FTL Advisers

🆕 Замещение еврооблигаций РФ: новый этап в разморозке активов

🌐 В условиях санкционного давления Россия продолжает предпринимать шаги по представлению доступа российским инвесторам к замороженным активам, находящимся в иностранном периметре. Одним из последних нововведений стало предложение о замещении государственных облигаций, учитываемых на иностранных счетах инвесторов (еврооблигации РФ, еврооблигации Минфина).

🔄 Процесс замещения облигаций российских компаний, номинированных в валюте, начался с корпоративных облигаций и был детально отработан на ряде компаний (Газпром, Лукойл, Совкомфлот, Борец, ФосАгро, ГТЛК, Норникель, Совкомбанк и многие другие). Теперь он распространился и на еврооблигации Минфина.

🇷🇺 Минфин России предлагает два варианта замещения еврооблигаций РФ:

1️⃣ Прямой обмен: держатели еврооблигаций могут напрямую обменять их на аналогичные новые, выпущенные Минфином, при условии перевода ценных бумаг в российский депозитарий.

2️⃣ Передача прав: если из-за санкций прямой обмен невозможен, держатели могут передать Минфину России права на свои еврооблигации, после чего получат замещающие облигации в РФ. Данный вариант будет привлекательным для инвесторов, которые учитывают еврооблигации РФ на иностранных счетах, поэтому далее речь пойдет именно о нем.

👆 Для осуществления замещения по второму варианту держателям необходимо:

🔹 Подать заявку: заполнить и направить в НКО АО НРД специальную форму (Оферта 2) с приложением подтверждающих документов.
🔹 Сроки: заявки принимаются до 15 октября с возможностью исправления ошибок до 14 ноября 2024 года. Это важное послабление, позволяющее инвестору увеличить шансы получить замещающие облигации РФ.
🔹 После проверки заявок НКО АО НРД формирует реестр держателей, имеющих право на замещение.
🔹 В случае превышения объема заявок над объемом эмиссии новых облигаций по каждому выпуску, приоритет будет отдан держателям, соответствующим определенным критериям, установленным федеральными законами. Нюансы данного действия еще предстоит узнать.

🕒 Несмотря на то, что замещению подлежат еврооблигации Минфина, которые принадлежат инвесторам на конец дня 12 сентября 2024, уже сейчас рекомендуется начинать подготовку документов.

☝️ Замещение еврооблигаций – это важный шаг в процессе адаптации российской финансовой системы к новым условиям. Он позволяет:

🔵 Сохранить доверие инвесторов: предложение о замещении демонстрирует готовность России выполнять свои обязательства перед кредиторами.
🔵 Диверсифицировать источники финансирования: новые облигации могут привлечь новых инвесторов и расширить базу финансирования.

✅ Успех операции по замещению еврооблигаций будет зависеть от нескольких факторов:

◽ Готовность инвесторов: инвесторы должны оценить все риски и выгоды от участия в процессе замещения.
◽ Эффективность организации процесса: важна слаженная и оперативная работа всех участников процесса, включая Минфин, НКО АО НРД и самих инвесторов.

👔 Юристы FTL Advisers готовы оказать содействие по следующим направлениям:

1️⃣ подготовка полного пакета необходимых документов для получения замещенных облигаций Минфина в РФ;

2️⃣ сопровождение подачи документов;

3️⃣ координация процесса подачи документов и замещения облигаций, консультирование по возникающим вопросам.

🔗 Если вам требуется консультация по этим и иным вопросам — свяжитесь с нами по электронной почте: [email protected].

✈️ @ftladvisers

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

www.group-telegram.com/tr/ftladvisers.com/2589

2.3K viewsedited  Sep 12, 2024 at 14:23

🆕 Замещение еврооблигаций РФ: новый этап в разморозке активов

🌐 В условиях санкционного давления Россия продолжает предпринимать шаги по представлению доступа российским инвесторам к замороженным активам, находящимся в иностранном периметре. Одним из последних нововведений стало предложение о замещении государственных облигаций, учитываемых на иностранных счетах инвесторов (еврооблигации РФ, еврооблигации Минфина).

🔄 Процесс замещения облигаций российских компаний, номинированных в валюте, начался с корпоративных облигаций и был детально отработан на ряде компаний (Газпром, Лукойл, Совкомфлот, Борец, ФосАгро, ГТЛК, Норникель, Совкомбанк и многие другие). Теперь он распространился и на еврооблигации Минфина.

🇷🇺 Минфин России предлагает два варианта замещения еврооблигаций РФ:

1️⃣ Прямой обмен: держатели еврооблигаций могут напрямую обменять их на аналогичные новые, выпущенные Минфином, при условии перевода ценных бумаг в российский депозитарий.

2️⃣ Передача прав: если из-за санкций прямой обмен невозможен, держатели могут передать Минфину России права на свои еврооблигации, после чего получат замещающие облигации в РФ. Данный вариант будет привлекательным для инвесторов, которые учитывают еврооблигации РФ на иностранных счетах, поэтому далее речь пойдет именно о нем.

👆 Для осуществления замещения по второму варианту держателям необходимо:

🔹 Подать заявку: заполнить и направить в НКО АО НРД специальную форму (Оферта 2) с приложением подтверждающих документов.
🔹 Сроки: заявки принимаются до 15 октября с возможностью исправления ошибок до 14 ноября 2024 года. Это важное послабление, позволяющее инвестору увеличить шансы получить замещающие облигации РФ.
🔹 После проверки заявок НКО АО НРД формирует реестр держателей, имеющих право на замещение.
🔹 В случае превышения объема заявок над объемом эмиссии новых облигаций по каждому выпуску, приоритет будет отдан держателям, соответствующим определенным критериям, установленным федеральными законами. Нюансы данного действия еще предстоит узнать.

🕒 Несмотря на то, что замещению подлежат еврооблигации Минфина, которые принадлежат инвесторам на конец дня 12 сентября 2024, уже сейчас рекомендуется начинать подготовку документов.

☝️ Замещение еврооблигаций – это важный шаг в процессе адаптации российской финансовой системы к новым условиям. Он позволяет:

🔵 Сохранить доверие инвесторов: предложение о замещении демонстрирует готовность России выполнять свои обязательства перед кредиторами.
🔵 Диверсифицировать источники финансирования: новые облигации могут привлечь новых инвесторов и расширить базу финансирования.

✅ Успех операции по замещению еврооблигаций будет зависеть от нескольких факторов:

◽ Готовность инвесторов: инвесторы должны оценить все риски и выгоды от участия в процессе замещения.
◽ Эффективность организации процесса: важна слаженная и оперативная работа всех участников процесса, включая Минфин, НКО АО НРД и самих инвесторов.

👔 Юристы FTL Advisers готовы оказать содействие по следующим направлениям:

1️⃣ подготовка полного пакета необходимых документов для получения замещенных облигаций Минфина в РФ;

2️⃣ сопровождение подачи документов;

3️⃣ координация процесса подачи документов и замещения облигаций, консультирование по возникающим вопросам.

🔗 Если вам требуется консультация по этим и иным вопросам — свяжитесь с нами по электронной почте: [email protected].

✈️ @ftladvisers