Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний

Обзор компании Alibaba #BABA
Сектор: Интернет-магазин, интернет-компания

Помимо еженедельного разбора в видео-формате еще Alibaba разбирал на канале 15 мая 2023 года. Тогда цена была на уровне 88$ и я прогнозировал уход к 108$. По факту цена ушла к 102,5$, после ушла в коррекцию и сейчас цена 82,3$, а цена колеблется весь год в узком диапазоне 78-105$. Что сейчас можно ждать?

Финансовое здоровье
До 2021 года был мощный рост собственного капитала, а с 2021 по текущее время замедлился, чуть-чуть растёт. Долг немного наращивали до 2018 года, а после он совсем чуть-чуть растёт. Всего долга - 165,5B юаней, кэша - 544,4B юаней. Кэша в ~3.3 раза больше, чем долга. Отличное финансовое здоровье.

Метрики, оценки, сравнения
P/E - 18.1, форвардное P/E - 11,4, P/S - 1.7, P/B - 1.5. Компания оценивается дешево. Дешевле, чем большинство конкурентов. Дешевле, чем в среднем по сектору.
По данным TipRanks справедливая оценка 142.3$, по данным SimplyWall 113.3$, по данным GuruFocus 124$.

Будущее
По данным SeekingAlpha в этом году будет рост EPS на 15,9%, в 2024 году 8,8%, в 2025 году - 12.42%. Выручка будет расти в этом году на 6,64%, в 2024 - 9,35%, в 2025 - 9.39%. По данным SimplyWall в ближайший год EPS вырастет на 18,9%. По данным GuruFocus для Alibaba в ближайшие годы будет средний рост, а текущая цена имеет недооценку.

Тех. анализ
Последний год акции Alibaba стоят в широком боковике 78-104$. Идёт фаза накопления. Ближайший уровень поддержки 78$, а сопротивление 104$. Индикаторы направлены в разные стороны на дневном ТФ: RSI за рост, AO за падение, сигнала нет. Скорее всего мы продолжим стоять в боковике до следующего некого важного позитивного или негативного события, так как если бы цена шла за фундаменталом, то текущая цена была бы на порядок выше (в районе 200-240$ на мой взгляд).

Отчет
Из последних 20 отчетов 18 оказались лучше ожидания рынка. Реакция на отчет в последние кварталы - рост на премаркете и слив на основной ТС. Поэтому можно предположить, что отчет выйдет лучше ожидания, а вот реакция может быть негативной. По Т.А. сейчас нет перекоса в сторону роста или падения, поэтому техника сейчас тоже молчит.

Вывод
Недорогая по метрикам, с отличным балансом, со средним потенциалом роста прибыли и выручки. Компания ожидает следующего витка по всему Китаю. Предположу, что это будет виток роста, так как падали мы уже давно, в этом году по-сути боковик, поэтому было бы логично следующую фазу увидеть в рост. Начнет расти вместе со всем Китаем. От отчета не жду ничего особенного, вероятно будет плюс-минус 3-4%.

График в комментариях 👇

Telegram

Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний

#BABA
Разбор графика Alibaba

Посмотрел аналитику - у всех прогноз - сильный рост прибыли и выручки Alibaba в этом году. Текущий форвардный P/E - 9.82 - что очень дешево. На TipRanks средняя оценка 149$. На SimplyWall.St справедливая 95.56$.

Финансовое…

www.group-telegram.com/us/ShumilovPavel.com/2995

3.3K viewsNov 14, 2023 at 15:13

Обзор компании Alibaba #BABA
Сектор: Интернет-магазин, интернет-компания

Помимо еженедельного разбора в видео-формате еще Alibaba разбирал на канале 15 мая 2023 года. Тогда цена была на уровне 88$ и я прогнозировал уход к 108$. По факту цена ушла к 102,5$, после ушла в коррекцию и сейчас цена 82,3$, а цена колеблется весь год в узком диапазоне 78-105$. Что сейчас можно ждать?

Финансовое здоровье
До 2021 года был мощный рост собственного капитала, а с 2021 по текущее время замедлился, чуть-чуть растёт. Долг немного наращивали до 2018 года, а после он совсем чуть-чуть растёт. Всего долга - 165,5B юаней, кэша - 544,4B юаней. Кэша в ~3.3 раза больше, чем долга. Отличное финансовое здоровье.

Метрики, оценки, сравнения
P/E - 18.1, форвардное P/E - 11,4, P/S - 1.7, P/B - 1.5. Компания оценивается дешево. Дешевле, чем большинство конкурентов. Дешевле, чем в среднем по сектору.
По данным TipRanks справедливая оценка 142.3$, по данным SimplyWall 113.3$, по данным GuruFocus 124$.

Будущее
По данным SeekingAlpha в этом году будет рост EPS на 15,9%, в 2024 году 8,8%, в 2025 году - 12.42%. Выручка будет расти в этом году на 6,64%, в 2024 - 9,35%, в 2025 - 9.39%. По данным SimplyWall в ближайший год EPS вырастет на 18,9%. По данным GuruFocus для Alibaba в ближайшие годы будет средний рост, а текущая цена имеет недооценку.

Тех. анализ
Последний год акции Alibaba стоят в широком боковике 78-104$. Идёт фаза накопления. Ближайший уровень поддержки 78$, а сопротивление 104$. Индикаторы направлены в разные стороны на дневном ТФ: RSI за рост, AO за падение, сигнала нет. Скорее всего мы продолжим стоять в боковике до следующего некого важного позитивного или негативного события, так как если бы цена шла за фундаменталом, то текущая цена была бы на порядок выше (в районе 200-240$ на мой взгляд).

Отчет
Из последних 20 отчетов 18 оказались лучше ожидания рынка. Реакция на отчет в последние кварталы - рост на премаркете и слив на основной ТС. Поэтому можно предположить, что отчет выйдет лучше ожидания, а вот реакция может быть негативной. По Т.А. сейчас нет перекоса в сторону роста или падения, поэтому техника сейчас тоже молчит.

Вывод
Недорогая по метрикам, с отличным балансом, со средним потенциалом роста прибыли и выручки. Компания ожидает следующего витка по всему Китаю. Предположу, что это будет виток роста, так как падали мы уже давно, в этом году по-сути боковик, поэтому было бы логично следующую фазу увидеть в рост. Начнет расти вместе со всем Китаем. От отчета не жду ничего особенного, вероятно будет плюс-минус 3-4%.

График в комментариях 👇

BY Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний