Доллар дороже 112 рублей - Самолет дешевле 1000, они бегут на встречу друг к другу! 🤣🤣🤣
Давно не было таких качелей на рынке, индекс начал день за упокой, уйдя в минус на 1,28%, но к двум часам кто-то решил, что снижение — это нехорошо, и индекс ушел в плюс на 1,1%. Знаю, что многих в этот момент побрило, и довольно сильно.
Николай Маржинов в очередной раз начал раздавать свои интересные подарки. Но на этом день не закончился, к 15 часам от былого роста осталось только 0,2%, что в очередной раз напугало часть инвесторов.
Но всё же день мы закончили на хорошей ноте, индекс прибавил 1,13%, остановившись на 2491 пункте. Минимум за день был 2426 пунктов.
Расслабляться не стоит, курс валют на 28 ноября довольно интересный: ¥ — 14,84, $ — 108,01, € — 113,09.
Все это, несомненно, повлияет на инфляцию, и если неделю назад я был уверен в том, что на декабрьском заседании ЦБ не поднимет ставку, то сейчас сказать об этом я не могу.
Данные по инфляции мы сегодня приводили, и заметно невооруженным глазом, что останавливаться она не собирается.
Тушить долларовый пожар сегодня начали всевозможные политики, философы, киноартисты и т. д.:
— Рост доллара не отразится на россиянах, потому что они получают зарплату в рублях, заявил Песков.
Философ Александр Дугин отметил: «Дались всем эти доллары. Жить надо на рубли. В России. Здесь столько всего прекрасного и настоящего».
И не поспоришь же!
Экономикон
Просвещение и процветание
Давно не было таких качелей на рынке, индекс начал день за упокой, уйдя в минус на 1,28%, но к двум часам кто-то решил, что снижение — это нехорошо, и индекс ушел в плюс на 1,1%. Знаю, что многих в этот момент побрило, и довольно сильно.
Николай Маржинов в очередной раз начал раздавать свои интересные подарки. Но на этом день не закончился, к 15 часам от былого роста осталось только 0,2%, что в очередной раз напугало часть инвесторов.
Но всё же день мы закончили на хорошей ноте, индекс прибавил 1,13%, остановившись на 2491 пункте. Минимум за день был 2426 пунктов.
Расслабляться не стоит, курс валют на 28 ноября довольно интересный: ¥ — 14,84, $ — 108,01, € — 113,09.
Все это, несомненно, повлияет на инфляцию, и если неделю назад я был уверен в том, что на декабрьском заседании ЦБ не поднимет ставку, то сейчас сказать об этом я не могу.
Данные по инфляции мы сегодня приводили, и заметно невооруженным глазом, что останавливаться она не собирается.
Тушить долларовый пожар сегодня начали всевозможные политики, философы, киноартисты и т. д.:
— Рост доллара не отразится на россиянах, потому что они получают зарплату в рублях, заявил Песков.
Философ Александр Дугин отметил: «Дались всем эти доллары. Жить надо на рубли. В России. Здесь столько всего прекрасного и настоящего».
И не поспоришь же!
Экономикон
Просвещение и процветание
Доброе утро, друзья! 🏴☠️
Курс ЦБ на сегодня:
₽14,83/1¥ 🔺
₽108,01/$1🔺
₽113,09/€1🔺
🇷🇺 Депутаты Госдумы предлагают увеличить размер кредитов по семейной ипотеке в Москве, Санкт-Петербурге, Московской и Ленинградской областях с 12 до 18 млн руб., в остальных регионах — с 6 до 9 млн.
🇷🇺 Московская биржа планирует в начале 2025 года вернуть утреннюю сессию на срочном рынке.
🇷🇺 Нетто-приток средств в БПИФ по результатам 3 квартала вырос более чем в 3.5 раза.
🇷🇺 Крупнейшие банки за месяц увеличили объем срочных депозитов на 1,3 трлн руб.
🇷🇺 Whoosh в ближайшее время начнет работать в Сан-Паулу и еще ряде городов Латинской Америки.
🇷🇺 Основатель «Северстали» Алексей Мордашов заявил о необходимости пересмотра денежно-кредитной политики Центробанка.
🇷🇺 Etalon построит 8 микрорайонов в Ростове-на-Дону.
🇷🇺 Добыча газа в России за десять месяцев выросла на 8,2%.
🇷🇺 В Иркутской области открыто месторождение с запасами газа 135,4 млрд куб. м.
🇺🇸 В США начали масштабное антимонопольное расследование в отношении Microsoft.
🇺🇸🇨🇳 США готовят ограничения на поставки чипов в Китай.
🇷🇺 АФК Система отчитается по МСФО за 3кв24.
🇷🇺 Русгидро опубликует отчёт по МСФО за 3кв и 9мес 2024.
🇷🇺 Т-Банк отчитается по МСФО за 3 кв и 9 мес 2024.
🇷🇺 Последний день торгуются с дивидендами:
ГК Мать и Дитя — 20 руб. (2.32%)
Экономикон
Просвещение и процветание
Курс ЦБ на сегодня:
₽14,83/1¥ 🔺
₽108,01/$1🔺
₽113,09/€1🔺
🇷🇺 Депутаты Госдумы предлагают увеличить размер кредитов по семейной ипотеке в Москве, Санкт-Петербурге, Московской и Ленинградской областях с 12 до 18 млн руб., в остальных регионах — с 6 до 9 млн.
🇷🇺 Московская биржа планирует в начале 2025 года вернуть утреннюю сессию на срочном рынке.
🇷🇺 Нетто-приток средств в БПИФ по результатам 3 квартала вырос более чем в 3.5 раза.
🇷🇺 Крупнейшие банки за месяц увеличили объем срочных депозитов на 1,3 трлн руб.
🇷🇺 Whoosh в ближайшее время начнет работать в Сан-Паулу и еще ряде городов Латинской Америки.
🇷🇺 Основатель «Северстали» Алексей Мордашов заявил о необходимости пересмотра денежно-кредитной политики Центробанка.
🇷🇺 Etalon построит 8 микрорайонов в Ростове-на-Дону.
🇷🇺 Добыча газа в России за десять месяцев выросла на 8,2%.
🇷🇺 В Иркутской области открыто месторождение с запасами газа 135,4 млрд куб. м.
🇺🇸 В США начали масштабное антимонопольное расследование в отношении Microsoft.
🇺🇸🇨🇳 США готовят ограничения на поставки чипов в Китай.
🇷🇺 АФК Система отчитается по МСФО за 3кв24.
🇷🇺 Русгидро опубликует отчёт по МСФО за 3кв и 9мес 2024.
🇷🇺 Т-Банк отчитается по МСФО за 3 кв и 9 мес 2024.
🇷🇺 Последний день торгуются с дивидендами:
ГК Мать и Дитя — 20 руб. (2.32%)
Экономикон
Просвещение и процветание
Дела деревянные🏴☠️
Брокеры начинают закрывать возможность шорта акций Сегежи, перед грядущей допкой.
Шортисты вышли, пенёк немного всплыл, +13% в моменте😂
Экономикон
Просвещение и процветание
Брокеры начинают закрывать возможность шорта акций Сегежи, перед грядущей допкой.
Шортисты вышли, пенёк немного всплыл, +13% в моменте😂
Экономикон
Просвещение и процветание
Инфляцию издержек ключом победить нельзя
(Александр Разуваев, к.э.н., аналитик)
Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова допускает, что ЦБ может поднять ключевую ставку до 25% на ближайшем заседании. ЦБ России будет рассматривать повышение ключевой ставки в декабре, но решение не предопределено, заявил советник главы ЦБ Тремасов. При этом он отметил, что инфляция по итогам года стремится к верхней границе прогноза — 8,5%.
Одновременно cам ЦБ заявлял, что ослабление рубля на 10% краткосрочно добавляет к инфляции 0,5 п.п. При этом голоса лоббистов все громче, и, на мой взгляд, есть вероятность, что регулятор оставит ключ без изменений. Поэтому я сейчас активно покупаю акции.
Но есть и другой момент, о котором… все молчат. Это инфляция издержек.
Госдума утвердила закон о повышении налога на прибыль для «Транснефти» до 40% с 1 января на 6 лет. «Транснефть» с 6 декабря поднимет на 13,8% тарифы на прокачку нефтепродуктов. Компания официально заявляет, что причины повышения — это индексация тарифов РЖД.
И в этом есть доля истины. Увеличение ставок транспортировки по железной дороге мультипликативно сказывается на росте цен. Дорожает логистика — дорожает все, что перевозится таким образом. Иными словами, это коснется далеко не только нефтепродуктов. Хотя это важный момент, ведь решение «Транснефти», вызванное решением РЖД и повышением налоговой нагрузки, тоже запустит новую цепочку повышения цен на другие товары и услуги. Короче говоря, не совсем понятно, как ЦБ удастся снизить инфляцию до 4,5—5% в 2025.
От роста налогов на Транснефть пострадают не только владельцы привилегированных акций, их дивиденды значительно снизятся, но и все россияне. Инфляционный налог платит каждый.
И в данном случае Банк России повышением ключевой ставки ничего сделать не сможет.
Инфляцию издержек ей победить нельзя.
Экономикон
Просвещение и процветание
(Александр Разуваев, к.э.н., аналитик)
Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова допускает, что ЦБ может поднять ключевую ставку до 25% на ближайшем заседании. ЦБ России будет рассматривать повышение ключевой ставки в декабре, но решение не предопределено, заявил советник главы ЦБ Тремасов. При этом он отметил, что инфляция по итогам года стремится к верхней границе прогноза — 8,5%.
Одновременно cам ЦБ заявлял, что ослабление рубля на 10% краткосрочно добавляет к инфляции 0,5 п.п. При этом голоса лоббистов все громче, и, на мой взгляд, есть вероятность, что регулятор оставит ключ без изменений. Поэтому я сейчас активно покупаю акции.
Но есть и другой момент, о котором… все молчат. Это инфляция издержек.
Госдума утвердила закон о повышении налога на прибыль для «Транснефти» до 40% с 1 января на 6 лет. «Транснефть» с 6 декабря поднимет на 13,8% тарифы на прокачку нефтепродуктов. Компания официально заявляет, что причины повышения — это индексация тарифов РЖД.
И в этом есть доля истины. Увеличение ставок транспортировки по железной дороге мультипликативно сказывается на росте цен. Дорожает логистика — дорожает все, что перевозится таким образом. Иными словами, это коснется далеко не только нефтепродуктов. Хотя это важный момент, ведь решение «Транснефти», вызванное решением РЖД и повышением налоговой нагрузки, тоже запустит новую цепочку повышения цен на другие товары и услуги. Короче говоря, не совсем понятно, как ЦБ удастся снизить инфляцию до 4,5—5% в 2025.
От роста налогов на Транснефть пострадают не только владельцы привилегированных акций, их дивиденды значительно снизятся, но и все россияне. Инфляционный налог платит каждый.
И в данном случае Банк России повышением ключевой ставки ничего сделать не сможет.
Инфляцию издержек ей победить нельзя.
Экономикон
Просвещение и процветание
Дела отчётные🏴☠️
НеОлег-Технологии (бывш. ТКС Холдинг) отчитывается по МСФО за 9 месяцев:
— Процентные доходы х2.1 г/г (439,7 млрд. рублей)
— Чистые процентные доходы +56.94% г/г (254,6 млрд. рублей)
— Чистый комиссионный доход +39% г/г (71,9 млрд. рублей)
— Чистая прибыль +39% г/г (83,5 млрд. рублей)
— Рентабельность -2% г/г (32,7% )
Экономикон
Просвещение и процветание
НеОлег-Технологии (бывш. ТКС Холдинг) отчитывается по МСФО за 9 месяцев:
— Процентные доходы х2.1 г/г (439,7 млрд. рублей)
— Чистые процентные доходы +56.94% г/г (254,6 млрд. рублей)
— Чистый комиссионный доход +39% г/г (71,9 млрд. рублей)
— Чистая прибыль +39% г/г (83,5 млрд. рублей)
— Рентабельность -2% г/г (32,7% )
Экономикон
Просвещение и процветание
Дела СИСЬтемные🏴☠️
АФК Система публикует отчётность по МСФО за 9мес24:
— Выручка +20,1% г/г (888,3 млрд. рублей)
— Скорректированная OIBDA +12,6% г/г (246,4 млрд. рублей)
— Чистая прибыль 1,8 млрд. рублей
— Капитальные затраты 130,7 млрд. рублей
— Чистые финансовые обязательства возросли до 288,7 млрд. рублей, "в связи с осуществленными инвестициями".
— Средневзвешенная ставка по облигационному портфелю составила 13,6% годовых.
Экономикон
Просвещение и процветание
АФК Система публикует отчётность по МСФО за 9мес24:
— Выручка +20,1% г/г (888,3 млрд. рублей)
— Скорректированная OIBDA +12,6% г/г (246,4 млрд. рублей)
— Чистая прибыль 1,8 млрд. рублей
— Капитальные затраты 130,7 млрд. рублей
— Чистые финансовые обязательства возросли до 288,7 млрд. рублей, "в связи с осуществленными инвестициями".
— Средневзвешенная ставка по облигационному портфелю составила 13,6% годовых.
Экономикон
Просвещение и процветание
Что-то начинают подозревать?!
Народ что-то начинает подозревать, все больше и больше аналитиков говорят о том, что в декабре ставка ЦБ будет чуть выше сегодняшних значений, а чуть выше это значит от 23%, а может и 25%.
Те, кто кладет на деньги на депозит, те потирают свои потные ладошки, но я бы не торопился. Можно присмотреться к облигациям с привязкой к ставке рефинансирования, хотя не стоит упускать и фактор риска.
День закончили на позитивной ноте, по индексу отрасли до 2547 пунктов, при этом, как предсказывает часть специалистов – это возможно связанно с не очень живой кошкой.
Еще раз хочу обратить ваше внимание на то, что 20 декабря будет заседание ЦБ по ключевой ставке и на основании данного решения очень многое может поменяться.
Я же не унываю, и прикупил акций Московской биржи. Многие скажут, что скучно, но что делать.
Ну и минутка мудрости для тех, кто стоит в очереди в обменный пункт: президент России не видит причин для паники из-за курса рубля.
А в это время ЦБ установил на 29 ноября 2024 года официальный курс доллара на уровне 109,5782 рубля, евро повышен на 3,05 рубля, до 116,141 рубля, курс юаня снизился на 17,29 копейки, до 14,6653 рубля.
Экономикон
Просвещение и процветание
Народ что-то начинает подозревать, все больше и больше аналитиков говорят о том, что в декабре ставка ЦБ будет чуть выше сегодняшних значений, а чуть выше это значит от 23%, а может и 25%.
Те, кто кладет на деньги на депозит, те потирают свои потные ладошки, но я бы не торопился. Можно присмотреться к облигациям с привязкой к ставке рефинансирования, хотя не стоит упускать и фактор риска.
День закончили на позитивной ноте, по индексу отрасли до 2547 пунктов, при этом, как предсказывает часть специалистов – это возможно связанно с не очень живой кошкой.
Еще раз хочу обратить ваше внимание на то, что 20 декабря будет заседание ЦБ по ключевой ставке и на основании данного решения очень многое может поменяться.
Я же не унываю, и прикупил акций Московской биржи. Многие скажут, что скучно, но что делать.
Ну и минутка мудрости для тех, кто стоит в очереди в обменный пункт: президент России не видит причин для паники из-за курса рубля.
А в это время ЦБ установил на 29 ноября 2024 года официальный курс доллара на уровне 109,5782 рубля, евро повышен на 3,05 рубля, до 116,141 рубля, курс юаня снизился на 17,29 копейки, до 14,6653 рубля.
Экономикон
Просвещение и процветание
Доброе утро, друзья! 🏴☠️
Курс ЦБ на сегодня:
₽14,66/1¥ 🔻
₽109,57/$1🔺
₽116,14/€1🔺
🇷🇺 Опрошенные «РБК Инвестициями» эксперты допустили повышение ключевой ставки до 25% на ближайшем заседании ЦБ.
🇷🇺 Максимальная ставка по вкладам в рублях в II декаде ноября выросла до 21,56%. Это новый рекорд.
🇷🇺 Продажи квартир в новостройках Москвы и Петербурга в октябре снизились вполовину.
🇷🇺 Росавиация не видит поводов отказываться от эксплуатации SSJ-100.
🇷🇺 Северсталь, ММК, ПМХ за 10 мес 2024 сильнее всех снизили выпуск стали — на 12, 18 и 8% г/г соответственно.
🇷🇺 Оманский государственный фонд приобрел акции ангольской алмазодобывающей компании Catoca у российской компании АЛРОСА.
🛢ОПЕК+ обсуждает отсрочку повышения добычи нефти в 1кв25.
🇨🇳 Китай в эти выходные начнет ограничивать экспорт критического металла вольфрама.
🇨🇳 Китай развивает расчеты в нацвалютах со своими партнерами.
🇷🇺 Аэрофлот опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2024г. и за 9 месяцев 2024.
🇷🇺 ТГК-14 опубликует финансовые результаты по РСБУ за 3 квартал 2024г. и за 9 месяцев 2024.
🇷🇺 Сбербанк опубликует отчетность по МСФО за 9 месяцев 2024.
🇷🇺 Henderson ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2023г. и за 9 месяцев 2024.
🇷🇺 Последний день торгуются с дивидендами:
Авангард ао — 49.57 руб. (6.45%)
INARCTICA ао — 20.0 руб. (3.41%)
Экономикон
Просвещение и процветание
Курс ЦБ на сегодня:
₽14,66/1¥ 🔻
₽109,57/$1🔺
₽116,14/€1🔺
🇷🇺 Опрошенные «РБК Инвестициями» эксперты допустили повышение ключевой ставки до 25% на ближайшем заседании ЦБ.
🇷🇺 Максимальная ставка по вкладам в рублях в II декаде ноября выросла до 21,56%. Это новый рекорд.
🇷🇺 Продажи квартир в новостройках Москвы и Петербурга в октябре снизились вполовину.
🇷🇺 Росавиация не видит поводов отказываться от эксплуатации SSJ-100.
🇷🇺 Северсталь, ММК, ПМХ за 10 мес 2024 сильнее всех снизили выпуск стали — на 12, 18 и 8% г/г соответственно.
🇷🇺 Оманский государственный фонд приобрел акции ангольской алмазодобывающей компании Catoca у российской компании АЛРОСА.
🛢ОПЕК+ обсуждает отсрочку повышения добычи нефти в 1кв25.
🇨🇳 Китай в эти выходные начнет ограничивать экспорт критического металла вольфрама.
🇨🇳 Китай развивает расчеты в нацвалютах со своими партнерами.
🇷🇺 Аэрофлот опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2024г. и за 9 месяцев 2024.
🇷🇺 ТГК-14 опубликует финансовые результаты по РСБУ за 3 квартал 2024г. и за 9 месяцев 2024.
🇷🇺 Сбербанк опубликует отчетность по МСФО за 9 месяцев 2024.
🇷🇺 Henderson ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2023г. и за 9 месяцев 2024.
🇷🇺 Последний день торгуются с дивидендами:
Авангард ао — 49.57 руб. (6.45%)
INARCTICA ао — 20.0 руб. (3.41%)
Экономикон
Просвещение и процветание
Дела САМОЛЕТные🏴☠️
Вышло интервью нового CEO Анны Акиньшиной.
Тезисно пробежимся по её заявлениям:
— Средняя ставка по портфелю, включая корпоративный долг, в районе 12%
— Кэш позиция около 38 млрд рублей, на данный момент
— Рисков банкротства нет
— Михаила Кенин подтверждает, что он не продает свой пакет акций и остается ключевым акционером
— Допэмиссии не планируется
— Планируется ввод около 1 000 000 квадратных метров жилья до конца года
— Можем комфортно обсуживать свой долг, не выкупая облигации. Сейчас у держателей облигаций есть шанс зафиксировать высокую доходность в бондах
— В контакте с Минстроем. Поддержка отрасли точно будет, обсуждаем детали на разном уровне, в том числе с ЦБ
— Я не вижу ни одной предпосылки, чтобы цена за квадратный метр снижалась в ближайший год
— Оценочная стоимость земельного банка порядка 900 млрд. рублей
— Будет запущен ПИФ арендного жилья
Экономикон
Просвещение и процветание
Вышло интервью нового CEO Анны Акиньшиной.
Тезисно пробежимся по её заявлениям:
— Средняя ставка по портфелю, включая корпоративный долг, в районе 12%
— Кэш позиция около 38 млрд рублей, на данный момент
— Рисков банкротства нет
— Михаила Кенин подтверждает, что он не продает свой пакет акций и остается ключевым акционером
— Допэмиссии не планируется
— Планируется ввод около 1 000 000 квадратных метров жилья до конца года
— Можем комфортно обсуживать свой долг, не выкупая облигации. Сейчас у держателей облигаций есть шанс зафиксировать высокую доходность в бондах
— В контакте с Минстроем. Поддержка отрасли точно будет, обсуждаем детали на разном уровне, в том числе с ЦБ
— Я не вижу ни одной предпосылки, чтобы цена за квадратный метр снижалась в ближайший год
— Оценочная стоимость земельного банка порядка 900 млрд. рублей
— Будет запущен ПИФ арендного жилья
Экономикон
Просвещение и процветание
Дело труба🏴☠
Транснефть решила не публиковать отчет по МСФО за 9 месяцев, сообщил пресс-секретарь компании Георгий Каптелин.
Экономикон
Просвещение и процветание
Транснефть решила не публиковать отчет по МСФО за 9 месяцев, сообщил пресс-секретарь компании Георгий Каптелин.
Экономикон
Просвещение и процветание
Дела МАГНИТные🏴☠
Совет директоров Магнита рекомендовал дивиденды за 9м24 в размере 560 рублей на акцию.
Дивидендная доходность — 12.5%
ВОСА — 26 декабря
Отсечка — 9 января
Экономикон
Просвещение и процветание
Совет директоров Магнита рекомендовал дивиденды за 9м24 в размере 560 рублей на акцию.
Дивидендная доходность — 12.5%
ВОСА — 26 декабря
Отсечка — 9 января
Экономикон
Просвещение и процветание
Почему выросла инфляция, конспирологическая версия!
(Энтони Гольвец)
Сегодня стартует черная пятница, потребители разделились на два лагеря, одни верят в снижение цен, другие не верят и считают, что все это вранье и обман.
Услышал очень интересную теорию о приключениях совы и глобуса. Оказывается инфляция росла из-за того, что перед черной пятницей магазины повышали цены, для того, чтобы эти цены снизить в черную пятницу, и все это для того, чтобы продать по нормальным ценам.
Т.е. цены сначала повышают, а потом якобы продают со скидкой. Т.е. в обозримом будущем, мы должны увидеть снижение инфляции, ЦБ победил, повышения ставки не будет, все пьют шампанское, танцуют и обнимаются.
В этой теории прекрасно все, кроме того, что цены на товары для расчета инфляции берутся не из магазинных цен, а от цен производителей.
Экономикон
Просвещение и процветание
(Энтони Гольвец)
Сегодня стартует черная пятница, потребители разделились на два лагеря, одни верят в снижение цен, другие не верят и считают, что все это вранье и обман.
Услышал очень интересную теорию о приключениях совы и глобуса. Оказывается инфляция росла из-за того, что перед черной пятницей магазины повышали цены, для того, чтобы эти цены снизить в черную пятницу, и все это для того, чтобы продать по нормальным ценам.
