group-telegram.com/DrawStoks/2936
Last Update:
РОСНАНО - КАЗИНО С ГОСГАРАНТИЕЙ
Как я вам и обещал - выкладываю новый обзор на облигацию по вашим заявкам.
В этот раз у нас российский разработчик высоких технологий😂
🧠 Читать полную версию обзора в Телеграфе
👇ОЧЕНЬ КРАТКО👇
Тикер: RU000A1008V9
Погашение: 27.03.2028, через 4.5 года.
Текущая доходность: 16%
Доходность к погашению при реинвестировании (YTM): 73%
У выпуска плавающий купон, который слабо изменяется при повышении или снижении ставки. Можно считать, что купон 16% - это потолок. Возможен меньший купон при снижении ставок.
БИЗНЕС МОДЕЛЬ
Роснано - холдинг, который инвестирует в свои дочерние компании, которые и занимаются разработкой.
ПЛЮСЫ
👍 Есть господдержка на 60% от номинала.
👍 Были случаи, когда государство погашало долг за свой счёт
👍 Компанию обещают оздоровить
МИНУСЫ
👎 Постоянные ежегодные убытки, так как 85% всех её компаний убыточные
👎 Огромный долг: по примерным подсчётам около 90 млрд
👎 Компания почти банкрот
👎 Не публикует отчетность с 2020 года
👎 Аудиторы говорят, что она скорее всего не сможет выплатить свои обязательства в 2023 году без помощи
ИТОГ
Это буквально казино с господдержкой
Чтобы не обвалить рынок квази-гособлигаций Роснано скорее всего будут вытаскивать всеми силами и выплачивать долги из бюджета.
Однако если обслуживание долга станет слишком дорогим, то его могут ликвидировать (в 2022 уже хотели так сделать).
На рынке есть облигации, которые гораздо надёжнее. Купон по ним не сильно ниже и его можно зафиксировать на несколько лет.
Если инвестировать сюда, то только небольшой долей, четверть от которой не страшно потерять.
Следующая на обзор М'Видео посмотрим, что за ужас там творится🐳🧟
#Облигации
@DrawStocks
BY 👨🎨 Не Кит, а Репин🐳
Share with your friend now:
group-telegram.com/DrawStoks/2936