Разбор компании #Tencent Holdings, тикер 700 Сектор: холдинговая компания, онлайн-маркетинг, финансовые технологии, бизнес-услуги, игры.
Этого главного монстра китайских компаний в текстовом виде я еще не разбирал. Исправляюсь, давайте посмотрим на Tencent в деталях.
▪️ Капитализация: 2.7T HKD (345B$) ▪️ P/E - 12.5, форвардное P/E - 16.9, среднее по сектору P/E - 25,9 ▪️ P/S - 4.1, форвардное P/S -3.8 ▪️P/B - 3.2 ℹ️ Компания оценивается примерно в 2 раза дешевле, чем в среднем по сектору, а также существенно дешевле, чем основные конкуренты.
🗞Новостной фон ▪️Tencent берет на себя управление двумя командами по видеоиграм ByteDance ▪️Tencent работает над мобильной версией популярной консольной игры Elden Ring ▪️Tencent отказывается от мобильной игры Square Enix «Nier» в поисках новых хитов ▪️Владелец TikTok ведет переговоры с Tencent о продаже игровых активов ▪️Акции Tencent восстановились после того, как регулято смягчил игровую позицию ▪️Tencent закрыла американскую студию видеоигр Team Kaiju ▪️Tencent запускает игру «DreamStar», аналитики считают, что она представляет угрозу для NetEase ▪️Meta заключила сделку с Tencent о продаже VR-гарнитуры в Китае
💰Финансовое здоровье ▪️До 2021 года собственный капитал рос что называется не по дням, а по часам. До текущего времени стагнирует. Упав 931B юаней до 782B юаней колеблется в районе 830-840. Долги же продолжают плавно накапливаться. ▪️Кэш - 362,5B юаней, долг - 351B юаней. ℹ️ Сейчас у компании застой, проблем с долгом нет. Но из-за застоя ситуация чуть ухудшается, так как долг потихоньку растёт, а собственный капитал стоит на месте.
‼️ Что принадлежит Tencent В разделе финансового здоровья я хотел отметить один момент, но получилось отдельный здоровый пост. Так вот... Здесь еще стоит отметить такую графу баланса, как "Долгосрочные и другие активы". На неё у компании приходится 1T юаней. И сюда входит 100500 инвестиций в разнообразные китайские компании и игровые компании по всему миру. Учитывая, что многие китайские компании просто сложились на 70-90%, то и эта позиция у компании существенно сократилась. Это одна из ключевых особенностей компании с точки зрения инвестора. Так как покупая акции Tencent вы покупаете чуть ли не ETF на Китай и игровые компании по всему миру. Какие компании принадлежат Tencent: ▪️Cвои собственные: WeChat, Tencent Cloud, Tencent Video, Tencent Music (имеет отдельный листинг: TME), Tencent Games, Tencent Pictures, Tencent AI Lab, Tencent Finance, Tencent Mobility ▪️Покупные: Snapchat - 15%, Meituan - 2%, NIO - 6%, Didi - 7%,, Riot Games - 93%, Epic Game - более 50%, Kingsoft - 8%, 58-com, Ubisoft. И тут список еще из более 50 имён, которые мне ни о чем не говорят. ℹ️ Tencent - это не обычная китайская компания. Это чуть ли не ETF на Китай и на игровые компании в мире.
🔮Будущее, оценки ▪️ По данным SeekingAlpha в 2024 году прибыль на акцию вырастет на 16,5%, а выручка в 2024 году вырастет на 10,4%, в 2025 на 10,8%, в 2026 на 13,2%. ▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 470HKD, TipRanks - 415HKD, GuruFocus - 360HKD. ℹ️ Ранее компания росла более высокими темпами и это проблема в настоящий момент. Для Tencent нужно тоже самое, что для всех китайских компаний - реформа, смягчение предыдущих законов, запуск китайской экономики. Тогда конфигурация компании может сильно поменяться и вместо стагнации начнется мощный рост. Но это пока лишь мечты, факты сейчас отличаются.
📢Отчет ▪️Ожидается, что EPS составит 4,815 (год назад - 3,444), выручка составит 172,59B (год назад - 164,09B). ▪️Из последних 15 отчетов 13 были лучше ожидания рынка. Можно предположить, что и сейчас отчет будет лучше ожиданий. ℹ️ Технический момент по Tencent также за рост. Ожидания - лучше, чем год назад. С большой долей вероятности завтра компания вырастет на отчете.
Разбор компании #Tencent Holdings, тикер 700 Сектор: холдинговая компания, онлайн-маркетинг, финансовые технологии, бизнес-услуги, игры.
Этого главного монстра китайских компаний в текстовом виде я еще не разбирал. Исправляюсь, давайте посмотрим на Tencent в деталях.
▪️ Капитализация: 2.7T HKD (345B$) ▪️ P/E - 12.5, форвардное P/E - 16.9, среднее по сектору P/E - 25,9 ▪️ P/S - 4.1, форвардное P/S -3.8 ▪️P/B - 3.2 ℹ️ Компания оценивается примерно в 2 раза дешевле, чем в среднем по сектору, а также существенно дешевле, чем основные конкуренты.