Т.е. цены сначала повышают, а потом якобы продают со скидкой. Т.е. в обозримом будущем, мы должны увидеть снижение инфляции, ЦБ победил, повышения ставки не будет, все пьют шампанское, танцуют и обнимаются.
В этой теории прекрасно все, кроме того, что цены на товары для расчета инфляции берутся не из магазинных цен, а от цен производителей.
Экономикон
Просвещение и процветание
Свежачок🗣
Минфин РФ зарегистрировал новый флоатер на 1 трлн. рублей — ОФЗ 29026.
Экономикон
Просвещение и процветание
Минфин РФ зарегистрировал новый флоатер на 1 трлн. рублей — ОФЗ 29026.
Экономикон
Просвещение и процветание
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Япония и Китай – отправим бумагу США в США!
В шумихе с курсом доллара, обвалом рубля и высокой ставке ЦБ как-то мимо прошла информация на рынке трежерис США. Согласен с теми, кто стоит в очередях в обменник - следить за рынком трежерис времени нет, т.к. нужно покупать доллары (это сарказм).
Тем временем крупнейшие в мире держатели американского государственного долга продолжают медленно, но верно избавляться от ценных бумаг. В третьем квартале 2024 года, Япония, которая владеет госдолгом на 1,1 триллиона долларов, продала его на 61,9 миллиарда, а Китай с 0,75 триллиона — на 51,3 миллиарда.
Ходят упорные слухи о том, что основными инвесторами Демократической партии в США на прошедших выборах президента была китайская элита. Трамп уже пообещал пошлины на китайские товары в размере 10% и я думаю на этом данные приключения могут не закончится.
Нужно иметь в виду еще один фактор, а именно то, что для решения внутренних проблем в экономике Японии и Китая нужны денежные средства – это может быть еще одной причиной продажи американских долговых бумаг.
Экономикон
Просвещение и процветание
В шумихе с курсом доллара, обвалом рубля и высокой ставке ЦБ как-то мимо прошла информация на рынке трежерис США. Согласен с теми, кто стоит в очередях в обменник - следить за рынком трежерис времени нет, т.к. нужно покупать доллары (это сарказм).
Тем временем крупнейшие в мире держатели американского государственного долга продолжают медленно, но верно избавляться от ценных бумаг. В третьем квартале 2024 года, Япония, которая владеет госдолгом на 1,1 триллиона долларов, продала его на 61,9 миллиарда, а Китай с 0,75 триллиона — на 51,3 миллиарда.
Ходят упорные слухи о том, что основными инвесторами Демократической партии в США на прошедших выборах президента была китайская элита. Трамп уже пообещал пошлины на китайские товары в размере 10% и я думаю на этом данные приключения могут не закончится.
Нужно иметь в виду еще один фактор, а именно то, что для решения внутренних проблем в экономике Японии и Китая нужны денежные средства – это может быть еще одной причиной продажи американских долговых бумаг.
Экономикон
Просвещение и процветание
Инвестиции в акции коммерческих банков в условиях экономики переходного периода
(Александр Разуваев, к.э.н., инвестиционный аналитик Москва)
Ровно 25 лет назад, 30.11.99, в Центре Финансово-банковских Исследований Института Экономики Российской Академии Наук я защитил диссертацию на тему “Инвестиции в акции коммерческих банков в условиях экономики переходного периода”. ЦФБИ в основном занимался экономической безопасностью и макроэкономикой. Тема рынка акций была в диковинку, пост советские экономисты разбирались в ней слабо. Да и я сам, что греха таить, полностью освоил тему, поработав потом пару лет в не самых последних инвестиционных компаниях.
Банковские акции – это первая любовь российского инвестора, если конечно не считать ваучеры и финансовые пирамиды. Темпы падения рубля, ставки по краткосрочным межбанковским банковским кредитам и государственным облигациям обеспечивали доходность в сотни процентов годовых. Самые громкие бренды начала 90-х -Инкомбанк, Столичный Банк Сбережений, Менатеп, Онэксимбанк, Токобанк, Уникомбанк, Тверьуниверсалбанк, Нефтехимбанк.
Акции российских коммерческих банков cтали первыми фишками российского фондового рынка. В то время только шла приватизация и акций промышленных компаний просто не было. Акции банков котировали отделы ценных бумаг самих коммерческих банков и небольшое число появившихся тогда инвестиционных компаний. Основной интерес у инвесторов был в получении дивидендов, акции в большинстве случаев размещались по номиналу, а размер дивидендов мог составлять несколько сотен процентов к номинальной стоимости. Однако, это не означает, что на курсе нельзя было заработать, например, в 1993-1994 акции Инкомбанка примерно за год выросли с $10 до $100. Некоторые олигархические банки предлагали инвесторам бумаги с двойным номиналом в рублях и долларах. По этим акциям и дивиденды, и рыночные котировки выставлялись в долларах, что в условиях постоянного падения курса рубля было не самой плохой инвестицией.
Однако, ситуация астрономических барышей для российских банкиров длилась не долго. Весной 1995 года Банк России перешел к очень жесткой монетарной политике, был введен валютный коридор, у банков просто не осталось легких денег кроме рынка ГКО, следствием чего стал банковский кризис августа 1995. В результате обанкротилось несколько известных брендов – например, Мытищинский коммерческий банк. Рынок банковских акций потерял ликвидность. Единственной ликвидной банковской фишкой были акции Сбербанка, контрольный пакет которого тогда принадлежал Банку России. Акции Сбера свободно продавались в отделениях всем желающим. Кто не купил тогда, тот лох. А затем вместе с акциями ведущих приватизированных предприятий стали торговаться в Российской Торговой Системе. И для купивших их тогда и продавших в середине нулевых – это стало наверно одной из лучших инвестиций в жизни.
