group-telegram.com/dealsma/5511
Last Update:
«Балтика» покупает крупнейшие пивные заводы Чувашии и Татарстана
Об объекте сделки
Покупка заводов «Букет Чувашии» в Чувашской республике и «Булгарпиво». / мощностей «Букета Чувашии» и «Булгарпива». Предприятие «Букет Чувашии» (ранее – Чебоксарский пивоваренный завод) мощности - 8 млн дал пива в год. (доля рынка - 0,6%) Компания также занимается производством ячменного и ржаного солода, кваса и другой продукции и управляет 22 магазинами «Дикий лось».
Финансовые показатели 2023:
Выручка - 3,2 млрд руб. (+1,25% г./г.)
Прибыль от продаж – (0% г./г.)
Чистая прибыль –84,5 млн руб. (+3% г./г.)
Net debt – 1,8 млрд руб.
Предприятие «Булгарпиво».
Мощность - 13 млн дал в год (доля рынка 0,4%), является «крупнейшим пивоваренным заводом в Закамье».
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 1,4 млрд руб.(минус 5 г./г.)
Убыток от продаж – 84 млн руб. (в 2022 прибыль – 103 млн руб.)
Чистый убыток - 150 млн руб. (в 2022 чистый убыток – 129 млн руб.
Net debt – около 1 млрд руб.
Сумма сделки
Инвестбанкир Илья Шумов оценивает ОАО «Букет Чувашии» EV = 2 млрд руб. Михаила Бурмистрова ГД «Infoline-аналитики», оценивает актив «Булгарпиво» EV=700 млн руб. Таким образом, оба актива обойдутся в сумму около 3 млрд руб. до вычета долга.
Статус сделки
Сделка находиться на согласовании в ФАС
Стороны сделки
Покупатель
«Балтика» – один из крупнейших производителей пива в России с мощностью выпуска 52 млн дал пива в месяц, т. е. около 620 млн дал в год. В портфель компании - «Жигулевское», Zatecky Gus, «Дон» и др. Она владеет восемью заводами в разных городах России, в том числе в Воронеже, Новосибирске и Санкт-Петербурге. Компания принадлежит датскому холдингу Carlsberg. В июле 2023 г. президент РФ подписал указ о передаче «Балтики» во временное управление Росимущества.
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 110 млрд руб.
Прибыль от продаж – 8,3 млрд руб.
Чистый убыток – 28 млрд руб. (убыток бухгалтерский связан с уведомлением от Управления по делам бизнеса Дании о принудительном изъятии доли российской компании в ее дочернем датском предприятии Carlsberg Finance в пользу Carlsberg Group).
Net cash – 36 млрд руб.
Продавец
Конечным бенефициаром обеих компаний является депутат Госсовета Чувашии Олег Мешков.
Интересно
1) Продажи «Булгарпива» последние годы падали, так как компания перестала выдерживать конкуренцию с другими участниками рынка. В октябре 2023 г. в Арбитражный суд Татарстана поступил иск от Управления ФНС по Республике Татарстан о признании «Булгарпива» банкротом. Но в декабре суд прекратил производство по делу. В отчетности ОАО «Букет Чувашии» за 2023 г. указано, что общество выдало обеспечения по обязательствам третьих лиц в форме поручительства и залога в обеспечение обязательства «Булгарпива» на общую сумму 1,37 млрд руб.
2) На конец 2024 г. у «Балтики» было 36 млрд руб. на счетах, M&A-сделка выглядит как логичный вариант использования денежных средств, указывает Шумов.
https://www.vedomosti.ru/business/articles/2024/11/14/1074892-baltika-pokupaet-krupneishie-pivnie-zavodi
BY M&A Новости
Share with your friend now:
group-telegram.com/dealsma/5511