Самые важные финансовые новости в центре нашего внимания 👇

🛍Движемся в нужном направлении.
Глава Минэкономразвития Максим Решетников сегодня утром сообщил на полях ПМЭФ, что инфляция замедляется быстрее, чем было заложено в прогнозы, и этот процесс носит устойчивый характер. И подтверждение его словам не заставило долго ждать.
По данным Росстата, индекс потребительских цен за неделю с 10 по 16 июня вырос на 0,04% против 0,03% за предыдущую неделю. Но в годовом выражении инфляция продолжила снижаться и составила 9,59% против 9,88% неделей ранее, следует из материалов Минэкономразвития. Всего с начала года ИПЦ вырос на 3,64%.
Так же ЦБ сегодня уточнил, что с сезонной корректировкой в годовом выражении прирост цен в мае составил 4,5% против 6,2% в апреле. Инфляционные ожидания населения РФ в июне тоже снизились до 13,0% с 13,4% в мае, следует из опроса "инФОМ", проведенного по заказу ЦБ.
Снижение инфляции и инфляционных ожиданий - это однозначно хороший сигнал, который может нас привести с смягчению ДКП. Но как я уже говорила, для ЦБ важно тщательно взвешивать свои решения и находить баланс между ростом экономики и стабильностью цен.

Вышли отчеты:

#BSPB
Банк СПБ отчет по РСБУ:
- за май 2025 года: чистая прибыль ₽5,4 млрд (+14,8% г/г), выручка ₽8,3 млрд (+5,0% г/г)
- за 5М 2025 года: чистая прибыль за 5М ₽25,5 млрд (+10,7% г/г), выручка ₽41,7 млрд (+10,3% г/г)

Дивиденды 🪙:

#MVID
Акционеры М.Видео отказались от дивидендов за 2024 год и одобрили допэмиссию по закрытой подписке в объеме 500 млн акций

#LSNG
Акционеры Ленэнерго утвердили дивиденды за 2024г в размере 0,4281 руб/обычка и 25,9523 руб/преф, отсечка - 3 июля

🔍Интересное:

🤬 Пауэлл не реагирует на давление со стороны Трампа.
ФРС США приняла решение сохранить учетную ставку в диапазоне 4,25–4,5%, что отражает уверенность в устойчивом росте экономики и стабильности на рынке труда, несмотря на высокую инфляцию. Однако новые прогнозы ФРС указывают на ухудшение ожиданий по инфляции и росту ВВП: ожидается, что к концу 2025 года инфляция составит 3%, а рост экономики замедлится до 1,4%.
Это решение может оказать значительное влияние на финансовые рынки. Сохранение ставки сигнализирует о продолжении жесткой денежно-кредитной политики, что может привести к повышению доходностей облигаций и укреплению доллара. Инвесторы могут пересмотреть свои стратегии, учитывая ухудшение прогнозов, что может вызвать волатильность на фондовых рынках. Ожидания смягчения политики в 2025 году также могут стимулировать интерес к более рискованным активам, поскольку участники рынка начнут закладывать в цены возможные изменения в условиях денежной политики.

🛢Запасы нефти в США сильно упали.
Сокращение запасов сырой нефти в США до минимального уровня за почти год (на 11,5 млн баррелей) указывает на ужесточение условий на рынке. Это снижение связано с увеличением спроса со стороны нефтеперерабатывающих заводов, которые активизировали производство бензина в преддверии летнего сезона, а также с падением чистого импорта нефти.
На фоне израильско-иранского конфликта, который угрожает стабильности поставок из Ближнего Востока, инвесторы становятся более осторожными. Потенциальное сокращение иранского экспорта и риски нарушения транспортировки через Ормузский пролив могут привести к дальнейшему росту цен на нефть. Для рынка это означает повышенную волатильность и возможность значительного роста цен, если конфликты продолжатся или усугубятся. Инвесторы должны учитывать эти геополитические риски при формировании своих стратегий.

#фокусдня #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #инвестиции #экономика #дивиденды #фрс #инфляция #нефть
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Завтрак инвестора: быстро, сытно, по делу 😎

🇷🇺 Четверг для российского рынка акций открывается снижением котировок:
Индекс МосБиржи — 2789.60 -0,08%
РТС — 1116.28 -0,08%
Индекс голубых фишек — 18023,06 -0,07%
Индекс волатильности — 33.84 +2,2%🔻

Настроения на рынке достаточно неоднозначные:
— На геополитическом фронте: Путин рассказал, что переговоры с Украиной планируется продолжить после 22 июня. При этом он отметил, что "если мы не договоримся мирным путем, то будем добиваться поставленных целей военным путем".
— На макроэкономическом фронте: недельная инфляция ускорилась, но годовая замедлилась, инфляционные ожидания населения снизились. При этом глава Минэкономразвития Решетников заявил о выходе России на грань рецессии. В свою очередь министр финансов Антон Силуанов оценил состояние экономики России как «похолодание», но заверил, что вслед за холодом «всегда приходит лето»

🪙Рубль остается на двухлетних максимумах. На форексе доллар к этой минуте стоит 78,18 руб. (-0,01%), евро — 89,63 руб. (-0,49%).

⚠️ Американские рынки будут закрыты в четверг в связи с праздником и вернутся к обычной торговле в пятницу

🇺🇸 Фьючерсы на американские индексы торгуются в минусе:
SP500 — 6011.75 -0.34%
DJIA — 42372.00 -0.30%
Nasdaq — 21835.00 -0.46%

Настроения негативные, поскольку Bloomberg пишет, что высокопоставленные американские чиновники готовятся к возможному удару по Ирану в ближайшие дни. Эти приготовления сигнализируют о том, что Вашингтон может занять позицию прямого участия в конфликте между Израилем и Ираном. Трамп заявил в среду, что у него есть "идеи", но он примет решение в последний момент. Он сказал, что может нанести или не нанести удар по Ирану, и заявил, что Иран стремится к переговорам.

