Лучшие сделки pre-IPO — у нас. Теперь официально 🎉

Альфа-Инвестиции признали лучшим брокером на рынке pre-IPO и альтернативных инвестиций на M&A-конгресса «Белые ночи — 2025». Эксперты компании Preqveca, входящей в информационную систему Cbonds, оценили наши успехи и роль в размещениях 2024 года ✨

Например, pre-IPO Бери заряд — размещение, которым мы действительно гордимся. Там сошлись все звёзды. На нём наши клиенты отлично заработали: +18% за 7 месяцев (с мая по декабрь 2024 года, это 33% годовых) против −20% по индексу Мосбиржи за тот же период 💰

Ещё размещение стало одним из крупнейших в России за последние годы: мы собрали 750 млн рублей за 3 дня. Кстати, это рекорд по скорости сборов. А спустя полгода компанию приобрёл стратегический инвестор — Яндекс, и он выкупал акции участников pre-IPO через Альфа-Инвестиции. На российском рынке это был первый случай выкупа акций миноритариев через брокера! 🥇

А на pre-IPO цифрового университета Ultimate Education в октябре 2024 года мы собрали 565 млн рублей — притом что рынок тогда падал. Неудивительно, что акции имели такой спрос у инвесторов, ведь это перспективная компания в сфере EdTech, чей бизнес растёт вдвое быстрее рынка 🔺

Из этой инвестиции участники pre-IPO пока не вышли, поэтому прибыль подсчитывать рано. Но в 2026–2027 году компания надеется вывести акции на биржу. Ждём, чтобы подвести все итоги 🧮

А пока — празднуем победу в конкурсе и обещаем вам ещё больше интересных размещений. Будем искать качественные активы на поздней стадии развития, у которых есть перспективы выхода на биржу 🔝

@alfa_investments

Набор скорости снижения максимальной* процентной ставки продолжается. 2 декада июня и уже 18,401% (предыдущее значение - 18,871%) и это минимальное значение с сентября 2024 года (ключевая ставка в период 16.09.2024-25.10.2024 составляла 19%).

Интересно, что по рынку уже ходят серьезные ожидания снижения ключевой ставки сразу до 17%. Хотя ожидания реальных инвесторов часто в себе содержат больше желаемого, чем обоснованного действительно возможного.

*Напомню принцип расчета этой ставки:
🔵 Ставки должны быть доступны любому клиенту без доп. условий;
🔵 Ставка должна быть без учета капитализации;
🔵 Для ставки не должно быть дополнительных требований к бизнесу с банком (обороты по карте, остатки и прочее);
🔵 Вклад не должен быть частью комбо из вклада и, например, ПИФа или страховки;
🔵 Ставка не должна меняться в период действия вклада.

📢 MarketOverview

💳 "Счастливый доллар" со скидкой 2%

Дальневосточный Банк первым среди всех российских банков объявил о распродаже долларов старого образца по акции "Счастливый доллар" со скидкой. Оказывается эта акция у них идет аж с марта - актуальные условия на сегодня:
- скидка 2% от курса на табло
- купить можно только доллары образца 1996-2006 г.г.
- минимальная сумма 100 USD, максимальная - без ограничений
- акция закончится 31.07.2025 г.
акция | условия (pdf)

Остается только найти нужны офис в своем городе - список с адресами: Приморский, Хабаровский, Красноярский и Камчатский край, Иркутская, Амурская, Сахалинская, Свердловская и Новосибирская область, Бурятия. Счастливый доллар - старый доллар.

С прошлого года банки массово стали вводить комиссию на покупку старых долларов. Банки и эксперты объясняли нововведения трудностями в дальнейшей их перепродаже. Однако никто не доплачивал клиенту, когда банк выдавал доллары старого образца. Некоторые участники рынка начали вести себя нечестно - ввели плату за подбор (продажу) новых долларов. При этом ни один из банков не доплачивал клиенту, который приносил ему новые доллары.

