group-telegram.com/ShumilovPavel/4360
Last Update:
Сектор: Электроснабжение
Последний полный разборы компании Интер РАО делал месяц назад, 1 августа, тогда цена была 3.859 и я ожидал ухода в диапазон от 3.26 до 3.52. Сейчас цена 3,695, всего-лишь на 4,5% ниже от моего разбора в августе. По-сути цена Интер РАО как стояла в боковике, так и продолжает стоять, более того на фоне падения большинства российских акций держится лучше рынка. Давайте посмотрим, чего стоит ждать дальше.
📈Основные метрики
▪️ Капитализация: 4,25B$
▪️ P/E — 2.66
▪️ P/S — 0.27
▪️P/B — 0.41
▪️EPS — 1.9770 р.
ℹ️ Очень дешевая оценка акций. Примерно в 2 раза дешевле средней российской компании. Большинство компаний из сектора оценены в 2 раза дороже, разве что кроме Россетей из крупных компаний. В этом кратком обзоре я не буду расписывать про финансовое здоровье, но у компании кэша больше, чем долгов. Соответственно на текущем кризисе - росте процентной ставки - компании с таким кэшем живется припеваючи, от этого она и держится лучше рынка, особо не падает.
🗞 Новостной фон
▪️ИНТЕР РАО ПРИОБРЕЛА 98,4% АКЦИЙ ЭНЕРГОМАШИНОСТРОИТЕЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ НПО ЭЛСИБ - СООБЩЕНИЕ
▪️Интер РАО: МСФО за 1П 2024: выручка: 727.99 млрд руб (+10.7% г/г), операционная прибыль: 61.72 млрд руб (-6% г/г), чистая прибыль: 79.53 млрд руб (+17% г/г),
▪️ИнтерРАО: экспорт электроэнергии в Казахстан в 1п 2024г составил 1,6 млрд кВт/ч, поставки в Монголию превысили экспорт в Китай.
▪️Выкуп 3% собственных акций в мае 2024г у миноритария обошелся ИнтерРАО в 12,6 млрд руб
📈 Технический анализ
По сравнению с разбором месячной давности не меняю своего мнения по теханализу IRAO. Цена стоит в боковике с 3 июня, по сути все лето +/- 7-8%. На недельном ТФ есть небольшой потенциал для коррекции. Ближайший уровень поддержки 3,53, следующий 3,25. Думаю, что загрузка по акциям может быть как раз в этом диапазоне. Так как цена стоит в боковике и индикаторы в боковике не работают, я предположу, что мы сходим немного пониже, после чего начнется рост по акциям. Предполагаемое мною движение отобразил на графике. Скорость реализации, как чаще всего бывает, будет в несколько раз быстрее, чем отображено на временной шкале.
🧠 Выводы
Акции Интер РАО в моменте чувствуют себя лучше, чем большинство других российских акций. Есть еще небольшой технический потенциал для коррекции процентов на 10-12 ниже текущих значений. Текущая оценка очень дешевая. У компании отличное финансовое здоровье и аж отрицательный чистый долг. Даже текущая цена выглядит очень и очень привлекательной и коррекция может случится только из-за общей слабости рынка, а не каких-то проблем компании. После окончания коррекции ближайший среднесрочный потенциал для роста - 5,15 р. за акцию, думаю именно туда цена устремится, как весь рынок перестанет падать каждый день. А это, с текущих, +40%.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
✏️Читать и смотреть меня в других соц.сетях:
Дзен | VC.ru | ВК | YouTube | Т-Инвестиции | Смарт-Лаб