🗞Новостной фон ▪️Tencent берет на себя управление двумя командами по видеоиграм ByteDance ▪️Tencent работает над мобильной версией популярной консольной игры Elden Ring ▪️Tencent отказывается от мобильной игры Square Enix «Nier» в поисках новых хитов ▪️Владелец TikTok ведет переговоры с Tencent о продаже игровых активов ▪️Акции Tencent восстановились после того, как регулято смягчил игровую позицию ▪️Tencent закрыла американскую студию видеоигр Team Kaiju ▪️Tencent запускает игру «DreamStar», аналитики считают, что она представляет угрозу для NetEase ▪️Meta заключила сделку с Tencent о продаже VR-гарнитуры в Китае
💰Финансовое здоровье ▪️До 2021 года собственный капитал рос что называется не по дням, а по часам. До текущего времени стагнирует. Упав 931B юаней до 782B юаней колеблется в районе 830-840. Долги же продолжают плавно накапливаться. ▪️Кэш - 362,5B юаней, долг - 351B юаней. ℹ️ Сейчас у компании застой, проблем с долгом нет. Но из-за застоя ситуация чуть ухудшается, так как долг потихоньку растёт, а собственный капитал стоит на месте.
‼️ Что принадлежит Tencent В разделе финансового здоровья я хотел отметить один момент, но получилось отдельный здоровый пост. Так вот... Здесь еще стоит отметить такую графу баланса, как "Долгосрочные и другие активы". На неё у компании приходится 1T юаней. И сюда входит 100500 инвестиций в разнообразные китайские компании и игровые компании по всему миру. Учитывая, что многие китайские компании просто сложились на 70-90%, то и эта позиция у компании существенно сократилась. Это одна из ключевых особенностей компании с точки зрения инвестора. Так как покупая акции Tencent вы покупаете чуть ли не ETF на Китай и игровые компании по всему миру. Какие компании принадлежат Tencent: ▪️Cвои собственные: WeChat, Tencent Cloud, Tencent Video, Tencent Music (имеет отдельный листинг: TME), Tencent Games, Tencent Pictures, Tencent AI Lab, Tencent Finance, Tencent Mobility ▪️Покупные: Snapchat - 15%, Meituan - 2%, NIO - 6%, Didi - 7%,, Riot Games - 93%, Epic Game - более 50%, Kingsoft - 8%, 58-com, Ubisoft. И тут список еще из более 50 имён, которые мне ни о чем не говорят. ℹ️ Tencent - это не обычная китайская компания. Это чуть ли не ETF на Китай и на игровые компании в мире.
🔮Будущее, оценки ▪️ По данным SeekingAlpha в 2024 году прибыль на акцию вырастет на 16,5%, а выручка в 2024 году вырастет на 10,4%, в 2025 на 10,8%, в 2026 на 13,2%. ▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 470HKD, TipRanks - 415HKD, GuruFocus - 360HKD. ℹ️ Ранее компания росла более высокими темпами и это проблема в настоящий момент. Для Tencent нужно тоже самое, что для всех китайских компаний - реформа, смягчение предыдущих законов, запуск китайской экономики. Тогда конфигурация компании может сильно поменяться и вместо стагнации начнется мощный рост. Но это пока лишь мечты, факты сейчас отличаются.
📢Отчет ▪️Ожидается, что EPS составит 4,815 (год назад - 3,444), выручка составит 172,59B (год назад - 164,09B). ▪️Из последних 15 отчетов 13 были лучше ожидания рынка. Можно предположить, что и сейчас отчет будет лучше ожиданий. ℹ️ Технический момент по Tencent также за рост. Ожидания - лучше, чем год назад. С большой долей вероятности завтра компания вырастет на отчете.
BY Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260
What distinguishes the app from competitors is its use of what's known as channels: Public or private feeds of photos and videos that can be set up by one person or an organization. The channels have become popular with on-the-ground journalists, aid workers and Ukrainian President Volodymyr Zelenskyy, who broadcasts on a Telegram channel. The channels can be followed by an unlimited number of people. Unlike Facebook, Twitter and other popular social networks, there is no advertising on Telegram and the flow of information is not driven by an algorithm. READ MORE Either way, Durov says that he withdrew his resignation but that he was ousted from his company anyway. Subsequently, control of the company was reportedly handed to oligarchs Alisher Usmanov and Igor Sechin, both allegedly close associates of Russian leader Vladimir Putin. Ukrainian forces successfully attacked Russian vehicles in the capital city of Kyiv thanks to a public tip made through the encrypted messaging app Telegram, Ukraine's top law-enforcement agency said on Tuesday. "We're seeing really dramatic moves, and it's all really tied to Ukraine right now, and in a secondary way, in terms of interest rates," Octavio Marenzi, CEO of Opimas, told Yahoo Finance Live on Thursday. "This war in Ukraine is going to give the Fed the ammunition, the cover that it needs, to not raise interest rates too quickly. And I think Jay Powell is a very tepid sort of inflation fighter and he's not going to do as much as he needs to do to get that under control. And this seems like an excuse to kick the can further down the road still and not do too much too soon."
from tr