📢 MarketOverview

Средний размер лимитов по новым выданным кредитным картам опустился ниже 100 тысяч рублей в мае 2025 года. Это на 10% меньше, чем в мае прошлого года, но больше удивляет соотношение этого значения с общим количеством выданных кредитных карт - их количество уменьшилось сразу на 53% (с 2,31 млн. штук до 1,08 млн. штук).

Очень похоже на введение банками бинарной модели одобрения: либо "идеальный" клиент получает близкий к прежнему лимит, либо отказ. Промежуточных вариантов (заниженные лимиты для клиентов с пограничной платежеспособностью) стало критически мало.

Охлаждение таким образом однозначно управляемое, но, как мне кажется, избыточно жесткое🤔

📢 MarketOverview

📢 Banking news

💳 Сбербанк (SBER) направит на выплату дивидендов 787 млрд руб или 34,84 на одну обыкновенную и привилегированную акцию по итогам 2024 г. Всего Сбер заработал 1,554 трлн руб чистой прибыли.
🛍 Wildberries отменил обязательное требование об открытии счета в в дочернем Вайлдберриз Банке для новых продавцов с 1 июля. Поводом послужила незамедлительная реакция ФАС, которая выдала предостережение Wildberries из-за нового требования площадки.
🤩 Акционеры Экономбанка (Саратов) решили увеличить уставный капитал на 150 млн руб путем допэмиссии акций по закрытой подписке. Экономбанк находится на санации у Меткомбанка (Каменск-Уральский), соответственно он и будет выкупать. Также на собрании акционеров было принято не выплачивать дивиденды, так как по результатам 2024 г. банк зафиксировал убыток в 1,173 млрд руб.

💳 МТС Банк продал портфель розничных кредитов на 4,529 млрд руб засекреченному юр. лицу с пометкой "не раскрывается на основании Постановлений Правительства Российской Федерации от 04 июля 2023 г. № 1102, от 28.09.2023 № 1587". МТС Банк и покупатель аaфилированы через общее контролирующее юр. лицо и общего члена совета директоров.
🤩 Синко-Банк засекретил своих владельцев после выхода Арие Гелера из состава учредителей. На 25 июня долями в банке владели 10 физ. лиц и компаний - схема.
🤩 Кипрская Lunaray Investments Ltd продала 6,86% Концерна Россиум российскому ООО Итатрейд, принадлежащей ЗПИФам под управлением Регион Девелопмента. Ранее СМИ писали, что бенефициаром Lunaray является Николай Каторжнов, до ноября 2024 г. возглавлявший Московский Кредитный Банк. В группу активов Россиума входят МКБ, СК Югория, НПФ Эволюция, УК Регион Эссет Менеджмент (под управлением 11 НПФ), инвесткомпания Metrika Investments (офисная недвижимость), Директ нефть (владеет двумя участками по добыче нефти в Оренбургской обл.).
💳 Россельхозбанк заработал 43,8 млрд руб чистой прибыли по итогам 2024 г., акционеры решили не выплачивать дивиденды.

🏦 ЦБ выписал штраф банку ВТБ за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 до 50 тыс. руб. Всего на счету ВТБ уже 99 нарушений.
🏦 ЦБ оштрафовал РСХБ Управление Активами на 700 тыс. руб за нераскрытие или нарушение сроков и порядка раскрытия или неполное раскрытие обязательной информации (ч. 2 ст. 15.19 КоАП).

📢 MarketOverview

🗣 Семейная ипотека по прописке

Председатель Совета Федерации Валентина Матвиенко предложила ограничить выдачу семейной ипотеки требованием регистрации заёмщика в регионе приобретения или строительства жилья:

• по итогам 2024 г. более 50% семейных ипотек были выданы в 4 регионах: Москве и Московской области, Санкт-Петербурге и Ленинградской области;
• льготная семейная ипотека для улучшения жилищных условий семей с детьми в местах их проживания;
• семейная ипотека не должна использоваться в инвестиционных целях;
релиз

Плохо это или хорошо, развитие семейной ипотеки будет идти в сторону появления новых ограничений, но главной целью нововведений должно быть повышение её адресности. Пока не опубликован конкретный документ с предложениями Матвиенко, можно только предполагать, во что трансформируется выдача семейной ипотеки по новым правилам. Например, что делать семьям, которые проживают на границе своего региона, а ближайшие новостройки появляются только в другом регионе?

