Артген с дивами прокатил на сей раз, но у них в разгаре инвестиционный цикл, так что не будем слишком строги.
Продолжаю держать, может даже подкуплю, если цена уйдет ниже 70

#стройка
В 2010 году последняя бутылка Château Cheval Blanc 1947 года ушла с молотка за $304,375. Даже очень дорогие вещи имеют свойство заканчиваться. Это относится и к премиальной недвижимости. Несмотря на значительный рост цен (37% за год) распроданность проектов приближается к уровню, при котором люкс может стать дефицитом. У Донстрой вот, например, за три первых месяца со старта стабильно продаётся четверть объема. А ещё надо учесть, что с новыми элитными проектами в столице штиль. Ну и хорошего, как того Cheval Blanc, вообще немного.

И лучше сразу смотреть в перспективных, а не супер раскрученных районах, обратить внимание на девелоперов, которые всегда занимались строительством элитного сегмента и показали, что способны на уникальные истории. Тот же Донстрой в "Татарской 35" в Замоскворечье тысячу квадратов выделил под общественные пространства, делает двор с редкой для центра площадью почти 2 га и планирует по ресторану на каждый из трёх корпусов. Всё это дополнят сногсшибательные виды на Кремль и Балчуг с террас и из панорамных окон квартир.

И хотя на коротком плече банковский вклад может выглядеть бодрее, в долгую премиум-недвижка работает как качественный бонд: даёт стабильность и прибавку в капитализации.

#валютная_правда
страны Океании на 91% перешли на расчёты в рублях по ВЭД.
То ли в прошлый раз обменник был закрыт то ли что.
Но если серьезно, рублятизация уже удалась, и продолжает набирать обороты.
А помните как оно начиналось в марте 2022 года: с газа за рубли и волны скепсиса по поводу перспектив данного решения.

#валютная_правда
Ну вот и ослабление рубля откладывается до ноября-декабря. Я за аналитиками "избушек" слежу внимательно, насчет валютной политики Синара дело говорит последнее время.
Надо сказать, что мы про это писали чуть раньше, но это так в порядке легкого хвастовства.

Что из этого следует?
Да в целом ничего нового: тарим рублёвые облигации (не обязательно кстати поголовно фиксы, но желательно), на обменный курс реагируем строго по факту: вышел за границы коридора 77-83, начинаем суетиться.

Ну и немного стебём Голдманов, Арикапитал и Разуваева, как без этого))

DXY кстати уверенно просверлил вниз 98 и по лженауке там все смотрит примерно на 89-91 как раз к зиме 2025-2026 гг. Так что к концу года надо еще посмотреть кто ослабнет сильнее.

#ВДО
В очередной раз респект коллегам - они не поленились и выдали минимально необходимую аналитику по нефтетрейдерам. Посмотрите на столбцы "достаточность капитала" и "рентабельность".
Если у вас хотя бы 40% собственных средств, вам присвоят рейтинг ВВ.
А рентабельность в 6% вообще выглядит скандальной.

А в целом полагаю, один дефолт нефтетрейдера в год - это естественный фон в экосистеме. Хуже когда их 3-4 один за другим.

Домодедово (ДДФ) - это своего рода тоже нефтетрейдер, правда не в пример более рентабельный. Его сегодня окончательно национализировали, и ... сегодня же должен быть купон по рублевому выпуску 2Р-01.
Но пока раскрытия нет, а последнее сообщение в ленте ЦКИ от 5 июня - запрос на получение списка держателей ценных бумаг
Интрига.
Не хотелось бы, чтобы сей шкаф тоже упал. Кредитного риска тут, полагаю, нет, но есть авиационное раздолбайство, которое нельзя сбрасывать со счетов.

Ну и замыкает сегодняшнюю тройку призеров Мосрегионлифт - не нашел 10 млн. на амортизацию.

#продвижение
Хотите вывести свой бизнес на новый уровень и узнать, как выйти на фондовый рынок?
Приглашаем вас на конференцию "НОВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ — 2025" — главное событие года для владельцев и руководителей бизнеса, стремящихся масштабировать свои проекты и привлечь инвестиции.

🔹 Реальные кейсы выхода на биржу
🔹 Поддержка для эмитентов
🔹 Ответы на вопросы — из первых уст
🔹 Спикеры: представители биржи, инвестиционных компаний, банков и др.

На конференции вы узнаете:
— Как подготовить компанию к IPO или SPO
— Какие инструменты доступны бизнесу сегодня
— Какие шаги нужно предпринять уже сейчас, чтобы быть в числе лидеров завтра

📌 Участие бесплатное по предварительной регистрации
👉 Подробнее и регистрация на NewOpportunities.ru

🇷🇺Специалисты ВТБ без дела не сидят. Манифест рубля придумали стихотворный к форуму в Питере. 🤣 Я РУБЛЬ - ТРУДЯГА! 💪 Достойный ответ на флагштоки Трампа!

#ВДО
Мосрегионлифт справился с техдефолтом. Попугал. Второй выпуск БО-2 падал до 54,5% теперь отскочил под 70%. И там 4 июля в теории ещё может быть автокол. А может и не быть)
В общем, как всё на рынке в последнее время.

Рейтинг Мосрегионлифту кстати снизили до С, хотя из техдефолта же вроде вышел. Загадка.

Домодедово кстати купон заплатил. Так что техдефолта тоже считай не было (1 день не считается)
Правда там теперь корячится выкуп, потому что ОСВО по отказу от досрочного выкупа не смогло принять решение. так что судя по росту цены будут выкупать - уже почти доросли до 95%

Подводя итоги: из вчерашней тройки дефолтников, двое в первом приближении разобрались в проблемами и дали хорошо заработать выкупавшим на проливах.

Все плохо пока у нефтетрейдера и непонятно по рублевому Борцу.
Одним словом, нефть радует инвесторов исключительно на международном рынке.