Тем временем ФРС сохранила свою ключевую ставку на уровне 4,25%–4,50% в среду, сохраняя ожидания двух снижений ставки на четверть пункта позднее в этом году. Председатель Джером Пауэлл подчеркнул, что инфляция цен на товары, вероятно, вырастет этим летом, поскольку недавно введенные Трампом тарифы начнут проходить через цепочку поставок к потребителям.

📦Цены на нефть растут на фоне конфликта Израиль-Иран и потенциального вовлечения США: Brent в моменте поднимается на 0,64% и стоит $77,19. Фактическое прямое участие США в нападении на Иран почти наверняка спровоцирует резкий скачок цен на нефть

🍫 Золото дешевеет после предупреждения председателя ФРС Джерома Пауэлла о рисках инфляции для экономики США: цена августовского фьючерса опускается к этой минуте на 1,05% до $3.372,30

🥇 Биткоин торгуется на отметке $104.733, опускаясь в моменте на 0,7%, поскольку война между Израилем и Ираном продолжается и подавляет аппетит к риску.

🌍 В Азии в основном негативная динамика на фоне сообщений о возможном ударе США по Ирану:
🇯🇵 Nikkei 225 38543,50 -0,88%
🇨🇳 CSI300 3843,41 -0,81%
🇭🇰 Hang Seng 23210,00 -2,09%
🇰🇷 KOSPI 2977,45 +0,19%

🗓 События:
— Проходит ПМЭФ-2025 (18–21 июня). В его рамках пройдет сессия «Экономика предложения — стратегия роста в условиях современных вызовов» с участием руководителей ЦБ, Минфина, Минэкономразвития.
— Банк России опубликует информационно-аналитический комментарий «Мониторинг предприятий: оценки, ожидания, комментарии» и результаты социологического исследования «Отношение населения РФ к различным средствам платежа»
— ТНС энерго Кубань проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
— ТГК-1 проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
— Россети Северо-Запад проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.

#утреннийобзор #инвестиции #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #экономика
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Почему биткоин не стал убежищем в ирано-израильском конфликте❓

Друзья, давайте разберем, что происходит с биткоином на фоне ирано-израильской войны, начавшейся 13 июня 2025 года. Многие ждали, что в подобные неспокойные времена криптовалюта станет "цифровым золотом", но фактически реальность оказалась иной. Сегодня поделюсь своим взглядом на ситуацию и расскажу, почему BTC не оправдывает ожиданий как безопасное убежище.

С начала конфликта биткоин потерял 1% и торгуется в моменте на уровне $104 900, колеблясь последнюю неделю в узком диапазоне $103 000–$108 000. Это примерно на 7% ниже рекордного максимума прошлого месяца. И хотя многие сторонники крипты уверены, что она может быть хеджем в кризисные времена, текущая геополитическая напряженность говорит об обратном. Давайте разберём ключевые моменты:

▪️ Биткоин не стал "тихой гаванью". Несмотря на разговоры о статусе защитного актива, крипта проиграла традиционному золоту и облигациям США. Инвесторы пошли в привычные активы-убежища, опасаясь эскалации и роста волатильности.
▪️ Геополитические риски давят. Возможное перекрытие Ормузского пролива может поднять цены на нефть, ускорить инфляцию и заставить ФРС дольше держать высокие ставки. ➡️ Это негативно для крипты, как и для других рисковых активов.
▪️ Макроэкономика пока тоже против BTC. ФРС вчера не снизила процентную ставку, плюс "ястребиные" заявления Регулятора — всё это на руку доллару, а не биткоину. Более высокий доллар и дорогие деньги традиционно бьют по рисковым активам, к которым относится и крипта.
▪️ При этом я хочу обратить ваше внимание на то, что биткоин завязан на традиционные рынки сильнее, чем кажется. Ну то есть даже если вы лично не покупаете биткоин — вы почти наверняка уже "держите" его косвенно, если инвестируете в американские активы. Исследование JPMorgan показало: немалая доля акций MicroStrategy (а это компания-рекордсмен по запасам BTC на балансе) принадлежит индексным фондам и ETF. Они покупают что в индексе, а там оказывается и MicroStrategy с гигантским мешком биткоинов — так что экспозицию к BTC получают даже самые консервативные пассивные инвесторы.

Так а какие перспективы у биткоина❓
Потенциально крипта ещё может стать средством хеджирования. Причина — политика Белого дома. Если тарифы Трампа на импорт ударят по доллару и тот продолжит терять позиции (а индекс доллара США уже переживает исторически слабое полугодие), биткоин может получить долгожданный импульс роста.

В настоящий момент наиболее значимый дестабилизирующий фактор — эскалация конфликтной ситуации на Ближнем Востоке. Однако курс биткоина определяется не только совокупным эффектом геополитических пертурбаций, НО и фундаментальными макроэкономическими драйверами, в частности — прогнозируемой тенденцией к смягчению монетарной политики в США осенью 2025 года и возможным увеличением денежной массы за счёт вливания в экономику США свеженапечатанных долларов. В совокупности эти обстоятельства способны сформировать среднесрочный позитивный тренд на рынке цифровых активов.

🤩 Как мы видим, друзья, текущая ситуация — это очередной тест для биткоина. Он пока не оправдывает статус "цифрового золота", но его потенциал как хеджа против макроэкономической нестабильности всё ещё сохраняется.

#инвестиции #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #экономика #биткоин #BTC #геополитика #ФРС #тарифы
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Сегодня рынок Америки на выходном, но новостей для российских инвесторов предостаточно 🇷🇺

Снижение российского фондового рынка показывает разочарование инвесторов в результатах ПМЭФ 🤔 Хотя традиционно рынок показывает взрывной рост.
На второй день Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ) наблюдается активный обмен мнениями между представителями правительства и бизнеса. Участники обсуждают приоритетные направления и стратегические планы развития, а также делятся своими прогнозами по инфляции и экономическому росту. Хотя на форуме заключаются контракты и ведутся обсуждения проектов, активность иностранных компаний пока остается ограниченной. Тем не менее, впереди еще два дня форума, включая выступление президента РФ Владимира Путина, что создает потенциал для более значимого участия и интересных инициатив.
В кулуарах форума слышны ожиданиях бизнеса, которые указывает на необходимость смягчения денежно-кредитной политики (ДКП) и ослабления рубля для стимулирования экономического роста, что может создать более благоприятные условия для инвестиций и расширения производственной деятельности. В условиях ограничений на импорт, поддержка государства и акцент на импортозамещение могут стать катализаторами для инноваций и развития новых технологий. Таким образом, интеграция и сотрудничество между российскими компаниями представляют собой стратегическую возможность для создания устойчивой экономики, способной адаптироваться к внешним вызовам и повысить свою конкурентоспособность на внутреннем и международном рынках.

Дивиденды 🪙:

#GTRK
Акционеры ГТМ одобрили невыплату дивидендов 2024г

#CHMF
Северсталь может вернуться к дивидендам в 2025г, если будет тренд на смягчение ДКП и улучшение спрос

#NKHP
Акционеры НКХП одобрили дивиденды за 2024 год в размере 8,17 руб/акцию, дд 1,22%, отсечка – 30 июня

#ZAYM
Акционеры Займера утвердили дивиденды I квартала 2025 года в размере 4,58 руб на каждую акцию, отсечка - 29 июня

🔍Интересное:

🕯Зампред ЦБ Владимир Чистюхин выразил сомнения в возможности достижения цели по увеличению капитализации фондового рынка до 66% ВВП к 2030 году. Он подчеркнул, что для достижения таких объемов требуется экстраординарное усилие, поскольку текущие условия не позволяют реализовать эту задачу. Так же он акцентировал внимание на необходимости системной защиты прав инвесторов и повышения прозрачности компаний, а также на важности адекватного раскрытия информации о дивидендах.
Так же глава ВТБ Андрей Костин добавил, что полноценное развитие фондового рынка в России невозможно без привлечения международного капитала.
Я согласна, что для достижения целевой капитализации фондового рынка необходимо не только значительное увеличение объемов размещений, но и комплексные реформы, направленные на защиту инвесторов и улучшение прозрачности, а также привлечение международных инвестиций.

🚫«Северсталь» предупредила о риске остановок предприятий черной металлургии в России.
Крупнейший российский производитель стали, «Северсталь», предупреждает о рисках остановки производства из-за замедления экономики и жесткой денежно-кредитной политики. Ожидается, что потребление стали на внутреннем рынке сократится на 10%, что сопоставимо с объемами целой отрасли. Это может привести к нерентабельности и вынужденной остановке предприятий с высокой себестоимостью.
Компания не исключает пересмотра своих проектов, однако сохраняет ключевые инвестиционные планы. В стратегии до 2028 года акцент сделан на снижение себестоимости и увеличение объемов производства.
Переизбыток предложения привел к многолетним минимумам цен на сталь, в то время как сильный рубль ухудшает экспортные перспективы. Проблемы усугубляются логистическими барьерами при освоении новых рынков. Ослабление ДКП центральным банком может немного улучшить ситуацию, но сектор уже демонстрирует признаки напряженности после периода роста.

#фокусдня #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #инвестиции #экономика #дивиденды #ПМЭФ #северсталь
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

День начинается — мир уже что-то натворил 🌍

🇷🇺 Пятница для российского рынка акций открывается снижением котировок:
Индекс МосБиржи — 2772.33 -0,40%
РТС — 1112.25 -0,40%
Индекс голубых фишек — 17911,05 -0,37%
Индекс волатильности — 30.45 +0,03%🔺

Негативной динамике способствует преобладающий среди бизнес-элит ПМЭФ пессимизм относительно экономических перспектив: жёсткая монетарная политика воспринимается как преграда росту частного сектора, а крепкий рубль нередко характеризуется как дестабилизирующий фактор, требующий ослабления со стороны регулятора.

🪙 На форексе доллар к этой минуте стоит 78,33 руб. (+0,52%), евро — 90,20 руб. (+1,01%).

🇺🇸 Фьючерсы на американские индексы торгуются в минусе после того, как Белый дом заявил, что Трамп в течение двух недель примет решение о том, присоединится ли Вашингтон к Израилю в нанесении ударов по Ирану.:
SP500 — 6021.25 -0.22%
DJIA — 42402.00 -0.26%
Nasdaq — 21913.25 -0.15%

Последние события происходят, пока Уолл-стрит продолжает переваривать комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла. Выступая в среду после того, как регулятор оставил процентные ставки без изменений, Пауэлл повторил, что политики не спешат смягчать ДКП, заявив, что решения по ставкам останутся «зависящими от данных». Большинство трейдеров, по данным CME Group, ожидают снижения ставки к сентябрьскому заседанию.

📦Цены на нефть снижаются после решения Трампа отложить удар по Ирану: Brent в моменте опускается на 2,64% и стоит $76,77

🍫 Золото дешевеет, поскольку некоторое ослабление геополитической напряженности на Ближнем Востоке подорвало спрос на активы-убежища, а предупреждение ФРС об инфляции повысило вероятность меньшего снижения ставок: цена августовского фьючерса опускается к этой минуте на 1,36% до $3.361,62

🥇 Биткоин торгуется на отметке $104.702 с околонулевой динамикой

🌍 В Азии в основном позитивная динамика динамика:
🇯🇵 Nikkei 225 38407,50 -0,21%
🇨🇳 CSI300 3844,15 +0,03%
🇭🇰 Hang Seng 23426,00 +0,78%
🇰🇷 KOSPI 3021,45 +1,48%

Японские акции в минусе после публикации данных о высокой потребительской инфляции и ястребиных комментариев регулятора, которые усилили ожидания того, что центральный банк продолжит повышать процентные ставки в ближайшие месяцы.

🗓 События:
— Проходит ПМЭФ-2025 (18–21 июня). Путин выступит на пленарном заседании.
— Банк России опубликует резюме обсуждения ключевой ставки
— В рамках ПМЭФ пройдет сессия «Фондовый рынок на пути к росту: IPO госкомпаний и привлечение иностранных инвесторов». Участвуют: министр финансов РФ Антон Силуанов, председатель Банка России Эльвира Набиуллина и другие
— Россети Томск ао Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2024 г.
— ДИОД проведет ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за I квартал 2025 г.
— АГК (Кристалл) проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
— ОзонФарм проведет ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за I квартал 2025 г.
— Fix Price гдр — последний день торгов расписками в стакане Т+1.
— МГТС проведет ГОСА. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды
— МКПАО ЮМГ проведет ГОСА. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды

💰 Дивиденды:
— ТРК АП: сегодня последний день для покупки под дивиденды. Размер дивиденда на одну привилегированную акцию: 0,021 ₽, а текущая дивдоходность составляет 5,83 %
— ТРК: сегодня последний день для покупки под дивиденды. Размер дивиденда на одну акцию: 0,021 ₽, а текущая дивдоходность составляет 3,65 %

#утреннийобзор #инвестиции #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #экономика
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Экономическая повестка дня. Что сегодня интересного❓

🗣 Сегодня Владимир Путин выступил на пленарном заседании ПМЭФ.
Этого события ждали не только в России, по всему миру следили за его заявлениями. Он поднимает несколько важных аспектов, касающихся экономического развития России и её положения на международной арене.
- ВВП России в последние два года рос более чем на 4% в год, несмотря на сложный внешний фон. Россия занимает 4 место в мире по объему ВВП и первое место в Европе. Рост российского ВВП завязан не только на военно-промышленный комплекс, растут АПК, строительство, финансы и другие отрасли.
- Путин считает, что инфляция стала платой за резкий рост российской экономики, при этом ЦБ и правительство предпринимают усилия по ее замедлению. Инфляционная динамика развивается лучше, чем ожидали многие эксперты и даже чем предсказывал Банк России. Он прогнозирует, что инфляция в России в 2025-м будет в районе 7-8%.
- Россия не только приветствует иностранные инвестиции, но и будет создавать все условия, чтобы зарубежные партнеры чувствовали себя в стране комфортно. Нам нужны частные инвестиции, в том числе иностранные, РФ никого не выгоняла, отметил Путин.
В целом, заявления Путина могут говорить о намерении правительства продолжать экономическую политику, направленную на развитие и модернизацию экономики, а также на улучшение инвестиционного климата. Однако реальная эффективность этих усилий будет зависеть от множества факторов, включая геополитическую ситуацию и способность адаптироваться к изменениям в мировой экономике.

Вышли отчеты:

#LIFE
Фармсинтез РСБУ 1кв 2025г: выручка ₽25,55 млн руб (-38% г/г), убыток ₽74,43 млн против убытка ₽71,11 млн годом ранее

#MTSS
МТС РСБУ 1кв 2025г: выручка ₽108,56 млрд (снижение на 0,6% г/г), чистая прибыль ₽0,49 млрд (снижение в 40 раз г/г)

#ACN
EPS $3,49 / ожидание $3,31
Выручка $17,7B / ожидание $17,27B

#KR
EPS $1,49 / ожидание $1,45
Выручка $45,12B / ожидание $45,28B

#DRI
EPS $2,98 / ожидание $2,94
Выручка $3,3B / ожидание $3,26B

#KMX
EPS $1,38 / ожидание $1,19
Выручка $7,55B / ожидание $7,54B

🔍Интересное:

1️⃣ Качественное IPO - это путь к росту фондового рынка.
Эльвира Набиуллина акцентировала внимание на важности качественного подхода к IPO госкомпаний, подчеркивая, что количество размещений не является единственным критерием успеха. Центральный банк разработал концепцию "идеального IPO" и предложил ее Минфину, что свидетельствует о системном подходе к этому процессу.
Ключевым моментом является необходимость изменения управленческих подходов самих эмитентов, чтобы обеспечить успешное привлечение инвестиций. В числе потенциальных участников IPO – компании из энергетического, транспортного и финансового секторов. Однако, по словам Набиуллиной, подготовка таких компаний к выходу на рынок займет минимум 1-1,5 года.
С учетом текущих проблем с финансированием инвестиционных программ крупных корпораций, выход на биржу может стать более выгодным способом привлечения капитала. Это не только поможет компаниям обеспечить необходимые ресурсы, но и поддержит общий рост российского фондового рынка. Важно, чтобы госкомпании осознали свою ответственность и подготовились к этому процессу, что в конечном итоге может привести к более стабильному и привлекательному инвестиционному климату в стране.

#фокусдня #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #инвестиции #экономика #дивиденды #ПМЭФ #северсталь
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Утренние разборки на фондовом рынке📈

🇷🇺 Новая неделя для российского рынка акций открывается снижением котировок:
Индекс МосБиржи — 2741.25 -0,29%
РТС — 1100.01 -0,23%
Индекс голубых фишек — 17712,15 -0,23%
Индекс волатильности — 32.57 +8,57%🔺

Инвестиционные настроения сохраняют осторожность на фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке, где на выходных США применили авиаудары по ядерной инфраструктуре Ирана. Новости из региона будут определять дальнейшую динамику нефти, а это может влиять на российский рынок. Инвесторы также будут следить за действиями ЕС, где постпреды стран еврозоны планируют обсудит 18-й пакет санкций против России.

🪙 На форексе доллар к этой минуте стоит 78,08 руб. (-0,18%), евро — 89,81 руб. (-0,31%).

🇺🇸 Фьючерсы на американские индексы торгуются в минусе после удара по Ирану:
SP500 — 6009.25 -0.15%
DJIA — 42406.00 -0.26%
Nasdaq — 21813.75 -0.14%

США атаковали три ключевых иранских ядерных объекта в выходные, что ознаменовало официальное вступление Америки в возобновившийся конфликт между Израилем и Ираном. Трамп заявил, что удар нанес "монументальный ущерб" и уничтожил объекты. Рынки встревожены скачком цен на нефть, что вызвало некоторые опасения по поводу высоких цен на энергоносители и устойчивой инфляции.

Что будет в фокусе на этой неделе? Помимо геополитических событий выйдет много статистики, в частности предварительные данные PMI за июнь будут опубликованы сегодня. Несколько представителей ФРС также выступят в ближайшие дни, наиболее заметным будет двухдневное выступление председателя Пауэлла перед Конгрессом, начиная со вторника.

📦Цены на нефть растут на фоне опасений по поводу перебоев в поставках: Brent в моменте поднимается на 1,38% и стоит $76,52. Накануне СМИ сообщили, что парламент Ирана в ответ на действия США одобрил блокировку Ормузского пролива. Однако на сегодняшнее утро, судя по сообщениям мировых агентств, пролив все еще открыт. Враждебные отношения между Тегераном и Вашингтоном также могут привести к тому, что последний введет больше санкций против нефтяной промышленности Ирана, еще больше ограничивая поставки в некоторые части Азии и Европы

🍫 Золото дешевеет даже после обострения конфликта на Ближнем Востоке: цена августовского фьючерса опускается к этой минуте на 0,51% до 3.368,60

🥇 Биткоин торгуется на отметке $101.781, снижаясь на 0,9%. Крипта остается под давлением после резких выходных потерь, поскольку удары США по ядерной инфраструктуре Ирана усилили опасения по поводу дальнейшей эскалации конфликта на Ближнем Востоке.

🌍 В Азии разнонаправленная динамика:
🇯🇵 Nikkei 225 38401,00 -0,01%
🇨🇳 CSI300 3861,15 +0,38%
🇭🇰 Hang Seng 23657,40 +0,53%
🇰🇷 KOSPI 3014,47 -0,24%

Инвесторы теперь наблюдают за тем, как Тегеран отреагирует на атаку США. Ключевым моментом внимания является Ормузский пролив, основной судоходный канал для Азии и Ближнего Востока, который Тегеран может заблокировать.

🗓 События:
— Банк России опубликует информационно-аналитические комментарии об инфляции в регионах.
— Постпреды стран ЕС обсудят 18-й пакет санкций против России.
— ТНС энерго Марий Эл проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
— ОГК-2 проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
— Россети Урал проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
— Московская Биржа проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г
— Henderson проведет ГОСА. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 г.
— Сегежа (Segezha Group) проведет ГОСА. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 г.
— Самолет проведет ГОСА. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 г. за 2024 г.

#утреннийобзор #инвестиции #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #экономика
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Ближневосточная дилемма: цена удара по Ирану для всего мира 👀

Друзья, на Ближнем Востоке вспыхивает новый виток эскалации: авиаудары США по иранским объектам стали поворотной точкой, формируя совершенно иной ландшафт геополитических и экономических рисков. Иран пообещал не оставить это без ответа, а рынки, будто бы на время застыв между страхом и усталостью, реагируют сдержанно — но ненадолго ли? Давайте разбираться.

Что мы видим сейчас ❓

📈 Реакция рынков. Цена на нефть подскочила: Brent — до $75,84, в моменте рост +0,5%, после дневного скачка почти на 6%. Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,3% — похоже, что инвесторы пока верят, что худший сценарий не материализуется прямо завтра. В целом текущая реакция рынков на удары США выглядит сдержанно, особенно по сравнению с динамикой недельной давности, когда Израиль начал авианалеты на Иран. Как итог — рисковые активы оказались более устойчивыми, чем ожидалось.

▪️ Индекс волатильности сырой нефти CBOE, который измеряет ожидания рынка относительно 30-дневной волатильности цен на сырую нефть, находится на уровне марта 2022 года, достигнутом вскоре после начала СВО. Это говорит о том, что инвесторы всё-таки ждут резких скачков цен.

▪️ Иран готовит ответ. Среди возможных целей — военные базы США в регионе, посольства и даже активация "спящих" ячеек на территории Штатов. Это не просто слова: эсхатологический настрой иранского режима делает их действия непредсказуемыми. Тем временем в США из-за сложившейся ситуации до 22 сентября будет действовать «обстановка повышенной угрозы»: усилено патрулирование религиозных учреждений и общественных мест, а судам и авиакомпаниям даны предупреждения о необходимости проявлять осторожность в регионе.

▪️ Ормузский пролив — точка риска. Через этот узкий проход идет 25% мировой нефти и 20% СПГ. Если Иран решит его перекрыть (а угрозы уже звучат), цены на нефть могут взлететь до $120 а то и выше за баррель. Пока пролив открыт, НО, как пишет Bloomberg, два супертанкера, каждый из которых способен перевозить около 2 млн баррелей сырой нефти, уже развернулись. Рынки природного газа также находятся под угрозой: европейские фьючерсы на газ могут вырасти до 74 евро за мегаватт-час или выше в случае масштабного и продолжительного сбоя в работе Ормуза.

▪️ Глобальные последствия. МВФ уже предупреждает о росте неопределенности, а Китай, сильно зависящий от поставок через Ормуз, может столкнуться с проблемами. Израиль продолжает атаки, Нетаньяху пообещал продолжить военную кампанию в Иране, а также в секторе Газа. А Москва возложила ответственность на Запад за «трагическое обострение» и продолжает продвигать идею многополярного мироустройства.

Продолжение ⬇️

#инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #нефть #Иран #Израиль #США #экономика #Brent #ОПЕК
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Потенциальные сценарии развития событий выглядят так👇:

1️⃣ Капитуляция Ирана — крайне маловероятна ввиду уязвимой природы иранского режима.
2️⃣ Лимитированные ответные меры — наиболее вероятный вариант, сочетающий восстановление потенциала с осторожными акциями против американских позиций, минимизируя риск крупномасштабной эскалации.
3️⃣ Стратегия форсирования эскалации — реализация максимального давления посредством блокировки Ормузского пролива, целевых диверсий и кибератак, рассчитанных на дестабилизацию энергорынков. Однако, нужно понимать, что если Иран действительно закроет Ормузский пролив, западные силы, скорее всего, вступят в бой и попытаются снова открыть его. Так что Иран, скорее всего, будет очень осторожен в этом вопросе .
4️⃣ Смена режима в Иране — пока звучит почти как фантастика, но такая опция приобретет значимость при росте внутреннего напряжения в стране.

🤩 Как итог — ситуация нервная и чревата "чёрными лебедями". Если эскалация пойдёт по жёсткому сценарию, мировой экономике грозит новый виток сырьевого шока, скачок инфляции и переоценка рисков на рынках капитала.

Честно, очень настораживает, как быстро ситуация может выйти из-под контроля. Трамп, похоже, загнал себя в угол — не нанести удар было бы "потерей лица", но теперь мяч на стороне Ирана. А здесь логику предсказать сложно, особенно с учетом их идеологических мотивов...

#инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #нефть #Иран #Израиль #США #экономика #Brent #ОПЕК
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Как реформа ЦБ изменит правила игры для НПФ❓

Друзья, а вы слышали, что Центробанк России предложил к обсуждению масштабные перемены в регулировании НПФ — негосударственных пенсионных фондов. Теперь фондам разрешат больше свободы в инвестициях, в том числе в рискованные и более доходные инструменты. Сегодня расскажу, что это значит для будущих пенсионеров и фондового рынка.

Для начала поясню, что такое НПФ и почему это важно 😏

НПФ – это частный фонд, который фактически помогает гражданам копить на пенсию сверх обязательных отчислений в Социальный фонд России. Вы добровольно вносите деньги, фонд их инвестирует в различные активы, а в будущем вы получаете дополнительный доход к пенсии. Важно понимать: это не замена государственной пенсии, а приятный бонус, если, конечно, инвестиции успешны.

Так а что за изменения предлагает ЦБ❓

Регулятор предлагает кардинально пересмотреть подход к инвестициям НПФ. Вот ключевые тезисы:

▪️ Изменение лимитов на рисковые активы. Раньше НПФ могли вкладывать в акции и другие рисковые инструменты не более 7% средств, теперь этот порог повышается до 15%.
▪️ Расширение списка акций. Если раньше НПФ могли инвестировать только в бумаги 47 эмитентов из индекса Мосбиржи, то теперь доступ откроется к акциям еще порядка 60 надежных компаний. Это шанс для фондов активнее работать на рынке.
▪️ Снижение концентрации рисков. О чём это? Доля вложений в одну компанию или группу компаний будет ограничена 5% (было 10%) к 2030 году, чтобы избежать крупных потерь.

Зачем это нужно❓
На мой взгляд, ЦБ стремится убить двух зайцев: повысить доходность пенсионных накоплений и поддержать фондовый рынок. Больше "длинных денег" от НПФ на бирже — это стимул для развития экономики. НО есть и риски: увеличение доли рисковых активов перекладывает ответственность на плечи будущих пенсионеров. Если рынок рухнет, убытки будут ощутимы. Речь идёт только о добровольных пенсионных резервах — это примерно 2,1 трлн рублей (26% портфеля НПФ), и около 6 миллионов граждан.

👉 Большая часть средств НПФ на текущий момент времени размещается в долговых ценных бумагах, однако новые правила потенциально позволят увеличить долю акций и повысить доходность в долгосрочной перспективе. При этом официальная статистика говорит о том, что средняя доходность НПФ в 2024- начале 2025 гг. превышала инфляцию. Увеличение доли акций может сделать пенсионные накопления ещё более выгодными, но с другой стороны — с ростом доходности неизбежно возрастает и уровень риска.

🤩 Как итог: в реформе есть и свои плюсы и свои минусы. НПФ получат шанс зарабатывать больше, а экономика – приток капитала. Однако новые риски ложатся на плечи будущих пенсионеров. Поэтому за реформой должно последовать и усиление финансовой грамотности: ведь только понимая риски, можно сделать осознанный выбор ...

#инвестиции #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #экономика #НПФ #пенсия
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире за день 📰

💥Ситуация на Ближнем Востоке обострилась.
В результате военной операции под названием "Весть о победе" иранские вооруженные силы осуществили запуск как минимум шести ракет по американской военной базе в Катаре. Предварительная эвакуация базы, о которой сообщила администрация США, привела к тому, что атака была направлена на пустые объекты. Тем не менее, Иран заявляет о намерении расширить свои действия, угрожая ударами по всем американским военным базам в регионе.
Данная ситуация усугубляется осуждением нападения со стороны Катара, который рассматривает это как серьезное нарушение своего суверенитета. В свою очередь, Саудовская Аравия выразила поддержку Катару и готова оказать помощь в ответ на агрессию Ирана. Также несколько стран региона, включая Кувейт, Ирак, Бахрейн и ОАЭ, закрыли свое воздушное пространство.
На финансовых рынках реакция была немедленной: цена нефти марки Brent упала более чем на 7%, достигнув уровня около $70 за баррель. В условиях нестабильности и неопределенности советую инвесторам сохранять спокойствие и подходить к рынку с холодной головой, так как текущие события могут вызвать значительные колебания. Ситуация продолжает развиваться, и дальнейшие шаги участников рынка могут оказать влияние на динамику цен.

Вышли отчеты:

#CMC
EPS $0,74 / ожидание $0,84
Выручка $2,02B / ожидание $2,05B

Дивиденды 🪙:

#RTKM
СД Ростелекома рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере 2,71 руб/обычка, дд 5,1% и 6,25 руб/преф, ддД 11,5%, отсечка - 13 августа, ГОСА - 24 июля

#KLVZ
Акционеры КЛВЗ Кристалл утвердили дивиденды за 2024 год в размере 0,05 руб/акция, дд1,5%, отсечка - 2 июля

#GEMC
Акционеры MKПAO ЮMГ одобрили невыплату дивидендов 2024

#TGKA
Акционеры ТГК-1 не смогли принять решение по дивидендам за 2024 год

🔍Интересное:

🚕 Долгожданное Robotaxi от Tesla запущено.
Маск давно обещал инвесторам создать парк роботакси Tesla, и в последние месяцы давление на него с требованием их выполнения усилилось.
Когда-то Tesla считалась пионером по созданию роботакси, а теперь компании нужно будет конкурировать с Waymo от Alphabet на Западе и китайскими Apollo Go, WeRide и Pony.ai от Baidu, которые уже зарекомендовали себя у потребителей и получили бесценный опыт на дорогах.
Tesla должна быть осторожной на практике, так как любая авария, особенно та, которая приводит к травмам или смерти, потенциально может стать катастрофой для усилий компании по автономному управлению и без того борющегося бренда. За последнее время акции компании значительно просели, в том числе из-за многократно отложенных планов по выпуску роботакси на улицы города. И сегодня, на новостях о долгожданном событии, инвесторы откупили акции почти на 9%.
Илон Маск обещал, что Tesla изначально запустит от 10 до 20 автомобилей, а затем в течение нескольких месяцев увеличит их число до 1000. Позже компания планирует представить специально разработанный Cybercab без педалей и рулевого колеса. Дальнейший настроение инвесторов будет зависеть от того на сколько быстро он выполнит свои обещания.

#фокусдня #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #инвестиции #экономика #отчетность #роботакси #иран
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Главное с утра — не проспать рынок 💻

🇷🇺 Вторник для российского рынка акций открывается снижением котировок в отсутствие поддержки со стороны нефти:
Индекс МосБиржи — 2730.68 -1,05%
РТС — 1098.76 -1,05%
Индекс голубых фишек — 17589,55 -1,27%
Индекс волатильности — 33.41 +4,67%🔺

По индексу МосБиржи потенциально есть риск снижения в район 2650–2700 пунктов. Хотя позитивные геополитические новости могли бы поддержать рынок.

🪙 На форексе доллар к этой минуте стоит 78,43 руб. (+0,49%), евро — 91,03 руб. (+1,07%).

🇺🇸 Фьючерсы на американские индексы торгуются на зеленой территории после объявления Трампом о прекращении огня между Израилем и Ираном:
SP500 — 6136.50 +0.98%
DJIA — 43292.00 +0.91%
Nasdaq — 22361.25 +1.30%

Иран и Израиль официально согласились на предложение Трампа о прекращении огня, что потенциально означает конец их возобновившегося конфликта.

Мягкие комментарии члена Совета управляющих ФРС Мишель Боуман относительно процентных ставок также поспособствовали поддержке роста на рынке. Она заявила, что снижение процентной ставки в США должно быть рассмотрено на июльском заседании, если условия инфляции и рынка труда останутся благоприятными. Боуман предсказала, что масштабная тарифная программа Трампа окажет лишь временное влияние на инфляционное давление в США. Что ж, ждём что сегодня скажет Пауэлл.

📦Цены на нефть снижаются на фоне снижения градуса напряжённости на Ближнем востоке: Brent в моменте опускается на 5,22% и стоит $66,82

🍫 Золото ожидаемо дешевеет: цена августовского фьючерса опускается к этой минуте на 1,67% до 3.338,42

🥇 Биткоин торгуется на отметке $105.568, поднимаясь в моменте на 3,5% на фоне общего улучшения аппетита к риску

🌍 В Азии тоже позитивная динамика на фоне перемирия между Израилем и Ираном:
🇯🇵 Nikkei 225 38800,00 +1,16%
🇨🇳 CSI300 3902,99 +1,14%
🇭🇰 Hang Seng 24196,40 +2,21%
🇰🇷 KOSPI 3103,65 +2,96%

Рост азиатских акций свидетельствует о быстром изменении настроений: инвесторы вновь переключаются на акции роста, отказываясь от таких секторов, как нефтяной и оборонный секторы, которые росли в последние дни. При этом JPMorgan прогнозирует рост азиатских технологических акций еще на 15–20% в этом году

Южнокорейский Kospi подскочил почти на 3%, возглавив общерегиональный рост, показав рост с начала года на 29%. Япония и США всё ещё работают над определением сроков проведения следующего раунда торговых переговоров на уровне кабинета министров. Напомню, если не будет достигнута сделка, 10%-ная пошлина на все остальные японские товары с 9 июля вырастет до 24%.

🗓 События:
— Ставропольэнергосбыт ап проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
— ФосАгро проведет ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за I квартал 2025 г.
— Элемент (Мосбиржа) проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
— Мосэнерго проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
— Россети Московский регион проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
— Сегежа (Segezha Group) опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2025 г.
— МТС проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
— Хэдхантер проведет ГОСА. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 г.
— Промомед проведет ГОСА. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 г.

💰 Дивиденды:
— ДЭК: сегодня последний день для покупки под дивиденды. Размер дивиденда на одну акцию: 0,16668 ₽, а текущая дивдоходность составляет 7,24 %
— Россети Центр: сегодня последний день для покупки под дивиденды. Размер дивиденда на одну акцию: 0,06764 ₽, а текущая дивдоходность составляет 10,35 %

#утреннийобзор #инвестиции #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #экономика
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

ИИ в кармане: россияне всё чаще доверяют свои финансы роботам. Это прогресс или риск ❓

Друзья, сегодня наткнулась на любопытную статистику: оказывается, всё больше россиян готовы доверить свои деньги искусственному интеллекту. Реальность такова, что технологии шагают вперед, но так ли безопасно отдавать бразды правления финансами алгоритмам? Давайте разберемся, что говорят цифры и к чему это может привести.

🔎 Что показывают свежие исследования?

▪️ Массовое доверие к ИИ: По данным Anderida Financial Group, более 2/3 россиян из крупных городов в возрасте 18–50 лет готовы следовать советам ИИ в финансовых вопросах. Аналитики подтверждают: алгоритмы уже умеют подбирать кредиты и инвестиции.
▪️ Рост лояльности: Газпромбанк сообщает, что 76% опрошенных готовы передать ИИ управление вкладами и счетами. За год доля тех, кто согласен на полное управление, выросла с 15% до 20%. Интересно, что москвичи и петербуржцы остаются самыми скептичными, а опыт использования ИИ в финансах вырос с 6% до 15%.
▪️ Инвестиции и ИИ: Исследование ВТБ (1,5 тыс. человек, 18–65 лет) показало, что 70% россиян готовы учитывать рекомендации ИИ при выборе вкладов, кредитов и инвестиций. При этом 26% используют советы как ориентир, 19% допускают частичное управление, а 11% полностью доверились бы алгоритмам.

Почему так происходит❓
На мой взгляд, ИИ воспринимается как беспристрастный эксперт, который не пытается "впарить" продукт, в отличие от банковских сотрудников или тех же блогеров. В условиях экономической неопределенности людям нужны объективные советы. НО вот важный вопрос: не становится ли это слепое доверие опасным?

😏 Риски, о которых стоит помнить:

— Ошибки: ИИ может выдавать ложные данные за правду, особенно если обучен на ограниченных наборах информации.
— Киберугрозы: Мошенничество через ИИ-ботов или фишинг — это лишь вопрос времени.
— Утрата критического мышления: Полагаться только на алгоритмы – значит разучиться анализировать самому.
— Универсальность решений: нужно понимать, друзья, что ИИ часто дает "средние" советы, которые могут не подойти под ваши уникальные обстоятельства.

🤩 Что думаю я? ИИ — это действительно отличный инструмент для быстрого анализа больших данных и поиска трендов, НО личные денежные решения всё-таки требуют индивидуального подхода. На мой взгляд, оптимально относиться к советам искусственного интеллекта как к дополнительному источнику информации, а финальное решение принимать самому или после консультации с проверенным экспертом. Технологии — это помощники, а не замена вашему здравому смыслу. Финансовая ответственность — ВАША зона контроля, а не ИИ.

А как вы относитесь к советам ИИ в финансовых вопросах❓ Готовы доверить ему свои деньги — или предпочитаете традиционный подход❓ Пишите, обсудим...

#инвестиции #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #финансы #экономика #ИИ
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Друзья, продолжим рубрику #глоссарий 💡

Здесь я простым языком объясняю термины, которые необходимо знать каждому из Вас . Это своего рода азы финансовой грамотности для начинающих инвесторов.

Ставка дисконтирования — величина, которая помогает спрогнозировать стоимость денег к определенному моменту времени. К примеру, можно примерно рассчитать, как уменьшится определённая сумма денег через несколько лет из-за инфляции. Или прикинуть стоимость компании через несколько лет с учётом будущих денежных потоков.

Ставка дисконтирования помогает сравнивать разные проекты и понимать, окупятся ли вложения. Она может быть равна банковской ставке, уровню риска или вашей целевой доходности. Существует несколько методов расчета ставки дисконтирования, и выбор подходящего зависит от целей анализа. Например, для сравнения инвестиций с разным уровнем риска или для оценки бизнеса.