🛢 Brent все ещё не дошел до $75.

Несмотря на эскалацию конфликта между Израилем и Ираном, геополитическая премия цен на нефть не спешит идти вверх – обещанных $100 или $130 за баррель пока не видно.

Пик цен пришёлся на 13 июня, тогда Brent подорожал на 13%, до $78,5 за баррель. Сейчас стоимость эталонного сорта продолжает оставаться около $75, сегодняшний максимум – $74,8.

Хотя Иран уже публично заявлял о том, что рассматривает идею перекрытия Ормузского пролива, пока этот сценарий выглядит не очень вероятным.

Куда более реалистичным кажется снижение добычи Тегераном из-за повреждений нефтяной инфраструктуры. Средний уровень извлечения нефти, ожидаемый от Ирана в этом году, составляет 3,1 млн баррелей в сутки с перспективой роста до 3,85 млн.

Практически единственным покупателем выступает Китай, но если эти объёмы исчезнут с рынка, то цена барреля вполне может дойти до $80-85.

™ Нефтебаза

🛢 ОПЕК+ снова не уложилась в квоты.

При этом организация даже не нарастила добычу как планировала – рост извлечения нефти по итогам мая составил 172 тыс. баррелей в сутки вместо 411 тыс.

Правда, в общие квоты ОПЕК+ все равно не уложилась – страны-участницы сделки добывали на 394 тыс. баррелей в сутки больше планируемого.

Проблемы, как обычно, создают Казахстан и Ирак, они превысили добычу на 430 тыс. баррелей в день и 21 тыс. соответственно.

В Астане нет ни желания, ни возможности повлиять на западные консорциумы, которые обеспечивают 70% нефтедобычи в стране, т.к. не обладают правом устанавливать уровень извлечения. Вдобавок сами квоты в Астане считают необязательными к исполнению рекомендациями.

У казахстанской нефтянки в начале весны начался резкий рост добычи. Общий уровень извлечения нефти в стране по итогам марта достиг 2,17 млн ​​баррелей в день, если считать газовый конденсат, или 1,88 млн баррелей без него.

В апреле добыча снизилась до 1,92 млн баррелей, но в квоты все равно не попала – максимальный уровень в рамках ОПЕК+ составил 1,5 млн.

™️ Нефтебаза

⛽️ Аи-95 вышел на максимумы с начала года.

Отходим от временного роста цен на нефть и возвращаемся к вечному – оптовым ценам бензина в России, которые резко пошли в рост.

За сегодняшние торги Аи-92 и Аи-95 прибавили по 961 и 857 рублей, тонна топлива сейчас стоит 61,14 тыс. рублей и 63,88 тыс. соответственно.

Сейчас экспорт бензина запрещен для всех, кроме крупных производителей, до начала осени, хотя слухи о продлении запрета на вывоз до октября ходят весьма активно.

По данным Минэнерго, запасы бензина сейчас достигают 1,8 млн тонн, плюс 2% относительно уровня начала 2024 года, запасы дизеля – 3,3 млн тонн, без изменений относительно того же периода.

Правда, проверить данные Минэнерго нельзя – из-за закрытой статистики выпуска топлива остается только верить.

™️ Нефтебаза

🛢 Цены на нефть, "Сила Сибири-2" и импортозамещение.

В преддверии ПМЭФ вице-премьер Александр Новак дал большое интервью "Ведомостям", выбрали ключевые тезисы, относящиеся к нефтегазовому сектору:

🟠Цены на нефть под давлением геополитики

Волатильность на рынке сохраняется из-за нестабильности на Ближнем Востоке, угроз поставкам через Ормузский пролив и торговых войн, поэтому в ближайшее время стабильных котировок ждать не стоит;

🟠Мировой рынок нефти держит баланс

В апреле глобальный спрос составил 103,1 млн баррелей в сутки, предложение – 103,7 млн, рынок остается стабильным даже в период высокого спроса летом;

🟠"Сила Сибири-2" актуальна

Спрос на газ в КНР с 2021 по 2024 год увеличился на 15% – с 373 до 430 млрд кубометров. Газ рассматривается в Китае как ключевое топливо для балансировки энергосистемы на фоне активного внедрения ВИЭ.

