Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний

Разбор компании Hello Group (MOMO) #MOMO
Сектор: Интернет-контент, сервис знакомств

У компании в эту пятницу будет отчет. К отчету решил разобрать эту компанию. Свой последний разбор этой компании я найти не смог, наверное делал это в видеоформате, но нашел последнюю покупку. Последний раз покупал акции этой компании по 4.15$ в прошлом году (покупка не через российского брокера). Спокойно сижу в акциях этой компании, получаю жирные дивиденды. Давайте разберем компанию.

1. Финансовое здоровье
C 3 кв 2021 по 1 кв 2022 у компании упал собственный капитал и с того времени стоим примерно на месте, чуть-чуть показывая рост, а долг с 1 кв 2022 стал планомерно сокращаться. Всего у компании кэша 8,2B юаней, а долга 2,4B юаней. Т.е. кэша больше долгов в 3,41 раза. Отличное финансовое здоровье, кэша завались.

2. Метрики, оценки, сравнения
P/E - 4.9, P/S - 0.7, P/B - 0.8. Компания оценивается очень и очень дешево.
Компания оценивается дешевле всех своих конкурентов. По истории компания имеет самую низкую оценку по P/E по сравнению с самой собой.
Компания оценивается примерно в 3 раза дешевле, чем в среднем по отрасли.
По данным SimplyWall справедливая оценка 22$, по данным GuruFocus 8,8$.

3. Будущее
Прибыль на акцию в 2023 году вырастет на 5,3%, в 2024 году на 3%, в 2025 на 6,1%. Выручка в 2023 году упадет на 11%, в 2024 вырастет на 2,6%, в 2025 году вырастет на 3,78%, - данные аналитиков SeekingAlpha. На SimplyWallSt данные аналогичные.
Т.е. в будущем ожидается, что будет все стабильно. Стабильно низкий рост. Во всяком случае такой прогноз сейчас.

4. Тех. анализ
В 2022 году акции MOMO достигли своего дна на уровне 3,7$, после чего сделали существенный отскок до 11$, а после ушли в коррекцию. И сейчас торгуются на очередном уровне поддержки в районе 6,5$. На недельном ТФ RSI в нижней границе диапазона, но пока не сигнализирует за разворот, AO тоже красные свечи - это говорит скорее о продолжение боковика на текущих уровнях. На дневном ТФ RSI тоже на нижней границе, AO тоже пока не показывает зеленой свечи. Т.е. и дневной и недельный ТФ сейчас в ожидание разворота. Так как ожидания от отчета довольно низкие, техника в ожидание роста - я думаю, что скоро акции MOMO начнут расти.
Куда? Цель №1 - 7,5$, цель №2 - 8,2$ (200-дневная скользящая), цель №3 - 9,7$, цель №4 - 11$.

5. Отчет
Из последних 15 отчетов 10 были лучше ожидания, 5 хуже. Реакция же на отчет всегда по-разному, в зависимости от прогноза на следующий квартал. В этом отчете ожидания: прибыль на акцию 0,32$, выручка 404,57M$.
Учитывая текущую низкую оценку по тех.анализу, я ожидаю рост акций MOMO.

6. Дивиденды
По текущей цене Hello Group выплачивает 10.5% дивидендов, выплата 1 раз в год в апреле. Ожидается, что дивиденды в 2024 году могут быть ниже, в районе 0,569$ или 8,6%, а в 2025 8.8%. Денежная позиция компании не угрожает отмене дивидендов.

Вывод
Дешевая компания по метрикам, высокие дивиденды, низкий потенциал роста прибыли и выручки. Скорее всего компании не будет существенно хуже, а вот потенциал того, что выручка и прибыль начнет расти быстрее - есть. Считаю, что текущая стоимость акций Hello Group относительно интересная для инвестора.
На отчете жду скорее роста, чем падения.

