Telegram Group & Telegram Channel
Обзор по компании Сургутнефтегаз #SNGS #SNGSP
Сектор: Энергетика - Добыча нефти; газа и потребляемого топлива

Последний раз делал разбор акций в конце марта 2022 года. Тогда я разбирал обыкновенные, а не префы. Цена тогда была 22.2 р. за акцию, а я делал вывод: "Для диверсификации мог бы присмотреться к этой стабильной и финансово здоровой компании. По ~16 р. я бы стал присматриваться к покупке". По факту цена в сентябре 2022 доходила по обычке до 16,5 р. за акцию, примерно туда, куда я и целился, хотя я и думал,что может уйти даже еще ниже на панике. Давайте разберем снова эту компанию, но сегодня посмотрим префы.

▪️ Капитализация: 14.5B$
▪️ P/E - 0.97
▪️ P/S - 0.57
▪️P/B - 0.18
ℹ️ Очень-очень-очень низкая оценка акций компании. Сильно ниже, чем в среднем по российским компаниям, значительно дешевле, чем конкуренты.

🗞 Новостной фон
▪️КОНСЕНСУС: Окрепший рубль привел Сургутнефтегаз во II кв. к убытку по РСБУ в 69 млрд руб.
▪️Консенсус-прогноз по дивидендам Сургутпреф за 2024 г около 7 руб., ожидаем закрытие текущего дивгэпа в рамках 2-3 мес.
▪️ПРИБЫЛЬ СУРГУТНЕФТЕГАЗА ПО МСФО В 2023Г 1,322 ТРЛН РУБЛЕЙ ПРОТИВ 320,56 МЛРД РУБЛЕЙ В 2022Г - КОМПАНИЯ. ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ "СУРГУТНЕФТЕГАЗА" ПО РСБУ В I КВАРТАЛЕ СОСТАВИЛА 268,5 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 382,8 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ
▪️Сургутнефтегаз - РСБУ за 1п 2024г: выручка засекречена, чистая прибыль 139,8 млрд руб (снижение в 6 раз). Сургутнефтегаз во 2кв 2024г получил убыток в 129 млрд руб
▪️РФ расширяет поставки нефти в Пакистан, отправив уже третью партию за год. Единственным поставщиком является «Сургутнефтегаз»
ℹ️ Новостной фон очень скудный, собрал новости аж даже вплоть до конца 2023 года.

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал постоянно растёт. 2020 +16%, 2021- не было отчета, 2022 +12%, 2023 +22%. Но за первые 2 квартала 2024 года собственный капитал "стоит на месте" (по данным отчета по РСБУ).
▪️Долги. То растут, то падают. Компания постоянно работает с долгом. По данным отчета РСБУ за 2 квартал у компании долг - 842 млрд р., что на 1% больше, чем по итогу 2023 года.
ℹ️ Кэш - не указана цифра за 2 кв 2024года, информация засекречена. В интернете нашел: "кубышка" "Сургутнефтегаза" по итогам первого квартала 2024 года выросли примерно на 150 млрд рублей и достигли 5,83 трлн рублей. Судя по этим данным с финансовым здоровьем у компании все хорошо, кэша больше, чем долгов. Но, соответственно, в отчетах засекречено.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка с 2014 по 2019 постоянно росла. В 2020 упала по сравнению с 2019. В 2022 снова выросла до 2,355Т р., в 2023 - 2,245Т р. -т.е. стала меньше.
▪️Прибыль у компании постоянно скачет. В 2016 году даже оказалась отрицательная. В 2020 -742B р.,2021 -320B р., 2022 - 320B р., 2023 - 1.322Т р. По данным отчета РСБУ в 2024 за первые 2 квартала прибыль существенно упала, на 53% по сравнению с кварталами 2023 года. А про выручку вообще нет информации, снова засекречена.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть 2 оценки финансовых домов: 1 - СОЛИД - 74 р. от 14 августа 2023, 2 - АКБФ Инвестиции - 73,1 р - от 5 октября 2023.

🆚 Сравнение с конкурентами
По P/E компания в 3-4 раза дешевле конкурентов. По P/B компания дешевле конкурентов в 4-7раз. По P/S компания дешевле конкурентов на 20-30%.

🤑 Дивиденды
Компания один из самых стабильных плательщиков дивидендов в России. Выплачивает дивиденды около 20 лет. Но дивиденды не стабильны, в зависимости от чистой прибыли. Див. политика: общая сумма, выплачиваемая в качестве дивиденда по каждой привилегированной акции, устанавливается в размере 10 процентов чистой прибыли Общества по итогам последнего отчетного года. За 2024 год компания выплатила 20,5% годовых в 2024 году или 12,29 р. на акцию.
Судя по размеру средств у компании, дивидендам ничего не угрожает.



group-telegram.com/ShumilovPavel/4108
Create:
Last Update:

Обзор по компании Сургутнефтегаз #SNGS #SNGSP
Сектор: Энергетика - Добыча нефти; газа и потребляемого топлива

Последний раз делал разбор акций в конце марта 2022 года. Тогда я разбирал обыкновенные, а не префы. Цена тогда была 22.2 р. за акцию, а я делал вывод: "Для диверсификации мог бы присмотреться к этой стабильной и финансово здоровой компании. По ~16 р. я бы стал присматриваться к покупке". По факту цена в сентябре 2022 доходила по обычке до 16,5 р. за акцию, примерно туда, куда я и целился, хотя я и думал,что может уйти даже еще ниже на панике. Давайте разберем снова эту компанию, но сегодня посмотрим префы.