Но никаких сроков движения проекта с мёртвой точки вице-премьер не назвал.

🟠Нефтепровод в Китай обсуждается

Рассматривается проект строительства нового нефтепровода в Китай с объемом поставок до 30 млн тонн нефти в год.

Про нефтепровод начали говорить в мае прошлого года, правда, конкретики с ним ещё меньше, чем с газопроводом.

🟠Импортозамещение в нефтегазе

Объём нефтегазового машиностроения уже превысил 500 млрд рублей, а к 2030 году планируется полностью заместить зарубежные поставки. В нефтехимии также ожидается кратный рост выпуска пластиков – до 14 млн тонн в год.

🟠Глобальный разворот в энергетике

По словам вице-премьера, агрессивная политика энергоперехода уступает место более прагматичному подходу – страны адаптируют энергетическую политику под задачи надежного энергоснабжения и экономической эффективности.

™ Нефтебаза

™️ Германия раздумывает над стратегическим газовым хранилищем.

Растущие цены на голубое топливо заставляют Берлин рассматривать вариант государственного хранения газа – сейчас большинство газовых хранилищ заполняются частными компаниями, которые покупают топливо летом и хранят до зимы, когда его можно продать с прибылью.

Правительство Германии пока только подтвердило, что "изучает разные варианты", но, если до создания резерва дойдёт дело, то мощности придётся выкупать у частников – строительство новых ПХГ будет слишком долгим и дорогим.

Госрезервы в ЕС пока создали только Австрия и Италия, но объемы не слишком значительны – около 11% относительно всех хранилищ в Европе.

Всего Евросоюз имеет 164 ПХГ в 20 странах, их хватит примерно на 4 месяца потребления. Общий уровень заполнения сейчас – чуть меньше 53% или 57,5 млрд кубометров.

За зиму в Евросоюзе сожгли 71,5 млрд кубометров газа, причём весной с заполнением были большие проблемы – уровень заполненности ПХГ впервые за три года упал ниже 35%.

™️ Нефтебаза

🛳 Ночной пожар на танкере в Оманском заливе продолжается.

На кадрах Adalynn, одно из пары судов, столкнувшихся в проливе ночью. Весь экипаж спасла береговая охрана ОАЭ, но судно явно можно списывать – столкновение с 335-метровым супертанкером Front Eagle корабль не пережил.

С конфликтом Ирана и Израиля инцидент связан косвенно – преднамеренно никто корабли не атаковал, но из-за сбоев в GPS навигация в Персидском заливе сильно затруднена.

Угрозы утечки нефти нет, т.к. на борту её и не было – из ОАЭ вымпел вышел без груза, пожар возник из-за повреждения бункерных танков и воспламенения дизеля.

В СМИ Adalynn называют танкером из теневого флота, т.к. судно часто курсировало между российской Усть-Лугой и индийскими портами, при этом до этого оно уже попадало в санкционные списки США за перевозку венесуэльской нефти.

™ Нефтебаза

🛢 Правительство не увидело смысла в нефтепроводе на Дальний Восток.

По сообщениям СМИ, в Минэнерго считают, что идея создания трубопроводной инфраструктуры для поставок с Омского НПЗ в дальневосточные регионы не окупится.

По предварительным оценкам, проект потребует строительства более 7000 км трубы и нового перевалочного терминала, а капитальные затраты составят не менее 1 трлн рублей. Ведомство считает, что мощностей одного только Омского НПЗ недостаточно для наполнения трубы, а для создания экспортной базы потребуются дополнительные объёмы, которых сейчас нет.

Финансировать строительство должна была "Транснефть", в том числе за счёт банковских займов. Однако компания уже сама столкнулась с проблемами: в 2024 году её налог на прибыль был увеличен на 40%, она уже предупредила о дефиците ликвидности до 582 млрд рублей к 2029 году, свободных средств на масштабную стройку, очевидно, нет.

При этом в восточной части страны дефицит топлива – порядка 2 млн тонн в год, собственное производство в регионе составляет лишь 4 млн тонн. Нехватка покрывается за счёт поставок с запада, преимущественно по железной дороге.

Решение, очевидно, дорогое – стоимость доставки по железной дороге в 3–4 раза выше, чем по трубопроводу. Железнодорожная инфраструктура также работает на пределе, страдают от этого, в первую очередь, угольщики.

Сами нефтяники считают, что к продуктопроводу можно подключить пять крупных НПЗ восточнее Омска: Ангарский, Ачинский, Комсомольский, Хабаровский и Яйский, которые при реализации программ модернизации смогут дополнительно производить до 12,5 млн тонн дизеля к 2030 году.

™ Нефтебаза

🛳 "Роснефть" приглядывается к ледоколу.

Компания планирует подписать долгосрочный контракт с "Росатомом", чтобы закрепить отдельный атомный ледокол за "Восток Ойлом".

Сейчас "Роснефть" занимается опытной разработкой трёх ключевых месторождений: Пайяхского, Ичемминского и Байкаловского. Причем на первых двух уже начата добыча, но нефть приходится вывозить автоцистернами.

Строительство ключевого магистрального нефтепровода "Ванкор-Пайяха-Бухта Север" тоже продолжается – на конец прошлого года было проведено 359 километров труб из 770 необходимых.

С учетом того, что большая часть грузов на месторождении доставляется морем по СевМорПути, а нефть будет вывозиться им же – постоянный доступ к ледоколу "Роснефти" просто необходим.

Тем более, что первый этап запуска "Восток Ойла" намечен на 2026 год, так что договариваться лучше сейчас.

™ Нефтебаза

™️ "Газпром" может потребовать от Словакии €16 млрд в случае запрета на импорт газа.

Братислава заплатит за весь Евросоюз, если блок откажется от импорта российского голубого топлива.

Контракт заключен на принципах "бери или плати", поэтому словацкий оператор в лице SPP должен будет оплатить невыбранные объемы, в текущих ценах это как раз около €16 млрд. Очевидно, что у компании таких денег нет, поэтому говорим SPP – подразумеваем Словакию.

В Еврокомиссии планируют полностью отказаться от российского газа в любом виде, включая СПГ, к 2027 году, новые контракты хотят запретить заключать уже в этом году.

Пока же все секторальные санкции на поставки из России блокируют Венгрия и Словакия, которые не хотят платить за всех, поэтому приходится прибегать к попыткам обойти собственные правила через принятие новых законов.

В качестве варианта обсуждается возможность предоставить европейским покупателям правовую основу для одностороннего расторжения действующих контрактов без штрафных санкций, через признание форс-мажора.

Несмотря на то, что поставки трубопроводного газа в ЕС после 2022 года резко сократились, а транзит через Украину и вовсе закончился в начале этого года, СПГ из России продолжает поступать в значительных объёмах.

В 2023 году европейские закупки российского СПГ выросли, и по итогам 2024 года на его долю приходится около 19% всего газового импорта ЕС.

Отказ от поставок из России регулярно заявляется, но так и не происходит, в сумме за три года Евросоюз заплатил российским продавцам €22 млрд.

™ Нефтебаза

🛳 "Ямал СПГ" произвёл больше 21 млн тонн СПГ за прошлый год.

Успехами похвастали на ПМЭФ, причём до этого НОВАТЭК не раскрывал производственных показателей – компания перестала публиковать их ещё в 2022 году.

Данные косвенно подтверждаются норвежским фондом Centre for High North Logistics, который внимательно следит за экспортом российского СПГ.

По их заявлениям, всего с "Ямал СПГ" на экспорт ушло 21,2 млн тонн – 287 рейсов газовозов по 74 тыс. тонн каждый, плюс 5% относительно 2024 года.

Всего, по данным Росстата, произвели 34,7 млн тонн СПГ, кроме НОВАТЭКа отметилась и "Сахалинская Энергия" с результатом в 10,2 млн.

™ Нефтебаза

™️ Экспорт голубого топлива, рынок покупателя СПГ и газохимия.

