group-telegram.com/ShumilovPavel/6698
Last Update:
Сектор: Розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами
Последний разбор Магнита делал 5 декабря, тогда акции стоили 4443 р., я ожидал сначала боковой динамики, после падения до 4300, а после роста в район 4940, а после в район 5500. По факту c 5 декабря по 17 были в нисходящем боковике и падали до 4268 (я ждал до 4300✅), после росли до 5347 (я ждал до 5500, недоросли 3% ✅) и от туда скорректировались до текущих 4663, всего-лишь на 5% выше, чем в прошлый обзор. Давайте посмотрим дальше, чего можно ожидать.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 4,86B$
▪️ P/E — 12.02
▪️ P/S — 0.18
▪️P/B — 3.39
▪️EPS — 406.33 р.
▪️EBITDA — 272.2B р.
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором по метрикам стала оцениваться немного дороже.
🗞 Новостной фон
▪️Все новости были по дивидендам и ВОСА, которое не состоялось из-за отсутствия кворума. На удивление других новостей не было за это время.
💰 Финансовое здоровье, выручка, прибыль
Отчета за 3кв2024 не было по МСФО. За 1П2024 я разбирал в прошлом обзоре, поэтому тут все также, как и было. Если кратко, данные за 1П2024: выручка +9%, прибыль -28%, чистый долг +13%, собственный капитал -4%.
🔮 Будущее, оценки
▪️С прошлого обзора свежих оценок нет. 8 старых оценок от 4 июня до 29 ноября: от 5690 до 9000.
🤵♂️ Основные акционеры
29,7% — ООО "Магнит Альянс"
26,7% — ООО "Марафон Ритейл"
🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе — крупнейшая по капитализации компания, крупнее только ИКС5. По метрикам оценивается дороже, чем в среднем по рынку. По уровню долга — выше рынка. По метрикам рентабельности примерно по рынку, а по росту выручки - тоже по рынку.
🤑 Дивиденды
Из-за вопросов по последним див. выплатам компания завалилась в последнее время. В 2024 году получилось 12,21% дивидендов, в 2021 13,86, в 2022 и 2023 дивидендов не платили, часть платили в 2024. Пока есть вопросы, как будет дальше по дивидендам.
📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы за коррекцию. Ближайший уровень поддержки 4270. Высокая вероятность сходить как минимум туда. Наиболее вероятное движение отобразил на графике.
🧠 Выводы
В моменте покупать рано, может уйти ниже. С приходом ИКС5 может быть переток акционеров в ту компанию. Проблемы с вопросам по дивидендам позитива инвесторам не добавляет. Фундаментал в целом хороший, но во 2кв были некоторые ухудшения. Ждем отчет за 3кв или сразу за 4кв и 2024 год. Можем сходить на 4270, если уровень не выдержит, то на 3980.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
