Те, кто брали доллар по 120 в моменте:

Рынок вчера сделал - 30% от хая. За 20 лет на российском рынке было 5 похожих коррекций

Ничего необычного в падении нет по историческим меркам, кроме его ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТИ (=190 дней).

От хая сделали по IMOEX -30%.

За 20 лет у нас было 5 коррекций со средним диапазоном -33%, причем интересно, что статистика прям плотно ложится на эту величину коррекции.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1087338/

Список акций компаний без долгов

В условиях высокой ключевой ставки страдают закредитованные компании, поэтому стоит выбирать акции тех эмитентов, кто не имеет долгов.

Практически любой бизнес использует кредиты для своего развития. Это нормально, но при высокой ставки ЦБ процентные расходы по кредитам возрастают и это создаёт дополнительную нагрузку на компанию, снижается её чистая прибыль (к примеру, из-за высокой долговой нагрузки прибыль компании МТС упала в 9 раз за счет выросших процентных расходов!), а некоторые компании становятся убыточными.

Впоследствии это приводит к уменьшению дивидендных выплат, падению котировок акций и потери общей инвестиционной привлекательности эмитента.

ТОП-10 наиболее популярных у инвесторов эмитентов с отрицательным долгом:
👉Сургутнефтегаз (Долг\EBITDA -9.3)
Помимо самого низкого отрицательного долга на российском рынке, у этого эмитента еще и самый большой запас наличных средств, почти 6трлн р! К примеру, этих денег хватит, чтобы купить весь СБЕР или два Газпрома.
Так же стоит отметить и одну из самых высоких дивидендных доходностей акций Сургута под 20% годовых.

👉Интер РАО (Долг\EBITDA -2.7)
У этой компании отличные финансовые показатели, а на счетах есть почти 0.5трлн р, что позволяет Интер РАО не волноваться о своих долгах, которые она может погасить в любую секунду и у неё еще останется сотни миллиардов рублей наличных

👉Московская биржа (Долг\EBITDA -2.5)
Это одна из немногих компаний, кто действительно хорошо себя чувствует в условиях высокой ключевой ставки ЦБ. Процентные доходы Мосбиржи вместе с выручкой и чистой прибылью растут, а долг отрицательный. У компании на счетах больше 240млрд р!

👉Хэдхантер (Долг\EBITDA -1.6)
Недавно делал разбор этой компании и решил добавить акции Хедхантера в свой портфель. У Хедхантера хорошие финансовые показатели, бизнес растёт и приносит прибыль на фоне низкой безработицы в РФ и сложности поиска квалифицированных кадров. Чистый долг отрицательный, а на счетах около 36млрд р наличных.

👉Мать и дитя (Долг\EBITDA -2.6)
Так же новый для меня эмитент, в которого я инвестировал недавно. Финансовый отчет прибыльный с отрицательным долгом. На счетах около 15млрд р наличных.

👉Северсталь (Долг\EBITDA -0.15)
Один из самых популярных металлургов, который не имеет высокой долговой нагрузки. Более 200млрд р наличных на счетах, рекордная выручка и положительная чистая прибыль позволяют компании уверенно «стоять на ногах» в текущих непростых условиях.

👉Транснефть (Долг\EBITDA -0.56)
Финансовые показатели Транснефти отличные! Запас наличных более 640млрд р и отрицательный долг позволяют компании оставаться привлекательной даже на фоне увеличения налоговой нагрузки.

👉ММК (Долг\EBITDA -0.42)
Еще один металлург с отрицательным долгом. На счетах компании более 120млрд р, выручка и чистая прибыль положительные.

👉Лукойл (Долг\EBITDA -0.77)
Финансовые показатели замечательные-рекордная выручка и чистая прибыль, долг отрицательный и на счетах более 1.1трлн р наличных. Всё это делает акции Лукойла одними из самых привлекательных для инвестирования в условиях высокой ставки ЦБ.

👉Татнефть (Долг\EBITDA -0.16)
Второй по популярности нефтяник нашего рынка с прибыльным финансовым отчетом, в котором видно, что долг у компании отрицательный и есть запас наличных в 84млрд р.

Как узнать, есть ли у компании долги, и какие компании имеют комфортные значения долговой нагрузки см. в полной версии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1087502

Сибур: отчетность за 9 месяцев впечатляет - нефтегазохимия в России в полном порядке

Холдинг Сибур — крупнейший производитель синтетических материалов в России, отчитался за 9 месяцев по МСФО

Компания стабильно растет и работает в прибыль
👉 Выручка 840,7 млрд руб.
👉 EBITDA 342,6 млрд руб.
👉 Чистая прибыль 157,8 млрд руб. — рост в 2,6 раза к 9 месяцам 2023 года!
👉 Рентабельность по EBITDA 40,8%!
👉 Чистый долг на 30 сентября 2024 года составил 732,9 млрд руб., по сравнению с 637,0 млрд руб. на 31 декабря 2023 года.

Основные метрики с помощью графики — чистая прибыль стабильна, несмотря на флуктуацию цен на нефть и стоимость российской валюты (результаты за 9 месяцев 2022 г пропущены т.к. нет отчетности)

EBITDA компании выросла почти в 3 раза за 3 года — это результат успешной реализации крупных инвестиционных проектов, таких как ЗапСибНефтехим + консолидация нефтехимических активов Татарстана в контур группы Сибур

Компания поставляет 75% продукции на внутренний рынок, при этом большая часть продукции это полипропилен и полиэтилен (продукция с высокой добавленной стоимостью)

При этом компания продолжает активно вкладывать в рост производства, основной проект сейчас — это строительство Амурского газохимического комплекса, готовность которого уже превышает 60% (Амурский ГХК будет работать в связке с газовым сырьем, которое поставляется по Силе Сибири в Китай)

В 2024 году завершается строительство комплекса по производству нефтехимического сырья в Нижнекамске (проект “ЭП-600”) — выпуск первой продукции пойдет уже скоро, в декабре 2024 года.

Ждем отдачи от успешных инвестиций компании Сибур — развитие нефтехимии это не только производство продукции с высокой добавленной стоимостью, но и экономическая безопасность России.

Группа в Сибур в этом плане двигается поступательно, год за годом наращивая производство вместе с чистой прибылью.

Радует, что компания вновь вернулась к практике публикации отчетности, тем более, что на бирже представлено несколько ее выпусков облигаций. Будем следить дальше!

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1087694/

Комментарий Минфина по курсу валют

Не баян, а классика 🪗