Notice: file_put_contents(): Write of 5281 bytes failed with errno=28 No space left on device in /var/www/group-telegram/post.php on line 50
Warning: file_put_contents(): Only 4096 of 9377 bytes written, possibly out of free disk space in /var/www/group-telegram/post.php on line 50 Finesse Research | Дмитрий Трошин | Telegram Webview: RichingnFinessing/694 -
Ива опубликует операционные результаты за 12М24 в четверг, 27 февраля.
Мой взгляд:
Думаю, что компания опубликует результаты по выручке, кол-ву клиентов/проданных лицензий и кол-ву сотрудников. Думаю, что изначальный прогноз выручки, который компания транслировала фондам и УК при IPO не учитывал ужесточения ДКП в 4К24 и поэтому фактический результат компании будет ниже, чем изначальные ожидания. Я жду выручку на уровне 3.4 млрд руб., это рост всего на 39% г/г.
Мой консервативный взгляд формируют фактические результаты по отгрузкам/выручке Группы Позитив, Астры и Аренадаты за 4К24. Напомню, что во всех названных именах был заметен существенный спад роста г/г по сравнению с предыдущим кварталом или ожиданиями в целом. Существенное снижение темпов роста г/г вызвано сокращением бюджетов заказчиков на фоне жесткой ДКП и желании стабилизировать собственное финансовое положении за счет сокращения затрат. Считаю, что клиенты Ивы не стали исключением.
На инвестиционный кейс Ива смотрю негативно. На мой взгляд компания не обладает необходимыми конкурентными преимуществами, чтобы занять значительную долю на рынке ВКС. По мультипликаторам и прогнозам в сравнении со своими публичными аналогами также смотрится не интересно. Ну и конечно следует учитывать текущий негативный рыночный сентимент вокруг российских IT-компаний.
*Данный пост транслирует мое личное мнение, исходя из профессионального опыта. Не является инвестиционной рекомендацией и трансляцией официальной позиции моего работодателя
Ива опубликует операционные результаты за 12М24 в четверг, 27 февраля.
Мой взгляд:
Думаю, что компания опубликует результаты по выручке, кол-ву клиентов/проданных лицензий и кол-ву сотрудников. Думаю, что изначальный прогноз выручки, который компания транслировала фондам и УК при IPO не учитывал ужесточения ДКП в 4К24 и поэтому фактический результат компании будет ниже, чем изначальные ожидания. Я жду выручку на уровне 3.4 млрд руб., это рост всего на 39% г/г.
Мой консервативный взгляд формируют фактические результаты по отгрузкам/выручке Группы Позитив, Астры и Аренадаты за 4К24. Напомню, что во всех названных именах был заметен существенный спад роста г/г по сравнению с предыдущим кварталом или ожиданиями в целом. Существенное снижение темпов роста г/г вызвано сокращением бюджетов заказчиков на фоне жесткой ДКП и желании стабилизировать собственное финансовое положении за счет сокращения затрат. Считаю, что клиенты Ивы не стали исключением.
На инвестиционный кейс Ива смотрю негативно. На мой взгляд компания не обладает необходимыми конкурентными преимуществами, чтобы занять значительную долю на рынке ВКС. По мультипликаторам и прогнозам в сравнении со своими публичными аналогами также смотрится не интересно. Ну и конечно следует учитывать текущий негативный рыночный сентимент вокруг российских IT-компаний.
*Данный пост транслирует мое личное мнение, исходя из профессионального опыта. Не является инвестиционной рекомендацией и трансляцией официальной позиции моего работодателя
BY Finesse Research | Дмитрий Трошин
Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260
The company maintains that it cannot act against individual or group chats, which are “private amongst their participants,” but it will respond to requests in relation to sticker sets, channels and bots which are publicly available. During the invasion of Ukraine, Pavel Durov has wrestled with this issue a lot more prominently than he has before. Channels like Donbass Insider and Bellum Acta, as reported by Foreign Policy, started pumping out pro-Russian propaganda as the invasion began. So much so that the Ukrainian National Security and Defense Council issued a statement labeling which accounts are Russian-backed. Ukrainian officials, in potential violation of the Geneva Convention, have shared imagery of dead and captured Russian soldiers on the platform. Oh no. There’s a certain degree of myth-making around what exactly went on, so take everything that follows lightly. Telegram was originally launched as a side project by the Durov brothers, with Nikolai handling the coding and Pavel as CEO, while both were at VK. Apparently upbeat developments in Russia's discussions with Ukraine helped at least temporarily send investors back into risk assets. Russian President Vladimir Putin said during a meeting with his Belarusian counterpart Alexander Lukashenko that there were "certain positive developments" occurring in the talks with Ukraine, according to a transcript of their meeting. Putin added that discussions were happening "almost on a daily basis." Channels are not fully encrypted, end-to-end. All communications on a Telegram channel can be seen by anyone on the channel and are also visible to Telegram. Telegram may be asked by a government to hand over the communications from a channel. Telegram has a history of standing up to Russian government requests for data, but how comfortable you are relying on that history to predict future behavior is up to you. Because Telegram has this data, it may also be stolen by hackers or leaked by an internal employee. The Dow Jones Industrial Average fell 230 points, or 0.7%. Meanwhile, the S&P 500 and the Nasdaq Composite dropped 1.3% and 2.2%, respectively. All three indexes began the day with gains before selling off.
from us
