Индонезийцы кстати жёстко опрокинули по никелю.

В декабре Bloomberg начал разгонять тему о том, что Индонезия якобы хочет снизить квоту на добычу никеля с 227 млн тонн до 150 млн тонн. Индонезия добывает половину никеля в мире, поэтому такое снижение очень бы помогло ценам на никель подрасти.

Однако на днях индонезийцы внезапно объявили об увеличении квоты на добычу никеля в 2025 года на 10% до 298.5 млн тонн 🤷‍♂️

Как говорится, у России лишь два союзника: Юра Борисов и Сигма-бой (с)

P.S. Позиция в Норникеле закрыта полностью.

Свежие инфляционные ожидания - один из показателей, на которые ориентируется ЦБ в решениях по ставке - 14%, хай с декабря 2023 🫣

На заседании 25 октября ЦБ повысил ставку с 19% до 21% и дал среднесрочный прогноз 👆 с прогнозом инфляции на 2025 год 4.5-5%.

Инфляция с 1 по 27 января 2025 года уже составила 1.14%.

Интересно будет в феврале посмотреть на сохранение ставки и при этом повышение прогноза по инфляции 👀

Нас в 2025 году вообще сложно хотя бы чем-нибудь удивить, потому что мы уже видели в этой жизни абсолютно всё. Но вот скам-монета от президента США это прям новый уровень 👍👍👍

Из-за того, что ЦБ сохранил ставку в декабре, могло показаться, что худшее для закредитованных компаний позади. Однако это не так 👇

Например, АФК Системе в 2025 году предстоит объявить новый купон по облигациям на сумму 129.7 млрд рублей или выкупить их.

Сейчас средняя ставка по этим облигациям 13.05%, но они торгуются под среднюю доходность 28.21%. При таких ставках расходы на обслуживание этих облигаций вырастут с 16.9 до 36.6 млрд рублей в год - и сравняются с годовыми дивидендами МТС. И это лишь часть долгов корпоративного центра 🥴

Опубликован справочник инвестора - как торговать акциями Whoosh в феврале 👆

P.S. В прошлом году сезон электросамокатов в Москве продлился 242 дня, с 18 марта по 15 ноября.

Вчера клиент обратился с запросом: нужно разместить 1-5 млн рублей под максимально высокий процент в надёжные инструменты на 1-2 года. LQDT не вариант, так как ставки могут начать снижаться и доходность упадёт. Ставки по вкладам в топ-банках сейчас 19% на год, на два - ещё ниже, плюс не хочется терять проценты в случае досрочного снятия. Доходности ОФЗ ниже, чем ставки по вкладам.

Вопрос: какие есть альтернативы в корпоративных облигациях, с нормальной ликвидностью и без кредитного риска?

Решение: нашлось 11 вариантов корп облигаций с высшим рейтингом и с погашением с апреля 2026 по июль 2027 года с доходностью 20-23% годовых. Список опубликован на бусти: https://boosty.to/thefinansist.com/posts/2aec3496-477a-4137-b332-1d6f02cc1cbc

ЧТО СКАЗАЛ ТРАМП?
ПОГОВОРИЛИ С ПУТИНЫМ ИЛИ НЕТ?

То что сказал Трамп переводится на русский язык как «Нет, не говорил, и об этом тоже».

Это не намёк на то что они поговорили, это отрицание.

И главное 👇

Мир не установится за один звонок. Будет большой переговорный процесс со взаимными условиями, требованиями и ультиматумами, и нет никакой гарантии что всё закончится миром дружбой жвачкой и полным снятием санкций, хотя очень хочется в это верить.

Весь период переговоров рынок будет волатильным и может расти на 10% за неделю или падать на 10% за неделю. Посмотрите, для примера, как торговался индекс Мосбиржи на неопределенности в геополитике с 1 января по 22 февраля 2022 года - и готовьте портфель к тому, что сейчас вола будет такой же.

Споки 😘

Если кто не понял, на чём Газон сделал +7% со вторника 👆

Надо признать, что Ozon Банк очень креативный способ Системе рефинансироваться под 23%)

Раз уж сегодня день Ozon: Дима Трошин из Совкомбанка выпустил по нему репорт - и ждёт первые дивы уже в 2025 году 🤯

Северсталь в понедельник отчитается за 4 квартал 2024 года. В преддверии отчёта акции падают на 4%.

Главная проблема сектора черной металлургии заключается вовсе не в проблемах стройки при 21ой ставке. А в том, что производство стали в России 70 млн тонн в год при потреблении всего 43. Остаток мы раньше успешно экспортировали в Европу, однако после попадания всего сектора кроме НЛМК под блокирующие санкции США это стало невозможно. Переориентировать экспорт проблематично, потому что на мировой рынок стали активно выходит Китай, который также оказался в ситуации переизбытка - и цены на сталь в Китае в два раза ниже, чем внутренние цены в России.

Я ожидаю, что при текущих вводных цены на сталь в России продолжат падать в течение 2025 года.

За две недели до решения ЦБ Сбер повысил макс ставку по вкладу до 22.5-23% 👆

Такую ставку Сбер ранее ставил 16 декабря, перед заседанием ЦБ, на котором рынок ждал повышения до 23-24% 🤔

Когда 30 января положил все свободные бабки на полугодовой вклад в Сбере под 21% потому что «НУ ВЫШЕ УЖЕ ТОЧНО НЕ БУДЕТ, НАДО ОТКРЫВАТЬ ПОКА ДАЮТ 21»

Хотелось бы верить, что Сбер делает это, потому что ждет снижения ставки и жаждит затариться под это событие длинными трежерями.

@moi_misli_vslukh