И снова третье сентября 1 АПРЕЛЯ
Сегодня День смеха, все устраивают розыгрыши или делятся смешными историями. Такие есть и у меня, вот парочка.
1️⃣ Когда я ходил еще “пешком” в одно большое серьезное финансовое учреждение, не было даже интернета, а телефон был главным инструментом для торговли акциями и облигациями. Компанией руководила некая дама-директор. И вот у нее была секретарша, девочка-блондинка.
Этой милой девочке я позвонил с утра 1 апреля и сказал, что сегодня будет подаваться ток высокого напряжения по телефонным кабелям. И нужно все телефоны возле терминалов накрыть мокрыми тряпками.
Когда мы пришли на работу к началу торгов, все телефоны были накрыты мокрыми тряпками. Где она взяла столько тряпок, я не знаю!
2️⃣ Производная второго порядка - работал в крупной инвестиционной компании, где все знали, что я люблю шутить. Было весьма трудно кого-то обмануть. Правда, был один человек мега-ответственный, юрист – никогда не шутил и шуток не понимал.
И вот ранним утром 1 апреля – это был выходной день – у нас назначена тренировка по футболу. Я позвонил ему и сказал, что в зале покрасили полы, тренировка отменяется.
Его даже не нужно было просить – он сам обзвонил всех и отменил тренировку. И все спросонья поверили – тем более, знали, что он точно никогда не шутит, этот парень с серьезным голосом. Народ улегся “досыпать”, отменил свои планы.
Выдержав примерно час, я снова набрал его и объяснил, что пошутил, мол, 1 апреля же. И затем мы с ним уже вдвоем всех обзванивали – сказать, что это была шутка, чтобы они приходили. К сожалению, до некоторых так и не удалось дозвониться во второй раз, видимо, крепко заснули – и тренировка прошла в половинном составе.
☘️ Мне будет очень приятно, если вы улыбнулись! Делитесь своими смешными историями в комментариях!
@pro100IPO
#1апреля
Сегодня День смеха, все устраивают розыгрыши или делятся смешными историями. Такие есть и у меня, вот парочка.
Этой милой девочке я позвонил с утра 1 апреля и сказал, что сегодня будет подаваться ток высокого напряжения по телефонным кабелям. И нужно все телефоны возле терминалов накрыть мокрыми тряпками.
Когда мы пришли на работу к началу торгов, все телефоны были накрыты мокрыми тряпками. Где она взяла столько тряпок, я не знаю!
И вот ранним утром 1 апреля – это был выходной день – у нас назначена тренировка по футболу. Я позвонил ему и сказал, что в зале покрасили полы, тренировка отменяется.
Его даже не нужно было просить – он сам обзвонил всех и отменил тренировку. И все спросонья поверили – тем более, знали, что он точно никогда не шутит, этот парень с серьезным голосом. Народ улегся “досыпать”, отменил свои планы.
Выдержав примерно час, я снова набрал его и объяснил, что пошутил, мол, 1 апреля же. И затем мы с ним уже вдвоем всех обзванивали – сказать, что это была шутка, чтобы они приходили. К сожалению, до некоторых так и не удалось дозвониться во второй раз, видимо, крепко заснули – и тренировка прошла в половинном составе.
☘️ Мне будет очень приятно, если вы улыбнулись! Делитесь своими смешными историями в комментариях!
@pro100IPO
#1апреля
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Устроили с коллегами что-то наподобие коллаборации и собрали специально для Вас одни из лучших каналов телеграмма в инвест тематике
⭕️НЕБАФФЕТТ — профессиональный управляющий с активами 500 млн делится лайфхаками, новостями и публикует свои позиции. Его идеи по рынку копируют крупные тг-каналы и брокеры, поэтому обязательно подпишись.
⭕️Павел Шумилов — это канал с разборами компаний России. Идеи сроком на 1-3 месяца. Каждый день 2 свежих разбора. Процент успешных идей: 85-90%. Подпишитесь!
⭕️Осторожный инвестор — канал для тех, кто инвестирует или планирует начать, не любит большой риск и хочет получать стабильный доход в 20-25% годовых. Опытный инвестор делится своими идеями, прогнозами и результатами.
⭕️Золотухин Валерий — канал инвестора и общественного деятеля, основателя IMPACT Capital, лучшего инвестфонда 2023 года по версии «Русского венчура». На канале рассказывают как с помощью аналитики, технологии ИИ и Data Science выбрать лучший актив для инвестирования и много других интересных тем!
⭕️Простая торговля — охотник за трендами! В 2024 году обогнали рынок более чем на 30%! ЗАРАНЕЕ дали точку входа по золоту, доллару, биткоину и призывали покупать акции осенью! В закрепе канала, вы найдете уникальную стратегию и актуальные идеи прямо сейчас!
⭕️Russian Magellan — Много идей не бывает!
Агаев Мурад - парень публикует свой личный ИИС где большая концентрация активов с максимальным апсайдом. Подписывайся!!
Организаторы подборки TGStar_Agency
@pro100IPO
#инвестканалы
⭕️НЕБАФФЕТТ — профессиональный управляющий с активами 500 млн делится лайфхаками, новостями и публикует свои позиции. Его идеи по рынку копируют крупные тг-каналы и брокеры, поэтому обязательно подпишись.
⭕️Павел Шумилов — это канал с разборами компаний России. Идеи сроком на 1-3 месяца. Каждый день 2 свежих разбора. Процент успешных идей: 85-90%. Подпишитесь!
⭕️Осторожный инвестор — канал для тех, кто инвестирует или планирует начать, не любит большой риск и хочет получать стабильный доход в 20-25% годовых. Опытный инвестор делится своими идеями, прогнозами и результатами.
⭕️Золотухин Валерий — канал инвестора и общественного деятеля, основателя IMPACT Capital, лучшего инвестфонда 2023 года по версии «Русского венчура». На канале рассказывают как с помощью аналитики, технологии ИИ и Data Science выбрать лучший актив для инвестирования и много других интересных тем!
⭕️Простая торговля — охотник за трендами! В 2024 году обогнали рынок более чем на 30%! ЗАРАНЕЕ дали точку входа по золоту, доллару, биткоину и призывали покупать акции осенью! В закрепе канала, вы найдете уникальную стратегию и актуальные идеи прямо сейчас!
⭕️Russian Magellan — Много идей не бывает!
Агаев Мурад - парень публикует свой личный ИИС где большая концентрация активов с максимальным апсайдом. Подписывайся!!
Организаторы подборки TGStar_Agency
@pro100IPO
#инвестканалы
Очень продуктивное общение было вчера на форуме “Эксперт РА”.
Из самого интересного - мнение Натальи Логиновой, директора департамента по работе с эмитентами Московской биржи.
“Мы общаемся со всеми компаниями: как малого и среднего бизнеса, так и и крупного. Объемы, с которыми они выходят на рынок привлечения капитала, в первую очередь зависят от конъюнктуры на рынке. Мы не можем, не имеем права комментировать объемы: финальное решение за самим эмитентом. Мы видели в 2024 году, как большие планы не реализовывались.
Главный фактор, влияющий на это, — конъюнктура рынка, и так будет всегда. Но можно сказать точно, что потихоньку объемы размещений будут расти. Мы ожидали этого еще в 2024 году, но драматическое изменение вектора ДКП, его ужесточение в середине прошлого года внесло свои коррективы в наши ожидания. Того увеличения объема размещения, о котором мы думали, не случилось.
Но это все равно случится, просто чуть позже. Это тенденция, и объемы размещения будут расти, вопрос лишь в том, когда это случится. Рынок развивается эволюционно, и он будет расти – это совершенно точно.
Компании уже почувствовали возможность выхода на рынок. Выход на IPO — это не удел исключительно крупных компаний с выручкой сотни миллиардов рублей. Что делает Московская биржа? Московская биржа говорит: эта “роскошь” теперь доступна многим.
На IPO могут выходить компании с выручкой не только в сотни млрд рублей, но и в десятки млрд рублей – те, кто раньше себе не мог позволить даже подумать об этом. Мы говорим им: вы должны правильно подготовиться и в этом мы вам поможем.
Наша инфраструктура полностью готова, и все возможности есть – подготовить компанию к выходу на рынок IPO, помочь ей определить, на чем надо сфокусироваться в первую очередь. Важно разработать стратегию – как вы себя позиционируете, какова ваша инвестиционная история, какая у вас финмодель. У нас есть специалисты, которые такую помощь оказывают…
Уже сейчас к IPO готовятся десятки компаний – но готовятся через один-два года или даже на 2028 год. Московская биржа считает самым идеальным кейс – когда компания начинает думать об IPO за два года до сделки.
Правильный путь — готовиться заблаговременно, потому что выход на IPO — это существенная перестройка системы корпоративного управления, это не просто “найти независимых директоров в совет” и все.
Корпоративное управление — это выстраивание всей системы управления рисками в бизнесе. И оно по-разному строится в частных и государственных компаниях. Публичность предъявляет требования к уровню системы управления рисками. Когда компания начинает свой путь к публичности за два года – мы говорим, молодцы, по правильному пути идете, товарищи, так и надо делать.
Есть, конечно, случаи когда компании принимают решение “мне надо срочно”. И это ок, если такие компании уже готовы. Например, если у них в акционерах уже есть фонды, которые помогли отстроить внутренние процессы и системы управления рисками. Они могут выйти на IPO и за полгода. Мы не очень любим скороспелые сделки, но если компания готова, и наши тесты это показывают, то это нормально. Однако, как правило, компании, скорее, не готовы, и обычно им необходимо два года на подготовку."
Отдельно мы еще лично обсудили с Натальей Владимировной будущие pre-IPO. Ее наблюдение – рынок готов инфраструктурно по pre-IPO благодаря проекту MOEX Start. Но необходимо еще продумать меры по защите инвесторов. Если компания не публичная, то инвестор не получает всего раскрытия информации. А это важно для принятия взвешенного решения. Также важно понимать, как обеспечиваются корпоративные права миноритариев в таких пре-IPO размещениях
@pro100IPO
#Логинова
Из самого интересного - мнение Натальи Логиновой, директора департамента по работе с эмитентами Московской биржи.
“Мы общаемся со всеми компаниями: как малого и среднего бизнеса, так и и крупного. Объемы, с которыми они выходят на рынок привлечения капитала, в первую очередь зависят от конъюнктуры на рынке. Мы не можем, не имеем права комментировать объемы: финальное решение за самим эмитентом. Мы видели в 2024 году, как большие планы не реализовывались.
Главный фактор, влияющий на это, — конъюнктура рынка, и так будет всегда. Но можно сказать точно, что потихоньку объемы размещений будут расти. Мы ожидали этого еще в 2024 году, но драматическое изменение вектора ДКП, его ужесточение в середине прошлого года внесло свои коррективы в наши ожидания. Того увеличения объема размещения, о котором мы думали, не случилось.
Но это все равно случится, просто чуть позже. Это тенденция, и объемы размещения будут расти, вопрос лишь в том, когда это случится. Рынок развивается эволюционно, и он будет расти – это совершенно точно.
Компании уже почувствовали возможность выхода на рынок. Выход на IPO — это не удел исключительно крупных компаний с выручкой сотни миллиардов рублей. Что делает Московская биржа? Московская биржа говорит: эта “роскошь” теперь доступна многим.
На IPO могут выходить компании с выручкой не только в сотни млрд рублей, но и в десятки млрд рублей – те, кто раньше себе не мог позволить даже подумать об этом. Мы говорим им: вы должны правильно подготовиться и в этом мы вам поможем.
Наша инфраструктура полностью готова, и все возможности есть – подготовить компанию к выходу на рынок IPO, помочь ей определить, на чем надо сфокусироваться в первую очередь. Важно разработать стратегию – как вы себя позиционируете, какова ваша инвестиционная история, какая у вас финмодель. У нас есть специалисты, которые такую помощь оказывают…
Уже сейчас к IPO готовятся десятки компаний – но готовятся через один-два года или даже на 2028 год. Московская биржа считает самым идеальным кейс – когда компания начинает думать об IPO за два года до сделки.
Правильный путь — готовиться заблаговременно, потому что выход на IPO — это существенная перестройка системы корпоративного управления, это не просто “найти независимых директоров в совет” и все.
Корпоративное управление — это выстраивание всей системы управления рисками в бизнесе. И оно по-разному строится в частных и государственных компаниях. Публичность предъявляет требования к уровню системы управления рисками. Когда компания начинает свой путь к публичности за два года – мы говорим, молодцы, по правильному пути идете, товарищи, так и надо делать.
Есть, конечно, случаи когда компании принимают решение “мне надо срочно”. И это ок, если такие компании уже готовы. Например, если у них в акционерах уже есть фонды, которые помогли отстроить внутренние процессы и системы управления рисками. Они могут выйти на IPO и за полгода. Мы не очень любим скороспелые сделки, но если компания готова, и наши тесты это показывают, то это нормально. Однако, как правило, компании, скорее, не готовы, и обычно им необходимо два года на подготовку."
Отдельно мы еще лично обсудили с Натальей Владимировной будущие pre-IPO. Ее наблюдение – рынок готов инфраструктурно по pre-IPO благодаря проекту MOEX Start. Но необходимо еще продумать меры по защите инвесторов. Если компания не публичная, то инвестор не получает всего раскрытия информации. А это важно для принятия взвешенного решения. Также важно понимать, как обеспечиваются корпоративные права миноритариев в таких пре-IPO размещениях
@pro100IPO
#Логинова
Главное за неделю – дайджест по пятницам
Беседы и интервью
Пообщался за последнюю неделю с двумя очень интересными людьми. Записали для вас видео.
🌟 Одно -- с моим Учителем Олегом Вячеславовичем Вьюгиным (профессор, российский экономист, банкир, член СД Сбербанка и Мосбиржи, первый замминистра Финансов РФ). Говорили, в основном, про инфляцию и “что с ней делать”. Можно посмотреть здесь, текстовый вариант полный – на нашем сайте, короткий – здесь.
🌟 Еще встретился с Александром Рябовым (MIND MONEY, брокер с европейской лицензией) обсудили нюансы разблокировки активов россиян. Имеет ли смысл инвестору сейчас “смотреть за рубеж”, будет ли “потепление” в 2025 году? (Спойлер – рано радоваться).
Мнения
🌟 Минфин России прогнозирует проведение 10–12 первичных и вторичных размещений акций в 2025 году. Замминистра финансов Иван Чебесков отметил, что в 2024 году состоялось 15 IPO и 4 SPO, в ходе которых привлечено около 100 млрд руб. Однако, в текущем году ожидаем снижение активности на рынке, это связано с высокой ключевой ставкой, влияющей на оценку компаний. Многие эмитенты откладывают размещения. Среди госкомпаний запланировано IPO «Дом.РФ» ближе к концу года -- это будет "тестовая площадка" для новых подходов корпоративного управления, которые Минфин намерен внедрить. Изменения, реализованные в «Дом.РФ», должны стать эталоном для будущих размещений компаний с госучастием.
🌟 Глава Центробанка России Эльвира Набиуллина заявила, что российский бизнес будет постепенно переходить к первичным публичным размещениям акций (IPO), вопрос заключается только в темпах этого процесса. Мы помним, что в начале года Банк России предложил повысить прозрачность публичных размещений акций, чем вызвал неоднозначную реакцию в профессиональном сообществе. Г-жа Набиуллина подчеркнула, что для динамично развивающихся и зрелых компаний с высокой узнаваемостью привлечение капитала через фондовые рынки – наиболее эффективный способ. Кроме того, бизнесы, привлекающие кредиты при низких процентных ставках, рискуют понести убытки в случае их повышения, и если государство берет на себя процентный риск – это приведет к дополнительной нагрузке на бюджет.
Компании
🌟 Сервис «Самолет Плюс» планирует провести IPO в 2026 году. Гендиректор группы «Самолет» Анна Акиньшина отметила, что подготовка к размещению уже ведется, но точные сроки определят благоприятные рыночные условия. Ранее, в ходе pre-IPO, компания привлекла 825 млн руб. и получила оценку около 21 млрд руб. В 2024 году «Самолет Плюс» достиг операционной безубыточности, увеличив выручку в 6,7 раза по сравнению с предыдущим годом (до 7,9 млрд руб.) и сократив долг с почти 10 млрд до 0,8 млрд руб.
🌟 «Нанософт», разработчик инженерного ПО, готовится провести IPO уже в ближайшие недели. Сумма привлечения – до ₽3 млрд. Однако, ранее анонсированные планы гендиректор «Нанософт» Андрей Серавкин прокомментировал так: «...Публичный статус, помимо привлечения средств инвесторов, позволит реализовать дополнительные варианты партнерства для развития нашего бизнеса, а также укрепить корпоративный бренд». Доля «Нанософт» на российском рынке инженерного ПО – 13%, а на рынке систем автоматизированного проектирования – 77%.
🌟 СД «Новабев Групп» 2 апреля рассмотрел вопрос о возможности IPO розничного подразделения «ВинЛаб» “в среднесрочной перспективе”. Уставный капитал «ВинЛаб» – 544 млн руб. Торговая сеть показала уверенный рост на 23% в 2023 году (2041 торговых зала). Объем продаж вырос на 27,5%, средний чек – на 14,6% по сравнению с предыдущим годом (данные компании).
🌟 Группа «Астра» запускает новую программу мотивации сотрудников и сообщает о планах по обратному выкупу акций (buyback). Компания пополняет квазиказначейский пакет для реализации мотивационных программ и сделок M&A. Ключевая цель – удвоение чистой прибыли к концу 2026 года (к 2024 году). Менеджмент считает, что текущая рыночная капитализация компании ниже справедливой оценки бизнеса: во II кв 2025 года совет директоров рассмотрит целесообразность запуска программы buyback.
@pro100IPO
#дайджест
Беседы и интервью
Пообщался за последнюю неделю с двумя очень интересными людьми. Записали для вас видео.
🌟 Одно -- с моим Учителем Олегом Вячеславовичем Вьюгиным (профессор, российский экономист, банкир, член СД Сбербанка и Мосбиржи, первый замминистра Финансов РФ). Говорили, в основном, про инфляцию и “что с ней делать”. Можно посмотреть здесь, текстовый вариант полный – на нашем сайте, короткий – здесь.
🌟 Еще встретился с Александром Рябовым (MIND MONEY, брокер с европейской лицензией) обсудили нюансы разблокировки активов россиян. Имеет ли смысл инвестору сейчас “смотреть за рубеж”, будет ли “потепление” в 2025 году? (Спойлер – рано радоваться).
Мнения
🌟 Минфин России прогнозирует проведение 10–12 первичных и вторичных размещений акций в 2025 году. Замминистра финансов Иван Чебесков отметил, что в 2024 году состоялось 15 IPO и 4 SPO, в ходе которых привлечено около 100 млрд руб. Однако, в текущем году ожидаем снижение активности на рынке, это связано с высокой ключевой ставкой, влияющей на оценку компаний. Многие эмитенты откладывают размещения. Среди госкомпаний запланировано IPO «Дом.РФ» ближе к концу года -- это будет "тестовая площадка" для новых подходов корпоративного управления, которые Минфин намерен внедрить. Изменения, реализованные в «Дом.РФ», должны стать эталоном для будущих размещений компаний с госучастием.
🌟 Глава Центробанка России Эльвира Набиуллина заявила, что российский бизнес будет постепенно переходить к первичным публичным размещениям акций (IPO), вопрос заключается только в темпах этого процесса. Мы помним, что в начале года Банк России предложил повысить прозрачность публичных размещений акций, чем вызвал неоднозначную реакцию в профессиональном сообществе. Г-жа Набиуллина подчеркнула, что для динамично развивающихся и зрелых компаний с высокой узнаваемостью привлечение капитала через фондовые рынки – наиболее эффективный способ. Кроме того, бизнесы, привлекающие кредиты при низких процентных ставках, рискуют понести убытки в случае их повышения, и если государство берет на себя процентный риск – это приведет к дополнительной нагрузке на бюджет.
Компании
🌟 Сервис «Самолет Плюс» планирует провести IPO в 2026 году. Гендиректор группы «Самолет» Анна Акиньшина отметила, что подготовка к размещению уже ведется, но точные сроки определят благоприятные рыночные условия. Ранее, в ходе pre-IPO, компания привлекла 825 млн руб. и получила оценку около 21 млрд руб. В 2024 году «Самолет Плюс» достиг операционной безубыточности, увеличив выручку в 6,7 раза по сравнению с предыдущим годом (до 7,9 млрд руб.) и сократив долг с почти 10 млрд до 0,8 млрд руб.
🌟 «Нанософт», разработчик инженерного ПО, готовится провести IPO уже в ближайшие недели. Сумма привлечения – до ₽3 млрд. Однако, ранее анонсированные планы гендиректор «Нанософт» Андрей Серавкин прокомментировал так: «...Публичный статус, помимо привлечения средств инвесторов, позволит реализовать дополнительные варианты партнерства для развития нашего бизнеса, а также укрепить корпоративный бренд». Доля «Нанософт» на российском рынке инженерного ПО – 13%, а на рынке систем автоматизированного проектирования – 77%.
🌟 СД «Новабев Групп» 2 апреля рассмотрел вопрос о возможности IPO розничного подразделения «ВинЛаб» “в среднесрочной перспективе”. Уставный капитал «ВинЛаб» – 544 млн руб. Торговая сеть показала уверенный рост на 23% в 2023 году (2041 торговых зала). Объем продаж вырос на 27,5%, средний чек – на 14,6% по сравнению с предыдущим годом (данные компании).
🌟 Группа «Астра» запускает новую программу мотивации сотрудников и сообщает о планах по обратному выкупу акций (buyback). Компания пополняет квазиказначейский пакет для реализации мотивационных программ и сделок M&A. Ключевая цель – удвоение чистой прибыли к концу 2026 года (к 2024 году). Менеджмент считает, что текущая рыночная капитализация компании ниже справедливой оценки бизнеса: во II кв 2025 года совет директоров рассмотрит целесообразность запуска программы buyback.
@pro100IPO
#дайджест
Рубрика "Делу время, потехе час"
КАКОЕ СЛОВО ЗАШИФРОВАНО?
Если хотите увидеть подсказку, кликните на облачко:
Подсказка. Финансовый институт, которые берут на себя ответственность за размещение ценных бумаг компании на рынке. Выступает в роли посредников между эмитентом и инвесторами, обеспечивая успешное проведение IPO.
Ответы пишите в комментариях! Победителей ждут ценные призы, виртуальные медали биржевых знатоков!
ПРИЗЫ
Как показывает опыт, читатели канала обладают прекрасным чувством юмора. Поэтому You Are Welcome, оставляйте ваши остроумные комментарии, радуйте себя и всех нас! Автора самого веселого комментария также ждет ценный приз — виртуальная медаль “Мистер Бин фондового рынка”.
ГЛАВНОЕ
Отгадывая наши ребусы, вы не только отдыхаете и развлекаетесь, но также тренируете когнитивные функции мозга и развиваете чувство юмора!
@pro100IPO
#ребус
КАКОЕ СЛОВО ЗАШИФРОВАНО?
Если хотите увидеть подсказку, кликните на облачко:
Ответы пишите в комментариях! Победителей ждут ценные призы, виртуальные медали биржевых знатоков!
ПРИЗЫ
Как показывает опыт, читатели канала обладают прекрасным чувством юмора. Поэтому You Are Welcome, оставляйте ваши остроумные комментарии, радуйте себя и всех нас! Автора самого веселого комментария также ждет ценный приз — виртуальная медаль “Мистер Бин фондового рынка”.
ГЛАВНОЕ
Отгадывая наши ребусы, вы не только отдыхаете и развлекаетесь, но также тренируете когнитивные функции мозга и развиваете чувство юмора!
@pro100IPO
#ребус
Forwarded from Примак Институт IFIT PRO
Тарифы Трампа!
Акции рухнули, продавать нельзя покупать!
(Спойлер: 3 вывода в конце и важная новость, которую все пропустили)
Высокая волатильность этой недели пугает и заставляет нас всех нервничать. Но давайте попробуем в эти выходные спокойно разобраться.
О том, что будут новые тарифы, всем было известно. (ЕС 20%, Китайя 34% и др. страны), но ожидали цифры меньше.
(На минутку, это почти 3% ВВП США и до 1% мирового ВВП!!)
Это конечно “в моменте” очень плохо, такие тарифы прибавят издержек бизнесу. Пострадают не только те, кто покупает импорт, но и те, кто использует импортные компоненты для своего производства.
Соцсети пестрят негативными комментариями от бывших экспертов по пандемии, землетрясениям, войнам и прочим ретроградным Меркуриям.
И всех их объединяют две вещи:
полное незнание и непонимание вопроса и ненависть к Трампу.
А Трамп все делает правильно!
Ведь все это в долгосрочной перспективе выгодно США!!! Все это стимулирует производство в стране!
Думаю, мы сможем убедиться в результате скоро, главное, что б не заслали к нему очередного Освальда …
А пока в западном мире точно есть один трезвый политик, и это Трамп, он фактически спасает свою страну и экономику, которая была в шаге от катастрофы и хаоса!
Чего ждать дальше и за какими новостями следить? Без чего новые пошлины могут не сработать?
Что должен делать Трамп:
❗️Убрать бюрократические правила в США, которые ускорят запуск новых производств.
❗️Запустить программы по льготным кредитам и дотациям производителю, льготные программы лизинга и промипотеки.
Помогать “чужим” - особенно европейским и азиатским компаниям!
Все это даст толчок развитию производства в США. И мы ещё увидим, что самые умные и дальновидные страны вступят в переговоры по снижению взаимных тарифов.
Все кто будет адекватно договариваться и искать компромиссы - эти фондовые рынки и вырастут. Обратите внимание именно на них!!
Реакция рынка была обычной - сначала на всякий случай продай, а потом думай.
Фондовый рынок не рынок реальных событий, а рынок ожиданий.
И первая реакция зависит от того что было “в рынке”, а в рынке не было таких цифр, это было неожиданно и рынок отработал краткосрочно падением. Это выглядит как классическая коррекция - резко и страшно.
Но в ближайшее время рынок конечно же будет смотреть вперед на 2-3 года… И вырастет… потому что рынки всегда движутся на разрыв между ожиданиями и реальностью как раз в течении этих ближайших от года до трех.
Выводы:
👍 Мы спокойно смотрим на ситуацию и видим только один возможный риск: не умные лидеры стран могут “полезть в бочку” и начинать принимать ответные меры, это навредит в первую очередь им же.
👍 Помним о своих долгосрочных целях. Спокойно ребалансируем портфель и проявляем терпение, ведь мы пришли на рынок за долгосрочной доходностью.
👍 Не принимаем поспешных решений основанных на эмоциях и на страхе.
P. S. Вчера вышел новый YC Research по новым пошлинам для венчурных компаний. И уже в понедельник венчурные капиталисты из РФ запускают несколько проектов в Y Combinator в Калифорнии с подозрительно знакомыми каждому из нас названиями: Sadovod и Cherkizon.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом.
Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@ifitpro
Акции рухнули, продавать нельзя покупать!
(Спойлер: 3 вывода в конце и важная новость, которую все пропустили)
Высокая волатильность этой недели пугает и заставляет нас всех нервничать. Но давайте попробуем в эти выходные спокойно разобраться.
О том, что будут новые тарифы, всем было известно. (ЕС 20%, Китайя 34% и др. страны), но ожидали цифры меньше.
(На минутку, это почти 3% ВВП США и до 1% мирового ВВП!!)
Это конечно “в моменте” очень плохо, такие тарифы прибавят издержек бизнесу. Пострадают не только те, кто покупает импорт, но и те, кто использует импортные компоненты для своего производства.
Соцсети пестрят негативными комментариями от бывших экспертов по пандемии, землетрясениям, войнам и прочим ретроградным Меркуриям.
И всех их объединяют две вещи:
полное незнание и непонимание вопроса и ненависть к Трампу.
А Трамп все делает правильно!
Ведь все это в долгосрочной перспективе выгодно США!!! Все это стимулирует производство в стране!
Думаю, мы сможем убедиться в результате скоро, главное, что б не заслали к нему очередного Освальда …
А пока в западном мире точно есть один трезвый политик, и это Трамп, он фактически спасает свою страну и экономику, которая была в шаге от катастрофы и хаоса!
Чего ждать дальше и за какими новостями следить? Без чего новые пошлины могут не сработать?
Что должен делать Трамп:
❗️Убрать бюрократические правила в США, которые ускорят запуск новых производств.
❗️Запустить программы по льготным кредитам и дотациям производителю, льготные программы лизинга и промипотеки.
Помогать “чужим” - особенно европейским и азиатским компаниям!
Все это даст толчок развитию производства в США. И мы ещё увидим, что самые умные и дальновидные страны вступят в переговоры по снижению взаимных тарифов.
Все кто будет адекватно договариваться и искать компромиссы - эти фондовые рынки и вырастут. Обратите внимание именно на них!!
Реакция рынка была обычной - сначала на всякий случай продай, а потом думай.
Фондовый рынок не рынок реальных событий, а рынок ожиданий.
И первая реакция зависит от того что было “в рынке”, а в рынке не было таких цифр, это было неожиданно и рынок отработал краткосрочно падением. Это выглядит как классическая коррекция - резко и страшно.
Но в ближайшее время рынок конечно же будет смотреть вперед на 2-3 года… И вырастет… потому что рынки всегда движутся на разрыв между ожиданиями и реальностью как раз в течении этих ближайших от года до трех.
Выводы:
👍 Мы спокойно смотрим на ситуацию и видим только один возможный риск: не умные лидеры стран могут “полезть в бочку” и начинать принимать ответные меры, это навредит в первую очередь им же.
👍 Помним о своих долгосрочных целях. Спокойно ребалансируем портфель и проявляем терпение, ведь мы пришли на рынок за долгосрочной доходностью.
👍 Не принимаем поспешных решений основанных на эмоциях и на страхе.
P. S. Вчера вышел новый YC Research по новым пошлинам для венчурных компаний. И уже в понедельник венчурные капиталисты из РФ запускают несколько проектов в Y Combinator в Калифорнии с подозрительно знакомыми каждому из нас названиями: Sadovod и Cherkizon.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом.
Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@ifitpro
Записали для вас подкаст
О том, как компаниям развиваться на рынке капитала в той ситуации, которая сложилась сейчас.
Беседовали с Александром Семашко, партнером СПИн и Анатолием Гореловым, управляющим партнером СПИн.
Вопросов обсудили много, не только действия эмитента в процессе подготовки pre-IPO и IPO, но и “жизнь после IPO!”
✍️ Кейсы, реальные примеры, детали.
✍️ Апсайды, даунсайды и инсайты!
Ждем вас!
Ссылка на подкаст https://music.yandex.ru/album/36045950/track/138100584?utm_medium=copy_link
@pro100IPO
#подкаст
О том, как компаниям развиваться на рынке капитала в той ситуации, которая сложилась сейчас.
Беседовали с Александром Семашко, партнером СПИн и Анатолием Гореловым, управляющим партнером СПИн.
Вопросов обсудили много, не только действия эмитента в процессе подготовки pre-IPO и IPO, но и “жизнь после IPO!”
✍️ Кейсы, реальные примеры, детали.
✍️ Апсайды, даунсайды и инсайты!
Ждем вас!
Ссылка на подкаст https://music.yandex.ru/album/36045950/track/138100584?utm_medium=copy_link
@pro100IPO
#подкаст
Pre-IPO BelkaCar на 2 млрд рублей
Российский оператор каршеринга BelkaCar намерен привлечь до 2 млрд рублей в рамках pre-IPO, предлагая инвесторам от 16% до 23% доли в компании. Средства направят на увеличение автопарка и погашение текущего долга.
Инвесторы, участвующие в pre-IPO, смогут продать свои доли через 18–24 мес. после выхода компании на биржу. Ожидаемая доходность – до 275% от вложенных средств при успешном проведении IPO. В случае его отмены компания гарантирует min доходность 25%.
Есть сомнения в достижении заявленной доходности, учитывая нестабильность макроэкономической ситуации.
Тем не менее, по данным аудиторской компании Б1, российский рынок каршеринга имеет перспективы роста: в период с 2023 по 2028 год он может увеличиваться в среднем на 40% ежегодно, достигнув объема в 234 млрд рублей.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#BelcaCar
Российский оператор каршеринга BelkaCar намерен привлечь до 2 млрд рублей в рамках pre-IPO, предлагая инвесторам от 16% до 23% доли в компании. Средства направят на увеличение автопарка и погашение текущего долга.
Инвесторы, участвующие в pre-IPO, смогут продать свои доли через 18–24 мес. после выхода компании на биржу. Ожидаемая доходность – до 275% от вложенных средств при успешном проведении IPO. В случае его отмены компания гарантирует min доходность 25%.
Есть сомнения в достижении заявленной доходности, учитывая нестабильность макроэкономической ситуации.
Тем не менее, по данным аудиторской компании Б1, российский рынок каршеринга имеет перспективы роста: в период с 2023 по 2028 год он может увеличиваться в среднем на 40% ежегодно, достигнув объема в 234 млрд рублей.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#BelcaCar
Частные инвесторы — спекулянты!
Частные инвесторы в 2024 году активно продавали акции, приобретенные на IPO, вскоре после их покупки. По данным Банка России, такое поведение связано с краткосрочными инвестиционными стратегиями и стремлением извлечь выгоду из колебаний цен на вторичном рынке в первые дни торгов.
Эта тактика оказалась наиболее прибыльной в 2024 году, несмотря на то, что доходность акций за месяц практически не изменилась (снизилась с 2,5% до 2,4%), а за полгода упала на 25,8%.
Согласно отчету Центробанка, квалифицированные инвесторы чаще продавали акции после IPO, а вот неквалифицированные предпочитали их удерживать.
В 2024 году доля розничных инвесторов в IPO выросла до 40% (эквивалентно ₽40,5 млрд). Средний размер вложений на одного человека снизился с ₽75 тыс. до ₽50 тыс. В среднем в одном IPO участвовали 36,2 тыс. физлиц, (70% без статуса квалов).
Институциональные инвесторы сократили свои вложения в IPO: их объем снизился с ₽97 млрд в 2023-м до ₽48,8 млрд в 2024-м году. Доля институционалов составила 13–16% от общего объема размещений. Наибольшую активность проявляли банки, а вот страховщики инвестировали минимальные суммы (₽154 млн).
Какой вывод мы можем сделать из этих данных? Да простой, я говорил об этом много раз, в частности, здесь. Если коротко — эмитентам надо перестать жадничать и лучше готовиться.
@pro100IPO
#рынокIPO
Частные инвесторы в 2024 году активно продавали акции, приобретенные на IPO, вскоре после их покупки. По данным Банка России, такое поведение связано с краткосрочными инвестиционными стратегиями и стремлением извлечь выгоду из колебаний цен на вторичном рынке в первые дни торгов.
Эта тактика оказалась наиболее прибыльной в 2024 году, несмотря на то, что доходность акций за месяц практически не изменилась (снизилась с 2,5% до 2,4%), а за полгода упала на 25,8%.
Согласно отчету Центробанка, квалифицированные инвесторы чаще продавали акции после IPO, а вот неквалифицированные предпочитали их удерживать.
В 2024 году доля розничных инвесторов в IPO выросла до 40% (эквивалентно ₽40,5 млрд). Средний размер вложений на одного человека снизился с ₽75 тыс. до ₽50 тыс. В среднем в одном IPO участвовали 36,2 тыс. физлиц, (70% без статуса квалов).
Институциональные инвесторы сократили свои вложения в IPO: их объем снизился с ₽97 млрд в 2023-м до ₽48,8 млрд в 2024-м году. Доля институционалов составила 13–16% от общего объема размещений. Наибольшую активность проявляли банки, а вот страховщики инвестировали минимальные суммы (₽154 млн).
Какой вывод мы можем сделать из этих данных? Да простой, я говорил об этом много раз, в частности, здесь. Если коротко — эмитентам надо перестать жадничать и лучше готовиться.
@pro100IPO
#рынокIPO
Главное за неделю – дайджест по пятницам
Наблюдения и мнения
🌟 IPO 2024: Итоги и тренды. В 2024 году на бирже дебютировали 15 компаний, но лишь пять попали в I котировальный список. Среди них -- ГК «Элемент» (15 млрд руб.), «Европлан» (13,1 млрд), «ВсеИнструменты» (12 млрд), «МТС-Банк» (11,5 млрд) и IT-холдинг «Астра» (11,7 млрд). Эти компании обеспечили 53% годового объема размещений, а общий объем привлеченных средств -- 54,5 млрд руб. Однако, их вклад в рост капитализации рынка оказался скромным -- всего 1%. А как же цель к 2030 году -- удвоить капитализацию до 158 трлн рублей?
🌟 Инвесторы и IPO: краткосрочные стратегии. ЦБ отметил интересную тенденцию: частные инвесторы быстро продают акции IPO, удерживая их не дольше месяца. Это связано с желанием заработать на краткосрочных скачках цены. Такая стратегия оказалась самой прибыльной в 2024 году: доходность акций за первый месяц была около 2,5%, а за полгода падала на 25,8%. При этом доля розничных инвесторов в IPO выросла до 40%, хотя средний чек снизился с 75 до 50 тыс. руб. Основной объем инвестиций (27,3 млрд руб.) пришелся на квалов.
🌟 Венчурный рынок: рост и перспективы. Российский венчурный рынок в 2024 году показал двукратный рост объемов инвестиций — с $85 млн до $177 млн. Основной драйвер — активность в сегменте pre-IPO и синдицированные сделки. Для полного восстановления рынку нужно вырасти в четыре раза за два года!!! Как вам цифра?
В числе перспективных направлений для инвестиций -- кибербезопасность, корпоративные технологии и здравоохранение. Итоги года показывают: рынок движется вперед, но остается под давлением внешних факторов. Инвесторам важно учитывать текущие тренды и подходить к выбору стратегий с осторожностью!
Компании
🌟 JetLend и его нестандартное IPO. JetLend разместил на IPO только 48,5% от новой эмиссии акций — всего 4,8 млн бумаг из запланированных 10 млн. Это редкий случай для рынка, обычно спрос на акции сильно превышает предложение. Компания планировала смешанный формат размещения: средства от продажи новых акций должны были пойти на развитие платформы, а мажоритарии готовы были продать часть своих пакетов при высоком спросе. Но увы. После IPO JetLend предложил акционерам докупить бумаги через полгода по цене размещения.
🌟 Логистическая платформа «Монополия» готовится к IPO и привлекает крупного инвестора. Компания планирует получить 3–5 млрд руб. через допэмиссию, видимо, хочет стать аналогом «Яндекс Такси» в грузоперевозках. Оценка компании -- 28 млрд руб., часть средств вложат инвестфонд «ВИМ Инвестиции» и состоятельные физлица. Ранее «Монополия» приобрела SaaS-платформу «Умная логистика» и транспортную компанию Globaltruck, что укрепило ее позиции на рынке.
🌟 BelkaCar: амбициозные планы. Каршеринг BelkaCar намерен привлечь до 2 млрд руб. перед IPO, предложив инвесторам до 23% бизнеса. Средства пойдут на расширение автопарка и погашение долгов. Компания обещает доходность до 275% при успешном размещении, но гарантирует минимум 25% даже в случае отмены IPO. Эксперты отмечают высокую неопределенность таких прогнозов, хотя рынок каршеринга в России растет на 40% ежегодно.
🌟 Ижевская IT-компания Krit планирует провести Pre-IPO до конца 2025 года и готовится к выходу на биржу. Krit специализируется на разработке B2B-приложений и аналитических систем, включая решения для ритейла и госзаказчиков. Компания видит перспективы роста и активно работает над стратегией развития.
🌟 Другие планы выхода на биржу
— Солар («дочка» Ростелекома) сохраняет планы по IPO благодаря двукратному росту прибыли и выручки.
— Самолет Плюс готовится к IPO в конце 2025 года — начале 2026-го, изучая интерес со стороны институциональных инвесторов.
Ну что же. российский рынок IPO медленно оживает, но все еще очень тяжелый из-за макроэкономической нестабильности.
@pro100IPO
#дайджест
Наблюдения и мнения
🌟 IPO 2024: Итоги и тренды. В 2024 году на бирже дебютировали 15 компаний, но лишь пять попали в I котировальный список. Среди них -- ГК «Элемент» (15 млрд руб.), «Европлан» (13,1 млрд), «ВсеИнструменты» (12 млрд), «МТС-Банк» (11,5 млрд) и IT-холдинг «Астра» (11,7 млрд). Эти компании обеспечили 53% годового объема размещений, а общий объем привлеченных средств -- 54,5 млрд руб. Однако, их вклад в рост капитализации рынка оказался скромным -- всего 1%. А как же цель к 2030 году -- удвоить капитализацию до 158 трлн рублей?
🌟 Инвесторы и IPO: краткосрочные стратегии. ЦБ отметил интересную тенденцию: частные инвесторы быстро продают акции IPO, удерживая их не дольше месяца. Это связано с желанием заработать на краткосрочных скачках цены. Такая стратегия оказалась самой прибыльной в 2024 году: доходность акций за первый месяц была около 2,5%, а за полгода падала на 25,8%. При этом доля розничных инвесторов в IPO выросла до 40%, хотя средний чек снизился с 75 до 50 тыс. руб. Основной объем инвестиций (27,3 млрд руб.) пришелся на квалов.
🌟 Венчурный рынок: рост и перспективы. Российский венчурный рынок в 2024 году показал двукратный рост объемов инвестиций — с $85 млн до $177 млн. Основной драйвер — активность в сегменте pre-IPO и синдицированные сделки. Для полного восстановления рынку нужно вырасти в четыре раза за два года!!! Как вам цифра?
В числе перспективных направлений для инвестиций -- кибербезопасность, корпоративные технологии и здравоохранение. Итоги года показывают: рынок движется вперед, но остается под давлением внешних факторов. Инвесторам важно учитывать текущие тренды и подходить к выбору стратегий с осторожностью!
Компании
🌟 JetLend и его нестандартное IPO. JetLend разместил на IPO только 48,5% от новой эмиссии акций — всего 4,8 млн бумаг из запланированных 10 млн. Это редкий случай для рынка, обычно спрос на акции сильно превышает предложение. Компания планировала смешанный формат размещения: средства от продажи новых акций должны были пойти на развитие платформы, а мажоритарии готовы были продать часть своих пакетов при высоком спросе. Но увы. После IPO JetLend предложил акционерам докупить бумаги через полгода по цене размещения.
🌟 Логистическая платформа «Монополия» готовится к IPO и привлекает крупного инвестора. Компания планирует получить 3–5 млрд руб. через допэмиссию, видимо, хочет стать аналогом «Яндекс Такси» в грузоперевозках. Оценка компании -- 28 млрд руб., часть средств вложат инвестфонд «ВИМ Инвестиции» и состоятельные физлица. Ранее «Монополия» приобрела SaaS-платформу «Умная логистика» и транспортную компанию Globaltruck, что укрепило ее позиции на рынке.
🌟 BelkaCar: амбициозные планы. Каршеринг BelkaCar намерен привлечь до 2 млрд руб. перед IPO, предложив инвесторам до 23% бизнеса. Средства пойдут на расширение автопарка и погашение долгов. Компания обещает доходность до 275% при успешном размещении, но гарантирует минимум 25% даже в случае отмены IPO. Эксперты отмечают высокую неопределенность таких прогнозов, хотя рынок каршеринга в России растет на 40% ежегодно.
🌟 Ижевская IT-компания Krit планирует провести Pre-IPO до конца 2025 года и готовится к выходу на биржу. Krit специализируется на разработке B2B-приложений и аналитических систем, включая решения для ритейла и госзаказчиков. Компания видит перспективы роста и активно работает над стратегией развития.
🌟 Другие планы выхода на биржу
— Солар («дочка» Ростелекома) сохраняет планы по IPO благодаря двукратному росту прибыли и выручки.
— Самолет Плюс готовится к IPO в конце 2025 года — начале 2026-го, изучая интерес со стороны институциональных инвесторов.
Ну что же. российский рынок IPO медленно оживает, но все еще очень тяжелый из-за макроэкономической нестабильности.
@pro100IPO
#дайджест
Forwarded from Примак Институт IFIT PRO
Поздравляю с Днем Космонавтики!
(голосом Муслима Магомаева):
"Он сказал... Поехали!
И взмахнул рукой!.. “
С первого полета Братьев Райт до полета Юрия Гагарина в космос прошло 60 лет активного технического прогресса. Те же 60 лет прошли с покорения человеком космоса до наших дней.
Что мы совершили за это время?
Цифровизировались и изобрели Тик-Ток. Очень спорный и несколько деструктивный прогресс, не находите?Кажется, что сегодня у человечества нет никаких перспектив.
Но мы с вами инвесторы, а инвестировать - значит быть оптимистом! Инвестировать – значит верить в будущее человечества, развиваться и расти вместе с успешными компаниями, улучшающими этот мир.
Мы с вами не просто инвесторы, мы разумные инвесторы! А кто он, по-настоящему разумный инвестор?
Нужно инвестировать в бизнесы, которые зарабатывают деньги не на грехах и слабостях человечества, а на поиске оптимальных решений серьезных проблем. Такие компании помогают нам идти дальше, а значит, стоят того, чтобы в них инвестировали.
Вот есть же у крупных фондов свой кодекс инвестирования: запрет на финансирование проектов, нарушающих экологию, поддерживающих казино, производство или потребление алкоголя и наркотиков. У некоторых даже есть прямой запрет инвестировать в компании, которые приносят вред или просто бесполезно тратят человеческие ресурсы.
Мое личное предложение – начать инвестировать в возможности молодых и умных, способных развивать медицину, технологии и всю нашу цивилизацию в целом. Инвестор имеет право выбирать, во что он инвестирует.
Если добавить фразе «спрос определяет предложение» иной смысл, то станет ясно, что рынок капитала можно направлять туда, куда нужно обществу для развития. А не туда, куда ведет его бешеная гонка желающих сделать деньги из воздуха. Это в силах инвесторов, инвестировать для достижения долгосрочных результатов – решения проблем человечества. Инвестировать и получать дивиденды от компаний, которые двигают прогресс и помогают человечеству. Это и есть высшая стадия инвестора разумного.
Надо верить в лучшее человечества. Я абсолютно уверен, что однажды наше общество преодолеет все преграды. А поможем в этом мы, самые обычные инвесторы!
@ifitpro
#инвестор
(голосом Муслима Магомаева):
"Он сказал... Поехали!
И взмахнул рукой!.. “
С первого полета Братьев Райт до полета Юрия Гагарина в космос прошло 60 лет активного технического прогресса. Те же 60 лет прошли с покорения человеком космоса до наших дней.
Что мы совершили за это время?
Цифровизировались и изобрели Тик-Ток. Очень спорный и несколько деструктивный прогресс, не находите?Кажется, что сегодня у человечества нет никаких перспектив.
Но мы с вами инвесторы, а инвестировать - значит быть оптимистом! Инвестировать – значит верить в будущее человечества, развиваться и расти вместе с успешными компаниями, улучшающими этот мир.
Мы с вами не просто инвесторы, мы разумные инвесторы! А кто он, по-настоящему разумный инвестор?
Нужно инвестировать в бизнесы, которые зарабатывают деньги не на грехах и слабостях человечества, а на поиске оптимальных решений серьезных проблем. Такие компании помогают нам идти дальше, а значит, стоят того, чтобы в них инвестировали.
Вот есть же у крупных фондов свой кодекс инвестирования: запрет на финансирование проектов, нарушающих экологию, поддерживающих казино, производство или потребление алкоголя и наркотиков. У некоторых даже есть прямой запрет инвестировать в компании, которые приносят вред или просто бесполезно тратят человеческие ресурсы.
Мое личное предложение – начать инвестировать в возможности молодых и умных, способных развивать медицину, технологии и всю нашу цивилизацию в целом. Инвестор имеет право выбирать, во что он инвестирует.
Если добавить фразе «спрос определяет предложение» иной смысл, то станет ясно, что рынок капитала можно направлять туда, куда нужно обществу для развития. А не туда, куда ведет его бешеная гонка желающих сделать деньги из воздуха. Это в силах инвесторов, инвестировать для достижения долгосрочных результатов – решения проблем человечества. Инвестировать и получать дивиденды от компаний, которые двигают прогресс и помогают человечеству. Это и есть высшая стадия инвестора разумного.
Надо верить в лучшее человечества. Я абсолютно уверен, что однажды наше общество преодолеет все преграды. А поможем в этом мы, самые обычные инвесторы!
@ifitpro
#инвестор
Вопросы наших инвесторов и “забугорных” – есть ли разница?
Недавно спросили о показателях, на которые нужно смотреть при участии в pre-IPO и IPO за рубежом и в России, есть ли сходство и в чем отличия?
Мы провели небольшое исследование на эту тему. И получилось что “фундаментальные” вопросы, которые должен задать себе любой инвестор, практически одинаковы. Напомню, это
✅ Каковы текущие финансовые результаты компании, и какие прогнозы на будущее?
✅ Какова бизнес-модель компании, чем она отличается от конкурентов?
✅ Какой потенциал роста рынка, на котором работает компания?
✅ Кто возглавляет компанию, и какой у них опыт?
✅ Какие основные риски и вызовы стоят перед компанией, и как они планируют их преодолеть?
А вот у нас после 2022 года появились специфические вопросы, связанные с местным рынком:
✔️ Как компания планирует минимизировать влияние геополитической напряженности и санкций?
✔️ Как компания будет привлекать капитал в условиях высокой ключевой ставки?
✔️ Какие регуляторные риски существуют для компании, и как она планирует их управлять?
✔️ Как компания будет конкурировать на внутреннем рынке, и какие у нее есть конкурентные преимущества?
Получается, что на глобальных рынках инвесторы фокусируются на бизнес-модели, рыночных перспективах и команде управления. Они также интересуются экологической и социальной ответственностью компании.
Правда, активные “рыночно-политические” действия Трампа выбили почву из-под ног не только у инвесторов, но и у многих компаний, собиравшихся выйти на рынок. Но все это дело временное.
А вот в России инвесторы перед тем, как анализировать показатели компании, сначала смотрят геополитические риска, доступ к капиталу и “регуляторные” моменты. Ничего не поделаешь – слишком высока волатильность рынка и все еще ограничен доступ к международным финансовым ресурсам.
В обоих случаях инвесторы хотят прозрачности финансовых показателей и четких прогнозов. Ожидают справедливой оценки бизнеса, желательно независимыми экспертами, оценки риска -- как компания управляет рисками, будь то геополитические или рыночные.
Дивидендная политика – тоже не последнее дело. Некоторые инвесторы составляют отдельные дивидендные портфели, и потенциал получения доходов здесь очень важен.
Так что мы видим, что у инвесторов “по обе стороны” больше общего, чем различий. Это, впрочем, касается всего человечества – у людей гораздо больше общего, чем они привыкли думать. Если бы все в это верили – на Земле было бы гораздо меньше конфликтов. Надеюсь, люди придут к этому понимаю рано или поздно. Лучше рано.
@pro100IPO
#вопросыИнвесторов
Недавно спросили о показателях, на которые нужно смотреть при участии в pre-IPO и IPO за рубежом и в России, есть ли сходство и в чем отличия?
Мы провели небольшое исследование на эту тему. И получилось что “фундаментальные” вопросы, которые должен задать себе любой инвестор, практически одинаковы. Напомню, это
✅ Каковы текущие финансовые результаты компании, и какие прогнозы на будущее?
✅ Какова бизнес-модель компании, чем она отличается от конкурентов?
✅ Какой потенциал роста рынка, на котором работает компания?
✅ Кто возглавляет компанию, и какой у них опыт?
✅ Какие основные риски и вызовы стоят перед компанией, и как они планируют их преодолеть?
А вот у нас после 2022 года появились специфические вопросы, связанные с местным рынком:
Получается, что на глобальных рынках инвесторы фокусируются на бизнес-модели, рыночных перспективах и команде управления. Они также интересуются экологической и социальной ответственностью компании.
Правда, активные “рыночно-политические” действия Трампа выбили почву из-под ног не только у инвесторов, но и у многих компаний, собиравшихся выйти на рынок. Но все это дело временное.
А вот в России инвесторы перед тем, как анализировать показатели компании, сначала смотрят геополитические риска, доступ к капиталу и “регуляторные” моменты. Ничего не поделаешь – слишком высока волатильность рынка и все еще ограничен доступ к международным финансовым ресурсам.
В обоих случаях инвесторы хотят прозрачности финансовых показателей и четких прогнозов. Ожидают справедливой оценки бизнеса, желательно независимыми экспертами, оценки риска -- как компания управляет рисками, будь то геополитические или рыночные.
Дивидендная политика – тоже не последнее дело. Некоторые инвесторы составляют отдельные дивидендные портфели, и потенциал получения доходов здесь очень важен.
Так что мы видим, что у инвесторов “по обе стороны” больше общего, чем различий. Это, впрочем, касается всего человечества – у людей гораздо больше общего, чем они привыкли думать. Если бы все в это верили – на Земле было бы гораздо меньше конфликтов. Надеюсь, люди придут к этому понимаю рано или поздно. Лучше рано.
@pro100IPO
#вопросыИнвесторов
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Кто возьмет билетов пачку...
Уже середина апреля, а российский рынок IPO все никак не раскачается и остается под давлением. Прогнозы о 10–20 сделках не реализуются. Основные причины затишья всем понятны, от этого не менее прискорбны, напомним:
— Высокая ключевая ставка снижает привлекательность IPO для инвесторов, они хотят более высокой доходности.
— Геополитическая нестабильность, включая торговые войны, влияет на общую волатильность рынка и сдерживает интерес крупных институциональных инвесторов.
— Избирательность розничных инвесторов – они хотят покупать компании с прозрачной бизнес-моделью и четкими перспективами.
Несмотря на то, что требования к эмитентам ужесточились и на “регуляторном” плане, никак не удается преодолеть конфликт интересов между желанием компаний получить высокую оценку и готовностью инвесторов платить за акции в условиях неопределенности.
Что нужно сделать, чтобы увеличить количество IPO?
⚡️Снизить ключевую ставку – главный триггер для оживления рынка. Невысокая стоимость заемного финансирования повысит привлекательность акций. Вряд ли это возможно в ближайшее время -- несмотря на данные о понижении инфляции, устойчивый тренд на ее снижение ее не сформировался.
⚡️Усилить господдержку, включая налоговые льготы для эмитентов и меры по повышению прозрачности размещений. Регулятор уже предпринимает такие действия, например, есть инициативы ЦБ по адаптации раскрываемой информации под нужды розничных инвесторов, происходит стандартизация требований к IPO, включая обязательное раскрытие прогнозных показателей и условий стабилизации цен после размещения.
⚡️Непосредственные игроки рынка молодцы – например, Мосбиржа со своим решением участвовать в капитале компаний через фонды прямых инвестиций. Все эти действия в совокупности повысят доверие к эмитентам и привлекут новых инвесторов, одновременно снизит их риски.
При реализации этих мер и снижении ставки до конца 2025 года рынок может превзойти ожидания с 20+ IPO, особенно в секторах IT, телекома и потребительских товаров. Ключевыми игроками станут компании, прошедшие pre-IPO и получившие поддержку биржи. Внимательно наблюдаем и ждем.
@pro100IPO
#раскачка
Уже середина апреля, а российский рынок IPO все никак не раскачается и остается под давлением. Прогнозы о 10–20 сделках не реализуются. Основные причины затишья всем понятны, от этого не менее прискорбны, напомним:
— Высокая ключевая ставка снижает привлекательность IPO для инвесторов, они хотят более высокой доходности.
— Геополитическая нестабильность, включая торговые войны, влияет на общую волатильность рынка и сдерживает интерес крупных институциональных инвесторов.
— Избирательность розничных инвесторов – они хотят покупать компании с прозрачной бизнес-моделью и четкими перспективами.
Несмотря на то, что требования к эмитентам ужесточились и на “регуляторном” плане, никак не удается преодолеть конфликт интересов между желанием компаний получить высокую оценку и готовностью инвесторов платить за акции в условиях неопределенности.
Что нужно сделать, чтобы увеличить количество IPO?
⚡️Снизить ключевую ставку – главный триггер для оживления рынка. Невысокая стоимость заемного финансирования повысит привлекательность акций. Вряд ли это возможно в ближайшее время -- несмотря на данные о понижении инфляции, устойчивый тренд на ее снижение ее не сформировался.
⚡️Усилить господдержку, включая налоговые льготы для эмитентов и меры по повышению прозрачности размещений. Регулятор уже предпринимает такие действия, например, есть инициативы ЦБ по адаптации раскрываемой информации под нужды розничных инвесторов, происходит стандартизация требований к IPO, включая обязательное раскрытие прогнозных показателей и условий стабилизации цен после размещения.
⚡️Непосредственные игроки рынка молодцы – например, Мосбиржа со своим решением участвовать в капитале компаний через фонды прямых инвестиций. Все эти действия в совокупности повысят доверие к эмитентам и привлекут новых инвесторов, одновременно снизит их риски.
При реализации этих мер и снижении ставки до конца 2025 года рынок может превзойти ожидания с 20+ IPO, особенно в секторах IT, телекома и потребительских товаров. Ключевыми игроками станут компании, прошедшие pre-IPO и получившие поддержку биржи. Внимательно наблюдаем и ждем.
@pro100IPO
#раскачка
IPO-пост для студентов – начинающих инвесторов
Уважаемые профи! Не читайте, и да воздастся вам...
Итак, мы разобрали, что такое IPO, это загадочное первичное размещения акций компаний. Как заманчиво и легко: купить на старте и продать дороже, заработать приличные деньги. С другой стороны, мы видим результаты… Стоит ли бросаться в этот водоворот? Что там кроется и какие подводные камни подстерегают?
Напомню, IPO (Initial Public Offering) – компания впервые продает свои акции широкой публике через биржу. Раньше она была частной, а теперь становится публичной. По сути, идея классная, нас привлекает:
✔️ Потенциально высокая доходность, когда акции после IPO растут в цене на десятки процентов и даже больше. Это шанс быстро приумножить капитал;
✔️ Возможность стать акционером перспективной компании – мы участвуем в развитии бизнеса, который может вырасти в крупного игрока;
✔️ IPO – способ вложиться в свежие проекты, которые еще не доступны на вторичном рынке.
Новичкам стоит быть предельно осторожными. И вот почему. Первое – повышенные риски и неопределенность. Цена акций часто падает ниже цены размещения – примерно каждое третье IPO так заканчивается. Можно сразу оказаться в минусе.
Есть также lock-up период – запрет на продажу акций в течение нескольких месяцев после IPO. И если цена упала, выйти быстро не получится.
Далее – переподписка и ограниченный доступ. Не всегда “покупается” нужное количество акций. Спрос часто превышает предложение, и бывает, что брокеры ограничивают долю частных инвесторов. А денежки-то заблокированы. И не забываем про оплату комиссий.
Я даже не говорю о сложности оценки компании. Если честно, иногда и профессионалам трудно разобраться в финансовой отчетности. Какие цифры реальные а какие нарисованные? Да и оценить релевантно перспективы – та еще задача: в презентациях для инвесторов все так красиво написано. Модные презы, сделанные на ИИ, впечатляют “профессионализмом” и эстетикой.
Увы, часто люди – и не только новички, кстати, ловятся на эту наживку. Скажу прямо – пока на российском рынке IPO “выстреливает” меньшинство бизнесов, и даже известный бренд не гарантирует роста акций.
Третье – психологический момент: эмоции, горящие глаза и спешка. Желание быстро заработать приводит к поспешным решениям. А ведь волатильность акций на старте обычно высокая, практически все новички ходят по синусоиде “паника – эйфория”. Еще не выработалась некая “отстраненность” от сиюминутных процессов, которая есть у опытных игроков рынка. Короче, удав Каа из новичков никакой. Самый похожий образ – это Табаки. К сожалению, он шакал )
P. S. Пока я все это рассказывал – один из студентов, вместо того, чтобы слушать, занимался смотрите чем:
Инвестор Петя день и ночь тонул в отчётах,
Искал он в графиках – надежду, в цифрах – суть.
Все признаки стремительного взлета…
Но он ошибся, видимо, чуть-чуть…
Вложился в IPO, так шанс был светел,
И аллокация — подарок, это знак!
"Все! Надо брать!" — сказал инвестор Петя.
Заявку подал и остался ждать…
И вот настал торговый день на бирже,
Цена упала — в сердце грусть и мгла.
Цена бумаги ниже, чем на старте,
Реальность Петю сильно обожгла.
И Петя думал: «Вот она, награда,
За веру, за анализ, за мечты».
Но рынок строг, и часто так бывает
Пошли насмарку Петины труды.
Инвестор наш грустит, но не сдаётся.
Ведь опыт – лучший друг в таком бою.
А завтра будет шанс, и IPO начнется,
И он получит выгоду свою!
Надеюсь, вы улыбнулись 😁 Друзья, если есть вопросы – пишите мне напрямую @AlexPrmk, не стесняйтесь.
@pro100IPO
#новички
Уважаемые профи! Не читайте, и да воздастся вам...
Итак, мы разобрали, что такое IPO, это загадочное первичное размещения акций компаний. Как заманчиво и легко: купить на старте и продать дороже, заработать приличные деньги. С другой стороны, мы видим результаты… Стоит ли бросаться в этот водоворот? Что там кроется и какие подводные камни подстерегают?
Напомню, IPO (Initial Public Offering) – компания впервые продает свои акции широкой публике через биржу. Раньше она была частной, а теперь становится публичной. По сути, идея классная, нас привлекает:
Новичкам стоит быть предельно осторожными. И вот почему. Первое – повышенные риски и неопределенность. Цена акций часто падает ниже цены размещения – примерно каждое третье IPO так заканчивается. Можно сразу оказаться в минусе.
Есть также lock-up период – запрет на продажу акций в течение нескольких месяцев после IPO. И если цена упала, выйти быстро не получится.
Далее – переподписка и ограниченный доступ. Не всегда “покупается” нужное количество акций. Спрос часто превышает предложение, и бывает, что брокеры ограничивают долю частных инвесторов. А денежки-то заблокированы. И не забываем про оплату комиссий.
Я даже не говорю о сложности оценки компании. Если честно, иногда и профессионалам трудно разобраться в финансовой отчетности. Какие цифры реальные а какие нарисованные? Да и оценить релевантно перспективы – та еще задача: в презентациях для инвесторов все так красиво написано. Модные презы, сделанные на ИИ, впечатляют “профессионализмом” и эстетикой.
Увы, часто люди – и не только новички, кстати, ловятся на эту наживку. Скажу прямо – пока на российском рынке IPO “выстреливает” меньшинство бизнесов, и даже известный бренд не гарантирует роста акций.
Третье – психологический момент: эмоции, горящие глаза и спешка. Желание быстро заработать приводит к поспешным решениям. А ведь волатильность акций на старте обычно высокая, практически все новички ходят по синусоиде “паника – эйфория”. Еще не выработалась некая “отстраненность” от сиюминутных процессов, которая есть у опытных игроков рынка. Короче, удав Каа из новичков никакой. Самый похожий образ – это Табаки. К сожалению, он шакал )
P. S. Пока я все это рассказывал – один из студентов, вместо того, чтобы слушать, занимался смотрите чем:
Инвестор Петя день и ночь тонул в отчётах,
Искал он в графиках – надежду, в цифрах – суть.
Все признаки стремительного взлета…
Но он ошибся, видимо, чуть-чуть…
Вложился в IPO, так шанс был светел,
И аллокация — подарок, это знак!
"Все! Надо брать!" — сказал инвестор Петя.
Заявку подал и остался ждать…
И вот настал торговый день на бирже,
Цена упала — в сердце грусть и мгла.
Цена бумаги ниже, чем на старте,
Реальность Петю сильно обожгла.
И Петя думал: «Вот она, награда,
За веру, за анализ, за мечты».
Но рынок строг, и часто так бывает
Пошли насмарку Петины труды.
Инвестор наш грустит, но не сдаётся.
Ведь опыт – лучший друг в таком бою.
А завтра будет шанс, и IPO начнется,
И он получит выгоду свою!
Надеюсь, вы улыбнулись 😁 Друзья, если есть вопросы – пишите мне напрямую @AlexPrmk, не стесняйтесь.
@pro100IPO
#новички
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
VK Видео
А мы уйдем на север! (отрывок из мультфильма Маугли. Табаки шакал)
видео от ஐ кинематографические цитаты ஐ © Маугли
Когда будущие инвесторы = будущие водители
Не люблю, когда опаздывают – на встречи, занятия, свидания. Но вот вчера мои студенты – семейная пара – опоздали на консультацию почти на час. Ждал их. Почти Блок. Правда, Блок не ругался, а я вот – да.
Причина оказалась уважительная. Ребята сдавали на права практику, не уложились по времени, но все сдали, молодцы. Рассказали много интересных вещей про обучение вождению. Поделюсь с вами – знаю, скоро многим детей отправлять в автошколы (мне тоже).
Оказывается, за последние 10 лет количество автошкол в стране сократилось примерно на 40%. А спрос на услугу остается стабильным и даже растет. О ценах молчу – средний чек за 5 лет подскочил почти на 50%. И попутно – правила усложняются, речь идет даже о том, что введут переобучение водителей через определенный промежуток времени (речь о 5 или 10 годах).
В общем, раз зашла речь об обучении автовождению, то рассказал ребятам об инвестиционной возможности – о «Светофор Групп». Это крупный игрок на рынке обучения водителей. Услуги покрывают весь путь будущего водителя: от теории до получения прав. Варианты обучения – оффлайн (своя инфраструктура) и онлайн (IT-платформа). Кстати, компания – резидент Сколково.
«Светофор Групп» растет примерно на 50% в год. В 2024 году выручка компании выросла на 47% (к 2023-му) до 677 млн руб. Чистая прибыль в 2024 году показала настоящий “туземун” – взлетела на 253%, до 174,5 млн руб. Долгов минимум – чистый долг к EBITDA всего 0,3х. Приятный момент – дивиденды. В 2023 году на привилегированную акцию платили 4,54 рубля (доходность около 18% годовых), в 2024 год ожидается дивидендная доходность примерно 20%.
Сейчас проходит SPO – заявки принимаются до 22 апреля, а размещение 23 апреля.
Вот такую информацию дал ребятам, обсудили все это, они ушли думать. Что называется – на ловца и зверь…
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#СветофорГруп
Не люблю, когда опаздывают – на встречи, занятия, свидания. Но вот вчера мои студенты – семейная пара – опоздали на консультацию почти на час. Ждал их. Почти Блок. Правда, Блок не ругался, а я вот – да.
Причина оказалась уважительная. Ребята сдавали на права практику, не уложились по времени, но все сдали, молодцы. Рассказали много интересных вещей про обучение вождению. Поделюсь с вами – знаю, скоро многим детей отправлять в автошколы (мне тоже).
Оказывается, за последние 10 лет количество автошкол в стране сократилось примерно на 40%. А спрос на услугу остается стабильным и даже растет. О ценах молчу – средний чек за 5 лет подскочил почти на 50%. И попутно – правила усложняются, речь идет даже о том, что введут переобучение водителей через определенный промежуток времени (речь о 5 или 10 годах).
В общем, раз зашла речь об обучении автовождению, то рассказал ребятам об инвестиционной возможности – о «Светофор Групп». Это крупный игрок на рынке обучения водителей. Услуги покрывают весь путь будущего водителя: от теории до получения прав. Варианты обучения – оффлайн (своя инфраструктура) и онлайн (IT-платформа). Кстати, компания – резидент Сколково.
«Светофор Групп» растет примерно на 50% в год. В 2024 году выручка компании выросла на 47% (к 2023-му) до 677 млн руб. Чистая прибыль в 2024 году показала настоящий “туземун” – взлетела на 253%, до 174,5 млн руб. Долгов минимум – чистый долг к EBITDA всего 0,3х. Приятный момент – дивиденды. В 2023 году на привилегированную акцию платили 4,54 рубля (доходность около 18% годовых), в 2024 год ожидается дивидендная доходность примерно 20%.
Сейчас проходит SPO – заявки принимаются до 22 апреля, а размещение 23 апреля.
Вот такую информацию дал ребятам, обсудили все это, они ушли думать. Что называется – на ловца и зверь…
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#СветофорГруп
Главное за неделю – дайджест по пятницам
Мнения
🌟 В СМИ постоянно обсуждаются призывы президента к увеличению капитализации российского фондового рынка. Стратегическая цель – к 2030 году довести капитализацию до 66% ВВП. Но по тактике возникают вопросы.
🌟 Государство заинтересовано в стимулировании IPO – это поможет сократить объемы льготного субсидирования предприятий и снизить инфляционное давление на экономику. В 2024 году IPO и SPO привлекли около 102 млрд рублей, но этого недостаточно для масштабного роста рынка.
🌟 Есть несколько путей достижения цели, приватизация – один из них. Другие способы – повышение эффективности компаний с уже существующими миноритариями и увеличение стоимости компаний и госпроектов. Очевидно, что только органический рост результата не даст. Нужно вывести на рынок бизнесы с общей капитализацией порядка 150 трлн руб. Для сравнения: капитализация Сбербанка – около 6,4 трлн руб., эквивалент — примерно 23 таких компании!
🌟 Минфин поддерживает идею активизации приватизации и планирует в 2025 году продать госимущества на сумму более 100 млрд рублей. Это лишь начало масштабной программы. Но даже этого недостаточно, важно повышать капитализации уже существующих компаний.
Среднее P/E российских эмитентов – около 4,8 (в других странах – от 8 до 20). Стоимость российских компаний можно значительно увеличить. Как реализовать? Разработана программа, ориентированная на стоимостной подход, оптимизацию затрат и повышение финансовой эффективности бизнеса.
🌟 Для достижения цели необходимо и повышение мультипликаторов P/E, а также рост прибыли компаний. Аналитики считают, что ежегодная прибыль должна увеличиваться на 5%, рост P/E с 3,9 до 8,5 и проведение IPO – на сумму около 4,5 трлн рублей. При этом ключевым драйвером станет именно рост мультипликатора.
В целом, для выполнения поручения президента требуется комплексный подход:
✔️ Активная приватизация и вывод на рынок новых крупных компаний;
✔️ Повышение капитализации и эффективности уже существующих эмитентов;
✔️ Стимулирование IPO и расширение числа публичных компаний;
✔️ Создание благоприятных условий для инвесторов и снижение рисков на рынке.
Без такого комплексного подхода достижение амбициозной цели к 2030 году невозможно.
@pro100IPO
#дайджест
Мнения
🌟 В СМИ постоянно обсуждаются призывы президента к увеличению капитализации российского фондового рынка. Стратегическая цель – к 2030 году довести капитализацию до 66% ВВП. Но по тактике возникают вопросы.
🌟 Государство заинтересовано в стимулировании IPO – это поможет сократить объемы льготного субсидирования предприятий и снизить инфляционное давление на экономику. В 2024 году IPO и SPO привлекли около 102 млрд рублей, но этого недостаточно для масштабного роста рынка.
🌟 Есть несколько путей достижения цели, приватизация – один из них. Другие способы – повышение эффективности компаний с уже существующими миноритариями и увеличение стоимости компаний и госпроектов. Очевидно, что только органический рост результата не даст. Нужно вывести на рынок бизнесы с общей капитализацией порядка 150 трлн руб. Для сравнения: капитализация Сбербанка – около 6,4 трлн руб., эквивалент — примерно 23 таких компании!
🌟 Минфин поддерживает идею активизации приватизации и планирует в 2025 году продать госимущества на сумму более 100 млрд рублей. Это лишь начало масштабной программы. Но даже этого недостаточно, важно повышать капитализации уже существующих компаний.
Среднее P/E российских эмитентов – около 4,8 (в других странах – от 8 до 20). Стоимость российских компаний можно значительно увеличить. Как реализовать? Разработана программа, ориентированная на стоимостной подход, оптимизацию затрат и повышение финансовой эффективности бизнеса.
🌟 Для достижения цели необходимо и повышение мультипликаторов P/E, а также рост прибыли компаний. Аналитики считают, что ежегодная прибыль должна увеличиваться на 5%, рост P/E с 3,9 до 8,5 и проведение IPO – на сумму около 4,5 трлн рублей. При этом ключевым драйвером станет именно рост мультипликатора.
В целом, для выполнения поручения президента требуется комплексный подход:
Без такого комплексного подхода достижение амбициозной цели к 2030 году невозможно.
@pro100IPO
#дайджест
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Главное за неделю – дайджест по пятницам
Компании
🌟 Группа Рубитех, производитель продуктов и разработчик технологий для высоконагруженных IT-инфраструктур, получила статус ПАО. В марте сообщалось, что IPO Rubytech на Мосбирже может состоятся уже весной 2025 года. Компания планировала привлечь 5‒10 млрд руб. Концепция сделки – возможности и cash-in, и cash-out.
🌟 Аналитики ИК «Юнисервис Капитал» представили обзор рынка IPO за I квартал 2025 года.
❗️Лидеры позитивной динамики:
-- ПАО «Ламбумиз» – +24,5% с начала года и +19,5% с начала размещения.
-- «Озон Фармацевтика» – +25,5% с начала года и +48,7% с начала IPO.
-- Один из «старожилов» IPO рынка новой волны – холдинг «ВУШ», с начала года – +21%, но от цены IPO – всего 13,6%.
-- Совкомбанк – почти +20% (+47,6% с начала IPO).
-- МТС-банк – + 15% с начала года (отыграл общее падение с начала IPO).
-- «Промомед» – +18,4% с начала года, общий рост в +5,2%.
❌ Лидеры негативной динамики:
-- JetLend, отрицательная динамика в 26,7% сразу после размещения.
-- «Диасофт», снижение с начала года на 19%, с момента старта IPO – на 23,3%.
-- ПАО «ИВА» – минус 11,6% с начала года и одни из рекордных минусов в 41,4% с начала IPO.
🌟 АО «Росагролизинг» планирует провести IPO к 2030 году, есть новая стратегия развития компании до этого срока. Главная цель – создание прибыльной экосистемы, которая позволит снизить зависимость от госсубсидий и обеспечить выплату дивидендов. IPO станет инструментом привлечения дополнительного финансирования для реализации проектов и уменьшения нагрузки на бюджет. Компания досрочно перевыполнила свои прогнозные показатели до 2024 года, превысив их в два раза.
🌟 АО «Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест» была близка к выходу на IPO, однако вынуждена сосредоточиться на реструктуризации долгов. Подготовка к IPO велась несколько месяцев, включая дробление акций и корректировку устава. Оценка компании по результатам pre-IPO research -- порядка 24,4 млрд руб., с потенциалом роста стоимости примерно в 3,5 раза. В рамках реструктуризации долговых обязательств предусмотрена компенсация держателям облигаций акциями: участники реструктуризации получат по 0,5 акции за облигацию, остальные — в 10 раз меньше. После завершения реструктуризации акции будут размещены на внебиржевом секторе Мосбиржи с 30-дневным периодом до начала торгов.
🌟 ПАО «Светофор Групп», разработчик онлайн-платформы для обучения вождению, 23 апр еляпроводит SPO на Санкт-Петербургской валютной бирже. Объем размещения -- 110–125 млн руб. по цене 22,5–25,5 руб. за акцию. Предложение доступно квалам, неквалам – при прохождении теста. В мае 2024 года компания провела IPO на той же бирже, привлечено 139,6 млн руб. при оценке в 765 млн руб..
@pro100IPO
#дайджест
Компании
🌟 Группа Рубитех, производитель продуктов и разработчик технологий для высоконагруженных IT-инфраструктур, получила статус ПАО. В марте сообщалось, что IPO Rubytech на Мосбирже может состоятся уже весной 2025 года. Компания планировала привлечь 5‒10 млрд руб. Концепция сделки – возможности и cash-in, и cash-out.
🌟 Аналитики ИК «Юнисервис Капитал» представили обзор рынка IPO за I квартал 2025 года.
❗️Лидеры позитивной динамики:
-- ПАО «Ламбумиз» – +24,5% с начала года и +19,5% с начала размещения.
-- «Озон Фармацевтика» – +25,5% с начала года и +48,7% с начала IPO.
-- Один из «старожилов» IPO рынка новой волны – холдинг «ВУШ», с начала года – +21%, но от цены IPO – всего 13,6%.
-- Совкомбанк – почти +20% (+47,6% с начала IPO).
-- МТС-банк – + 15% с начала года (отыграл общее падение с начала IPO).
-- «Промомед» – +18,4% с начала года, общий рост в +5,2%.
❌ Лидеры негативной динамики:
-- JetLend, отрицательная динамика в 26,7% сразу после размещения.
-- «Диасофт», снижение с начала года на 19%, с момента старта IPO – на 23,3%.
-- ПАО «ИВА» – минус 11,6% с начала года и одни из рекордных минусов в 41,4% с начала IPO.
🌟 АО «Росагролизинг» планирует провести IPO к 2030 году, есть новая стратегия развития компании до этого срока. Главная цель – создание прибыльной экосистемы, которая позволит снизить зависимость от госсубсидий и обеспечить выплату дивидендов. IPO станет инструментом привлечения дополнительного финансирования для реализации проектов и уменьшения нагрузки на бюджет. Компания досрочно перевыполнила свои прогнозные показатели до 2024 года, превысив их в два раза.
