group-telegram.com/ShumilovPavel/6416
Last Update:
Сектор: Интернет-контент, поисковый сервис, такси, экосистема
Последний разбор Яндекса делал 7 ноября. Тогда акции стоили 3677 р. и я ожидал движений в боковике от 3500 до 4000. И я выражал недовольство на действия нового руководства компании, мне их действия казались не компетентными с точки зрения развития бизнеса и инвестора. По факту акции падали в моменте до 3100, потом доходили до ~4000. Боковик оказался более широким, чем я думал, но были и на 3500 и на ~4000 😁 про которые я говорил. Что дальше ждать, давайте разбираться.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 13,99B$
▪️ P/E — отр. , компания в моменте убыточна
▪️ P/S — 1.40
▪️P/B — 5.21
▪️EPS — минус 98,11 р.
▪️EBITDA — 155,2B р.
ℹ️ По метрикам компания стала чуть дороже, чем в прошлом обзоре. По оценкам в предыдущие периоды плюс-минус как обычно по P/B, но дешевле по P/S.
🗞 Новостной фон
▪️Яндекс зарегистрировал юрлицо для масштабирования бизнеса доставки роверами
▪️Yandex Go начал работать в Турции. Анталья стала первым городом в стране, где запустился сервис для заказа поездок
▪️Яндекс Маркет начал продажи авто. На данный момент жители Москвы могут приобрести машины китайских брендов Chery, Jaecoo и Omoda.
▪️Яндекс приобрел технологическую платформу Pruffme
▪️Ежемесячная аудитория стриминга Яндекс Музыка составила 24 млн человек
▪️Начатые властями Киргизии в отношении Яндекс Такси проверки могут вылиться в реальные ограничения для бизнеса компании.
▪️Яндекс приобрел сервис NewPay по оплате товаров и услуг через QR-код СБП
💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Все данные описывал в прошлом обзоре за 3 квартал 2024. В прошлом обзоре я злился на тему того, что компания распределяет внутри компании огромные вознаграждения, из-за которых компания аж в убытки ушла. А динамика роста СК — прям ну такое себе.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Появилась свежая оценка от 12 ноября от БКС, поставили таргет на 4360 р. Предыдущие 10 оценок ставили таргеты от 4650 до 5300 р.
📈 Технический анализ
Думаю, что мы уже увидели отскок по Яндексу, а теперь мы будем стоять в неком боковике до новых важных событий, которые я ожидаю в конце января 2025. До этого скорее плюс-минус топтание на месте +/-10%. Как я это вижу отобразил на графике.
🧠 Выводы
Кроме внешних событий, за пределами компании, есть внутренние моменты. С одной стороны судя по новостям компания продолжает мощно развиваться. И в Турции вон даже стали работать. Это похвально. Но меня интересует. не будет ли в 4 квартале снова распределение кучи денег среди сотрудников компании, не будут ли они проедать деньги, как это было в предыдущих 2 отчетах. А то это уже динамика прям есть какая-то. Вобщем компания на каком-то прошлом движется и продолжает развиваться, но другая часть компании как-будьто ушла в самоедство. И если это прекратиться на последних двух кварталах — то ладно. А что, если нет... С другой стороны Яндекс — наше всё в мире около IT. Более крупной компании у нас нет. Поэтому я надеюсь, что они возьмутся за ум и уже начнут генерировать прибыль, а не убытки. И расти более быстрыми темпами. На ближайший месяц у меня нейтральное настроение по движению акций. Огня жду к концу января.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
