Утренний кофе с привкусом волатильности ☕️

🇷🇺 Новая неделя для российского рынка акций открывается ростом котировок:
Индекс МосБиржи — 2824.68 +0,61%
РТС — 1133.76 +0,61%
Индекс голубых фишек — 18203,55 +0,54%
Индекс волатильности — 31.08 -5,79%🔻

Подъём выше сопротивления 2800 пунктов по индексу МосБиржи открыл перспективы роста к 2900 пунктам, однако здесь нужны хорошие драйверы – геополитика и ДКП. Обратите внимание, сегодня более 10 крупных российских компаний примут финальные решения о дивидендах. Одним из наиболее ожидаемых событий будет собрание ВТБ, на котором ожидается утверждение рекордно высоких выплат: 25,58 руб. — почти 24% по текущим ценам.

Что касается геополитики, в воскресенье помощник президента России Юрий Ушаков заявил, что Путин и Трамп могут встретиться в любой момент. Встреча может состояться в Нью-Йорке по случаю 80-летия ООН в октябре или раньше, в том числе в Стамбуле. Не исключено также, что встреча произойдет без предварительной подготовки.

🪙 На форексе доллар к этой минуте стоит 78,30 руб. (-0,10%), евро — 91,88 руб. (-0,03%).

🇺🇸 Фьючерсы на американские индексы торгуются на зеленой территории на фоне прогресса в нескольких торговых переговорах:
SP500 — 6252.50 +0.46%
DJIA — 44405.00 +0.63%
Nasdaq — 22884.25 +0.60%

Из последнего: Канада отменила налог на цифровые услуги для технологических компаний в попытке возобновить переговоры с США. Премьер-министр Марк Карни и Трамп договорились, что две страны возобновят переговоры с целью достижения соглашения к 21 июля. Тайвань также заявил, что добился «конструктивного прогресса» во втором раунде торговых переговоров с США. А торговая команда Индии продлила свое пребывание в Вашингтоне, чтобы сгладить разногласия, поскольку обе стороны стремятся заключить сделку до крайнего срока 9 июля

📦Цены на нефть снижаются на фоне ослабления рисков на Ближнем Востоке: Brent в моменте опускается на 0,28% и стоит $66,61

🍫 Золото дорожает: цена августовского фьючерса поднимается к этой минуте на 0,52% до 3.304,55. Инвесторы оценивают торговые соглашения США и налоговый законопроект Трампа, который по некоторым оценкам еще больше увеличит дефицит бюджета США

🥇 Биткоин торгуется на отметке $108.233, поднимаясь в моменте на 0,9%

🌍 В Азии индексы в основном выросли на фоне надежд на то, что экономики заключат торговые соглашения с Трампом до крайнего срока по тарифам 9 июля:
🇯🇵 Nikkei 225 40472,00 +0,80%
🇨🇳 CSI300 3937,99 +0,39%
🇭🇰 Hang Seng 24230,00 -0,20%
🇰🇷 KOSPI 3071,70 +0,52%

При этом статистика не особо порадовала. В Японии данные показали, что объем производства рос гораздо более медленными темпами, чем ожидалось, в мае из-за более слабого внешнего спроса, в основном из-за тарифов США на автомобили. А производственный сектор Китая сократился в июне, правда, более мягкими темпами, чем ожидалось, поскольку отечественные производители продолжали бороться со слабым внешним спросом и повышенными торговыми тарифами США.

🗓 События:
— Сбербанк проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
— Роснефть проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
— ВТБ проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
— Россети Центр и Приволжье Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2024 г.
— ДИОД Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за I квартал 2025 г.
— НКНХ Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2024 г.
— Софтлайн проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
— Башнефть проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
— Казаньоргсинтез проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
— НМТП проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
— IVA Technologies (ИВА) проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
— Аэрофлот проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
— Центральный Телеграф проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.

💰 Дивиденды:
— НКНХ АП: сегодня последний день для покупки под дивиденды. Размер дивиденда на одну привилегированную акцию: 2,93 ₽ , а текущая дивдоходность составляет 4,12%
— НКНХ: сегодня последний день для покупки под дивиденды. Размер дивиденда на одну акцию: 2,93 ₽, а текущая дивдоходность составляет 3,51%
— Россети Центра и Приволжья: сегодня последний день для покупки под дивиденды. Размер дивиденда на одну акцию: 0,05022 ₽, а текущая дивдоходность составляет 10,75%
— Завод ДИОД: сегодня последний день для покупки под дивиденды. Размер дивиденда на одну акцию: 0,84 ₽, а текущая дивдоходность составляет 7,28%

#утреннийобзор #инвестиции #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #экономика
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Рекорды Уолл-стрит и торговая рулетка Трампа: что ждёт рынки? 🇺🇸

Друзья, американские индексы S&P 500 и Nasdaq снова бьют рекорды. Однако пока Уолл-стрит "празднует", торговая политика Трампа параллельно держит инвесторов в некотором напряжении: до дедлайна по тарифам осталось всего ничего, а ясности пока нет. Давайте разберёмся, что происходит и как это может повлиять на рынки?

Итак, забегая вперёд скажу, июль традиционно является сильным месяцем для акций США. Июньские цифры при этом тоже порадовали: S&P 500 за месяц вырос на 1,9% до 6173,07 п., Nasdaq прибавил 6,2%. Но я, честно говоря, смотрю на эти цифры с осторожным оптимизмом. Почему? Рынки растут, да.., но фундаментальные риски никуда не делись. Я сейчас имею ввиду не только макропоказатели (как следствие), а торговую политику действующей администрации США.

Сами посудите, до возобновления тарифов остаётся 10 дней, и пока нет уверенности, что Белый дом успеет заключить ключевые сделки. Трамп обещает соглашения с крупными партнёрами, но, судя по опыту с Китаем и Великобританией, они могут быть "поверхностными". Для стран, не успевших договориться, президент грозит новыми пошлинами сверх базовых 10%. Его противоречивые заявления, как, например, внезапный разрыв переговоров с Канадой, только усиливают неопределённость. На мой взгляд, такой подход больше похож на игру в покер, чем на продуманную стратегию, и рынки это чувствуют. Вот на что в этом контексте нужно обратить внимание: 👇

— Дедлайн 9 июля близок💣, НО возможны отсрочки для стран, ведущих "добросовестные переговоры".
— Сделки с Тайванем, Индонезией и, возможно, Индией и ЕС на горизонте, НО детали пока туманны. По моим наблюдениям, ЕС и ведущие экономики стараются выторговать максимально выгодные условия, параллельно готовя контрмеры на случай провала переговоров.
— Непредсказуемость Трампа (вспомним его фразу «Мы можем делать всё, что захотим») не может не добавлять нервозности инвесторам.
— Из-за торговых угроз глобальный курс доллара снижается (DXY -10,4% c начала года), хотя ранее считалось, что тарифная политика как раз усилит американскую валюту.

Какие прогнозы по рынку❓
Стратеги из Morgan Stanley и Goldman Sachs не смотря ни на что настроены оптимистично: устойчивый экономический рост и улучшение прогнозов прибыли компаний внушают надежду. Morgan Stanley повысил целевую цену S&P 500 до 6500 пунктов к концу года, а Goldman Sachs — до 6300. Лично я считаю, что такие прогнозы вполне реальны, если макроэкономические данные продолжат радовать.

Что по итогу❓ Я вижу в текущей ситуации как возможности, так и риски. Рекорды Уолл-стрит — это сигнал уверенности в экономике США, но торговая политика Трампа остаётся миной замедленного действия. Если ключевые сделки не будут заключены, мы можем увидеть всплеск волатильности на рынках. Индексы сейчас идут вверх на ожиданиях побед и "жёсткой руки", но каждая новая угроза тарифов способна обернуться болезненной коррекцией.

#инвестиции #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #экономика #США #Трамп #торговые_переговоры #доллар #SP500
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

500%-ые пошлины: ультиматум или блеф? США включают тяжёлую артиллерию против России и её партнеров 🤨

Друзья, в американском Конгрессе обсуждается законопроект о пошлинах 500% на импорт из стран, ведущих энерготорговлю с Россией. Документ преподносится как очередной виток давления, призванный «заставить Путина сесть за стол переговоров». Но является ли этот инструмент рабочим, и к чему он реально ведёт? Давайте разбираться...

В то время как Евросоюз временно откладывает 18-й пакет санкций против России из-за разногласий со Словакией и Венгрией, США могут пойти куда дальше в вопросе ограничений. Новый законопроект, уже вроде как поддержанный 84 сенаторами, нацелен на крупнейших покупателей российских энергоносителей, таких как Китай и Индия, которые импортируют около 70% нефти из РФ. По словам Грэма*, после июльских каникул Сената закон может быть принят, а Дональд Трамп, вероятно, его подпишет. Но вот вопрос: не станет ли это выстрелом в собственную ногу? Тем более с Китаем вроде как договорились, а тут новый виток торговой эскалации.

Вот вам ключевые тезисы для размышления: 🤔

— Законопроект Грэма предполагает введение по сути драконовских тарифов на ввоз товаров из стран — партнёров России по экспорту нефти, газа, урана и других энергоресурсов, прежде всего нацеливаясь против Индии и Китая.
— Политический замысел понятен: повышение давления на третьи страны, чтобы они либо отказались от российских ресурсов, либо оказали давление на Москву по вопросу Украины.
— Риски для мировой экономики очевидны: США рискуют усугубить торговую войну с ключевыми странами-импортёрами, а также, что иронично, могут нанести ущерб себе — например, из-за зависимости от российского урана. Хотя, думаю, на этот счёт будут исключения.
— Кстати, насчёт исключений и гибкости: в тексте документа фигурирует любопытная формулировка «может ввести санкции», а не «обязан ввести». Такой инструмент удобен Трампу. Почему? Подписав документ, он получает инструмент давления («кнут») для использования по своему усмотрению, усиливая переговорные позиции США: как в плане потенциального ужесточения, так и в демонстрации готовности к компромиссу в глазах России.

А каков потенциальный эффект от введения подобных санкций❓
Даже в случае введения, пошлины в 500% могут быть обойдены. Как мы уже знаем, рынок приспособился к «игре в санкции» с появлением сложных торговых схем. Изобретательность мировой торговли безгранична. Да, торговые издержки вырастут, но радикального эффекта я не жду.

Повлияет ли введение 500%-ых санкций на ход переговоров по Украине❓ Как вы сами думаете, друзья? Я вот считаю, что прямого влияния на диалог между Москвой и Киевом этот законопроект не окажет. Поенциально новые пошлины лишь усложнят логистику, но не остановят торговлю. Однако косвенно это может стать сигналом для ускорения переговоров: в руках у Трампа появляется дополнительный рычаг давления. Если Москва увидит, что США готовы играть жестко, это может подтолкнуть к более активному обсуждению условий меморандума и скорому назначению даты третьего раунда переговоров. Но радикальной смены позиции со стороны России ждать не стоит.

Что по итогу❓ Столь экстремальные меры — это прежде всего политический сигнал и инструмент усиления позиций США за переговорным столом, а не реальное намерение тотально перекраивать мировой рынок энергоресурсов. Если закон и будет принят, его радикальное применение маловероятно — слишком велик риск экономического бумеранга для самих Штатов.

* внесен в российский перечень террористов и экстремистов

#инвестиции #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #экономика #Россия #США #EC #санкции
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал