group-telegram.com/ShumilovPavel/6489
Last Update:
Сектор: Транспорт, порт
Последний разбор по НМТП делал 11 сентября, тогда акции стоили 8,7 р. Я пришел к мнению, что акции будут стоять в боковике. По факту все так и выглядит, акции стояли в боковике от 7.5 до 9,3 (я думал, что будет боковик от 7 до 13). Чего ждать дальше, давайте разбираться.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,62B$
▪️ P/E — 5
▪️ P/S — 2.38
▪️P/B — 1.1
▪️EPS — 1.77 р.
▪️EBITDA — 47,9B р.
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции стали по метрикам чуть дороже, но дешевле, чем обычная оценка.
🗞 Новостной фон
▪️Суд удовлетворил иск НМТП к ФАС пр делу о тарифах на перевалку черных металлов в порту Новороссийск
▪️Грузооборот морских портов России за январь—сентябрь 2024 года снизился на 3,5% г/г, до 667,4 млн тонн
▪️По итогам 1-го полугодия показатель EBITDA НМТП по МСФО увеличился на 14,4% - до 28,965 млрд руб - отчет
💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Отчета за 3 кв 2024 не было по МСФО. Всё расписывал за 2 кв в прошлом обзоре, поэтому ничего не изменилось пока. Если кратко: хорошее фин. здоровье, низкий уровень долга, никаких проблем.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Новых прогнозов нет. Старый от 19 июля от СБЕР Инвестиций — 12,8 р.
🤵♂️ Основные акционеры
ПАО Транснефть - 60,6%
ООО НМТП Капитал - 1,4%
🆚 Сравнение с конкурентами
Тут единственный в нише конкурент — Мостотрест, вот на днях его разбирал. НМТП выигрывает по всем направлениям.
🤑 Дивиденды
Последние 3 года дивиденды 8-9%. Выплачивает 1 раз в год в июле.
📈 Технический анализ
На дневном ТФ мы входим в зону перекупленности. Индикаторы пока не говорят о начале коррекции. Ближайший уровень сопротивления — около 9,5 р. От туда я ожидаю коррекции, после чего опять будет штурм этого уровня. Который, на мой взгляд, пройдут и пойдем до 10.5 р. Все движения, которые я ожидаю, отобразил на графике. В январе, как и по всем акциям России, я ожидаю некоторого шторма. Связанного с господином Трампом. Тут тоже может быть колбасня, но менее активная.
🧠 Выводы
Нормальная, спокойная, развивающейся компания. Не могу сказать, что это лучшая компания и её точно надо брать, но ничего плохого тут тоже нет. Если вам нужна такая компания для диверсификации портфеля и некоторых дивидендов, то почему бы и нет. Тут может быть и рост даже на 100%, куда-то в район 16-17 рублей. Но 200-300-400% — это мало вероятно.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
