Warning: file_put_contents(aCache/aDaily/post/DrawStoks/-3219" target="_blank" rel="noopener" onclick="return confirm('Open this link?\n\n'+this.href);">обещал</a><br/><br/>Считаю эту компанию всё ещё рискованной, тк это ВДО, но гораздо надёжнее чем <a href="https://t.me/DrawStoks/3035" target="_blank" rel="noopener" onclick="return confirm('Open this link?\n\n'+this.href);">М&#39;Видео</a>, как минимум потому, что она растёт и развивается<i class="emoji" style="background-image:url('//telegram.org/img/emoji/40/F09F9187F09F8FBB.png')"><b>👇🏻</b></i><br/><br/><b>О КОМПАНИИ</b><br/>ООО Селлер - продавец электроники и бытовой техники с 2004 года<br/><br/>Работает в розницу через свой интернет-магазин под брендом &quot;Техпорт&quot; и маркетплейсы + оптом большим сетям как DNS, например.<br/><br/><u>Рейтинг: В (стабильный)</u><br/><br/><b><tg-emoji emoji-id="5247149691413478297"><i class="emoji" style="background-image:url('//telegram.org/img/emoji/40/F09F928E.png')"><b>💎</b></i></tg-emoji></b><b> ВЫПУСКИ</b><br/>Техпорт01<br/>RU000A106KY0 до 07.07.2025 (1.5 лет);<br/>Тек доходность: 18.18%; YTM: 21.3%<br/><br/><b><tg-emoji emoji-id="5240199403536392069"><i class="emoji" style="background-image:url('//telegram.org/img/emoji/40/F09F92B8.png')"><b>💸</b></i></tg-emoji></b><b> ПЛЮСЫ</b><br/>- 95% прибыли реинвестируется, доля собственного капитала ~20% (<i>стандартно для сектора</i>)<br/>- Стандартная для отрасли долговая нагрузка net debt/EBITDA= 2.7<br/>- Маржинальность по EBITDA= 12.7%<br/>- Чистая прибыль и активы стабильно растут (х6 и х5 за 5 лет соответственно)<br/>- Исторически, дебиторская задолженность оборачивается быстрее, чем кредиторская (<i>деньги зарабатываются быстрее, чем их нужно выплачивать</i>)<br/>- Модели говорят, что нет высокой вероятности банкротства в ближайшее время<br/><br/><b><tg-emoji emoji-id="5213334430344553344"><i class="emoji" style="background-image:url('//telegram.org/img/emoji/40/F09F9890.png')"><b>😐</b></i></tg-emoji></b><b> МИНУСЫ</b><br/>- Выручка топчется на одном месте (<i>не растёт с 2022 года из-за санкций</i>)<br/>- Отрицательные денежные потоки (<i>стандартная проблема для сектора</i>)<br/>- Дебиторская задолженность слишком сильно выросла за последние 3 месяца (в 3 раза) - <i>часть её может быть не погашена</i><br/>- Коэффициенты ликвидности не нарушаются только из-за большого количества запасов на балансе<br/><br/><b><tg-emoji emoji-id="5280842756367851322"><i class="emoji" style="background-image:url('//telegram.org/img/emoji/40/F09F9388.png')"><b>📈</b></i></tg-emoji></b><b> ИТОГ</b><br/>Имхо, главной проблемой являются отрицательные денежные потоки, тк Селлер получает лишь записи в отчётах, что в будущем всю прибыль выплатят<br/><br/><b>Но так как эта типичная проблема у ритейлеров бытовой техники, ввиду рассрочек и бонусных программ, она решается рефинансированием - поэтому мы и рассматриваем самый ближайший выпуск</b><br/><br/>Селлер - это фундаментальная ставка на состоятельность компании, а <a href="https://t.me/DrawStoks/3035" target="_blank" rel="noopener" onclick="return confirm('Open this link?\n\n'+this.href);">М&#39;Видео</a> - лишь надежда, что её спасут.<br/><br/><b>Поэтому это лично мой выбор для диверсификации портфеля ВДО</b><br/><br/><a href="https://t.me/DrawStoks/2252-): Failed to open stream: Invalid argument in /var/www/group-telegram/post.php on line 50
👨‍🎨 Не Кит, а Репин🐳 | Telegram Webview: DrawStoks/3220 -
Telegram Group & Telegram Channel
Telegram Group » Taiwan » 👨‍🎨 Не Кит, а Репин🐳 » Telegram Webview » Post 3220
👨‍🎨 Не Кит, а Репин🐳
👨‍🎨 Не Кит, а Репин🐳
Доброе утро ☀️ 🏛 Пятницу весь рынок откупали как могли. Выросли на 74 пункта за сутки, закрыли див гэп и почти закрыли тело предыдущей свечи. Если ещё учесть конвергенцию то это железобетонный лонг с прицелом на эту неделю📈 По крайней мере ниже 3000 уйти…
💡ОБЗОР ОБЛИГАЦИЙ ТЕХПОРТ, И ПОЧЕМУ ОНИ ЛУЧШЕ ЧЕМ М'ВИДЕО