График по компании отправляю в комментариях 👇

www.group-telegram.com/tw/ShumilovPavel.com/3076

3.1K viewsedited  Dec 5, 2023 at 18:33

Разбор компании Hello Group (MOMO) #MOMO
Сектор: Интернет-контент, сервис знакомств

У компании в эту пятницу будет отчет. К отчету решил разобрать эту компанию. Свой последний разбор этой компании я найти не смог, наверное делал это в видеоформате, но нашел последнюю покупку. Последний раз покупал акции этой компании по 4.15$ в прошлом году (покупка не через российского брокера). Спокойно сижу в акциях этой компании, получаю жирные дивиденды. Давайте разберем компанию.

1. Финансовое здоровье
C 3 кв 2021 по 1 кв 2022 у компании упал собственный капитал и с того времени стоим примерно на месте, чуть-чуть показывая рост, а долг с 1 кв 2022 стал планомерно сокращаться. Всего у компании кэша 8,2B юаней, а долга 2,4B юаней. Т.е. кэша больше долгов в 3,41 раза. Отличное финансовое здоровье, кэша завались.

2. Метрики, оценки, сравнения
P/E - 4.9, P/S - 0.7, P/B - 0.8. Компания оценивается очень и очень дешево.
Компания оценивается дешевле всех своих конкурентов. По истории компания имеет самую низкую оценку по P/E по сравнению с самой собой.
Компания оценивается примерно в 3 раза дешевле, чем в среднем по отрасли.
По данным SimplyWall справедливая оценка 22$, по данным GuruFocus 8,8$.

3. Будущее
Прибыль на акцию в 2023 году вырастет на 5,3%, в 2024 году на 3%, в 2025 на 6,1%. Выручка в 2023 году упадет на 11%, в 2024 вырастет на 2,6%, в 2025 году вырастет на 3,78%, - данные аналитиков SeekingAlpha. На SimplyWallSt данные аналогичные.
Т.е. в будущем ожидается, что будет все стабильно. Стабильно низкий рост. Во всяком случае такой прогноз сейчас.

4. Тех. анализ
В 2022 году акции MOMO достигли своего дна на уровне 3,7$, после чего сделали существенный отскок до 11$, а после ушли в коррекцию. И сейчас торгуются на очередном уровне поддержки в районе 6,5$. На недельном ТФ RSI в нижней границе диапазона, но пока не сигнализирует за разворот, AO тоже красные свечи - это говорит скорее о продолжение боковика на текущих уровнях. На дневном ТФ RSI тоже на нижней границе, AO тоже пока не показывает зеленой свечи. Т.е. и дневной и недельный ТФ сейчас в ожидание разворота. Так как ожидания от отчета довольно низкие, техника в ожидание роста - я думаю, что скоро акции MOMO начнут расти.
Куда? Цель №1 - 7,5$, цель №2 - 8,2$ (200-дневная скользящая), цель №3 - 9,7$, цель №4 - 11$.

5. Отчет
Из последних 15 отчетов 10 были лучше ожидания, 5 хуже. Реакция же на отчет всегда по-разному, в зависимости от прогноза на следующий квартал. В этом отчете ожидания: прибыль на акцию 0,32$, выручка 404,57M$.
Учитывая текущую низкую оценку по тех.анализу, я ожидаю рост акций MOMO.

6. Дивиденды
По текущей цене Hello Group выплачивает 10.5% дивидендов, выплата 1 раз в год в апреле. Ожидается, что дивиденды в 2024 году могут быть ниже, в районе 0,569$ или 8,6%, а в 2025 8.8%. Денежная позиция компании не угрожает отмене дивидендов.

Вывод
Дешевая компания по метрикам, высокие дивиденды, низкий потенциал роста прибыли и выручки. Скорее всего компании не будет существенно хуже, а вот потенциал того, что выручка и прибыль начнет расти быстрее - есть. Считаю, что текущая стоимость акций Hello Group относительно интересная для инвестора.
На отчете жду скорее роста, чем падения.

График по компании отправляю в комментариях 👇

BY Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний