Поведенческие финансы и покерное мышление в действии
#midnight_vibe
Когда risk/reward не очень интересный, в покере обычно не стоит играть по-крупному.
На рынке сейчас похоже. Хотя на заключении мира акции конечно улетят вверх.
При этом по итогам 2024 в умах другой принцип - это неприятие потерь. Прошлый год всех травмировал достаточно, чтобы какое-то время проигрыша 1₽ бояться больше, чем хотеть выигрыша 2₽. Ловлю этот отпечаток и на себе.
Как же тогда быть? Вот рецепты, к которым я пришел за день размышлений:
1. Снять сливки с обоих рынков. То есть выявить самые крутые акции (те что в случае роста дадут 35-45%) и аналогично лучшие бонды (есть до 35% YTM в наших фондах). Комбинировать их
2. В акциях сыграть в некоторую долю mid caps (типа WUSH или SOFL) - в таких если рынок раллирует, будет бета
3. Идентифицировать peace trades (идеи в акциях завязанные на мир): SGZH, AFLT, GAZP, UPRO/IRAO, …? (в таких вынос шортов высоковероятен)
4. Все равно не бояться снижать долю акций к 50%. Торговать фьючерс IMOEX вокруг основной позиции
Всякий раз при апсайде акций ниже 24% быть осторожнее
5. Нарисовать карту факторов (катализаторы роста разнести по времени) - ожидания переговоров это весна - usd девальвация это после марта (с ростом импорта), может даже 2П года - фактическое снижение % ставки (если да), это осень - дивиденды (это из мая в июнь)
6. Использовать контанго, пока ставки высоки. MIX выше IMOEX, что делает лонг невыгодным, а шорт выгодным
7. Искать хорошие сделки вне этого периметра (eurusd, silver, brent, …?)
Вот такие Пироги:) И хочется поверить в рост, и рацио предупреждает не брать риски почем зря.
Поведенческие финансы и покерное мышление в действии
#midnight_vibe
Когда risk/reward не очень интересный, в покере обычно не стоит играть по-крупному.
На рынке сейчас похоже. Хотя на заключении мира акции конечно улетят вверх.
При этом по итогам 2024 в умах другой принцип - это неприятие потерь. Прошлый год всех травмировал достаточно, чтобы какое-то время проигрыша 1₽ бояться больше, чем хотеть выигрыша 2₽. Ловлю этот отпечаток и на себе.
Как же тогда быть? Вот рецепты, к которым я пришел за день размышлений:
1. Снять сливки с обоих рынков. То есть выявить самые крутые акции (те что в случае роста дадут 35-45%) и аналогично лучшие бонды (есть до 35% YTM в наших фондах). Комбинировать их
2. В акциях сыграть в некоторую долю mid caps (типа WUSH или SOFL) - в таких если рынок раллирует, будет бета
3. Идентифицировать peace trades (идеи в акциях завязанные на мир): SGZH, AFLT, GAZP, UPRO/IRAO, …? (в таких вынос шортов высоковероятен)
4. Все равно не бояться снижать долю акций к 50%. Торговать фьючерс IMOEX вокруг основной позиции
Всякий раз при апсайде акций ниже 24% быть осторожнее
5. Нарисовать карту факторов (катализаторы роста разнести по времени) - ожидания переговоров это весна - usd девальвация это после марта (с ростом импорта), может даже 2П года - фактическое снижение % ставки (если да), это осень - дивиденды (это из мая в июнь)
6. Использовать контанго, пока ставки высоки. MIX выше IMOEX, что делает лонг невыгодным, а шорт выгодным
7. Искать хорошие сделки вне этого периметра (eurusd, silver, brent, …?)
Вот такие Пироги:) И хочется поверить в рост, и рацио предупреждает не брать риски почем зря.
Упакую, запишу и выйдет новое видео, уже завтра.
BY Сергей Пирогов
Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260
The news also helped traders look past another report showing decades-high inflation and shake off some of the volatility from recent sessions. The Bureau of Labor Statistics' February Consumer Price Index (CPI) this week showed another surge in prices even before Russia escalated its attacks in Ukraine. The headline CPI — soaring 7.9% over last year — underscored the sticky inflationary pressures reverberating across the U.S. economy, with everything from groceries to rents and airline fares getting more expensive for everyday consumers. The S&P 500 fell 1.3% to 4,204.36, and the Dow Jones Industrial Average was down 0.7% to 32,943.33. The Dow posted a fifth straight weekly loss — its longest losing streak since 2019. The Nasdaq Composite tumbled 2.2% to 12,843.81. Though all three indexes opened in the green, stocks took a turn after a new report showed U.S. consumer sentiment deteriorated more than expected in early March as consumers' inflation expectations soared to the highest since 1981. Channels are not fully encrypted, end-to-end. All communications on a Telegram channel can be seen by anyone on the channel and are also visible to Telegram. Telegram may be asked by a government to hand over the communications from a channel. Telegram has a history of standing up to Russian government requests for data, but how comfortable you are relying on that history to predict future behavior is up to you. Because Telegram has this data, it may also be stolen by hackers or leaked by an internal employee. The gold standard of encryption, known as end-to-end encryption, where only the sender and person who receives the message are able to see it, is available on Telegram only when the Secret Chat function is enabled. Voice and video calls are also completely encrypted. At its heart, Telegram is little more than a messaging app like WhatsApp or Signal. But it also offers open channels that enable a single user, or a group of users, to communicate with large numbers in a method similar to a Twitter account. This has proven to be both a blessing and a curse for Telegram and its users, since these channels can be used for both good and ill. Right now, as Wired reports, the app is a key way for Ukrainians to receive updates from the government during the invasion.
from sg
