Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний

#PDD

Разбор компании PDD Holdings (Бывший Pinduoduo)
Сектор: Интернет-магазин

Фундаментал.
Балансовая оценка мощно растёт из квартала в квартал. Долги тоже наращиваются, но не сильно. Кэша - 149,4B юаней, долг - 15,5B юаней. Т.е. кэша в ~10 раз больше долга. Отличный баланс, всё шикарно.
Метрики: P/E 22, P/S 5,3, P/B - 5,8 - это уже не дёшево. SimplyWall считает справедливой оценкой в 127,5$.

Будущее.
В разных сервисах аналитики ожидают рост прибыли на акцию от 7 до 17% в этом году, 27% в 2024 году, 20% в 2025 году. Рост выручки будет: 27% в 2023 году, 21% в 2024 году, 15% в 2025 году. Т.е. в этом году у компании рост ожидается более скромный, чем годом ранее. Но я бы не удивился, если прогнозы переписали, учитывая открытие Китая после ковида.

График.
После того, как пару месяцев простояли в боковике, на вчерашнем отчете сильно слили, то сейчас имеется техническая возможность допадать до ~70$. После чего, как я ожидаю, продолжится рост и пойдем в районе 130$. После чего снова коррекция, а после снова рост. Долгосрочно у компании отличные перспективы, компания уже прибыльная, хотя когда еще была убыточной доходила до 211$. Почему бы не стоить снова там же, когда компания уже стала прибыльной? Это лишь вопрос времени, на мой взгляд.

Вывод.
Компания пушка-огонь. Можем ожидать еще небольшую коррекцию к 70$, после чего ожидаю продолжения роста. С марта 2022 по февраль 2023 акции вырастали на 350%. Для крупной компании - это не мало. Поэтому текущая коррекция вполне логична. У меня эта компания есть в портфеле, я в неё верю, одна из любимых моих компаний Китая.

www.group-telegram.com/tw/ShumilovPavel.com/2204

1.5K viewsMar 22, 2023 at 16:14

#PDD

Разбор компании PDD Holdings (Бывший Pinduoduo)
Сектор: Интернет-магазин

Фундаментал.
Балансовая оценка мощно растёт из квартала в квартал. Долги тоже наращиваются, но не сильно. Кэша - 149,4B юаней, долг - 15,5B юаней. Т.е. кэша в ~10 раз больше долга. Отличный баланс, всё шикарно.
Метрики: P/E 22, P/S 5,3, P/B - 5,8 - это уже не дёшево. SimplyWall считает справедливой оценкой в 127,5$.

Будущее.
В разных сервисах аналитики ожидают рост прибыли на акцию от 7 до 17% в этом году, 27% в 2024 году, 20% в 2025 году. Рост выручки будет: 27% в 2023 году, 21% в 2024 году, 15% в 2025 году. Т.е. в этом году у компании рост ожидается более скромный, чем годом ранее. Но я бы не удивился, если прогнозы переписали, учитывая открытие Китая после ковида.

График.
После того, как пару месяцев простояли в боковике, на вчерашнем отчете сильно слили, то сейчас имеется техническая возможность допадать до ~70$. После чего, как я ожидаю, продолжится рост и пойдем в районе 130$. После чего снова коррекция, а после снова рост. Долгосрочно у компании отличные перспективы, компания уже прибыльная, хотя когда еще была убыточной доходила до 211$. Почему бы не стоить снова там же, когда компания уже стала прибыльной? Это лишь вопрос времени, на мой взгляд.

Вывод.
Компания пушка-огонь. Можем ожидать еще небольшую коррекцию к 70$, после чего ожидаю продолжения роста. С марта 2022 по февраль 2023 акции вырастали на 350%. Для крупной компании - это не мало. Поэтому текущая коррекция вполне логична. У меня эта компания есть в портфеле, я в неё верю, одна из любимых моих компаний Китая.

BY Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний