Под импульсом (momentum) понимают средний темп прироста курсовой акции за предыдущий период времени. В качестве предыдущего периода времени используют: 12 месяцев (без учета последнего для исключения reversal эффекта)* 9 месяцев 6 месяцев* 3 месяца * - наиболее популярные варианты, которые показывают наибольшую доходность в эмпирических исследованиях.
В последнее время набирает популярность использование отношения "темп прироста / волатильность" в качестве показателя импульса. Это позволяет избежать некоторых рисков. Мне импонирует вот эта статья: в качестве импульса ее автор использует средний темп прироста за последние 12 месяцев (исключая последний месяц), деленный на среднее квадратическое отклонение (СКО) за тот же период.
"Средний темп прироста / СКО" хорошо себя показывает на российском фондовом рынке. Единственный нюанс: при подсчете СКО последний месяц лучше не исключать.
Импульс, в качестве которого используется "средний темп прироста / СКО", я считаю в конце каждого месяца в предпоследний торговый день, чтобы провести ребалансировку портфеля на следующий. Несмотря на частую ребалансировку, комиссия терпима, так как портфель меняется незначительно. Сегодня как раз предпоследний торговый день, выложу пост с российскими акциями, ранжированными по импульсу. Если не вечером, то завтра до начала торгов.
Под импульсом (momentum) понимают средний темп прироста курсовой акции за предыдущий период времени. В качестве предыдущего периода времени используют: 12 месяцев (без учета последнего для исключения reversal эффекта)* 9 месяцев 6 месяцев* 3 месяца * - наиболее популярные варианты, которые показывают наибольшую доходность в эмпирических исследованиях.
В последнее время набирает популярность использование отношения "темп прироста / волатильность" в качестве показателя импульса. Это позволяет избежать некоторых рисков. Мне импонирует вот эта статья: в качестве импульса ее автор использует средний темп прироста за последние 12 месяцев (исключая последний месяц), деленный на среднее квадратическое отклонение (СКО) за тот же период.
"Средний темп прироста / СКО" хорошо себя показывает на российском фондовом рынке. Единственный нюанс: при подсчете СКО последний месяц лучше не исключать.
Импульс, в качестве которого используется "средний темп прироста / СКО", я считаю в конце каждого месяца в предпоследний торговый день, чтобы провести ребалансировку портфеля на следующий. Несмотря на частую ребалансировку, комиссия терпима, так как портфель меняется незначительно. Сегодня как раз предпоследний торговый день, выложу пост с российскими акциями, ранжированными по импульсу. Если не вечером, то завтра до начала торгов.
BY Как приручить доходность
Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260
Ukrainian forces successfully attacked Russian vehicles in the capital city of Kyiv thanks to a public tip made through the encrypted messaging app Telegram, Ukraine's top law-enforcement agency said on Tuesday. The S&P 500 fell 1.3% to 4,204.36, and the Dow Jones Industrial Average was down 0.7% to 32,943.33. The Dow posted a fifth straight weekly loss — its longest losing streak since 2019. The Nasdaq Composite tumbled 2.2% to 12,843.81. Though all three indexes opened in the green, stocks took a turn after a new report showed U.S. consumer sentiment deteriorated more than expected in early March as consumers' inflation expectations soared to the highest since 1981. This provided opportunity to their linked entities to offload their shares at higher prices and make significant profits at the cost of unsuspecting retail investors. Unlike Silicon Valley giants such as Facebook and Twitter, which run very public anti-disinformation programs, Brooking said: "Telegram is famously lax or absent in its content moderation policy." The next bit isn’t clear, but Durov reportedly claimed that his resignation, dated March 21st, was an April Fools’ prank. TechCrunch implies that it was a matter of principle, but it’s hard to be clear on the wheres, whos and whys. Similarly, on April 17th, the Moscow Times quoted Durov as saying that he quit the company after being pressured to reveal account details about Ukrainians protesting the then-president Viktor Yanukovych.
from sg