В руки редакции попало исследование газохимического рынка от компании "Имплемента". В основном оно посвящено газохимии, о чём можно прочитать у наших коллег из "ХимПрома", но про трубопроводный газ и рынок СПГ тоже нашлось немало интересного. Выбрали самое главное:

Мировой рынок газа:

🟠В 2024 году объём мирового рынка природного газа достиг 4,3 трлн кубометров. До 2030 года ожидается умеренный рост потребления – менее 1% в год. Основной вклад обеспечит Азиатско-Тихоокеанский регион, где голубое топливо продолжает замещать угольную генерацию. При этом в развитых странах наблюдается обратная тенденция: спрос падает из-за повышения энергоэффективности и распространения ВИЭ.

🟠Ключевыми драйверами потребления станут промышленный сектор, включая газохимию, особенно на Ближнем Востоке, а также замещение угля в энергетике стран АТР. Дополнительный, но более скромный рост обеспечит развитие водородной отрасли и применение газа в транспорте.

🟠Спрос на газ в 2024 году вырос в основном за счёт погодных аномалий – холодной зимы в США, жары в Индии, засухи в Латинской Америке и снижения генерации ВИЭ в ЕС. Однако в перспективе до 2030 года спрос в развитых экономиках продолжит снижаться, особенно в Европе, где ЕС планирует сократить первичное энергопотребление на 22%.

Российская газовая отрасль:

🟠В 2024 году добыча газа в России увеличилась на 7,6%, достигнув 685 млрд кубометров, чему способствовал рост внутреннего спроса на 26 млрд. Основной потенциал дальнейшего роста добычи связан с экспортом – как прямым, в виде трубопроводов и СПГ, так и косвенным, через экспорт газохимической продукции.

🟠Доля российского трубопроводного газа в импорте Европы сократилась с 29% в 2021 году до 10% в 2024-м. С учетом плана ЕС по отказу от поставок из РФ, к 2027 году экспорт в Европу может упасть до 29 млрд кубометров, продолжаясь лишь в Турцию, Молдову, Сербию и Северную Македонию.

🟠Основной вектор переориентации российского экспорта – Азия. Этому способствует торговое противостояние между КНР и США: китайские пошлины на американский СПГ уже не раз ограничивали его поставки. На этом фоне растёт значимость трубопроводов в Китай и строительство новых газохимических мощностей в России.

Рынок СПГ:

🟠После резкого роста спроса в 2022 году, вызванного дефицитом трубопроводных поставок, в 2024 наблюдалось замедление из-за ограниченного предложения. Основные причины – задержки новых проектов и истощение старых месторождений.

Однако к 2026 году рынок потребителя окончательно сформируется, а профицит мощностей усилит давление на цены.

🟠В 2024 году Россия произвела и экспортировала свыше 33 млн тонн СПГ. Более 50% экспортируется в Азию, в частности с "Сахалина-2". Высокая загрузка мощностей обеспечивает устойчивость российских проектов даже в условиях глобального профицита – благодаря низкой себестоимости и высокой доле законтрактованных объемов.

🟠При полной реализации заявленных проектов мощность российского производства СПГ может достичь 110 млн тонн к 2030 году. Это позволит покрывать до 17%, а при полном вводе – до 30% мирового спроса.

🟠Ключевые вызовы – развитие собственного танкерного флота, поиск устойчивых рынков сбыта, долгосрочная контрактация и интеграция в цепочки с партнерами в Азии. С газовозами ситуация особенно сложная – проект собственного СПГ-танкера даже не начали разрабатывать.

С полной версией исследования можно ознакомиться в приложенном документе.

™ Нефтебаза

™️ На ПМЭФ вспомнили про литий.

Про щелочной металл упомянул глава Минприроды Александр Козлов – по его словам, его извлечением сейчас занимаются "Газпром" и "Иркутская нефтяная компания".

Речь, очевидно, идет про добычу с Ковыктинского газоконденсатного месторождения – крупнейшего по запасам газа в восточной части России. Про получение металла говорили ещё с 2021 года, но сроки постоянно сдвигались вправо. К 2022 году ИНК и "Газпром" подписали меморандум о совместной добыче из пластовых рассолов.

У "Газпрома" как раз появился интерес в регионе – компания начала добывать там газ для "Силы Сибири" и ввела в работу участок газопровода "Ковыкта-Чаянда". Заодно появилась регуляторная база – Минприроды продвинуло поправки в закон "О недрах", что позволило получать полезные ископаемые из подземных вод, которые извлекают при добыче углеводородов.

