group-telegram.com/ShumilovPavel/6477
Last Update:
Сектор: Финансы, биржа
Последний раз СПБ Биржу разбирал 27 сентября, тогда акции стоили 132 р. и я ожидал коррекции к 126. По факту же акции СПБ Биржи ушли в боковик 110-135. До 126 мы очевидно тоже доходили 😁 Т.е. то чего я ждал тоже было. Давайте посмотрим, как дела сейчас обстоят.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 149M$ (❗️компания малой капитализации)
▪️ P/E — 32.30
▪️ P/S — 2.75
▪️P/B — 0.77
▪️EPS — 3.67 р.
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции стали дешевле, метрики ниже. Сейчас акции оцениваются дороже, чем в предыдущие 2 года.
🗞 Новостной фон
▪️СПБ Биржа заявила о готовности запустить торги выходного дня
▪️СПБ биржа планирует провести не менее пяти IPO в 2025 году
💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Отчета за 3 кв 2024 года не было, поэтому все данные за 2 кв актуальны в прошлом обзоре. Если кратко — у компании не все так плохо, как могло бы быть, учитывая их ситуацию. Она даже прибыльная.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Аналитики не давали прогнозов
🤵♂️ Основные акционеры
6,9% — Горюнов Р.Ю.
3,4% — Ассоциация участников финансового рынка "Некоммерческое партнерство развития финансового рынка РТС"
2.5% — АО "Восход"
🆚 Сравнение с конкурентами
Компания значительно меньше по капитализации, чем МосБиржа. СПБ Биржа оценивается дороже по всем метрикам. По метрикам рентабельности СПБ довольно слабые позиции, хуже рынка. По росту выручки СПБ Биржа лучше остальных, но если за 5 лет, а так в 6М2024 выручка меньше, чем в 2023 году.
🤑 Дивиденды
Не платит
📈 Технический анализ
Во-первых что я хотел сказать. Думаю акции СПБ Биржи будут одни из самых бешенных на торгах, если закончат СВО и скажут, что часть санкций снята, включая запрет на торги зарубежными акциями в России. На такой новости здесь была бы не просто 20-30% за день, как у других, здесь бы был целый фейерверк. Возможность такого момента я отобразил на графике. В целом же пока ходим в рамках боковика 100-147 р. Если будут говорить о возможности снятия санкций на торговлю акциями в России акции СПБ Биржи мгновенно переоценят. На дневном ТФ индикаторы за рост. Наиболее реалистичесное движение с моей точки зрения отобразил на графике.
🧠 Выводы
Несмотря на всё, в финансовом плане у компании никаких проблем. Здесь немного венчур в целом. Но с той логикой, что сильно хуже уже не будет, особенно для компании. А вот лучше может быть, при снятие санкций. Покупать ли акции СПБ Биржи сказать сложно. Если вы консерватиный инвестор — нет. Если вы спекулянт здесь есть идея, на мой взгляд. И очень активные действия могут быть в январе-феврале 2025 года, на фоне Трампа.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
