Китай впервые за 14 лет ослабляет денежно-кредитную политику, чтобы поддержать экономический рост и одновременно подготовится к возможной торговой войне с США (Трамп озвучивал планы по введению импортных пошлин в 10% в отношении Китая, а потом отдельно - еще говорил о пошлине 100% для стран БРИКС, если они будут создавать альтернативу доллару).

С учетом уже объявленных в сентябре этого года мер поддержки экономики и фондового рынка, китайские акции мне для инвестиций импонируют.
Возможно, если речь о разовых крупных инвестициях, я бы подождала 1 квартал 2025, когда будут понятны первые шаги Трампа. Для регулярных инвестиций - китайские акции уже могут быть частью портфеля.

Но в целом на часть портфеля и для разовых, и для регулярных инвестиций и срок от 2-3 лет - интересно.

Когда в России ключевая ставка пойдет вниз?

По мнению SberCIB, ставка будет повышена до 23% в декабре 2024, а потом еще повышена до 25% в феврале 2025, где и останется до конца 2025.

Снижение ставки Сбер видит лишь в 2026.

Рубль Сбер видит как 115 к доллару к концу 2025.

Конечно, это прогноз, а не гарантия. Посмотрим на самые ближайшие заседания ЦБ 20.12.24 и 14.02.25.

Поэтому заходить в длинные российские облигации пока рано. Думаю, в акции тоже фундаментально пока рано. Можно ждать, когда повышение ставки закончится, в фондах ликвидности или в коротких вкладах.

Аренда при таком раскладе весь 2025 будет высокой, так как ипотека - под космическую ставку, никто сейчас ипотеку брать не будет, если не брать льготную, все будут снимать и ждать снижения ставки.

Сегодня на консультациях опять возник вопрос, как можно перевести рубли из РФ за рубеж, если речь о крупной сумме.

Пока что основные варианты, доступные всем, а не только тем, кто успел в свое время открыть счета в отдельных банках с иностранным капиталом, кто давно не открывает новые счета:

1. Рубли на банковский счет в странах ЕАЭС, есть вариант Азербайджана, плюс еще в зависимости от суммы может быть Узбекистан, а оттуда - куда вам надо.

2. Рубли на брокерский счет за рубежом. Но рубли крупнейшие европейские и американские брокеры не примут. Поэтому есть варианты не самых крупных в этом мире брокеров на Кипре, в Казахстане, в Армении, например. Если ваша финальная цель вывода рублей - инвестиции за рубежом, то в целом можно в этих брокерах все и оставить. А если вас они не устраивают, либо финальная цель - перевод на зарубежный банковский счет, крупная покупка и тд, то можно перевести рубли на этот вот промежуточный брокерский счет, купить там бумаги. Далее - либо перевести эти бумаги на целевой брокерский счет, либо через какое-то время продать их и вывести деньги в нужной вам валюте на нужный вам банковский счет. Но учите, что брокеры не любят транзит, так что на 1-2 квартала нужно будет быть в бумагах в промежуточном брокере.

3. Купить за рубли недвижимость за рубежом (да, такие варианты есть). Далее ее сдавать или продать, все зависит от целей вывода рублей из РФ.

4. Крипта. Но тут с крупными суммами реально надо аккуратно смотреть варианты.

Что ждать от S&P 500 в 2025 году?
Крупнейшие инвестбанки мира прогнозируют рост, но гораздо скромнее, чем в 2024. В частности, ждут +8%.

Именно такой рост от ведущего американского индекса ждут в следующем году Morgan Stanley, HSBC, JP Morgan, Bank of America , Goldman Sachs и тд.

Аналитики ждут снижения ажиотажа инвесторов, поэтому всего 8%. И дело не только в приходе Трампа, но и в снижении энтузиазма в отношении Бигтехов, которые пока не демонстрируют ожиданий в части монетизации искусственного интеллекта.

А если Трамп реализует все, что заявлял в предвыборной кампании, то в среднесрочной перспективе США могут столкнуться с ростом инфляции, замедлением или даже остановкой снижения учетной ставки (а при серьезном росте инфляции она вообще может пойти вверх). Так что данный прогноз - только на 2025.

Но в целом 8% в долларах до налогов - не так уж плохо 🙂

Инфляция за ноябрь в США составила 2.7% (за октябрь она была 2.6%). Это совпало с ожиданиями аналитиков.
Во многом рост инфляции в годовом выражении за ноябрь связан с эффектом низкой базы прошлого года.
Всплеска инфляции не наблюдается, в пересчете на месячную инфляцию, цены за ноябрь выросли на 0.3% по сравнению с 0.2% за октябрь.

При текущей учетной ставке 4.75% и несколько подросшей за ноябрь безработице в 4.2%, полагаю, ФРС снизит ставку на 25 бп 18 декабря. Большего снижения ждать не приходится.
Более того, посмотрим на риторику ФРС: может быть, в 2025 даже будет пауза в снижении ставки.

ЕЦБ снизил сегодня ставку на 25 бп. И теперь базовая ставка в ЕС составляет 3.15%.

Снижение инфляции идет по плану, ожидается средняя инфляция на уровне 2.4% в 2024, 2.1% в 2025 и 1.9% в 2026.
К концу 2025 ожидается ставка 2%, а, возможно, и ниже.

В отличие от США, монетарная политика ЕЦБ более прогнозируема как по причине более четкого тренда снижения инфляции и меньших рисков ее роста (в отличие от США, где действия Трампа могут подстегнуть инфляцию), так и из-за необходимости стимулирования ведущих европейских экономик. Так, ключевые европейские экономики не в лучшем положении: Франция имеет серьезный объем долга, так что низкая ставка ей необходима, чтобы дешевле было обслуживать долг, а Германия столкнулась с рецессией, и низкая ставка поможет ей стимулировать экономический рост.

Правда, длинные европейские облигации могут в 2025 столкнуться с волатильностью из-за политического кризиса в Германии и Франции.

Но копцептуально длинные (с погашением от 5 лет) европейские облигации инвестиционного рейтинга мне в портфеле на ближайшие пару лет нравятся. Даже если их потрясет в 2025.

Что ждать от экономики Германии в 2025?

Если кратко, я ответила, что ничего хорошего.
И со мной солидарны крупнейшие немецкие институты от Бундесбанка до Немецкого института экономических исследований DIW, Института мировой экономики в Киле и Института экономических исследований в Мюнхене.

Так, оценки экономического роста в Германии в 2025 в целом находятся около +0.1-0.2%, но это может быть и спад на -0.2-0.6%.

Основа экономики Германии - ориентированный на экспорт производственный сектор.
Рост цен на энергоносители и рост конкуренции со стороны Китая крайне негативно повлияли на него за последние годы, вызвав спад. Если в следующем году еще добавятся экспортные тарифы минимум в 10% на весь импорт в США, будет совсем весело.
Многое будет зависеть и от выборов в феврале 2025.

Поэтому инвестиции в Германию и немецкие компании значимого для вас капитала я бы отложила как минимум до 1 квартала 2025, когда будет понятна политика Трампа и итоги выборов в Германии.

Сегодня опять день консультаций по вопросу «мне пришло «письмо счастья» от Interactive brokers, у меня 30 дней до закрытия счета, что делать?».

Первое - кому такое отправляет IB? Единой логики нет, но основные причины:
1. У вас паспорт РФ
2. У вас паспорт не РФ, но в этом паспорте место рождения РФ и паспорт свежий (например, это паспорт Киргизии, Вануату, Турции, но ФИО российские, место рождения указано как Россия, дата выдачи паспорта свежая, то есть 2022-2024), то есть очевидно, что у вас есть гражданство РФ.
3. Ваши ФИО в санкционном списке. При этом брокер не захотел выяснять, что это не вы.
4. Ваш доход - из РФ. Особенно если это подсанкционный работодатель.
5. По вашему счету вы совершали подозрительные действия.
6. Вы живете не в стране, указанной вами как страна резидентства, это видно по трекингу.

Что делать?
Пытаться оспаривать - бесполезно. Это окончательное решение комплаенса.

Доступные варианты:
1. Для cash- вывод на банковский счет. Идеально - в стране вашей резиденции, которая указана в IB. В РФ можно выводить в Райф (но поменяв валюту счета на евро). Если вы в РФ и выводить в РФ вы не хотите, а ВНЖ/ПМЖ/иного паспорта нет, то можно открыть счет в банке ЕАЭС, Азербайджана, но важно убедиться в работающем свифте, Киргизию не советую (IB ругается, что это страна повышенного риска). Если у вас есть ВНЖ/ПМЖ/иной паспорт, можно вывести на счет вне РФ, открытый на эти данные и адрес.

2. Для бумаг - можно вывести к другому брокеру. Если нет ВНЖ и тд, то это брокеры ЕАЭС или Кипра, если есть - к брокеру, открытому на данные ВНЖ. Но сперва надо уточнить у брокера, готов ли он принять бумаги. Не все готовы принимать бумаги с HKEX. Может быть, у вас бумаги, которые брокер откажется принимать по тем или иным причинам, тогда надо будет их продать и выводить cash.

Конечно, всегда рада помочь:) для консультации: https://ohmyswift-consulting.com/consultation/smirnova

Помогает ли паспорт Киргизии? Его различные «помогаторы» продают практически как универсальное решение от всех ограничений для граждан/резидентов РФ.

Для каких-то целей он подходит, скажем:
1. Податься на программу ВНЖ, недоступную для паспорта РФ (скажем, золотая виза Греции).
2. Открыть счет в Киргизии.
3. Открыть бизнес в Киргизии и тд.

Но для ряда целей - нет. Вот последние случаи из моих консультаций:

1. Инвестор получил паспорт Киргизии, чтобы открыть на него счет в Interactive brokers. Перевод планировался со счета в банке в Киргизии.
Паспорт - свежий, ФИО - классические российские, место рождения в паспорте - Россия. Interactive brokers отказал в открытии счета. Причина - внутренний комплаенс.

2. Инвестор оформил паспорт Киргизии, добавил его в Interactive brokers, сделал его основным. И отправил запрос на вывод суммы на счет в банке Киргизии. Interactive brokers отказал в выводе, сказав, что Киргизия - страна повышенного риска.

3. Клиент оформил паспорт Киргизии, чтобы на него открыть счет в ЕС. Счет ему открыли, но запросили подтверждающие источник дохода документы. Клиент предоставил то, что было: доходы от его бизнеса в РФ. Клиенту счет оставили, но сказали, что деньги из РФ не примут, плюс на счет будет распространяться лимит 100 тыс евро, так как у клиента гражданство РФ и нет ВНЖ/ПМЖ/паспорта ЕС/ЕЭЗ/Швейцарии.

Это лишь немногие случаи. Так что любое оформление паспорта/ВНЖ/ПМЖ должно сопровождаться детальным предварительным анализом того, для чего вы это делаете и действительно ли это лучшее решение.

Ко мне часто обращаются с консультациями на тему получения лицензии на разблокировку активов. Поделюсь ответами на наиболее частые вопросы за последнее время:

1. Можно ли разблокировать фонды Finex? В целом лицензию на разблокировку получить можно, но это не сильно спасает. Во-первых, на европейских биржах, в частности, Euronext Amsterdam, торгуется только один FXGD. Так что продать не выйдет, надо подавать паи к погашению. Администратор фондов - Citi, там комплаенс даже представить трудно. Да и из опыта: даже если лицензия на разблокировку получена, то многие кастодианы просто отказываются принять эти бумаги. Так что можно возникнуть трудность даже на уровне перевода фондов из контура РФ. Наверное, я бы оставила фонды в РФ под возможный новый обмен активами как был в рамках указа 844 (до 100 тыс.)

2. После перевода активов из НРД в европейский контур у европейского гаранта есть обязанность подавать пост-отчет о переводе через 6 мес. Поэтому рекомендация - 6 мес с переведенными активами ничего не делать. Важно: если у вас паспорт только РФ и больше нет ничего (ни ВНЖ, ни ПМЖ, ни другого паспорта, причем все это может быть в любой другой стране, не обязательно в ЕС), то переведенные активы так и останутся на неторговом счете, надо будет отдельно заниматься их разблокировкой уже в контуре ЕС. Кстати, как со мной делились европейские гаранты, с лета 2024 такая же ситуация по лицам с паспортом Израиля, у которых нет ВНЖ/ПМЖ/других паспортов.