Правда, сколько точно лития удастся получить, пока непонятно. В 2021 году суммарную отдачу месторождений Ангаро-Ленского бассейна называли в 5-10 тыс. тонн в год, независимые аналитики давали максимум 4 тыс. тонн. В ИНК указывали куда более скромные 1 тыс. тонн, но с тех времен новые данные никто не давал.

При этом сейчас мировые цены на литий находятся на минимуме – котировки держатся на уровне 8350$ за тонну, причём в перспективе период низких цен может продолжиться до 2030 года из-за переизбытка предложения.

™ Нефтебаза

Это танкер-челнок "Валентин Пикуль" дедвейтом 69 тыс. тонн. Построен на дальневосточной верфи "Звезда" по заказу "Роснефтефлота". Ледовый класс Arc6 - может самостоятельно ходить в арктических водах, в т.ч. в разряженных однолетних льдах.

Танкер передан заказчику в январе 2025 года. В марте прибыл в Мурманск, в конце мая покинул порт и сейчас уже некоторое время стоит в бухте Ефремова Енисейского залива. Это севернее бухты Север - места, где Роснефть строит морской терминал для перевалки нефти с "Восток-ойла".

"Валентин Пикуль" мог и дизтопливо привезти, но им загружаются в Архангельске, где это судно не поместится. Хочется надеяться, нас ждёт первая тестовая отгрузка нефти с Таймыра, хотя инфраструктура там, по идее, ещё не готова.

™️ Грузопоток

™ Российские разработчики готовят альтернативу ГРП – ТТХВ

Разработка трудноизвлекаемых запасов – одна из ключевых задач для нефтяной отрасли России.

По данным Роснедр, порядка 16,5 млрд тонн или 53% от всех извлекаемых запасов нефти в России относятся к трудноизвлекаемым. За последние девять лет общее количество ТрИЗ в России увеличилось на 3,8 млрд тонн и с годами будет только прирастать.

В интервью "Коммерсантъ Деньги" основатель группы компаний "Кириллица" Семён Гарагуль представил технологию термохимического воздействия (ТТХВ), которая, по его словам, может радикально изменить подход к извлечению нефти из баженовской свиты.

В нефтекерогенсодержащие пласты закачивается разогретая до 480°C и под давлением до 60 МПа сверхкритическая вода, что позволит не только извлечь уже имеющуюся нефть, но и синтезировать жидкие и газообразные углеводороды из керогена и битуминозной неизвлекаемой нефти прямо в недрах свиты.
Технология уже прошла лабораторные испытания, подтвердила эффективность при гидродинамическом моделировании и теперь готовится к опытно-промышленным испытаниям.

По словам Гарагуля, один из главных плюсов метода – его экологичность. В отличие от классического многостадийного ГРП, при термохимическом воздействии используют не агрессивные химические реагенты, а, преимущественно, обычную очищенную/подготовленную воду.

Кроме высокого технологического потенциала, разработка выглядит и экономически эффективной: по оценкам "Кириллицы", её использование выходит на рентабельность при цене нефти в $50–55 за баррель, обеспечивая до 14% доходности.

Сейчас компания ведёт переговоры с ключевыми ВИНК, проявившими заинтересованность в испытании данной технологии. А к 2028-2030 годам компания рассчитывает полностью развернуть на базе ТТХВ собственную комплексную нефтесервисную услугу.

Технология разработана российскими учеными и запатентована ГК "Кириллица" в России и процесс патентования начат за рубежом. Это открывает возможности не только для масштабного внедрения в России, но ТТХВ обладает и высоким экспортным потенциалом: более 19 государств располагают аналогичными по типу запасами.

В перспективе технология способна утроить объём извлечённых запасов по сравнению с тем, что уже было добыто, и дать отрасли ещё не менее 30 лет стабильной добычи. ТТХВ может стать одной из инновационных отечественных нефтегазовых разработок, опережающей зарубежные страны – продавать технологии всегда выгоднее, чем продавать нефть.

™ Нефтебаза