▪️ Капитализация: 14.5B$
▪️ P/E - 0.97
▪️ P/S - 0.57
▪️P/B - 0.18
ℹ️ Очень-очень-очень низкая оценка акций компании. Сильно ниже, чем в среднем по российским компаниям, значительно дешевле, чем конкуренты.

🗞 Новостной фон
▪️КОНСЕНСУС: Окрепший рубль привел Сургутнефтегаз во II кв. к убытку по РСБУ в 69 млрд руб.
▪️Консенсус-прогноз по дивидендам Сургутпреф за 2024 г около 7 руб., ожидаем закрытие текущего дивгэпа в рамках 2-3 мес.
▪️ПРИБЫЛЬ СУРГУТНЕФТЕГАЗА ПО МСФО В 2023Г 1,322 ТРЛН РУБЛЕЙ ПРОТИВ 320,56 МЛРД РУБЛЕЙ В 2022Г - КОМПАНИЯ. ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ "СУРГУТНЕФТЕГАЗА" ПО РСБУ В I КВАРТАЛЕ СОСТАВИЛА 268,5 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 382,8 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ
▪️Сургутнефтегаз - РСБУ за 1п 2024г: выручка засекречена, чистая прибыль 139,8 млрд руб (снижение в 6 раз). Сургутнефтегаз во 2кв 2024г получил убыток в 129 млрд руб
▪️РФ расширяет поставки нефти в Пакистан, отправив уже третью партию за год. Единственным поставщиком является «Сургутнефтегаз»
ℹ️ Новостной фон очень скудный, собрал новости аж даже вплоть до конца 2023 года.

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал постоянно растёт. 2020 +16%, 2021- не было отчета, 2022 +12%, 2023 +22%. Но за первые 2 квартала 2024 года собственный капитал "стоит на месте" (по данным отчета по РСБУ).
▪️Долги. То растут, то падают. Компания постоянно работает с долгом. По данным отчета РСБУ за 2 квартал у компании долг - 842 млрд р., что на 1% больше, чем по итогу 2023 года.
ℹ️ Кэш - не указана цифра за 2 кв 2024года, информация засекречена. В интернете нашел: "кубышка" "Сургутнефтегаза" по итогам первого квартала 2024 года выросли примерно на 150 млрд рублей и достигли 5,83 трлн рублей. Судя по этим данным с финансовым здоровьем у компании все хорошо, кэша больше, чем долгов. Но, соответственно, в отчетах засекречено.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка с 2014 по 2019 постоянно росла. В 2020 упала по сравнению с 2019. В 2022 снова выросла до 2,355Т р., в 2023 - 2,245Т р. -т.е. стала меньше.
▪️Прибыль у компании постоянно скачет. В 2016 году даже оказалась отрицательная. В 2020 -742B р.,2021 -320B р., 2022 - 320B р., 2023 - 1.322Т р. По данным отчета РСБУ в 2024 за первые 2 квартала прибыль существенно упала, на 53% по сравнению с кварталами 2023 года. А про выручку вообще нет информации, снова засекречена.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть 2 оценки финансовых домов: 1 - СОЛИД - 74 р. от 14 августа 2023, 2 - АКБФ Инвестиции - 73,1 р - от 5 октября 2023.

🆚 Сравнение с конкурентами
По P/E компания в 3-4 раза дешевле конкурентов. По P/B компания дешевле конкурентов в 4-7раз. По P/S компания дешевле конкурентов на 20-30%.

🤑 Дивиденды
Компания один из самых стабильных плательщиков дивидендов в России. Выплачивает дивиденды около 20 лет. Но дивиденды не стабильны, в зависимости от чистой прибыли. Див. политика: общая сумма, выплачиваемая в качестве дивиденда по каждой привилегированной акции, устанавливается в размере 10 процентов чистой прибыли Общества по итогам последнего отчетного года. За 2024 год компания выплатила 20,5% годовых в 2024 году или 12,29 р. на акцию.
Судя по размеру средств у компании, дивидендам ничего не угрожает.

BY Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний


Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260

Share with your friend now:
group-telegram.com/ShumilovPavel/4108

View MORE
Open in Telegram


Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

Meanwhile, a completely redesigned attachment menu appears when sending multiple photos or vides. Users can tap "X selected" (X being the number of items) at the top of the panel to preview how the album will look in the chat when it's sent, as well as rearrange or remove selected media. Multiple pro-Kremlin media figures circulated the post's false claims, including prominent Russian journalist Vladimir Soloviev and the state-controlled Russian outlet RT, according to the DFR Lab's report. After fleeing Russia, the brothers founded Telegram as a way to communicate outside the Kremlin's orbit. They now run it from Dubai, and Pavel Durov says it has more than 500 million monthly active users. In addition, Telegram's architecture limits the ability to slow the spread of false information: the lack of a central public feed, and the fact that comments are easily disabled in channels, reduce the space for public pushback. Ukrainian President Volodymyr Zelensky said in a video message on Tuesday that Ukrainian forces "destroy the invaders wherever we can."
from tw


Telegram Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
FROM American