ИИ-пузырь:
Некоторые инвесторы беспокоятся из-за объема средств, которые крупные техи вкладывают в ИИ, что усиливает опасения по поводу рентабельности и риска того, что амортизационные расходы приведут к снижению стоимости акций до того, как компании увидят, что инвестиции окупятся.
А что будет, если инвестиции в ИИ не приведут к резкому росту выручки и прибыльности?
Такой же рыночный шок произошел в 2022 году, когда сокращение прибыли и рост процентных ставок привели к резкому падению акций техов и снижению индекса S&P 500.
https://finance.yahoo.com/news/ai-bets-fueled-big-tech-104111225.html
@MarketHeart
Некоторые инвесторы беспокоятся из-за объема средств, которые крупные техи вкладывают в ИИ, что усиливает опасения по поводу рентабельности и риска того, что амортизационные расходы приведут к снижению стоимости акций до того, как компании увидят, что инвестиции окупятся.
А что будет, если инвестиции в ИИ не приведут к резкому росту выручки и прибыльности?
Такой же рыночный шок произошел в 2022 году, когда сокращение прибыли и рост процентных ставок привели к резкому падению акций техов и снижению индекса S&P 500.
https://finance.yahoo.com/news/ai-bets-fueled-big-tech-104111225.html
@MarketHeart
Собачье сердце
А вы думали #ОкноОвертона закрыли?
Новая атака на ФРС Белого дома: Вэнс называет задержку снижения процентных ставок «злоупотреблением служебным положением»
@MarketHeart
Новая атака на ФРС Белого дома: Вэнс называет задержку снижения процентных ставок «злоупотреблением служебным положением»
@MarketHeart
Собачье сердце pinned «Представьте себе, что вы оказались в 1 январе 2025 года. И прочитали следующий прогноз: В течение пяти месяцев администрация Трампа начнет глобальную торговую войну. Тарифы на сталь достигнут 50%, на автомобили 25%, а на все китайские товары составят 30%.…»
Мужик сказал: не-TACO
Президент Дональд Трамп заявил, что намерен в течение ближайших одной-двух недель направить письма торговым партнерам с указанием односторонних тарифных ставок в преддверии крайнего срока 9 июля, когда необходимо вновь ввести более высокие пошлины для десятков экономик.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-06-11/trump-says-he-will-set-unilateral-tariff-rates-within-two-weeks
@MarketHeart
Президент Дональд Трамп заявил, что намерен в течение ближайших одной-двух недель направить письма торговым партнерам с указанием односторонних тарифных ставок в преддверии крайнего срока 9 июля, когда необходимо вновь ввести более высокие пошлины для десятков экономик.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-06-11/trump-says-he-will-set-unilateral-tariff-rates-within-two-weeks
@MarketHeart
Bloomberg.com
Trump Says Again He’ll Set Unilateral Tariffs in Two Weeks
President Donald Trump said he intended to send letters to trading partners in the next one to two weeks setting unilateral tariff rates, ahead of a July 9 deadline to reimpose higher duties on dozens of economies.
Может ли новая война на БВ стать триггером системного обвала рынков?
Anonymous Poll
45%
Вполне
28%
Nothing ever happens
27%
Интересно посмотреть ответы
Forwarded from Собачье сердце
Current mood перед открытием рынков после выходных [удары по газовой добыче персов резко обострили ситуацию]
@MarketHeart
@MarketHeart
Подходящий момент: наступает неделя ДКП решений
Причем три Центробанка ответственны за самые торгуемые валюты мира: ФРС, BOJ и SNB [ну и рядом BOE постоит]
@MarketHeart
Причем три Центробанка ответственны за самые торгуемые валюты мира: ФРС, BOJ и SNB [ну и рядом BOE постоит]
@MarketHeart
Forwarded from Союз Спасения Сбережений Россиян (СССР)
#союз_спасения
2-е заседание Союза Спасения Сбережений Россиян было посвящено ОФЗ.
Скажу больше - основное внимание уделили фактически уже ставшей легендарной ОФЗ-26238
Слушали:
тов. Михаил @buratinovsmm
Оппонировали
тов. Александров Дмитрий (с бородой)
тов. Волков @moi_misli_vslukh
тов. Адамидов @angrybonds
Постановили:
1️⃣ Закуска крадет градус, а диверсификация - доходность
2️⃣ ОФЗ-26238 - не для слабаков, если покупать вдумчиво и последовательно, шансы на обогащение есть, особенно при условии нормализации ставок.
Постановили:
Обязательно на следующих заседаниях вернуться к проблематике:
🎲 игры с нулевой суммой в инвестициях (отв. - тов. Александров)
🎢 фьючерсов и опционов (отв, тов. Михаил @buratinovsmm)
Следующее заседание провести после Смартлаба в начале июля. о тематике и спикере будет сообщено дополнительно.
Аудио-протокол прилагается.👇
2-е заседание Союза Спасения Сбережений Россиян было посвящено ОФЗ.
Скажу больше - основное внимание уделили фактически уже ставшей легендарной ОФЗ-26238
Слушали:
тов. Михаил @buratinovsmm
Оппонировали
тов. Александров Дмитрий (с бородой)
тов. Волков @moi_misli_vslukh
тов. Адамидов @angrybonds
Постановили:
1️⃣ Закуска крадет градус, а диверсификация - доходность
2️⃣ ОФЗ-26238 - не для слабаков, если покупать вдумчиво и последовательно, шансы на обогащение есть, особенно при условии нормализации ставок.
Постановили:
Обязательно на следующих заседаниях вернуться к проблематике:
🎲 игры с нулевой суммой в инвестициях (отв. - тов. Александров)
🎢 фьючерсов и опционов (отв, тов. Михаил @buratinovsmm)
Следующее заседание провести после Смартлаба в начале июля. о тематике и спикере будет сообщено дополнительно.
Аудио-протокол прилагается.👇
Bullish trade кейс — война
В прошлый четверг, когда стало понятно [сливы через СМИ], что удар по Ирану таки состоится, рынки акций выросли
После ночной атаки в пятницу глобальные фондовые рынки приуныли и дружно закрылись красным
За выходные конфликт лишь обострился, однако сегодня опять идет сильнейший рост акций
По многим секторам и бумажкам наблюдаем blow-off top [показательный пример — Palantir]
P.S. Во вторник решение по ставке Банка Японии, в среду уже ФРС. Есть проблема — деградация спроса на длинном конце кривой доходности госдолга.
@MarketHeart
В прошлый четверг, когда стало понятно [сливы через СМИ], что удар по Ирану таки состоится, рынки акций выросли
После ночной атаки в пятницу глобальные фондовые рынки приуныли и дружно закрылись красным
За выходные конфликт лишь обострился, однако сегодня опять идет сильнейший рост акций
По многим секторам и бумажкам наблюдаем blow-off top [показательный пример — Palantir]
P.S. Во вторник решение по ставке Банка Японии, в среду уже ФРС. Есть проблема — деградация спроса на длинном конце кривой доходности госдолга.
@MarketHeart
#Макро
Реальные мотивы возможного военного конфликта США с Ираном?
Основная идея заключается в том, что война с Ираном предоставляет США возможность укрепить геополитическое и экономическое доминирование в условиях упадка империи.
Ключевые моменты — контроль над Ормузским проливом, через который проходит почти треть мирового морского экспорта нефти и существенный объем СПГ. Усиление влияния на энергетические потоки поддержит бакс в условиях дедолларизации. Кроме того, дестабилизация персов подрывает альянс Китая, России и Ирана, препятствуя созданию альтернативных финансовых, военных и логистических систем, независимых от структур глобалистов. В случае переворота в Иране американские компании также получат доступ к третьим по величине запасам энергоресурсов в мире, что соответствует интересам администрации Трампа.
Война также может временно укрепить рынок трежерис за счет притока капитала в безопасные активы, снижая доходность и поддерживая доллар в краткосрочной перспективе. Речь идет о формировании искусственного спроса на долг США, несмотря на бюджетный и политический кризис.
Однако рост цен на нефть и геополитическая нестабильность уже создают значительные риски для долговых рынков и других классов активов в среднесрочной перспективе.
@MarketHeart
Реальные мотивы возможного военного конфликта США с Ираном?
Основная идея заключается в том, что война с Ираном предоставляет США возможность укрепить геополитическое и экономическое доминирование в условиях упадка империи.
Ключевые моменты — контроль над Ормузским проливом, через который проходит почти треть мирового морского экспорта нефти и существенный объем СПГ. Усиление влияния на энергетические потоки поддержит бакс в условиях дедолларизации. Кроме того, дестабилизация персов подрывает альянс Китая, России и Ирана, препятствуя созданию альтернативных финансовых, военных и логистических систем, независимых от структур глобалистов. В случае переворота в Иране американские компании также получат доступ к третьим по величине запасам энергоресурсов в мире, что соответствует интересам администрации Трампа.
Война также может временно укрепить рынок трежерис за счет притока капитала в безопасные активы, снижая доходность и поддерживая доллар в краткосрочной перспективе. Речь идет о формировании искусственного спроса на долг США, несмотря на бюджетный и политический кризис.
Однако рост цен на нефть и геополитическая нестабильность уже создают значительные риски для долговых рынков и других классов активов в среднесрочной перспективе.
@MarketHeart
Новость дня, которая пройдет мимо всех:
«Управляющий Народного банка Китая (НБК) Пань Гуншэн предельно ясно изложил свое видение будущего нового мирового валютного порядка» [BBG]
1. Сдвиг от доминирования доллара
Глава НБК, выступая на форуме Луцзяцзуй в Шанхае, предсказал переход к многополярной системе, в которой несколько суверенных валют «сосуществуют, конкурируют и сдерживают друг друга».
Это заявление прозвучало на фоне растущих глобальных дискуссий о снижении зависимости от единой валюты, вызванных падением доверия к доллару, который потерял более 10% своей стоимости по отношению к основным валютам, таким как евро, фунт и швейцарский франк, с начала года.
2. Растущая роль юаня
Пан подчеркнул растущий глобальный статус юаня, поддерживаемый мерами по открытию финансовых рынков Китая. Среди них — создание в Шанхае центра для продвижения интернационализации цифрового юаня (eCNY) и изучение фьючерсной торговли юанем. НБК также поощряет торговые компании выпускать офшорные облигации в Шанхае, что способствует глобальному распространению валюты.
3. Политические шаги НБК
НБК перешел от защиты стоимости юаня к управлению его быстрым укреплением после восстановления с самого низкого уровня с 2007 года. Пан не объявил о крупных изменениях ДКП на форуме, однако действия в начале года — такие как снижение процентных ставок и нормативов обязательных резервов для банков в мае — отражают усилия по поддержке экономики.
4. Более широкие последствия для глобальной финансовой системы
Пан затронул идею «сверхсуверенной валюты», такой как специальные права заимствования МВФ, но отметил отсутствие консенсуса по ее осуществимости из-за нерегулярной эмиссии. Он также призвал к реформе квот МВФ, чтобы отразить растущий экономический вес развивающихся рынков.
5. Более разнообразный платежный ландшафт
Глобальная система трансграничных платежей диверсифицируется, и все больше стран продвигают расчеты в своих собственных валютах. Пан отметил, что этот постепенный сдвиг бросает вызов историческому доминированию доллара в международных транзакциях, что соответствует видению более устойчивого и сбалансированного валютного порядка.
В заключение глава НБК сигнализировал о стремлении Китая перестроить глобальный финансовый ландшафт, используя подъем юаня для оспаривания гегемонии доллара, одновременно выступая за конкурентное, мультивалютное будущее.
@MarketHeart
«Управляющий Народного банка Китая (НБК) Пань Гуншэн предельно ясно изложил свое видение будущего нового мирового валютного порядка» [BBG]
1. Сдвиг от доминирования доллара
Глава НБК, выступая на форуме Луцзяцзуй в Шанхае, предсказал переход к многополярной системе, в которой несколько суверенных валют «сосуществуют, конкурируют и сдерживают друг друга».
Это заявление прозвучало на фоне растущих глобальных дискуссий о снижении зависимости от единой валюты, вызванных падением доверия к доллару, который потерял более 10% своей стоимости по отношению к основным валютам, таким как евро, фунт и швейцарский франк, с начала года.
2. Растущая роль юаня
Пан подчеркнул растущий глобальный статус юаня, поддерживаемый мерами по открытию финансовых рынков Китая. Среди них — создание в Шанхае центра для продвижения интернационализации цифрового юаня (eCNY) и изучение фьючерсной торговли юанем. НБК также поощряет торговые компании выпускать офшорные облигации в Шанхае, что способствует глобальному распространению валюты.
3. Политические шаги НБК
НБК перешел от защиты стоимости юаня к управлению его быстрым укреплением после восстановления с самого низкого уровня с 2007 года. Пан не объявил о крупных изменениях ДКП на форуме, однако действия в начале года — такие как снижение процентных ставок и нормативов обязательных резервов для банков в мае — отражают усилия по поддержке экономики.
4. Более широкие последствия для глобальной финансовой системы
Пан затронул идею «сверхсуверенной валюты», такой как специальные права заимствования МВФ, но отметил отсутствие консенсуса по ее осуществимости из-за нерегулярной эмиссии. Он также призвал к реформе квот МВФ, чтобы отразить растущий экономический вес развивающихся рынков.
5. Более разнообразный платежный ландшафт
Глобальная система трансграничных платежей диверсифицируется, и все больше стран продвигают расчеты в своих собственных валютах. Пан отметил, что этот постепенный сдвиг бросает вызов историческому доминированию доллара в международных транзакциях, что соответствует видению более устойчивого и сбалансированного валютного порядка.
В заключение глава НБК сигнализировал о стремлении Китая перестроить глобальный финансовый ландшафт, используя подъем юаня для оспаривания гегемонии доллара, одновременно выступая за конкурентное, мультивалютное будущее.
@MarketHeart
Bloomberg.com
PBOC Chief Envisions New World Currency Order After Dollar Reign
People’s Bank of China Governor Pan Gongsheng laid out in the clearest terms yet his vision for the future of a new global currency order after decades of dollar dominance, predicting a more competitive system will take root in the years to come.