35 конференция Smart-Lab 2024. Встреча с эмитентом: Матьи Дитя
Сегодня выйдет последняя партия конспектов с конференции. Дальше все снова вернется к привычному формату в 3-4 поста в месяц, за редкими исключениями 🫠
👩🏻🏫 Докладчики: Ия Лукьянова (финансовый директор) и Олеся Лапина (IR-директор) 📎Ссылка на презентацию.
Тезисы из выступления: 📌Продолжается тенденция роста доли платных услуг в медицине. 📌 Компания занимает всего 2% рынка платных услуг. Имеется простор для консолидации сектора. 📌 Доля на рынке родов в РФ в 1 полугодии 2024 всего 0,9%. 📌 Целевая рентабельность по EBITDA составляет 30%+. 📌 Увеличивают количество амбулаторных клиник, чтобы заполнять свои госпитали. 📌 В планах расти на 15-20% по выручке ежегодно. 📌 Структура выручки не планирует меняться. На долю женского здоровья и педиатрии будет приходиться ~50% 📌 Наличие собственного ВУЗ-а (МГИМО-МЕД) помогает выращивать и привлекать новые кадры. 📌 CAPEX нагрузка Группы невысокая и исполняется за счет операционного дохода. Планов привлекать долг для развития нет. 📌 Смотрят подходящие активы для сделок M&A.
✏️ Честно сказать — не узнал для себя ничего нового. Примерно все тоже самое выяснил во время подготовки анализа по компании в августе. Хороший бизнес, но я все еще жду снижения котировок для покупки.
35 конференция Smart-Lab 2024. Встреча с эмитентом: Матьи Дитя
Сегодня выйдет последняя партия конспектов с конференции. Дальше все снова вернется к привычному формату в 3-4 поста в месяц, за редкими исключениями 🫠
👩🏻🏫 Докладчики: Ия Лукьянова (финансовый директор) и Олеся Лапина (IR-директор) 📎Ссылка на презентацию.
Тезисы из выступления: 📌Продолжается тенденция роста доли платных услуг в медицине. 📌 Компания занимает всего 2% рынка платных услуг. Имеется простор для консолидации сектора. 📌 Доля на рынке родов в РФ в 1 полугодии 2024 всего 0,9%. 📌 Целевая рентабельность по EBITDA составляет 30%+. 📌 Увеличивают количество амбулаторных клиник, чтобы заполнять свои госпитали. 📌 В планах расти на 15-20% по выручке ежегодно. 📌 Структура выручки не планирует меняться. На долю женского здоровья и педиатрии будет приходиться ~50% 📌 Наличие собственного ВУЗ-а (МГИМО-МЕД) помогает выращивать и привлекать новые кадры. 📌 CAPEX нагрузка Группы невысокая и исполняется за счет операционного дохода. Планов привлекать долг для развития нет. 📌 Смотрят подходящие активы для сделок M&A.
✏️ Честно сказать — не узнал для себя ничего нового. Примерно все тоже самое выяснил во время подготовки анализа по компании в августе. Хороший бизнес, но я все еще жду снижения котировок для покупки.
The company maintains that it cannot act against individual or group chats, which are “private amongst their participants,” but it will respond to requests in relation to sticker sets, channels and bots which are publicly available. During the invasion of Ukraine, Pavel Durov has wrestled with this issue a lot more prominently than he has before. Channels like Donbass Insider and Bellum Acta, as reported by Foreign Policy, started pumping out pro-Russian propaganda as the invasion began. So much so that the Ukrainian National Security and Defense Council issued a statement labeling which accounts are Russian-backed. Ukrainian officials, in potential violation of the Geneva Convention, have shared imagery of dead and captured Russian soldiers on the platform. The picture was mixed overseas. Hong Kong’s Hang Seng Index fell 1.6%, under pressure from U.S. regulatory scrutiny on New York-listed Chinese companies. Stocks were more buoyant in Europe, where Frankfurt’s DAX surged 1.4%. On Telegram’s website, it says that Pavel Durov “supports Telegram financially and ideologically while Nikolai (Duvov)’s input is technological.” Currently, the Telegram team is based in Dubai, having moved around from Berlin, London and Singapore after departing Russia. Meanwhile, the company which owns Telegram is registered in the British Virgin Islands. What distinguishes the app from competitors is its use of what's known as channels: Public or private feeds of photos and videos that can be set up by one person or an organization. The channels have become popular with on-the-ground journalists, aid workers and Ukrainian President Volodymyr Zelenskyy, who broadcasts on a Telegram channel. The channels can be followed by an unlimited number of people. Unlike Facebook, Twitter and other popular social networks, there is no advertising on Telegram and the flow of information is not driven by an algorithm. That hurt tech stocks. For the past few weeks, the 10-year yield has traded between 1.72% and 2%, as traders moved into the bond for safety when Russia headlines were ugly—and out of it when headlines improved. Now, the yield is touching its pandemic-era high. If the yield breaks above that level, that could signal that it’s on a sustainable path higher. Higher long-dated bond yields make future profits less valuable—and many tech companies are valued on the basis of profits forecast for many years in the future.
from tw