Чтож, 🫡 были набраны относительно быстро, поэтому выкладываю как и обещал

Считаю эту компанию всё ещё рискованной, тк это ВДО, но гораздо надёжнее чем М'Видео, как минимум потому, что она растёт и развивается👇🏻

О КОМПАНИИ
ООО Селлер - продавец электроники и бытовой техники с 2004 года

Работает в розницу через свой интернет-магазин под брендом "Техпорт" и маркетплейсы + оптом большим сетям как DNS, например.

Рейтинг: В (стабильный)

💎 ВЫПУСКИ
Техпорт01
RU000A106KY0 до 07.07.2025 (1.5 лет);
Тек доходность: 18.18%; YTM: 21.3%

💸 ПЛЮСЫ
- 95% прибыли реинвестируется, доля собственного капитала ~20% (стандартно для сектора)
- Стандартная для отрасли долговая нагрузка net debt/EBITDA= 2.7
- Маржинальность по EBITDA= 12.7%
- Чистая прибыль и активы стабильно растут (х6 и х5 за 5 лет соответственно)
- Исторически, дебиторская задолженность оборачивается быстрее, чем кредиторская (деньги зарабатываются быстрее, чем их нужно выплачивать)
- Модели говорят, что нет высокой вероятности банкротства в ближайшее время

😐 МИНУСЫ
- Выручка топчется на одном месте (не растёт с 2022 года из-за санкций)
- Отрицательные денежные потоки (стандартная проблема для сектора)
- Дебиторская задолженность слишком сильно выросла за последние 3 месяца (в 3 раза) - часть её может быть не погашена
- Коэффициенты ликвидности не нарушаются только из-за большого количества запасов на балансе

📈 ИТОГ
Имхо, главной проблемой являются отрицательные денежные потоки, тк Селлер получает лишь записи в отчётах, что в будущем всю прибыль выплатят

Но так как эта типичная проблема у ритейлеров бытовой техники, ввиду рассрочек и бонусных программ, она решается рефинансированием - поэтому мы и рассматриваем самый ближайший выпуск

Селлер - это фундаментальная ставка на состоятельность компании, а М'Видео - лишь надежда, что её спасут.

Поэтому это лично мой выбор для диверсификации портфеля ВДО

Полная версия обзора в Telegraph будет доступна подписчикам VIPPLUS

*не иир
@DrawStoks #облигации
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
www.group-telegram.com//3220
1.9K viewsedited  



group-telegram.com/DrawStoks/3220
Create:
Last Update:

💡ОБЗОР ОБЛИГАЦИЙ ТЕХПОРТ, И ПОЧЕМУ ОНИ ЛУЧШЕ ЧЕМ М'ВИДЕО

Чтож, 🫡 были набраны относительно быстро, поэтому выкладываю как и обещал

Считаю эту компанию всё ещё рискованной, тк это ВДО, но гораздо надёжнее чем М'Видео, как минимум потому, что она растёт и развивается👇🏻

О КОМПАНИИ
ООО Селлер - продавец электроники и бытовой техники с 2004 года

Работает в розницу через свой интернет-магазин под брендом "Техпорт" и маркетплейсы + оптом большим сетям как DNS, например.

Рейтинг: В (стабильный)

💎 ВЫПУСКИ
Техпорт01
RU000A106KY0 до 07.07.2025 (1.5 лет);
Тек доходность: 18.18%; YTM: 21.3%

💸 ПЛЮСЫ
- 95% прибыли реинвестируется, доля собственного капитала ~20% (стандартно для сектора)
- Стандартная для отрасли долговая нагрузка net debt/EBITDA= 2.7
- Маржинальность по EBITDA= 12.7%
- Чистая прибыль и активы стабильно растут (х6 и х5 за 5 лет соответственно)
- Исторически, дебиторская задолженность оборачивается быстрее, чем кредиторская (деньги зарабатываются быстрее, чем их нужно выплачивать)
- Модели говорят, что нет высокой вероятности банкротства в ближайшее время

😐 МИНУСЫ
- Выручка топчется на одном месте (не растёт с 2022 года из-за санкций)
- Отрицательные денежные потоки (стандартная проблема для сектора)
- Дебиторская задолженность слишком сильно выросла за последние 3 месяца (в 3 раза) - часть её может быть не погашена
- Коэффициенты ликвидности не нарушаются только из-за большого количества запасов на балансе

📈 ИТОГ
Имхо, главной проблемой являются отрицательные денежные потоки, тк Селлер получает лишь записи в отчётах, что в будущем всю прибыль выплатят

Но так как эта типичная проблема у ритейлеров бытовой техники, ввиду рассрочек и бонусных программ, она решается рефинансированием - поэтому мы и рассматриваем самый ближайший выпуск

Селлер - это фундаментальная ставка на состоятельность компании, а М'Видео - лишь надежда, что её спасут.

Поэтому это лично мой выбор для диверсификации портфеля ВДО

Полная версия обзора в Telegraph будет доступна подписчикам VIPPLUS

*не иир
@DrawStoks #облигации

BY 👨‍🎨 Не Кит, а Репин🐳





Share with your friend now:
group-telegram.com/DrawStoks/3220

View MORE
Open in Telegram


Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

Also in the latest update is the ability for users to create a unique @username from the Settings page, providing others with an easy way to contact them via Search or their t.me/username link without sharing their phone number. READ MORE The message was not authentic, with the real Zelenskiy soon denying the claim on his official Telegram channel, but the incident highlighted a major problem: disinformation quickly spreads unchecked on the encrypted app. Such instructions could actually endanger people — citizens receive air strike warnings via smartphone alerts. Now safely in France with his spouse and three of his children, Kliuchnikov scrolls through Telegram to learn about the devastation happening in his home country.
from tw



Warning: filemtime(): stat failed for aCache/aDaily/post/DrawStoks/-3219" target="_blank" rel="noopener" onclick="return confirm('Open this link?\n\n'+this.href);">обещал</a><br/><br/>Считаю эту компанию всё ещё рискованной, тк это ВДО, но гораздо надёжнее чем <a href="https://t.me/DrawStoks/3035" target="_blank" rel="noopener" onclick="return confirm('Open this link?\n\n'+this.href);">М&#39;Видео</a>, как минимум потому, что она растёт и развивается<i class="emoji" style="background-image:url('//telegram.org/img/emoji/40/F09F9187F09F8FBB.png')"><b>👇🏻</b></i><br/><br/><b>О КОМПАНИИ</b><br/>ООО Селлер - продавец электроники и бытовой техники с 2004 года<br/><br/>Работает в розницу через свой интернет-магазин под брендом &quot;Техпорт&quot; и маркетплейсы + оптом большим сетям как DNS, например.<br/><br/><u>Рейтинг: В (стабильный)</u><br/><br/><b><tg-emoji emoji-id="5247149691413478297"><i class="emoji" style="background-image:url('//telegram.org/img/emoji/40/F09F928E.png')"><b>💎</b></i></tg-emoji></b><b> ВЫПУСКИ</b><br/>Техпорт01<br/>RU000A106KY0 до 07.07.2025 (1.5 лет);<br/>Тек доходность: 18.18%; YTM: 21.3%<br/><br/><b><tg-emoji emoji-id="5240199403536392069"><i class="emoji" style="background-image:url('//telegram.org/img/emoji/40/F09F92B8.png')"><b>💸</b></i></tg-emoji></b><b> ПЛЮСЫ</b><br/>- 95% прибыли реинвестируется, доля собственного капитала ~20% (<i>стандартно для сектора</i>)<br/>- Стандартная для отрасли долговая нагрузка net debt/EBITDA= 2.7<br/>- Маржинальность по EBITDA= 12.7%<br/>- Чистая прибыль и активы стабильно растут (х6 и х5 за 5 лет соответственно)<br/>- Исторически, дебиторская задолженность оборачивается быстрее, чем кредиторская (<i>деньги зарабатываются быстрее, чем их нужно выплачивать</i>)<br/>- Модели говорят, что нет высокой вероятности банкротства в ближайшее время<br/><br/><b><tg-emoji emoji-id="5213334430344553344"><i class="emoji" style="background-image:url('//telegram.org/img/emoji/40/F09F9890.png')"><b>😐</b></i></tg-emoji></b><b> МИНУСЫ</b><br/>- Выручка топчется на одном месте (<i>не растёт с 2022 года из-за санкций</i>)<br/>- Отрицательные денежные потоки (<i>стандартная проблема для сектора</i>)<br/>- Дебиторская задолженность слишком сильно выросла за последние 3 месяца (в 3 раза) - <i>часть её может быть не погашена</i><br/>- Коэффициенты ликвидности не нарушаются только из-за большого количества запасов на балансе<br/><br/><b><tg-emoji emoji-id="5280842756367851322"><i class="emoji" style="background-image:url('//telegram.org/img/emoji/40/F09F9388.png')"><b>📈</b></i></tg-emoji></b><b> ИТОГ</b><br/>Имхо, главной проблемой являются отрицательные денежные потоки, тк Селлер получает лишь записи в отчётах, что в будущем всю прибыль выплатят<br/><br/><b>Но так как эта типичная проблема у ритейлеров бытовой техники, ввиду рассрочек и бонусных программ, она решается рефинансированием - поэтому мы и рассматриваем самый ближайший выпуск</b><br/><br/>Селлер - это фундаментальная ставка на состоятельность компании, а <a href="https://t.me/DrawStoks/3035" target="_blank" rel="noopener" onclick="return confirm('Open this link?\n\n'+this.href);">М&#39;Видео</a> - лишь надежда, что её спасут.<br/><br/><b>Поэтому это лично мой выбор для диверсификации портфеля ВДО</b><br/><br/><a href="https://t.me/DrawStoks/2252- in /var/www/group-telegram/post.php on line 310

Warning: filemtime(): stat failed for aCache/aDaily/post/DrawStoks/-3219" target="_blank" rel="noopener" onclick="return confirm('Open this link?\n\n'+this.href);">обещал</a><br/><br/>Считаю эту компанию всё ещё рискованной, тк это ВДО, но гораздо надёжнее чем <a href="https://t.me/DrawStoks/3035" target="_blank" rel="noopener" onclick="return confirm('Open this link?\n\n'+this.href);">М&#39;Видео</a>, как минимум потому, что она растёт и развивается<i class="emoji" style="background-image:url('//telegram.org/img/emoji/40/F09F9187F09F8FBB.png')"><b>👇🏻</b></i><br/><br/><b>О КОМПАНИИ</b><br/>ООО Селлер - продавец электроники и бытовой техники с 2004 года<br/><br/>Работает в розницу через свой интернет-магазин под брендом &quot;Техпорт&quot; и маркетплейсы + оптом большим сетям как DNS, например.<br/><br/><u>Рейтинг: В (стабильный)</u><br/><br/><b><tg-emoji emoji-id="5247149691413478297"><i class="emoji" style="background-image:url('//telegram.org/img/emoji/40/F09F928E.png')"><b>💎</b></i></tg-emoji></b><b> ВЫПУСКИ</b><br/>Техпорт01<br/>RU000A106KY0 до 07.07.2025 (1.5 лет);<br/>Тек доходность: 18.18%; YTM: 21.3%<br/><br/><b><tg-emoji emoji-id="5240199403536392069"><i class="emoji" style="background-image:url('//telegram.org/img/emoji/40/F09F92B8.png')"><b>💸</b></i></tg-emoji></b><b> ПЛЮСЫ</b><br/>- 95% прибыли реинвестируется, доля собственного капитала ~20% (<i>стандартно для сектора</i>)<br/>- Стандартная для отрасли долговая нагрузка net debt/EBITDA= 2.7<br/>- Маржинальность по EBITDA= 12.7%<br/>- Чистая прибыль и активы стабильно растут (х6 и х5 за 5 лет соответственно)<br/>- Исторически, дебиторская задолженность оборачивается быстрее, чем кредиторская (<i>деньги зарабатываются быстрее, чем их нужно выплачивать</i>)<br/>- Модели говорят, что нет высокой вероятности банкротства в ближайшее время<br/><br/><b><tg-emoji emoji-id="5213334430344553344"><i class="emoji" style="background-image:url('//telegram.org/img/emoji/40/F09F9890.png')"><b>😐</b></i></tg-emoji></b><b> МИНУСЫ</b><br/>- Выручка топчется на одном месте (<i>не растёт с 2022 года из-за санкций</i>)<br/>- Отрицательные денежные потоки (<i>стандартная проблема для сектора</i>)<br/>- Дебиторская задолженность слишком сильно выросла за последние 3 месяца (в 3 раза) - <i>часть её может быть не погашена</i><br/>- Коэффициенты ликвидности не нарушаются только из-за большого количества запасов на балансе<br/><br/><b><tg-emoji emoji-id="5280842756367851322"><i class="emoji" style="background-image:url('//telegram.org/img/emoji/40/F09F9388.png')"><b>📈</b></i></tg-emoji></b><b> ИТОГ</b><br/>Имхо, главной проблемой являются отрицательные денежные потоки, тк Селлер получает лишь записи в отчётах, что в будущем всю прибыль выплатят<br/><br/><b>Но так как эта типичная проблема у ритейлеров бытовой техники, ввиду рассрочек и бонусных программ, она решается рефинансированием - поэтому мы и рассматриваем самый ближайший выпуск</b><br/><br/>Селлер - это фундаментальная ставка на состоятельность компании, а <a href="https://t.me/DrawStoks/3035" target="_blank" rel="noopener" onclick="return confirm('Open this link?\n\n'+this.href);">М&#39;Видео</a> - лишь надежда, что её спасут.<br/><br/><b>Поэтому это лично мой выбор для диверсификации портфеля ВДО</b><br/><br/><a href="https://t.me/DrawStoks/2252- in /var/www/group-telegram/post.php on line 311

💡ОБЗОР ОБЛИГАЦИЙ ТЕХПОРТ

 👨‍🎨 Не Кит, а Репин🐳 TG
Webview: 3220
👨‍🎨 Не Кит, а Репин🐳.Telegram Webview
👨‍🎨 Не Кит, а Репин🐳 Telegram TG Channel
Telegram Updated:
Telegram 👨‍🎨 Не Кит, а Репин🐳
FROM American