📢 MarketOverview

💰 🇺🇸 Налоговые льготы для криптовалют могут попасть в главный законопроект Трампа

В последние часы дебатов по масштабному бюджетному законопроекту Трампа "One Big Beautiful Bill" сенатор от Вайоминга Синтия Ламмис предприняла попытку "в последнюю минуту" включить важные налоговые послабления для криптовалют.

Предложения Ламмис:

1️⃣ Освобождение от налога на прирост капитала мелких криптотранзакций. Пока неясно, какой именно порог будет использован - изначально это было $600, затем снизили до $200, недавно обсуждался уровень $300, но, какая бы цифра не осталась в итоге, на популярности криптовалют это решение скажется очень сильно.

2️⃣ Уточнения по налогообложению вознаграждений от стейкинга и майнинга, которые позволят перенести уплату налога на год, в котром состоялась продажа актива.

3️⃣ Изменения в отчетности компаний по нереализованной прибыли от криптоактивов.

Решение зависит от троих ключевых республиканцев: самой Люммис, председателя финансового комитета Сената Майка Крапо и лидера большинства в Сенате Джона Туна. Причем, Трамп им уже поставил однодневный дедлайн.

Особенно мощно эта инциатива выглядит на фоне недавно принятого закона GENIUS Act о стейблкоинах и у нее есть все шансы изменить мир криптовалют в США.

📢 MarketOverview

Дайджест девалютизации

💳 Банк Уралсиб с 1 июля вводит минимальную комиссию за ведение счета в евро для ИП и юр. лиц, если в предыдущем месяце не было движений:
• 2,5% min ₽15.000 при остатке до 150.000 EUR - было 2,5%, но не более свободного остатка
• 2,5% при остатке от 150к до 1 млн EUR - без изменений
• 2,5% при остатке от 1 млн EUR - без изменений
релиз | тарифы (xls)

💳 Морской Банк с 10 июня ввел заградительную комиссию 25% на внесение любой наличной иностранной валюты с зачислением на счет. Также банк повышает комиссию на покупку наличных 500-евровых банкнот:
• 3000 руб - было 2000 руб
Комиссии не будет при обмене в отделениях Санкт-Петербурга и Новороссийска.
тариф (pdf)

💳 Примсоцбанк с 25 июня ввел комиссию 5% на покупку или приём с зачислением на счет "старых" долларов серии 1996-2006 г., кроме серии NexGen. Одновременно решил продавать новые доллары клиентам за 2% комиссии. Клиенты несут новые доллары бесплатно, а забирают с комиссией - девалютизация в 2к25.
тарифы (xls)

🤩 Банк Казани с 25 июня отменяет комиссию на снятие без отлежки (от 30 дней) денежных средств, поступивших безналично. Но есть нюанс - на эти наличные нужно сразу купить у банка наличную иностранную валюту.
тариф (xls)

🤩 Энерготрансбанк добавил в интернет-банк возможность переводов в турецких лирах и тайских батах. Платежи в TRY и THB были запущены 15 мая, напомним комиссии:
• фикс ₽15.500 на переводы до 500.000 TRY
• 1,1% min ₽15.500 на переводы свыше 500.000 TRY
• 0,35% min ₽3500 для THB
тарифы (pdf)

🙂 Солид Банк с 15 июля вводит комиссию 2% за подбор иностранной валюты при валютно-обменных операциях.
тарифы (xls)

📢 MarketOverview

💳 СДМ-Банк с 1 июля снизил комиссию на переводы в индийских рупиях и ввел плату за их зачисление для ИП и юр. лиц:

• 1,5% исходящие платежи для INR - было 3,5% min $40
• 1% зачисление для INR - было бесплатно
тарифы (pdf)

Судя по похожим изменения в БСПБ, глобально что-то поменялось в тарифах банка-корреспондента или сам банк-корр.

📢 MarketOverview