group-telegram.com/ShumilovPavel/6676
Last Update:
Сектор: Энергетика - Добыча нефти; газа и потребляемого топлива
Последний разбор акций Сургутнефтегаза делал 11 ноября, тогда акции стоили 56,5 р. и я ожидал боковой динамики в рамках 54-60 рублей для #SNGSP. По факту всё это время мы находились в боковике 53,8-61 р. 😁 Мои ожидания движения графика практически 1 в 1 совпали с реальным движением. Гадаю на кофейной гущи, предсказываю по картам таро и звездам 😁 Ну, посмеялись, и пошли дальше разбираться, чего ждать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 12.48B$
▪️ P/E — 0.97
▪️ P/S — 0.57
▪️P/B — 0.18
▪️EPS — 30.44 р.
▪️EBITDA — 1,480T р.
ℹ️ Компания не публиковала отчета по МСФО с 2023 года. Это одна из тех компаний, которая засекретила данные по компании, ссылаясь на Постановление правительства №1102, которое разрешало скрывать информацию, которая может подвергнуть санкциям. Из-за этого по компании я могу только обсудить последние новости и график. Все финансовые показатели будут старыми. Надеюсь компания перестанет себя вести сомнительно и начнет публиковать полноценные отчеты, после недавних объяснений регулятора, что можно, а чего скрывать нельзя.
🗞 Новостной фон
▪️МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ США ВВЕДЕТ САНКЦИИ В ОТНОШЕНИИ ГЛАВЫ "СУРГУТА" БОГДАНОВА
▪️Добыча значительной части трудноизвлекаемых запасов нефти является нерентабельной при текущих налоговых условиях - зам гендиректора Сургутнефтегаза Вячеслав Чирков
▪️ФАС обвиняет Сургутнефтегаз в установке разных цен на АЗС в Твери - в зависимости от наличия рядом заправок конкурентов
💰 Финансовое здоровье, выручка и прибыль
Компания не публиковала фин. отчета по МСФО за 2024 год. Из-за этого данные по отчету в реальности могут быть другими, но отчета нет.
Ранее в 2023 году: выручка упала на 5%, прибыль выросла на 312%, чистый долг — информация не не разглашалась, Обязательства выросли на 38%. А собственный капитал вырос на 22%. Более подробно в моем последнем разборе компании.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих прогнозов нет.
🆚 Сравнение с конкурентами
Компания входит в 10-ку по капитализации крупнейших компаний России в своем секторе, но меньше в 4,6 раза самой крупной — Роснефти. По метрикам компания имеет самые низкие оценки в секторе. По метрикам рентабельности компания выглядит лучше рынка. По уровню долга — лучше рынка. По росту выручки за 5 лет — примерно в среднем по рынку.
🤑 Дивиденды
Под дивидендную стратегию стоит выбирать акции SNGSP. Например за 2023 год (выплата была в 2024 году) див.выплата составила 12,29 ₽ или 20,45%. В предыдущие годы компания также платила, но то небольшие, то существенные выплаты, все данные прикрепил в скриншоте. Финансовое здоровье компании позволяет выплачивать дивиденды без проблем.
📈 Технический анализ
Индикаторы на дневном ТФ говорят за продолжение коррекции. Куда? Плюс-минус к ближайшему уровню поддержки 54 р. От туда ожидаю снова отскока. Падать можем на недавно введенных санкциях США на руководство компании. В целом же пока продолжение боковика ожидаю, в районе 54-60 р. На фоне прихода Трампа ожидаю высокую волатильность по большинству акций России, Сургутнефтегаз не будут исключением.
🧠 Выводы
Одна из самых дешевых по метрикам компания на рынке с отличным финансовым здоровьем, низким уровнем долга, высокими дивидендами (которые бывают не стабильны). В недавнем разборе нефте-газового сектора Сургутнефтегаз оказался №1. Главная проблема компании, не перестаю подчеркивать, это слабая работы с инвесторами, её закрытость, отсутствие отчетов. В остальном же копания одна из самых привлекательных на рынке. Возможно взять по ~54 будет снова неплохая идея. Но надо будет смотреть в моменте.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
