Обзор по компании Мечел #MTLR Сектор: горнодобывающая, металлургическая, электрогенерирующая и транспортная компания
▪️ Капитализация: 1.441B$ ▪️ P/E - 5.73 ▪️ P/S - 0,31 ▪️P/B - (1,65) ℹ️ Компания не дорогая, дешевле, чем в среднем по отрасли.
🗞Новостной фон ▪️Совет директоров "Мечела" рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям компании за 2023 год ▪️Цены на российский уголь на мировых рынках падают до минимумов с 2021 г. из-за низкого спроса на основных экспортных рынках ▪️Чистая прибыль "Мечела" по РСБУ в 2023 году выросла до 6,55 млрд руб. (против убытка в 33 млн руб в 2022г) ▪️США ВВЕЛИ САНКЦИИ ПРОТИВ МЕЧЕЛА ▪️Мечел, МСФО 2023: Выручка 405.9 млрд руб (-6% г/г), EBITDA 86.3 млрд рублей (-25% г/г), Прибыль 24.25 млрд руб (-62% г/г)
💰Финансовое здоровье ▪️У компании отрицательный собственный капитал, впрочем это старая история. Такая ситуация с как минимум с 2015 года (а то и дольше, просто нет цифр за более поздние периоды), но с 2020 по 2023 годы у компании отрицательный собственный капитал сильно сократился (с -230,6B р. до -60,4B р.) Активы компании с 2015 по 2020 постоянно сокращались. но 2020 по 2023 начался рост, хотя и не восстановились даже до уровня 2019 года. ▪️Кэш на балансе с 2015 по 2020 все время был в узком диапазоне и то падал, то рос, от 1.68B р. до 3.07B р. В 2021 и 2022 существенно вырастал до 23.7B р., а в 2023 снова упал до 7.22B р. Долги с 2015 года каждый год сокращаются с 603,9B р. до 332.3B текущих. ℹ️ Долг больше кэша в 46 раз. У компании отвратительное финансовое здоровье. Но раньше было еще хуже, это не мешает компании жить и даже потихоньку улучшать ситуацию.
💰Выручка, прибыль ▪️C 2015 по 2020 год выручка была практически без изменений в диапазоне 250-300B р. В 2021 году выросла и теперь колеблется в диапазоне 400-435B р. В 2023 году выручка была меньше, чем в 2022. / ▪️В 2015 году компания показала огромный убыток - 114,6B р. С 2016 по 2020 компания показывала минимальную прибыль, 1.4-13.5B р. В 2021 году у компании взлетела прибыль до 82.6B р., в 2022 также компания показала высокую прибыль в 65,17B р., но в 2023 году уже она существенно упала до 24,24B р. ▪️Свободный денежный поток у компании из года в год прыгает. Находится в диапазоне от 33 до 67B р. В 2021 и 2022 году вырастал, в 2023 году упал.
🔮Будущее, оценки ▪️ Аналитики БКС ставят прогноз на рост акций Мечел от 630 до 640 рублей (прогноз от февраля 2024)
🤑Дивиденды За 2023 год дивиденды не будут выплачивать. Вообще в их финансовых условиях, на мой взгляд, логично объявить, что до тех пор, пока не закроют долги, ни о каких дивидендах даже разговаривать не будут.
📈Технический анализ На дневном ТФ была попытка роста, индикаторы говорили за это. Но вот RSI уже закругляется вниз, красная свеча на втором индикаторе и всё снова говорит о том, что падение очень даже может продолжится. На недельном ТФ индикаторы находятся в области перепроданности. На недельном ТФ есть положительный момент - практически дошли до 200-дневной и оттолкнулись от туда, находимся выше 200-дневной, это за рост. Также если смотреть на большой график, то цена с 2014 года находится в восходящем тренде. И сейчас после коррекции в целом может продолжится рост. Если это так и мы увидим рост в ближайшие пару недель, то это будет говорить о том, что мы пойдем выше предыдущего хая, выше 410 р. Куда? В район 550 р., к тому моменту, откуда начались торги акциями на IPO в 2011 году.
Обзор по компании Мечел #MTLR Сектор: горнодобывающая, металлургическая, электрогенерирующая и транспортная компания
▪️ Капитализация: 1.441B$ ▪️ P/E - 5.73 ▪️ P/S - 0,31 ▪️P/B - (1,65) ℹ️ Компания не дорогая, дешевле, чем в среднем по отрасли.
🗞Новостной фон ▪️Совет директоров "Мечела" рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям компании за 2023 год ▪️Цены на российский уголь на мировых рынках падают до минимумов с 2021 г. из-за низкого спроса на основных экспортных рынках ▪️Чистая прибыль "Мечела" по РСБУ в 2023 году выросла до 6,55 млрд руб. (против убытка в 33 млн руб в 2022г) ▪️США ВВЕЛИ САНКЦИИ ПРОТИВ МЕЧЕЛА ▪️Мечел, МСФО 2023: Выручка 405.9 млрд руб (-6% г/г), EBITDA 86.3 млрд рублей (-25% г/г), Прибыль 24.25 млрд руб (-62% г/г)
💰Финансовое здоровье ▪️У компании отрицательный собственный капитал, впрочем это старая история. Такая ситуация с как минимум с 2015 года (а то и дольше, просто нет цифр за более поздние периоды), но с 2020 по 2023 годы у компании отрицательный собственный капитал сильно сократился (с -230,6B р. до -60,4B р.) Активы компании с 2015 по 2020 постоянно сокращались. но 2020 по 2023 начался рост, хотя и не восстановились даже до уровня 2019 года. ▪️Кэш на балансе с 2015 по 2020 все время был в узком диапазоне и то падал, то рос, от 1.68B р. до 3.07B р. В 2021 и 2022 существенно вырастал до 23.7B р., а в 2023 снова упал до 7.22B р. Долги с 2015 года каждый год сокращаются с 603,9B р. до 332.3B текущих. ℹ️ Долг больше кэша в 46 раз. У компании отвратительное финансовое здоровье. Но раньше было еще хуже, это не мешает компании жить и даже потихоньку улучшать ситуацию.
💰Выручка, прибыль ▪️C 2015 по 2020 год выручка была практически без изменений в диапазоне 250-300B р. В 2021 году выросла и теперь колеблется в диапазоне 400-435B р. В 2023 году выручка была меньше, чем в 2022. / ▪️В 2015 году компания показала огромный убыток - 114,6B р. С 2016 по 2020 компания показывала минимальную прибыль, 1.4-13.5B р. В 2021 году у компании взлетела прибыль до 82.6B р., в 2022 также компания показала высокую прибыль в 65,17B р., но в 2023 году уже она существенно упала до 24,24B р. ▪️Свободный денежный поток у компании из года в год прыгает. Находится в диапазоне от 33 до 67B р. В 2021 и 2022 году вырастал, в 2023 году упал.
🔮Будущее, оценки ▪️ Аналитики БКС ставят прогноз на рост акций Мечел от 630 до 640 рублей (прогноз от февраля 2024)
🤑Дивиденды За 2023 год дивиденды не будут выплачивать. Вообще в их финансовых условиях, на мой взгляд, логично объявить, что до тех пор, пока не закроют долги, ни о каких дивидендах даже разговаривать не будут.
📈Технический анализ На дневном ТФ была попытка роста, индикаторы говорили за это. Но вот RSI уже закругляется вниз, красная свеча на втором индикаторе и всё снова говорит о том, что падение очень даже может продолжится. На недельном ТФ индикаторы находятся в области перепроданности. На недельном ТФ есть положительный момент - практически дошли до 200-дневной и оттолкнулись от туда, находимся выше 200-дневной, это за рост. Также если смотреть на большой график, то цена с 2014 года находится в восходящем тренде. И сейчас после коррекции в целом может продолжится рост. Если это так и мы увидим рост в ближайшие пару недель, то это будет говорить о том, что мы пойдем выше предыдущего хая, выше 410 р. Куда? В район 550 р., к тому моменту, откуда начались торги акциями на IPO в 2011 году.
BY Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260
Unlike Silicon Valley giants such as Facebook and Twitter, which run very public anti-disinformation programs, Brooking said: "Telegram is famously lax or absent in its content moderation policy." At this point, however, Durov had already been working on Telegram with his brother, and further planned a mobile-first social network with an explicit focus on anti-censorship. Later in April, he told TechCrunch that he had left Russia and had “no plans to go back,” saying that the nation was currently “incompatible with internet business at the moment.” He added later that he was looking for a country that matched his libertarian ideals to base his next startup. Apparently upbeat developments in Russia's discussions with Ukraine helped at least temporarily send investors back into risk assets. Russian President Vladimir Putin said during a meeting with his Belarusian counterpart Alexander Lukashenko that there were "certain positive developments" occurring in the talks with Ukraine, according to a transcript of their meeting. Putin added that discussions were happening "almost on a daily basis." In a message on his Telegram channel recently recounting the episode, Durov wrote: "I lost my company and my home, but would do it again – without hesitation." Overall, extreme levels of fear in the market seems to have morphed into something more resembling concern. For example, the Cboe Volatility Index fell from its 2022 peak of 36, which it hit Monday, to around 30 on Friday, a sign of easing tensions. Meanwhile, while the price of WTI crude oil slipped from Sunday’s multiyear high $130 of barrel to $109 a pop. Markets have been expecting heavy restrictions on Russian oil, some of which the U.S. has already imposed, and that would reduce the global supply and bring about even more burdensome inflation.
from sg