3. Идеальный вариант для разблокировки активов - это все же ВНЖ/ПМЖ/паспорт ЕС/ЕЭЗ/Швейцарии. Если брокер неподсанкционный, то для могут быть шансы получить лицензию и с другими ВНЖ/ПМЖ/паспортами.

4. Ходят слухи, что с весны-лета 2025 регулятор Бельгии перестанет принимать новые заявки на лицензию на разблокировку (ссылаются на срок исковой давности в Бельгии, который истекает летом 2025). Но пока это только слухи.

Кому актуальна лицензия на разблокировку - пишите, дам контакты европейского гаранта (бесплатно, конечно). [email protected]

Какую страну выбрать для резидентства?

Как вариант - смотреть на страны, с резидентами которых работают крупнейшие инвестиционные банки.

Так, Saxo Bank оставил обслуживание для резидентов всего лишь 43 стран.

И более не работает с резидентами таких стран, как:
1. В Европе: Албания, Кипр, Грузия, Сербия, Турция;
2. Северная и Южная Америка: Аргентина, Бразилия, Канада, Чили;
3. Азия: Китай, Индия, Индонезия, Новая Зеландия, Тайвань;
4. страны ближнего Востока и Африки, а также государства, причисляемые к офшорным зонам: Гернси, Остров Мэн, Джерси, Британские Виргинские острова.

Кстати, не в первый раз встречаю Кипр в таком списке.

Причины?
1. Уровень риска клиентов из данных стран повышенный, чтобы таких клиентов брать - надо быть уверенным в том, что затраты на комплаенс отобьются прибылью, что не всегда факт;
2. Соблюдение регуляторных требований;
3. Оптимизация операционной деятельности (работа с резидентами стран, где минимум проблем и максимум прибыли).

Saxo планирует завершить процесс закрытия счетов существующих клиентов до конца 2024 года, он уже начал уведомлять об этом своих клиентов. На закрытие счетов и перевод активов организация дает 3 месяца. 

С резидентами РФ Saxo Bank уже давно не работает.

Госдума одобрила вывод дивидендов с ИИС-3 на внешние счета.

Важно: речь именно про дивиденды, не купоны! Купоны выводить с ИИС-3 все еще нельзя.
Почему такая дискриминация?
Купон попадает под вычет, а дивиденды облагаются налогом в любом случае, неважно, что они поступают на ИИС-3. Так что вывод дивидендов на внешние счета не приводит к тому, что вы экономите на их налогах.

С ИИС 1 и 2 выводить дивиденды и купоны можно.

Я часто спрашиваю на консультации, есть ли планы по смене резидентства.

Это не праздное любопытство: мне важно при разработке инвестиционной стратегии понимать, будет ли exit tax (грубо - налог на выход из резидентства).

В РФ его нет, просто с потерей налогового резидентства многие ваши доходы от источников в РФ будут попадать под повышенную ставку НДФЛ 30%, плюс вы лишитесь большинства налоговых льгот.

Но есть страны, где такой налог на выход есть. Например (это лишь несколько примеров, не все!):

•Португалия – налог 28% с прироста крипты сроком владения менее года (даже если не продавали)

•Испания - для тех, кто был резидентом в течение 10 и более лет из последних 15 и уезжает из Испании вне ЕС/ЕЭЗ - налог с прироста по акциям/долям в компании, если стоимость компании от 4 млн евро, либо если доля 25% и выше и стоимость этой доли 1 млн. евро и выше.

•Швеция – правило 10 лет: прирост капитала по активам, купленным в период резидентства Швеции, облагается налогом в Швеции в течение 10 лет после отъезда, если иное не предусмотрено СОИДН (меньшие срок налогов в Швеции, либо налоги только для граждан Швеции и т.д.)

•Германия – налог с прироста для тех, кто был резидентом не менее 7 лет из последних 12 и уезжает из Германии, кто владел 1% и более компании в Германии или за рубежом не менее 5 последних лет

Кстати, кому интересно. С 10 января у меня будет серия из 7 онлайн встреч по инвестициям, налогам, вопросам комплаенса, санкционным ограничениям и тд. И там налогам посвящена отдельная встреча. Консультация - в подарок всем участникам. Велкам:) https://ohmyswift-consulting.com/webinar

ФРС ожидаемо снизила учетную ставку на 25 бп. При этом длинные трежерис падают в цене, TLT теряет более 1%. Почему?

Ставка снижена до уровня 4.25-4.5% с 4.5-4.75%. Это совпало с ожиданиями инвестиционных банкиров.

Прогноз по инфляции на 2024 ухудшен с 2.3% до 2.4%. В 2025 ФРС ждет инфляцию 2.5% (раньше ждали 2.1%).

Из-за повышенных инфляционных ожиданий изменились и ожидания по ставке на будущие годы. ФРС прогнозирует учетную ставку на уровне 3.75-4% к концу 2025, то есть ждет всего 2 снижения ставки в 2025 году от сегодняшнего уровня! Раньше ждали 3.25-3.5%, то есть хотя бы 4 снижения ставки. На конец 2026 ждут 3.9%, а раньше было 3.4%.

Это плохие новости по длинным облигациям: если в 2025 будет всего 2 снижения, то особого роста по длинным американским облигациям можно не ждать. А если политика Трампа будет разгонять инфляцию, то может быть и падение. Поэтому покупать/докупать длинные облигации ранее 1 квартала 2025 я смысла не вижу, так как только тогда будет понятна политика Трампа.

Американские акции немного отыграли вчерашнее падение по итогам речи Пауэлла.

Почему они обвалились при снижении ставки?

Причина - та же, почему упали в цене облигации.
Разочарование, что в 2025 ФРС предполагает всего 2, а не 4 снижения ставки, а также что инфляцию в 2025 ждут как 2.5%, а не 2.1%. То есть, де-факто, цель инфляции в 2% будет достигнута не в 2025, а в 2026.

Это и понятно. В 2025 также рынки ждут роста инфляции из-за импортных пошлин.

Как мы видим, и акции, и длинные облигации на рост инфляции и ожидания, что ставку будут снижать медленно, реагируют одинаково: падением. Крипта, кстати, тоже.

Так что портфель должен быть диверсифицированным, включать и акции не циклических отраслей, включать драгметаллы, альтернативные стратегии (здесь идеально хедж-фонды) и далеко не только США.

Intesa и Deutsche Bank и ряд других банков ограничивают переводы евро из/в Россию

Такие же ограничения вводят HSBC, Deutsche Bank, BNP Paribas Даты у всех немного отличаются, у Deutsche Bank это 21 марта 2025, у Intesa это 15 января 2025.

Что такое «переводы в/из России»? А вот тут самое интересное.

Из практики, это не только переводы в/из российских банков, но и переводы с/на банковские счета с российскими адресами. Допустим, вы открыли счет в банке Казахстана, там стоит ваш адрес РФ. И отправленные евро с вашего счета могут не дойти, если пойдут через банк-корреспондент, который отменил переводы в/из РФ.

Тут еще есть особенность, что банки, которые традиционно являются транзитными, могут быть вынуждены выставлять ваш адрес в РФ, если вы не можете доказать, что вы живете в другой стране.

Если к перечисленным выше корреспондентам присоединится Chase (корреспондент по долларам российского Юникредита) или австрийский Райффайзен, то пользователи Interactive Brokers не смогут вернуть денежные средства напрямую в Россию.

ЦБ РФ оставил ставку на уровне 21%.

Причины:

1. ЦБ видит сокращение потребительского кредитования. ЦБ предполагает, что инерционно инфляция может еще в ближайшие месяцы расти, но потом пойдет на спад из-за жесткой денежно-кредитной политики.

2. Возможно, это и политическое давление.

Будет ли ставка дальше расти?

В пресс-релизе ЦБ говорится, что на среднесрочном горизонте риски смещены в сторону проинфляционных. Что допускает повышение ставки.
Возможно, ЦБ сохранил ставку в ожидании возможных каких-нибудь положительных изменений на геополитическом уровне, которые смогли бы снизить инфляционные риски.

Сейчас интересно, что большинство банков закладывались на рост ставки, сейчас легло найти краткосрочные вклады под 24-26%! Это сильно выше нынешней ключевой! Можно воспользоваться ситуацией.

А вот длинные облигации я пока бы побоялась брать. Я бы отложила решение о входе в длинные российские облигации на после 14 февраля 2025 (первое заседание ЦБ в 2025). Возможно, я перестраховываюсь, конечно, но почему бы не подождать 14 февраля в высокодоходных краткосрочных вкладах:)

Клиент на консультации меня тут спросил: «инфляция в России же растет, а ставка остановилась, не будет ли как в Турции?».

Имелась в виду ситуация, когда в Турции при росте инфляции принудительно не повышали ставку, пока инфляция не вышла из-под контроля и не превратилась в гиперинфляцию.

Мое мнение - сравнение не совсем корректно: в РФ ставка начала повышаться с конца лета 2023, то есть реакция на рост цен последовала вовремя. И нынешний перерыв - не окончательный, ЦБ не сказал, что больше повышения не будет, просто регулятор ожидает, что инфляция снизится до следующего заседания.

Стоит ли на все деньги купить валюту, чтобы подстраховаться от рисков роста инфляции?
Если геополитическая ситуация улучшится, курс рубля может укрепиться.
Если не изменится или ухудшится, то курс может пойти вверх. В том числе и из-за новых санкционных ограничений.

Поэтому для защиты от инфляции нужен максимально диверсифицированный портфель «на все случаи жизни»: это и валютные инструменты (как на российском рынке типа замещающих облигаций, фьючерсов на иностранные индексы, так и иностранные инструменты через зарубежных брокеров), так и рублевые, но с пониманием, что доходность по ним должна превышать реальную инфляцию.

Реальная инфляция у каждого своя, здесь нужно смотреть, на сколько % за год выросли ваши расходы, - и стараться, чтобы рублевая часть вашего портфеля имела доходность не ниже вашей персональной инфляции. Я бы ориентировалась на 20%+ после налогов.

Важные изменения для тех, кто хочет иметь ВНЖ ЕС без требования постоянного проживания (то есть золотую визу).
Золотая виза Венгрии за недвижимость так и будет недоступна!

Сегодня прочла у @Astonspassport, что золотая виза Венгрии за недвижимость так и не будет запущена.
Согласно опубликованной 20 декабря информации в Венгерском правительственном вестнике, правительство исключило из своей «золотой визы» (Guest Investor Program, GIP) возможность прямых инвестиций в недвижимость на сумму €500 000.

Таким образом, для получения ВНЖ Венгрии (золотой визы) предусмотрено только два пути:

1. Инвестиция €250 000 в утверждённые фонды недвижимости.

!!! На сегодняшний день лицензию имеет лишь один фонд — Sprint, который не принимает граждан РФ и Республики Беларусь. По имеющейся информации, наличие второго гражданства или даже другого ВНЖ в ЕС также не даёт возможности участвовать в этой инвестиционной опции.

2. Пожертвование €1 млн в сектор образования и культуры.

Давайте честно, де-факто все это означает, что золотая виза Венгрии для россиян недоступна.
А что тогда остается? Я выделяю 4 программы золотых виз, одна из которых уже закрывается и скоро будет недоступна:

1. Золотая виза Португалии за инвестиции в фонды от 500 тыс. Или от 250 тыс в фонд культуры. Официально граждан РФ принимают, но второй паспорт для подстраховки лучше иметь. Жить в стране не обязательно, через 5 лет можно выйти на паспорт. Основной минус - дико долго ждать карту ВНЖ. От 2 лет и более.

2. Золотая виза Испании (за недвижимость от 500 тыс) доступна россиянам, причем есть опции покупки недвижимости за рубли из РФ. Главный минус - что программа точно закрывается через три месяца. Закон уже принят. Успеть можно, но надо быстро.

3. ПМЖ Кипра за инвестиции в недвижимость от 300 тыс. Минусы - Кипр пока не в Шенгене. И еще минус - жесткий комплаенс в части источника средств. Из плюсов - если решите жить на Кипре, то, помимо климата, это еще и очень крутая юрисдикция по налогам. Для инвесторов - идеально.

4. ВНЖ Греции за инвестиции в недвижимость от 250 тыс. Это мой личный фаворит. Программа напрямую россиян не берет, но принимает со вторым паспортом легко. Сроки получения карточки ВНЖ объективно от 3-6 мес. И тоже тут crypto-friendly – никто не будет проверять происхождения каждого цента как на том же Кипре. 

Друзья, все же ФНС внесла в список стран без автообмена все страны ЕС! Разбираемся, что это значит.

Итак, 31 декабря 2024 вступает в силу Приказ ФНС РФ № ЕД-7-17/916@ от 30.10.2024
Из стран автообмена исключены все страны ЕС (Литвы в списке автообмена и раньше не было, Латвию и Германию исключили еще в 2023). Напомню, что Швейцария также в списке вне автообмена, как и США, Канада.
Из европейских стран в списке автообмена остались только Андорра, Албания, Исландия, Лихтенштейн, Монако, Норвегия, Сан-Марино, Гибралтар и Фарерские острова. Да и то не факт, что это надолго.
Добавили в список автообмена страны: Армения, Камерун, Руанда, Ямайка, Ниуэ.
 
Что это значит?
В соответствии с пп. 4, 5, 5.1. и 5.2. ст. 12 ФЗ «О валютном регулировании», на счета, открытые в странах вне автообмена в РФ или вне ЕАЭС, зачислять средств можно только по строго утвержденным в законе основаниям.
 
Эти основания указаны в пп. 4 и 5 ст. 12 ФЗ «О валютном регулировании»:
• денежные средства в рублях и валюте со своих счетов/вкладов в зарубежных банках,
• рубли от третьих лиц, валюту от третьих лиц до 5000 долл (или от близких родственников – без лимита)
• проценты на остаток по зарубежному счету/вкладу
• денежные средства в виде минимального взноса, требуемого правилами соответствующего банка при открытии счета/вклада
• средства в результате конвертации средств, которые были зачислены на счет
• суммы возвращенных огранами иностранного государства налогов
• зарплата и иные выплаты по трудовым договорам, возмещение расходов на командировки
• выплаты по решению судов иностранных государств, за исключением решений международного коммерческого арбитража
• пенсии, стипендии, алименты и иные выплаты социального характера
• страховых выплат зарубежными страховыми компаниями, кроме выплат от страховщиков-нерезидентов, имеющих право в соответствии с законом РФ осуществлять страховую деятельность в РФ
• возврат ранее уплаченных средств, включая возврат ошибочно перечисленных средств, возврат денежных средств за возвращаемый нерезиденту товар или за оплаченную услугу
• выплачиваемые в силу требований законодательства иностранного государства, минуя счета в уполномоченных банках, в виде доходов от реализации драгоценных металлов, учитываемых на счетах резидентов на зарубежных счетах
• средства в результате наследования валютных ценностей, с передачей валютных ценностей учредителем личного фонда личному фонду или с передачей валютных ценностей личным фондом выгодоприобретателям личного фонда
 
Что будет, если зачислять на свой зарубежный банковский счет в стране вне автообмена или вне ЕАЭС средства не по указанным выше основаниям?
Будет штраф 20-40% от суммы запрещенной валютной операции (ст. 15.25 КоАП РФ).
Например, если вы зачислите на банковский счет в стране вне автообмена или вне ЕАЭС средства от продажи ценных бумаг или работы с производными финансовыми инструментами, иностранной недвижимости, аренды зарубежной недвижимости, купоны/дивиденды по ценным бумагам, получение займов и кредитов и т.д.
 
Что делать?
1. Самое простое – зачислять средства на счета в стране автообмена или ЕАЭС.
2. Еще вариант - стать мягким валютным резидентом и проводить в РФ менее 183 дней в календартном году, к ним не применяются ограничения по счетам в странах вне автообмена и ЕАЭС (п. 8 ст. 12 ФЗ «О валютном регулировании»)
3. Оформлять все операции, которые недоступны на счете в стране вне автообмена и ЕАЭС, на зарубежное юрлицо (с пониманием отчетности по КИК, разумеется)
4. Перевести в полном объеме средства со счета в банке в стране вне автообмена и ЕАЭС на свой счет в РФ в течение 45 дней (п. 7 ст. 15.25 КоАП РФ), но это проблематично, т.к. не все европейские банки в принципе готовы что-то отправлять в РФ, но вариант такой все же есть.

Кому актуально- жду на консультацию: https://ohmyswift-consulting.com/consultation/smirnova2