🌟 АО «Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест» была близка к выходу на IPO, однако вынуждена сосредоточиться на реструктуризации долгов. Подготовка к IPO велась несколько месяцев, включая дробление акций и корректировку устава. Оценка компании по результатам pre-IPO research -- порядка 24,4 млрд руб., с потенциалом роста стоимости примерно в 3,5 раза. В рамках реструктуризации долговых обязательств предусмотрена компенсация держателям облигаций акциями: участники реструктуризации получат по 0,5 акции за облигацию, остальные — в 10 раз меньше. После завершения реструктуризации акции будут размещены на внебиржевом секторе Мосбиржи с 30-дневным периодом до начала торгов.
🌟 ПАО «Светофор Групп», разработчик онлайн-платформы для обучения вождению, 23 апр еляпроводит SPO на Санкт-Петербургской валютной бирже. Объем размещения -- 110–125 млн руб. по цене 22,5–25,5 руб. за акцию. Предложение доступно квалам, неквалам – при прохождении теста. В мае 2024 года компания провела IPO на той же бирже, привлечено 139,6 млн руб. при оценке в 765 млн руб..
@pro100IPO
#дайджест
Рубрика "Делу время, потехе час"
КАКОЕ СЛОВО ЗАШИФРОВАНО?
Если хотите увидеть подсказку, кликните на облачко:
Подсказка. Термин обозначающий вексельное поручительство или гарантию платежа по чеку в виде особой гарантийной записи.
Ответы пишите в комментариях! Победителей ждут ценные призы, виртуальные медали биржевых знатоков!
ПРИЗЫ
Как показывает опыт, читатели канала обладают прекрасным чувством юмора. Поэтому You Are Welcome, оставляйте ваши остроумные комментарии, радуйте себя и всех нас! Автора самого веселого комментария также ждет ценный приз — виртуальная медаль “Мистер Бин фондового рынка”.
ГЛАВНОЕ
Отгадывая наши ребусы, вы не только отдыхаете и развлекаетесь, но также тренируете когнитивные функции мозга и развиваете чувство юмора!
@pro100IPO
#ребус
КАКОЕ СЛОВО ЗАШИФРОВАНО?
Если хотите увидеть подсказку, кликните на облачко:
Ответы пишите в комментариях! Победителей ждут ценные призы, виртуальные медали биржевых знатоков!
ПРИЗЫ
Как показывает опыт, читатели канала обладают прекрасным чувством юмора. Поэтому You Are Welcome, оставляйте ваши остроумные комментарии, радуйте себя и всех нас! Автора самого веселого комментария также ждет ценный приз — виртуальная медаль “Мистер Бин фондового рынка”.
ГЛАВНОЕ
Отгадывая наши ребусы, вы не только отдыхаете и развлекаетесь, но также тренируете когнитивные функции мозга и развиваете чувство юмора!
@pro100IPO
#ребус
Космический “абсолютный ноль” заморозил счета ФНС стартапа SR Space
Точнее, их заблокировала ФНС, временно ограничив операции по счетам частной космической компании. Затронуты счета головного юрлица АО «СР Спейс» в Т-банке, Альфа-банке, Сбербанке и банке «Синара».
Причина блокировки — кассовый разрыв: деньги по контрактам 2025 года еще не поступили, из-за чего возникла временная нехватка средств. В SR Space рассчитывают восстановить платежеспособность в мае, после получения инвестиций или оплаты по текущим договорам.
Компания уверяет, что ситуация временная и решение ФНС не повлияет на работу компании в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Летом 2024 года SR Space провела pre-IPO, планируя привлечь 1,53 млрд рублей. Фактически собрали 23,5 млн рублей (в 65 раз меньше). Компания разместила 8,5 тыс. акций, но инвесторы, видимо, испугались глубокого космоса и не проявили ожидаемого интереса.
Пока SR Space решает финансовые трудности, судьба проекта под вопросом. Если не удастся быстро разблокировать счета и привлечь финансирование, это замедлит развитие ее космических программ. Но мы надеемся, что все получится, и компания сможет работать по плану.
@pro100IPO
#SR Space
Точнее, их заблокировала ФНС, временно ограничив операции по счетам частной космической компании. Затронуты счета головного юрлица АО «СР Спейс» в Т-банке, Альфа-банке, Сбербанке и банке «Синара».
Причина блокировки — кассовый разрыв: деньги по контрактам 2025 года еще не поступили, из-за чего возникла временная нехватка средств. В SR Space рассчитывают восстановить платежеспособность в мае, после получения инвестиций или оплаты по текущим договорам.
Компания уверяет, что ситуация временная и решение ФНС не повлияет на работу компании в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Летом 2024 года SR Space провела pre-IPO, планируя привлечь 1,53 млрд рублей. Фактически собрали 23,5 млн рублей (в 65 раз меньше). Компания разместила 8,5 тыс. акций, но инвесторы, видимо, испугались глубокого космоса и не проявили ожидаемого интереса.
Пока SR Space решает финансовые трудности, судьба проекта под вопросом. Если не удастся быстро разблокировать счета и привлечь финансирование, это замедлит развитие ее космических программ. Но мы надеемся, что все получится, и компания сможет работать по плану.
@pro100IPO
#SR Space
Telegram
Просто про IPO Pre IPO
Выходим в космос на долгосрок
Пролог, история из жизни
1 июня при монтаже ролика мы выбирали лого компаний, которые планируют размещение. Видимо, у дизайнера сработало “шестое чувство”, он вместо логотипа Cosmos (АФК Система), о котором мы говорили в видео…
Пролог, история из жизни
1 июня при монтаже ролика мы выбирали лого компаний, которые планируют размещение. Видимо, у дизайнера сработало “шестое чувство”, он вместо логотипа Cosmos (АФК Система), о котором мы говорили в видео…
Новые правила для квалов: оправданы ли?
Часто при участии в IPO требуется статус квалифицированного инвестора. С 2025 года Банк России ужесточил требования к его получению. Эксперты уже посчитали, что новые правила сократят число аттестованных инвесторов на 70-80%. Брокеры недовольны. Новые эмитенты тоже не рады.
Напомним основные изменения в критериях:
📌 Доходный ценз
- Самостоятельно: не менее 20 млн руб. в год за последние 2 года (доход от продажи недвижимости не учитывается).
- Совокупно (с образованием или ученой степенью): 6 млн руб. в год.
📌 Имущественный ценз
- Самостоятельно:
- 2025 год — 12 млн руб. 2026 год — 24 млн руб.
- Совокупно (с образованием):
- 2025 год — остается 6 млн руб. 2026 год — повышается до 12 млн руб.
📌 Без изменений
- Оборот на рынке ценных бумаг — 6 млн руб. (нельзя выполнить мгновенно).
Новые альтернативные критерии: образование и опыт
Регулятор добавил самостоятельные варианты подтверждения квалификации:
✅ Высшее экономическое или финансовое образование;
✅ Профессиональная квалификация (например, CFA, FRM);
✅ Опыт работы в инвестиционной сфере;
✅ Специальное тестирование на знание рисков.
Это, пожалуй, позитивное изменение, оно позволяет получить статус не только за счет денег, но и за счет реальных знаний.
А вот имущественный ценз: это реальная защита или иллюзия? Главный спорный момент здесь — резкое повышение имущественного порога. Регулятор говорит, мол, если у инвестора есть большие деньги, их потеря не станет катастрофой, или – чем выше капитал, тем меньше риск полного разорения. Почему это не всегда работает?
Мы неоднократно говорили – богатство ≠ финансовая грамотность. Даже человек с доходом 100500 млн руб. в год может ничего не понимать в инвестициях. Конечно, он наймет финсоветника, но все же. Опыт важнее денег – опыт с вами навсегда, а деньги под вопросом. Поэтому всегда лучше учиться на небольших суммах, чем рисковать крупным капиталом без понимания рисков.
А ведь есть альтернативы. Например, сделать качественные экзамены и тесты (акцент на знания, а не на размер капитала). Или усложнить проверку знаний, используя конкретные примеры, да много чего можно придумать. Но это же надо думать. Запретить всегда проще, а в результате число квалинвесторов уменьшится, мелкие грамотные инвесторы, скорее всего, уйдут с рынка или будут использовать зарубежных брокеров. Или вообще в криптанов обратятся.
И что же делать? Да сейчас уже ничего, правила-то приняты. Быть может, если все сообщество инвесторов будет “настаивать”, в будущем получится посотрудничать с регулятором и найти баланс. Иногда же получается.
@pro100IPO
#статус
Часто при участии в IPO требуется статус квалифицированного инвестора. С 2025 года Банк России ужесточил требования к его получению. Эксперты уже посчитали, что новые правила сократят число аттестованных инвесторов на 70-80%. Брокеры недовольны. Новые эмитенты тоже не рады.
Напомним основные изменения в критериях:
📌 Доходный ценз
- Самостоятельно: не менее 20 млн руб. в год за последние 2 года (доход от продажи недвижимости не учитывается).
- Совокупно (с образованием или ученой степенью): 6 млн руб. в год.
📌 Имущественный ценз
- Самостоятельно:
- 2025 год — 12 млн руб. 2026 год — 24 млн руб.
- Совокупно (с образованием):
- 2025 год — остается 6 млн руб. 2026 год — повышается до 12 млн руб.
📌 Без изменений
- Оборот на рынке ценных бумаг — 6 млн руб. (нельзя выполнить мгновенно).
Новые альтернативные критерии: образование и опыт
Регулятор добавил самостоятельные варианты подтверждения квалификации:
✅ Высшее экономическое или финансовое образование;
✅ Профессиональная квалификация (например, CFA, FRM);
✅ Опыт работы в инвестиционной сфере;
✅ Специальное тестирование на знание рисков.
Это, пожалуй, позитивное изменение, оно позволяет получить статус не только за счет денег, но и за счет реальных знаний.
А вот имущественный ценз: это реальная защита или иллюзия? Главный спорный момент здесь — резкое повышение имущественного порога. Регулятор говорит, мол, если у инвестора есть большие деньги, их потеря не станет катастрофой, или – чем выше капитал, тем меньше риск полного разорения. Почему это не всегда работает?
Мы неоднократно говорили – богатство ≠ финансовая грамотность. Даже человек с доходом 100500 млн руб. в год может ничего не понимать в инвестициях. Конечно, он наймет финсоветника, но все же. Опыт важнее денег – опыт с вами навсегда, а деньги под вопросом. Поэтому всегда лучше учиться на небольших суммах, чем рисковать крупным капиталом без понимания рисков.
А ведь есть альтернативы. Например, сделать качественные экзамены и тесты (акцент на знания, а не на размер капитала). Или усложнить проверку знаний, используя конкретные примеры, да много чего можно придумать. Но это же надо думать. Запретить всегда проще, а в результате число квалинвесторов уменьшится, мелкие грамотные инвесторы, скорее всего, уйдут с рынка или будут использовать зарубежных брокеров. Или вообще в криптанов обратятся.
И что же делать? Да сейчас уже ничего, правила-то приняты. Быть может, если все сообщество инвесторов будет “настаивать”, в будущем получится посотрудничать с регулятором и найти баланс. Иногда же получается.
@pro100IPO
#статус