Утренняя #оперативка — 29 января

Самое интересное это слухи об активизации активности HR-ов специалистов в закрытых приграничных аэропортах. Якобы скоро мир. Но уже пошли опровержения, что это штатная работа которая идет постоянно.

Россияне могут заработать рекордные 9 трлн рублей на вкладах в 2025 г. Это возможно при сохранении ключевой ставки на уровне 20–21% весь год.

ЦБ теперь не только сам печатает деньги, но еще делает это через вклады. Напомним, М2 на начало 2025 года 117 трлн рублей.

Высокую ставку держать долго супер не выгодно. Летом нужна была шоковая терапия, но этого даже депутаты понять не могут требовавшие отставки Набиуллиной, а что говорить о других экономических институтах и населении.

Вчера ⛽️ $GAZP подскакивал на слухах о возможном будущем возобновлении транзита через Украину. Один из лучших кандидатов на мир помимо ✈️ $AFLT 🔋 $NVTK 🔌 $UPRO 🏦 $SPBE

Когда покупать? Когда у газового гиганта отсутствует премиальный европейский рынок и огромный долг? Или после подписания мира или когда в кресло СЕО сядет Дюков? Вопрос конечно же риторический.

Операционно отчитался бывший POLYMETAL, для нас самое важное: годовое производство практически не изменилось относительно прошлого года и составило 490 тыс. унций в золотом эквиваленте, что на 3% выше годового производственного плана в 475 тыс. унций. В 🥈 $SVH5 никто не торопится наращивать объем добычи.

Фьючерсы на живой скот и кофе продолжают обновлять максимумы впитывая растущую мировую денежную массу. Надеемся на схожий сквиз в серебре. Товар слишком волатильный, как газ. Плюс нужна крепкая экспертиза, которой конечно же ни у кого толком нет.

В кофе видется долгосрочная идея в зумерах, которые сильно меньше пьют алкоголя. Они еще и меньше потребляют табака. Но человеческий организм так устроен, что ему нужны зависимости. Хотя для энергетиков кофеин синтезируют химическим способом. Вообщем сложно, очень сложно, ничего не понятно. На 🏦$MOEX не купить.

Также сегодня в 19:00 данные по недельные инфляции, но у рынка медленно начинает вырабатыватсья иммунитет к этим данным, что хорошо. Орловский намекал что цифры вплодь до весны будут не очень, так как все еще будем переваривать курс 100 рублей за доллар.

Утренняя #оперативка — 31 января

🥇 Главное — золото. Драгоценный металл настолько дорожает, что уже начались логистические проблемы и оно начало плавать между странами туда-сюда между хранилищами в поисках любителей физического золота.

Интересно что будет на пошлинах, которые Трамп должен ввести сегодня-завтра? Рост или как обычно фиксация на факте? Мы верим в первое — $3000 которые казались фантастикой в прошлом году и консенсус прогнозом на конец этого года могут быть взяты уже в феврале.

Трамп заявил, что уже 1 февраля США введут 25% пошлины на товары из Канады и Мексики. Нефть может быть исключена из пошлин на Канаду и Мексику. Также возможны пошлины на товары из Китая.

Разговора Путина и Трампа все еще не было — Песков. Тут пока якобы нет подвижек. Но разговор в отличие от Шольца не будет пустым.

Работа наверняка ведётся и на звонке обсудят уже предметные договоренности. То есть обещание Трампа закончить конфликт за один день, а вернее за один телефонный звонок закончить конфликт вполне реально. То, что перед этим будет 2 месяца работы — никто не говорил.

Главная история сейчас это пошлины и как отреагирует Китай. Поэтому мир как идею пока держим на паузе.

А 3000 по iMOEX можем взять уже на днях, осталось совсем чуть чуть. Кредитования сжимается и темпы роста уже ниже 2023 года. Пожалуй это главный тезис в сторону не увеличения ключевой ставки.

Оттоки из фондов ликвидности продолжаются. То, что давило на котировки все второе полугодие прошлого года, теперь станет главным драйвером роста.

⛏ $UGLD в 2027 г выведет Курасан на 4 млн тонн руды в год. Ждем обновленный прогноз со дня на день. Наша базовая идея.

✈️ $AFLT переписывает локальные максимумы. Вбросы про дивиденды в 4 рубля, хорошо работают, тем более это даже и не вбросы и вполне себе реальный сценарий. Мы ждём больше 6 рублей — 4 квартал будет разрывным.

🏦 $SPBE с 1 февраля начинает биржевые торги в субботу и воскресенье. Спреды не больше 1% вечерки.

Все идеи применяем в наших публичных стратегиях 💼 &Фантазер 💼 &Идеи_с_драйверами