемое богатство получит тот, кто способен раньше увидеть тренды, на которые еще не обратила внимание широкая публика. Можно ли заглянуть за горизонт? Давайте попробуем.
Поговорим про тренды рынка IPO 2025 года: как IPO помогают привлекать деньги. Какие проекты будут востребованы всегда, то есть вообще всегда актуальны. К концу обзора у вас будет четкое понимание, какие сферы в топе, как это использовать при долгосрочных инвестициях так, чтобы быть на шаг впереди рынка.
Тренд №1. Немыслимое
Характерные признаки:
— Идти в реализованных проектах на несколько шагов впереди остальных;
— Предлагать опережающие время решения;
— Максимально отодвигать горизонты планирования. Создавать образы будущего, которые кажутся невероятными и невозможными сейчас.
К текущему моменту люди создали так много всего. Мир вокруг нас состоит из технологий, спутанных в невероятный клубок. Люди ждут, чтобы кто-то потянул за ниточку и вдруг все стало на свои места. Пусть кто-то возьмет и поставит на место последний кусочек пазла – и мы увидим что-то по настоящему революционное.
Пример
Вас не удивила картинка, где Арагон страшными глазами смотрит на палантир? (Паланти́ры – в легендариуме Дж. Толкина видящие камни, созданные эльфами. С их помощью можно увидеть то, что происходит в другом месте сейчас или в прошлом, можно поговорить с тем, кто далеко (если у него тоже есть палантир). Палантиры нельзя заставить показывать то, чего нет (это не удалось даже Саурону), но можно внушить смотрящему ложное понимание увиденного.)
В 2020-м в США одна компания провела прямой листинг на бирже. Название компании многим показалось подозрительным, но знакомым, “Палантир” какой-то…
Как происходит прорыв?
Странный изобретатель посмотрел кино и решил сделать устройство, способное видеть другие миры на расстоянии, как в хрустальном шаре. Идея абсолютно неправдоподобная. Многие крутили пальцем у виска.
А теперь смотрим на график цены акций Palantir Technologies Inc. с момента выхода на биржу. Попробуйте посчитать прибыль, если бы вы купили акции в 2020 году по цене размещения 10 долларов. Профессиональные инвесторы, конечно, вошли на ранней стадии по гораздо более выгодной цене и некоторые получили рост капитала в 70 раз.
Если вы подумали, что футуристичные размещения и IPO бывают только в США, think again. В следующем посте – о нашем родном, российском проекте.
Продолжение следует...
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование.
@pro100IPO
#тренды2025
Дум-скролерам хочется расслабиться. Удачно вложив свои деньги, одеться в гуччи и беззаботно пить лавандовый раф на кокосовом.
Преимущество и желаемое богатство получит тот, кто способен раньше увидеть тренды, на которые еще не обратила внимание широкая публика. Можно ли заглянуть за горизонт? Давайте попробуем.
Поговорим про тренды рынка IPO 2025 года: как IPO помогают привлекать деньги. Какие проекты будут востребованы всегда, то есть вообще всегда актуальны. К концу обзора у вас будет четкое понимание, какие сферы в топе, как это использовать при долгосрочных инвестициях так, чтобы быть на шаг впереди рынка.
Тренд №1. Немыслимое
Характерные признаки:
— Идти в реализованных проектах на несколько шагов впереди остальных;
— Предлагать опережающие время решения;
— Максимально отодвигать горизонты планирования. Создавать образы будущего, которые кажутся невероятными и невозможными сейчас.
К текущему моменту люди создали так много всего. Мир вокруг нас состоит из технологий, спутанных в невероятный клубок. Люди ждут, чтобы кто-то потянул за ниточку и вдруг все стало на свои места. Пусть кто-то возьмет и поставит на место последний кусочек пазла – и мы увидим что-то по настоящему революционное.
Пример
Вас не удивила картинка, где Арагон страшными глазами смотрит на палантир? (Паланти́ры – в легендариуме Дж. Толкина видящие камни, созданные эльфами. С их помощью можно увидеть то, что происходит в другом месте сейчас или в прошлом, можно поговорить с тем, кто далеко (если у него тоже есть палантир). Палантиры нельзя заставить показывать то, чего нет (это не удалось даже Саурону), но можно внушить смотрящему ложное понимание увиденного.)
В 2020-м в США одна компания провела прямой листинг на бирже. Название компании многим показалось подозрительным, но знакомым, “Палантир” какой-то…
Как происходит прорыв?
Странный изобретатель посмотрел кино и решил сделать устройство, способное видеть другие миры на расстоянии, как в хрустальном шаре. Идея абсолютно неправдоподобная. Многие крутили пальцем у виска.
А теперь смотрим на график цены акций Palantir Technologies Inc. с момента выхода на биржу. Попробуйте посчитать прибыль, если бы вы купили акции в 2020 году по цене размещения 10 долларов. Профессиональные инвесторы, конечно, вошли на ранней стадии по гораздо более выгодной цене и некоторые получили рост капитала в 70 раз.
Если вы подумали, что футуристичные размещения и IPO бывают только в США, think again. В следующем посте – о нашем родном, российском проекте.
Продолжение следует...
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование.
@pro100IPO
#тренды2025