group-telegram.com/alfawealth/2070
Last Update:
Я уже неоднократно высказывал своё мнение, но, несмотря на это, продолжаю сталкиваться с этим вопросом. Поэтому – ещё один пост на тему: «Чем Альфа-Капитал Денежный рынок (AKMM) выгоднее вкладов?».
На самом деле, невозможно точно предсказать, что будет выгоднее в будущем: открыть депозит на год или приобрести паи фонда AKMM на тот же срок. Это зависит от множества факторов и прежде всего от того, что будет с ключевой ставкой в среднесрочной перспективе.
Однако мы всегда можем сравнить эти продукты по текущим условиям. Неделю назад я сделал такое упражнение. Для этого я взял ставку однодневного размещения средств внутри фонда на 12 ноября и, с учётом того, что фонд получает доход и реинвестирует его каждый день, сделал расчёт на год вперёд, допустив, что ставка размещения не изменится. Получилось 23,07% (уже за вычетом комиссий фонда). Подробнее смотрите здесь. Можете сами сравнить с текущими предложениями банков (на картинке ставки по розничным депозитам без дополнительных условий).
Но чистая доходность — это ещё не всё, что нужно учитывать. Положим, сегодня вы открыли депозит на год, скажем по 23%. Но давайте допустим, что 20 декабря на плановом заседании ЦБ поднимает ключевую ставку на 2% и после этого ваш банк начинает предлагать депозиты на год по 26%. И что делать? Сидеть в старом депозите на нерыночных условиях, или досрочно закрывать свой депозит, теряя доходность за месяц, и открывать новый депозит? Причём, в нашем примере прошёл месяц, плюс-минус с потерей процента за этот срок как-то смериться можно, но что, если бы старый депозит был на середине своего цикла? Тогда будет одинаково неприятно и терять доход за полгода, и сидеть ещё столько же в продукте с нерыночными условиями.
В АКММ такой проблемы нет. При повышении ключевой ставки, вы сразу же получите более высокую доходность. Вам не придётся жертвовать накопленным доходом, равно как не придётся переживать за то, что ваши деньги размещаются по ставкам, ниже рынка.
Если наш регулятор продолжит цикл повышения ставки, то в АКММ вы только выиграете. А в депозите вы будете постоянно делать неприятный выбор: терять накопленный доход или сидеть под более низкую, чем предлагают на рынке, ставку.
Если вы открыли годовой депозит ровно год назад, когда ключевая ставка была 15%, то за этот период произошло четыре повышения ставки. И это неизбежно доставило вам проблем. Либо вам пришлось смириться с нерыночными условиями, либо регулярно обновлять условия по вкладу, теряя накопленную доходность. Если бы вы всё это время провели в АКММ, то никаких проблем у вас бы не возникло, а ваши деньги всегда размещались бы под рыночную ставку.
Ещё одно важное преимущество АКММ – ликвидность. В депозите вы получите кэш тогда, когда срок вклада подойдёт к концу. В ту же дату вам придётся принять решение что делать дальше: открыть новый депозит и вновь оказаться залоченным там на строго определённый отрезок времени, либо вложить деньги в иные активы. Таким образом, в депозите у вас есть критические точки принятия решений, которые заранее определены и от вашего желания не зависят.
В Денежном рынке всё зависит только от вас. Вы получаете абсолютную ликвидность: деньги вы можете забрать в любое время на любые цели без потери доходности.
Ещё один момент: часть средств АКММ размещается в недельное РЕПО. Делается это в том случае, если ставка на недельное размещение перекрывает ставку по овернайтам с ежедневной капитализацией. В итоге на выходе доходность фонда получается ещё больше, чем та, на которую можно рассчитывать при ежедневном размещении. Подробнее об этом можно почитать здесь.
Ещё ещё один момент: некоторые почему-то думают, что денежный рынок не приносит доход в выходные и праздничные дни. Это не так. Деньги в АКММ размещаются всегда. И доход они приносят каждый день, без выходных, ежегодного отпуска и перерывов на обед.
Таким образом, я рекомендую обратить внимание на фонд АКММ. Это более удобно и зачастую более выгодно, чем депозит.
#Ден_рынок