Естественно, не обошлось и без политики. Летом 1996 рухнул один из крупнейших российских банков – Тверьуниверсалбанк, множество частных вкладчиков и мелких акционеров. Банк выплачивал дивиденды ежеквартально. Считается, что кризис ликвидности в банке был вызван искусственно, таким образом Кремль наказал ТУБ за поддержку КПРФ на выборах. Однако, банк оказался очень крепким, расплатился с вкладчиками, прошел процедуру санации и в итоге превратился в крепкого регионального игрока. А его акции даже вернулись на фондовый рынок.
Кризис 1998 подвел черту под стартовым развитием банковского сектора. Из фишек тех времен на Московской бирже остался только Сбер. Девяностые принято называть лихими. Но иногда мне кажется, не самые плохие были времена.
Экономикон
Просвещение и процветание
(Александр Разуваев, к.э.н., инвестиционный аналитик Москва)
Ровно 25 лет назад, 30.11.99, в Центре Финансово-банковских Исследований Института Экономики Российской Академии Наук я защитил диссертацию на тему “Инвестиции в акции коммерческих банков в условиях экономики переходного периода”. ЦФБИ в основном занимался экономической безопасностью и макроэкономикой. Тема рынка акций была в диковинку, пост советские экономисты разбирались в ней слабо. Да и я сам, что греха таить, полностью освоил тему, поработав потом пару лет в не самых последних инвестиционных компаниях.
Банковские акции – это первая любовь российского инвестора, если конечно не считать ваучеры и финансовые пирамиды. Темпы падения рубля, ставки по краткосрочным межбанковским банковским кредитам и государственным облигациям обеспечивали доходность в сотни процентов годовых. Самые громкие бренды начала 90-х -Инкомбанк, Столичный Банк Сбережений, Менатеп, Онэксимбанк, Токобанк, Уникомбанк, Тверьуниверсалбанк, Нефтехимбанк.
Акции российских коммерческих банков cтали первыми фишками российского фондового рынка. В то время только шла приватизация и акций промышленных компаний просто не было. Акции банков котировали отделы ценных бумаг самих коммерческих банков и небольшое число появившихся тогда инвестиционных компаний. Основной интерес у инвесторов был в получении дивидендов, акции в большинстве случаев размещались по номиналу, а размер дивидендов мог составлять несколько сотен процентов к номинальной стоимости. Однако, это не означает, что на курсе нельзя было заработать, например, в 1993-1994 акции Инкомбанка примерно за год выросли с $10 до $100. Некоторые олигархические банки предлагали инвесторам бумаги с двойным номиналом в рублях и долларах. По этим акциям и дивиденды, и рыночные котировки выставлялись в долларах, что в условиях постоянного падения курса рубля было не самой плохой инвестицией.
Однако, ситуация астрономических барышей для российских банкиров длилась не долго. Весной 1995 года Банк России перешел к очень жесткой монетарной политике, был введен валютный коридор, у банков просто не осталось легких денег кроме рынка ГКО, следствием чего стал банковский кризис августа 1995. В результате обанкротилось несколько известных брендов – например, Мытищинский коммерческий банк. Рынок банковских акций потерял ликвидность. Единственной ликвидной банковской фишкой были акции Сбербанка, контрольный пакет которого тогда принадлежал Банку России. Акции Сбера свободно продавались в отделениях всем желающим. Кто не купил тогда, тот лох. А затем вместе с акциями ведущих приватизированных предприятий стали торговаться в Российской Торговой Системе. И для купивших их тогда и продавших в середине нулевых – это стало наверно одной из лучших инвестиций в жизни.
Естественно, не обошлось и без политики. Летом 1996 рухнул один из крупнейших российских банков – Тверьуниверсалбанк, множество частных вкладчиков и мелких акционеров. Банк выплачивал дивиденды ежеквартально. Считается, что кризис ликвидности в банке был вызван искусственно, таким образом Кремль наказал ТУБ за поддержку КПРФ на выборах. Однако, банк оказался очень крепким, расплатился с вкладчиками, прошел процедуру санации и в итоге превратился в крепкого регионального игрока. А его акции даже вернулись на фондовый рынок.
Кризис 1998 подвел черту под стартовым развитием банковского сектора. Из фишек тех времен на Московской бирже остался только Сбер. Девяностые принято называть лихими. Но иногда мне кажется, не самые плохие были времена.
Экономикон
Просвещение и процветание
Палпатин победит в любом случае. Что декабрь нам готовит?
(Энтони Гольвец)
Часть 1 из 2-х
Сколько раз не пересматриваю Лукасовские «Звездные войны», каждый раз удивляют тому, как Палпатин в любом из исходов в войне клонов вышел бы победителем.
Исходя из политики Палпатина, стратегия инвестора должна быть построена подобным образом. Несмотря на то, будет рынок идти в рост или проседать, вы, как инвестор, должны быть всегда победителем. И такое возможно только при долгосрочной стратегии инвестирования, никаких шортов, спекуляций и скальпинга.
Растет ставка рефинансирования — падает рынок, облигации с привязкой к ставке рефинансирования дают вам больший денежный поток, на который можно покупать просевшие акции. Падает рубль, растет валюта — замещающие облигации с привязкой к курсу валюты дают вам рост и денежный поток. Растет рынок — купленные акции на купоны от облигаций дают рост портфеля. При этом понимание риск-менеджмента у каждого индивидуальное — это основа.
Магия, да и только!
МЫ это видели в 2008-м, в 2014-м, в 2021-м и в феврале 2022-го и наблюдаем сегодня. Ничего не меняется, те, кто имеет самообладание, терпение, умение выбирать активы, получают неплохую прибыль.
Что касается сегодняшней ситуации. Ноябрь, как и октябрь 2024 года, выдались очень непростыми, хотя мы закончили ноябрь лучше, чем начали. Открытие ноября состоялось на 2562 пунктах по индексу ММВБ, заканчиваем же месяц на позитивной ноте в 2578 пунктов. В ноябре же сходили на годовой минимум в 2426 пунктов по индексу, но год еще не закончился, нас еще ждет декабрь.
Геополитика давит на экономику и на фондовый рынок, цены в магазинах продолжают свой рост, борьба с инфляцией, кажется, не приносит ощутимых результатов, но не стоит недооценивать предновогодний ажиотаж, это также влияет на цены.
На мой взгляд, ситуация с геополитикой продлится до середины января, пока Трамп не присягнет на верность своего народа. Ждать позитива от нового президента я бы не стал, но вот акцент с России на Китай может сместиться. Что касается инфляции, я жду снижения ее показателей именно с января месяца и никак не раньше, так что ждем конца января, там будет видно.
Что декабрь нам готовит?
Не жду от декабря какого-то позитива и бурного роста бумаг на рынке, рост на 3–7% от минимумов — это стандартная погрешность, которую можно наблюдать в любой месяц.
20 декабря пройдет заседание ЦБ, и оно будет ключевым. Эксперты вангуют рост ставки до 23–25%, я же жду сохранение ставки на текущем уровне. Кто будет прав, покажет время, а про значимые события по эмитентам я распишу во второй части, ее можно почитать у нас на канале, к сожалению, в одну всё не помещается.
Экономикон
Просвещение и процветание
(Энтони Гольвец)
Часть 1 из 2-х
Сколько раз не пересматриваю Лукасовские «Звездные войны», каждый раз удивляют тому, как Палпатин в любом из исходов в войне клонов вышел бы победителем.
Исходя из политики Палпатина, стратегия инвестора должна быть построена подобным образом. Несмотря на то, будет рынок идти в рост или проседать, вы, как инвестор, должны быть всегда победителем. И такое возможно только при долгосрочной стратегии инвестирования, никаких шортов, спекуляций и скальпинга.
Растет ставка рефинансирования — падает рынок, облигации с привязкой к ставке рефинансирования дают вам больший денежный поток, на который можно покупать просевшие акции. Падает рубль, растет валюта — замещающие облигации с привязкой к курсу валюты дают вам рост и денежный поток. Растет рынок — купленные акции на купоны от облигаций дают рост портфеля. При этом понимание риск-менеджмента у каждого индивидуальное — это основа.
Магия, да и только!
МЫ это видели в 2008-м, в 2014-м, в 2021-м и в феврале 2022-го и наблюдаем сегодня. Ничего не меняется, те, кто имеет самообладание, терпение, умение выбирать активы, получают неплохую прибыль.
Что касается сегодняшней ситуации. Ноябрь, как и октябрь 2024 года, выдались очень непростыми, хотя мы закончили ноябрь лучше, чем начали. Открытие ноября состоялось на 2562 пунктах по индексу ММВБ, заканчиваем же месяц на позитивной ноте в 2578 пунктов. В ноябре же сходили на годовой минимум в 2426 пунктов по индексу, но год еще не закончился, нас еще ждет декабрь.
Геополитика давит на экономику и на фондовый рынок, цены в магазинах продолжают свой рост, борьба с инфляцией, кажется, не приносит ощутимых результатов, но не стоит недооценивать предновогодний ажиотаж, это также влияет на цены.
На мой взгляд, ситуация с геополитикой продлится до середины января, пока Трамп не присягнет на верность своего народа. Ждать позитива от нового президента я бы не стал, но вот акцент с России на Китай может сместиться. Что касается инфляции, я жду снижения ее показателей именно с января месяца и никак не раньше, так что ждем конца января, там будет видно.
Что декабрь нам готовит?
Не жду от декабря какого-то позитива и бурного роста бумаг на рынке, рост на 3–7% от минимумов — это стандартная погрешность, которую можно наблюдать в любой месяц.
20 декабря пройдет заседание ЦБ, и оно будет ключевым. Эксперты вангуют рост ставки до 23–25%, я же жду сохранение ставки на текущем уровне. Кто будет прав, покажет время, а про значимые события по эмитентам я распишу во второй части, ее можно почитать у нас на канале, к сожалению, в одну всё не помещается.
Экономикон
Просвещение и процветание
Палпатин победит в любом случае. Что декабрь нам готовит?
(Энтони Гольвец)
Часть 2 из 2-х
Что из интересного?
В начале декабря Московская биржа выпустит отчет об оборотах за ноябрь. Довольно интересно посмотреть.
06 декабря пройдут дни инвестора у ИнтерРАО и СБЕРА. Напомню, что не стоит Сбер воспринимать как банк, сегодня это крупная IT-финансовая организация.
09 декабря ждем день стратегии от компании ДИАСОФТ. Последний отчет разочаровал участников рынка, но это не повод пропускать данное событие. Эмитент очень интересный и имеет довольно хорошие перспективы на рост.
11 декабря «Аэрофлот» поделится операционными результатами за ноябрь.
12 декабря в «Самолете» состоится День инвестора. Дно инвестора (шутка автора) будет проходить в онлайн-режиме. Если серьезно, то я не вижу предпосылок к банкротству, считаю это событие довольно позитивным, что может подтолкнуть бумаги вверх. Акций данного эмитента у меня нет, а вот облигаций набран довольно большой пул. 19 декабря состоится общее собрание акционеров.
Что с дивидендами?
02 декабря «Полюс Золото» проведет внеочередное общее собрание акционеров (ВОСА) по дивидендам за 9 мес. 2024 г. в размере 1301,75 руб./акция.
04 декабря «Европлан» проведет ВОСА по дивидендам за 9 мес. 2024 г. в размере 50 руб./акция.
05 декабря НКХП ВОСА по дивидендам за 9 мес. 2024 г. в размере 17,12 руб./акция.
В этот же день совет директоров «КарМани» предложит ВОСА увеличить УК путем размещения дополнительных акций.
06 декабря часть эмитентов будут решать по дивидендам, а именно:
«Северсталь» ВОСА по дивидендам за 3 кв. 2024 года в размере 49,06 руб./акция.
«Лукойл» ВОСА по дивидендам за 9 мес. 2024 года в размере 514 руб./акция.
«Хэхэ.ру» ВОСА по дивидендам за 2021–24 гг. в размере 907 руб./акция.
ММЦБ ВОСА по дивидендам за 9 мес. 2024 г. в размере 2,7 руб./акция.
09 декабря «Ренессанс Страхование» ВОСА по дивидендам за 9 мес. 2024 г. в размере 3,6 руб./акция.
11 декабря также ряд событий у ряда компаний:
«ЭсЭфАй» ВОСА по дивидендам за 9 мес. 2024 г. в размере 227,6 руб./акция.
«ФосАгро» ВОСА по дивидендам за 9 мес. 2024 г. в размере 249 руб./акция.
16 декабря не пропустим «Лензолото» ВОСА по дивидендам за 9 мес. 2024 г. в размере 1184 руб./акция, не покупайте префы — по префам дивов нет)
18 декабря у «Абрау-Дюрсо» пройдет знаковое событие — ВОСА по вопросу увеличения УК путем размещения дополнительных акций. Несомненно, следим!
19 декабря «Татнефть» ВОСА по дивидендам за 3 кв. 2024 г. в размере 17,39 руб./акция (обычка и преф).
23 декабря «Роснефть» ВОСА по дивидендам за 9 мес. 2024 г. в размере 36,47 руб./акция.
26 декабря будет решаться судьба деревянного мальчика. У «Сегежи» пройдет ВОСА по допэмиссии по цене 1,8 руб./акция, ожидаемый объем привлечения — 101 млрд руб.
Также 26 декабря ожидаем у «Магнита» ВОСА по дивидендам за 9 мес. 2024 г. в размере 560 руб./акция.
27 декабря «ОЗОН» будет принимать решение о переезде. ВОСА по редомициляции компании с Кипра.
28 декабря:
«Диасофт» ВОСА по дивидендам за 9 мес. 2024 года в размере 45 руб./акция.
«Займер» ВОСА по дивидендам за 3 кв. 2024 года в размере 10,51 руб./акция.
Дальше провожаем Старый год и встречаем НОВЫЙ!
Экономикон
Просвещение и процветание
(Энтони Гольвец)
Часть 2 из 2-х
Что из интересного?
В начале декабря Московская биржа выпустит отчет об оборотах за ноябрь. Довольно интересно посмотреть.
06 декабря пройдут дни инвестора у ИнтерРАО и СБЕРА. Напомню, что не стоит Сбер воспринимать как банк, сегодня это крупная IT-финансовая организация.
09 декабря ждем день стратегии от компании ДИАСОФТ. Последний отчет разочаровал участников рынка, но это не повод пропускать данное событие. Эмитент очень интересный и имеет довольно хорошие перспективы на рост.
11 декабря «Аэрофлот» поделится операционными результатами за ноябрь.
12 декабря в «Самолете» состоится День инвестора. Дно инвестора (шутка автора) будет проходить в онлайн-режиме. Если серьезно, то я не вижу предпосылок к банкротству, считаю это событие довольно позитивным, что может подтолкнуть бумаги вверх. Акций данного эмитента у меня нет, а вот облигаций набран довольно большой пул. 19 декабря состоится общее собрание акционеров.
Что с дивидендами?
02 декабря «Полюс Золото» проведет внеочередное общее собрание акционеров (ВОСА) по дивидендам за 9 мес. 2024 г. в размере 1301,75 руб./акция.
04 декабря «Европлан» проведет ВОСА по дивидендам за 9 мес. 2024 г. в размере 50 руб./акция.
05 декабря НКХП ВОСА по дивидендам за 9 мес. 2024 г. в размере 17,12 руб./акция.
В этот же день совет директоров «КарМани» предложит ВОСА увеличить УК путем размещения дополнительных акций.
06 декабря часть эмитентов будут решать по дивидендам, а именно:
«Северсталь» ВОСА по дивидендам за 3 кв. 2024 года в размере 49,06 руб./акция.
«Лукойл» ВОСА по дивидендам за 9 мес. 2024 года в размере 514 руб./акция.
«Хэхэ.ру» ВОСА по дивидендам за 2021–24 гг. в размере 907 руб./акция.
ММЦБ ВОСА по дивидендам за 9 мес. 2024 г. в размере 2,7 руб./акция.
09 декабря «Ренессанс Страхование» ВОСА по дивидендам за 9 мес. 2024 г. в размере 3,6 руб./акция.
11 декабря также ряд событий у ряда компаний:
«ЭсЭфАй» ВОСА по дивидендам за 9 мес. 2024 г. в размере 227,6 руб./акция.
«ФосАгро» ВОСА по дивидендам за 9 мес. 2024 г. в размере 249 руб./акция.
16 декабря не пропустим «Лензолото» ВОСА по дивидендам за 9 мес. 2024 г. в размере 1184 руб./акция, не покупайте префы — по префам дивов нет)
18 декабря у «Абрау-Дюрсо» пройдет знаковое событие — ВОСА по вопросу увеличения УК путем размещения дополнительных акций. Несомненно, следим!
19 декабря «Татнефть» ВОСА по дивидендам за 3 кв. 2024 г. в размере 17,39 руб./акция (обычка и преф).
23 декабря «Роснефть» ВОСА по дивидендам за 9 мес. 2024 г. в размере 36,47 руб./акция.
26 декабря будет решаться судьба деревянного мальчика. У «Сегежи» пройдет ВОСА по допэмиссии по цене 1,8 руб./акция, ожидаемый объем привлечения — 101 млрд руб.
Также 26 декабря ожидаем у «Магнита» ВОСА по дивидендам за 9 мес. 2024 г. в размере 560 руб./акция.
27 декабря «ОЗОН» будет принимать решение о переезде. ВОСА по редомициляции компании с Кипра.
28 декабря:
«Диасофт» ВОСА по дивидендам за 9 мес. 2024 года в размере 45 руб./акция.
«Займер» ВОСА по дивидендам за 3 кв. 2024 года в размере 10,51 руб./акция.
Дальше провожаем Старый год и встречаем НОВЫЙ!
Экономикон
Просвещение и процветание
