group-telegram.com/ShumilovPavel/7552
Last Update:
Сектор: Специализированная розничная торговля
Последний разбор компании ВИ.РУ делал уже давно, 25 октября 2024, тогда акции стоили 105 р. и я ожидал существенного снижения вниз, но т.к. акции торгуются недавно, то не мог предположить до куда точно, условно к 70-50 р. По факту акции падали до 68 р. А после этого начался рост как и у всех компаний, и доходили до 115. Сейчас в моменте торгуются по 106, давайте разбираться, что ждать дальше.
📈 Основные метрики (по оценке за 2023 год)
▪️ Капитализация: 628M$
▪️ P/E — 14.51
▪️ P/S — 0.41
▪️P/B — 17.43
▪️EPS — 7.52
▪️EBITDA — 10B р.
▪️EV/EBITDA — 7.45
ℹ️ Все метрики можно только за 2023 год оценить. В 2024 году отчета не было полноценного отчета, только усеченные.
🗞 Новостной фон
▪️Выручка Всех Инструментов за 2024г увеличилась на 28%, превысив 170 млрд руб, валовая маржинальность составила около 30% — предварительные итоги — компания
▪️ВсеИнструменты. ру за 9 месяцев 2024 по МСФО: выручка увеличилась на 29% г/г и составила ₽120,3 млрд., EBITDA увеличилась на 52% г/г, составив ₽9,3 млрд
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал по итогу 9М2024 составил 1.45B р. против 3,13B р. по итогу 2023 года
▪️Обязательства выросли до 69,85B р. за 9М2024 с 46,59B Р. в 2023 году
ℹ️ Обвалился СК, долг вырос. По 9М2024 пока сложно из-за отсутствия нормальной отчетности. Но долгов стало больше.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 9М2024 выросла до 120,29B р. по сравнению с 92,99B р. по итогу 2023
▪️Прибыль за 9М2024 составила 120M р. против 2,49B р. в 2023 году
🔮 Будущее, оценки
▪️ Прогнозов нет
🤵♂️ Основные акционеры
83.9% — МК ООО "Хавербург энтерпрайзес лимитер"
1.5% — Фахрутдинов В.К.
0,6% — Луннов О.И.
0.5% — Кузин В.С.
🆚 Сравнение с конкурентами
Сравнивать компанию можно с Ozon, Яндекс, М.Видео, Фикс Прайс — это наиболее близкие компании, прямых конкурентов нет. В отличие большинства компания ви. ру генерирует прибыль (по итогу 2023 года). По метрикам рентабельности в чем-то компания сильнее рынка, в чем-то слабее.
🤑 Дивиденды
Не платит
📈 Технический анализ
Индикаторы на дневном ТФ четко и ясно заявляет о начале коррекции. Скорее всего коррекция продолжится от 1 до 2 недель. После чего я ожидаю продолжения роста акций ВИ. РУ, как я это вижу отобразил на графике.
🧠 Выводы
Классическому инвестору держаться подальше. Активному спекулянту или трейдеру... возможно подумать о заработке от шорта. Полноценных отчетов нет, это сильно усложняет работу по нормальному обзору, приходится выдирать данные из разных мест по отчету. Растёт только выручка, а собственный капитал — упал, Прямо сейчас я жду продолжения коррекции и только в районе ~90-95 р. можно думать про спекулятивную позицию для роста. Долгосрочно я бы здесь не стал вкладывать деньги.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
⭐️ Проголосовать за канал
