group-telegram.com/ShumilovPavel/3868
Last Update:
Сектор: Производство удобрений и химической продукции сельскохозяйственного назначения
Последний полноценный разбор ФосАгро делал в конце марта, тогда акции стоили 6630 р., я делал вывод, что инвестору на этих уровнях покупать не очень выгодно, по метрикам компания стоит слишком дорого для компании, у которой падает выручка и прибыль последние годы. На графике я рисовал возможность ухода ниже нижней границы канала 6500-7000, по факту акции падали даже ниже, чем я предполагал, доходили до 5450 р. Давайте посмотрим, что ждать дальше.
▪️ Капитализация: 8.79B$
▪️ P/E - 10,14
▪️ P/S - 1.76
▪️P/B - 4,57
ℹ️ По сравнению с последним обзором метрики стали немного дешевле, но очень даже еще есть куда падать, чтобы метрики стали похожие на обычную российскую компанию.
🗞 Новостной фон
▪️По итогам 1п 2024г Фосагро, по предварительным данным, нарастила выпуск агрохимической продукции на 3,6% — компания
▪️«Фосагро» выплатит дивиденды за 2023 г. и I квартал 2024 г. в размере 309 руб. на акцию
▪️Евросоюз в связи с прекращением импорта газа из России стал испытывать проблемы с собственным производством удобрений, в то время как в ЕС массово поступают удобрения из РФ по более выгодным ценам. ЕС рискует впасть в зависимость от российских удобрений — Spiegel.
▪️Ведомства обсуждают корректировку НДПИ на сырье для удобрений и акциза на газ с привязкой к ценам экспорта — СМИ
▪️Конкуренция со стороны России может вынудить европейских производителей удобрений уйти с рынка ЕС или привести к их разорению - Financial Times
▪️Замгендиректора ФосАгро и бывший СЕО АФК Системы Евгений Новицкий задержан в связи с расследованием уголовного дела экономического характера — ТАСС
▪️Российские производители удобрений прогнозируют 10%-ный рост экспорта в 2024г. Этому будут способствовать высокий спрос за рубежом
▪️РАПУ: объем экспорта удобрений из РФ восстановился до рекордного уровня 2021г
ℹ️ За некоторыми исключениями новостной фон позитивный, местами даже очень.
📈 Технический анализ
Сейчас все идет примерно так, как я и ожидал в прошлом обзоре. Разница лишь в том, что я ожидал небольшого выхода из канала 6500-7000, я думал, что мы увидим цену около 6000, но цена доходила до следующего уровня поддержки в 5400. Сейчас все индикаторы на дневном ТФ говорят за рост, на недельном ТФ - ожидается подтверждение роста, вероятно через неделю и на недельном все индикаторы будут за рост. О чем это говорит? О том, что наиболее вероятно в скором времени (1-2 месяца) акции ФосАгром смогут вернуться в свой прдыдущий коридор 6500-7000, а если отчеты покажут более позитивную динамику с выручкой и прибылью, то акции могут пойти в дальнейший рост. Новостной фон говорит нам о том, что это вполне себе может быть. Ранее в диапазоне 6500-7000 сидел какой-то бык, который удерживал цену от падения, сейчас он хочет восстановить свои бычьи позиции. То, как я считаю, будет двигаться график, отобразил красной линией на картинке.
🧠 Выводы
Новостной фон для ФосАгром улучшается, посмотрим в следующие отчеты, как это отобразится на выручку с прибылью. Очень даже может быть, что компания снова покажет рост бизнеса и к этому подтянутся и котировки. Технический анализ сейчас на дневном и вероятно через неделю на недельном показывает наибольший потенциал для роста.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Если у вас есть чем дополнить, возразить или согласится, пишите в комментарии 👇
